譚曉麗

互聯(lián)網(wǎng)支付平臺與大數(shù)據(jù)金融的結(jié)合使得人們的消費方式及理財方式趨于網(wǎng)絡化，經(jīng)濟的發(fā)展也使得大眾逐漸樹立理財觀念，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺激發(fā)客戶零散資金管理需求，跨業(yè)經(jīng)營投資理財，越來越多的用戶將手上的閑散資金投資于風險較低的貨幣市場基金，完成互聯(lián)網(wǎng)支付平臺和理財機構的雙贏，但也面臨著雙方帶來的各種風險，給金融風險體系帶來一定的壓力。通過分析互聯(lián)網(wǎng)支付平臺跨業(yè)運營的模式，發(fā)現(xiàn)在跨業(yè)經(jīng)營中存在的技術風險、法律法規(guī)不完善、信息不對稱等問題，并參考主流支付平臺經(jīng)營投資理財?shù)氖吕M行分析，對存在的部分問題深度解析，并提出相應對策進一步規(guī)范和完善互聯(lián)網(wǎng)支付平臺跨業(yè)經(jīng)營投資理財?shù)默F(xiàn)狀。

互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的跨業(yè)經(jīng)營方式，一方面拓寬了投資理財?shù)那?，完善了互?lián)網(wǎng)金融體系，另一方面也增加了投資理財在安全、風險等方面的問題，在跨業(yè)經(jīng)營過程中互聯(lián)網(wǎng)支付平臺充當了提供擔保的中間商的角色，承擔著來自兩方面的風險壓力，若不得到妥善解決，可能會影響互聯(lián)網(wǎng)支付平臺和理財機構的長期發(fā)展，使金融體系更加紊亂。通過對互聯(lián)網(wǎng)支付平臺和理財機構綜合解讀，并結(jié)合支付寶、微信支付跨業(yè)經(jīng)營投資理財?shù)陌咐?，我們認真分析了其中存在的問題，得到了主要存在的風險問題，并以此提出相關建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺和互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)支付平臺概述

互聯(lián)網(wǎng)支付平臺即借助互聯(lián)網(wǎng)提供支付業(yè)務的平臺，國內(nèi)普及度和知名度較高的包括阿里的支付寶和騰訊的微信支付。從中國人民銀行發(fā)布的2019年支付體系運行總體情況中看出，2019年一年，共完成電子支付業(yè)務2233.88億筆，總體金額達2607.04萬億元。這些數(shù)據(jù)，無疑表明了互聯(lián)網(wǎng)支付普及速度之快，同時也印證了互聯(lián)網(wǎng)支付的未來發(fā)展將是一片藍海，隨著移動通訊網(wǎng)絡和互聯(lián)網(wǎng)技術的進一步發(fā)展，移動支付在業(yè)務量上也在呈現(xiàn)幾何倍數(shù)的爬升，現(xiàn)階段已基本取代了現(xiàn)金支付，支付場景的不斷擴大，支付方式的不斷創(chuàng)新也在不斷激發(fā)新的移動支付潛能。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財特點分析

互聯(lián)網(wǎng)理財是指投資者以互聯(lián)網(wǎng)理財平臺為渠道，通過互聯(lián)網(wǎng)技術手段為投資者提供各類理財產(chǎn)品的推介、咨詢、結(jié)算、購買等交易服務的業(yè)務，以實現(xiàn)個人收益最大化和資產(chǎn)增值。于傳統(tǒng)的理財模式而言，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)拈T檻低，操作簡單，同時借助互聯(lián)網(wǎng)傳播信息廣泛而迅速的特點，減小了傳統(tǒng)理財信息不對稱風險;同時互聯(lián)網(wǎng)理財可以消減不必要的程序，節(jié)省時間，從而提升理財效率?；ヂ?lián)網(wǎng)理財?shù)牡统杀?、門檻低、創(chuàng)新性等特性使得一經(jīng)上市便獲得大多數(shù)投資者的青睞，但其中蘊含的風險問題也是令人擔憂的?？傮w來看，互聯(lián)網(wǎng)理財所顯示的創(chuàng)新性在現(xiàn)有的環(huán)境條件下趨于一種被大眾所接受的性能，在與傳統(tǒng)的理財模式對比之下，顯得后勁十足，并且在互聯(lián)網(wǎng)+的整體大環(huán)境下，各個行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的方式也作為一種趨勢化，不斷發(fā)展跟進。

二、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺跨業(yè)經(jīng)營投資理財?shù)哪Ｊ?/p>

