孫雅慧，羅守貴，2

(1.上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，上海 200030；2.上海交通大學(xué)中國城市治理研究院，上海 200030)

1 問題的提出

研發(fā)資助是最常見的創(chuàng)新激勵政策之一。在中國，隨著創(chuàng)新驅(qū)動等一系列重大戰(zhàn)略的提出，公共研發(fā)開支不斷增長，從2006年到2018年，國家財政科技支出從1260.38億元增長到3120.27億元，年均增長率達(dá)到7.8%；從創(chuàng)新產(chǎn)出來看，中國發(fā)明專利申請數(shù)在2012年首次超過美國位居全球第一。然而，唐未兵等[1]、葉祥松等[2]的研究卻表明，在科技創(chuàng)新支出和成果飛速增長的背后，隱藏著全要素生產(chǎn)率提升緩慢、經(jīng)濟(jì)增長速度與質(zhì)量相背離的創(chuàng)新困境。

導(dǎo)致公共研發(fā)支出的創(chuàng)新成果與經(jīng)濟(jì)效益不匹配的原因之一可能是創(chuàng)新質(zhì)量不足。由于創(chuàng)新能力高低是企業(yè)私人信息，政府只能通過企業(yè)的過往研發(fā)成果和未來研發(fā)計(jì)劃來間接判斷企業(yè)是否值得資助，這使得低創(chuàng)新能力的企業(yè)有通過夸大其真實(shí)水平來獲得政府資助的動機(jī)和策略空間，而政府往往難以察覺。黎文靖等首先提出企業(yè)可能進(jìn)行策略性創(chuàng)新來迎合政府、謀取政策福利，其主要方式是申請低成本、低質(zhì)量的非發(fā)明專利[3]。加之創(chuàng)新成果是中國地方官員晉升考核標(biāo)準(zhǔn)中的一個重要部分，使得地方政府時常盲目上馬項(xiàng)目、開展創(chuàng)新資助競賽，官員天然的偏好能夠短期產(chǎn)出大量專利成果的企業(yè)，而對創(chuàng)新成果的真實(shí)價值重視不足[4]，客觀上強(qiáng)化了企業(yè)的策略性創(chuàng)新動機(jī)。然而，策略性創(chuàng)新雖有利于單個企業(yè)，卻扭曲了企業(yè)研發(fā)行為，嚴(yán)重?fù)p害了政府研發(fā)投資的使用效率，阻礙經(jīng)濟(jì)增長[5]。在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)在申請研發(fā)資助之前密集地聘請掛名學(xué)者、申請低質(zhì)量專利、將其他開支記為研發(fā)支出等策略性行為屢見不鮮，這似乎指向中國近年來創(chuàng)新困境的根源：在政府與企業(yè)之間信息不對稱的情況下，高額研發(fā)補(bǔ)貼使得企業(yè)大量進(jìn)行低質(zhì)量的策略性創(chuàng)新，其創(chuàng)新成果并不以獲得市場競爭優(yōu)勢為目的，自然會出現(xiàn)創(chuàng)新成果增加而經(jīng)濟(jì)質(zhì)量提升緩慢的困局。

學(xué)界對策略性創(chuàng)新的成因和不利影響進(jìn)行了初步研究，但對于其應(yīng)對措施的探索還幾乎是一片空白。在現(xiàn)實(shí)政策實(shí)踐中最常用的應(yīng)對方法是信號甄別，即在資助前進(jìn)行篩選、在資助過程中全程