（一）互聯(lián)網(wǎng)支付平臺建立與理財機構合作模式

2017年習近平總書記提出“新時代”這一概念，發(fā)展到2021年，我國在各方面都邁入了一個全新的時代，互聯(lián)網(wǎng)的全面普及，使得銀行，基金公司在內(nèi)的各類機構都在尋求在新時代突破發(fā)展瓶頸的有效途徑，而互聯(lián)網(wǎng)支付平臺和第三方理財機構尋求的解決之道就是互惠互利，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺與第三方理財機構協(xié)作，借助第三方機構跨業(yè)進行投資理財，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺以其用戶廣、流量大等特點為投資理財擴展銷售渠道，第三方理財機構則為互聯(lián)網(wǎng)支付平臺提供專業(yè)的知識和服務。

以微信支付的理財通為例，微信支付是財付通與微信合作推出的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺，2014年在微信錢包正式上線理財平臺“理財通”，據(jù)騰訊公司公布的2019年第二季度財報，截至二季度末， “財務通”客戶總資產(chǎn)達8000億人民幣;據(jù)《2020微信數(shù)據(jù)報告》顯示，2020上半年微信月活數(shù)高達11億人，疫情期間無接觸式消費更是增加了一大批互聯(lián)網(wǎng)支付用戶，為平臺帶來大量潛在用戶。從這些數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺與理財機構的合作，充分利用所擁有的用戶優(yōu)勢，將現(xiàn)有的潛在用戶變現(xiàn)，從而更好的推廣理財產(chǎn)品，對于理財機構而言，拓寬了理財產(chǎn)品的銷售渠道，增加收益，完成第三方理財機構和互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的互利共贏。

（二）互聯(lián)網(wǎng)支付平臺自營投資理財業(yè)務模式

互聯(lián)網(wǎng)支付平臺也不都是借助第三方理財機構發(fā)展理財業(yè)務，也有自營理財業(yè)務的平臺，例如余額寶，余額寶在某種程度上可以說不是第三方理財機構的理財產(chǎn)品，而是螞蟻金服根據(jù)用戶習慣研發(fā)的余額增值服務，用戶把閑散資金放在余額寶里，可以隨時用于消費支出，同時也可以獲得收益，與銀行活期存款類似，差別實際上是購買了某種基金產(chǎn)品，利率也比銀行高，消費支付的同時還可以進行投資理財，可以看出互聯(lián)網(wǎng)支付平臺經(jīng)營多種業(yè)務的高效便捷。

三、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的跨業(yè)經(jīng)營風險

（一）信用風險

互聯(lián)網(wǎng)支付平臺作為連接投資者和理財機構的樞紐，? 一方面需要對投資者進行資格審查，但互聯(lián)網(wǎng)理財進入門檻較低，用戶信息造假情況普遍存在，會增加平臺的信用風險;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺需要從理財機構獲取產(chǎn)品數(shù)據(jù)信息進行宣傳出售，如果涉及到理財機構內(nèi)部信息，理財機構可能會對數(shù)據(jù)有所保留，同時互聯(lián)網(wǎng)支付平臺對投資者充當了信用擔保，加劇了平臺的信用風險。同時，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺對客戶進行畫像所用數(shù)據(jù)，來源于客戶日常消費數(shù)據(jù)，并沒有得到央行數(shù)據(jù)庫的支持，加劇了平臺的信用風險。

（二）法律風險

傳統(tǒng)銀行、券商、理財公司發(fā)售理財產(chǎn)品，都具備銷售理財產(chǎn)品的資格牌照，但互聯(lián)網(wǎng)支付平臺大多具備第三方支付牌照而沒有銷售牌照，甚至有些互聯(lián)網(wǎng)支付平臺沒有第三方支付牌照，因而互聯(lián)網(wǎng)支付平臺跨業(yè)經(jīng)營投資理財具有一定的法律風險;在銷售理財產(chǎn)品時，提供本金和收益保證是不符合證券法等相應法律規(guī)定的，而大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺在銷售理財產(chǎn)品時，都對收益做出保證，隨著法律的完善，其面臨的法律風險也會越來越嚴峻。

（三）技術安全風險

互聯(lián)網(wǎng)支付平臺是由技術支撐起來的，而互聯(lián)網(wǎng)理財過程也需要借助互聯(lián)網(wǎng)支付平臺支付，但互聯(lián)網(wǎng)技術安全面臨多方面的風險，互聯(lián)網(wǎng)支付的交易存在虛擬性，所以極容易出現(xiàn)風險。理財過程中，平臺系統(tǒng)需將互聯(lián)網(wǎng)的服務器與用戶的移動終端進行對接，然后再進行對應的支付。支付的順利進行，需要軟硬件、系統(tǒng)、技術的支撐，某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會導致支付失敗，更有不良分子運用木馬病毒盜取用戶交易信息和賬戶資金，造成用戶資金損失。

四、對互聯(lián)網(wǎng)支付平臺跨業(yè)經(jīng)營投資理財?shù)娘L險對策

（一）建立完善的金融監(jiān)管體系

金融監(jiān)管制度是金融機構的行為準則，是機構約束和判斷監(jiān)管對象的依據(jù)和保障，因此，金融監(jiān)管制度的完善程度和適用性，直接影響金融監(jiān)管的效果。目前我國金融業(yè)分業(yè)運營仍將持續(xù)一段時期，所以需要細化監(jiān)管范圍，同時不能局限于傳統(tǒng)監(jiān)管工具和手段，可以結(jié)合現(xiàn)代信息技術，充分利用金融科技監(jiān)管。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆煞ㄒ?guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也促使著國家制定相關方面的法規(guī)政策，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)模式多種多樣，目前雖然也出臺了有關第三方支付、網(wǎng)絡借貸、基金法規(guī)等相應的法律，但針對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆烧哌€不多，監(jiān)管也不到位，導致旁氏騙局、數(shù)字貨幣陷阱等互聯(lián)網(wǎng)理財詐騙層出不窮;與非法集資界限不明顯，讓許多違法平臺披著互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐庖逻M行聚集資金，進行非法集資，攜款跑路的例子也屢見不鮮，缺少明確的互聯(lián)網(wǎng)理財法律法規(guī)，應該重視并加快完善互聯(lián)網(wǎng)理財法規(guī)的進程。

（三）強化互聯(lián)網(wǎng)支付安全技術建設

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展下，交易場景也從物物交換變成了虛擬的線上線下交易，現(xiàn)金支付的減少，大家對支付的安全性也有所降低，這也給非法分子提供了機會?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的場景化要求，給了移動支付新的活力，同時也帶來了許多安全問題，我們在著重完善服務，優(yōu)化體驗的同時，更應當積極的與各方合作去營造一個安全、高效的移動支付環(huán)境。提高監(jiān)管的技術，優(yōu)化監(jiān)管的條件，更新技術設備，全面推進虛擬交易的快速進行，將交易頻繁、不透明等特點進行針對性的考慮，建設全面的監(jiān)管制度。強化互聯(lián)網(wǎng)技術建設能夠從技術上阻斷不法分子的攻擊，降低安全風險。

（四）強化投資者理財安全意識

傳統(tǒng)投資者一般具備較強的經(jīng)濟實力，對于投資理財也有一定的知識儲備，投資相對理性，而互聯(lián)網(wǎng)理財準入門檻低，普通投資者理財知識匱乏，部分理財產(chǎn)品過分夸大其收益和安全性，導致普通投資者盲目選擇，不懂得考察理財產(chǎn)品的安全性和歷史浮動軌跡，缺乏理財安全意識。國家應該注重投資者安全保護，強化投資者安全保護意識。例如從當代大學生入手，隨著國家教育力度的加強，大學生作為一個文化修養(yǎng)、接受能力強的群體，在互聯(lián)網(wǎng)時代對于互聯(lián)網(wǎng)平臺有著更濃厚的興趣取向，他們很容易接觸新興互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡理財平臺，但與此同時，財產(chǎn)安全問題也伴隨左右，故可以此為著重點，進行分析規(guī)劃，并提出合理的對策。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)自被提出開始，便得到了國家的大力支持，并且受到社會大眾的青睞，而經(jīng)濟水平的不斷上升，也使得理財在大眾的心里生根發(fā)芽，互聯(lián)網(wǎng)支付與理財?shù)慕Y(jié)合，不僅強化了用戶的理財觀念，也促進了互聯(lián)網(wǎng)支付的進一步發(fā)展，但由于是新興行業(yè)，其發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，存在的風險也是不言而喻，盡管主流的兩個互聯(lián)網(wǎng)支付平臺支付寶、微信支付被網(wǎng)銀和銀聯(lián)接管，但在很大程度上已經(jīng)影響了互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)。從互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)奈磥戆l(fā)展看，不僅關系著國民大眾的利益，還關系著中國經(jīng)濟的發(fā)展，因而，我們應該重視互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展，維護更加穩(wěn)定的金融業(yè)態(tài)。

（作者單位：銅陵學院）

基金項目：2019年度銅陵學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下當代大學生理財規(guī)劃研究-以銅陵學院為例”，項目編號：s20190383102。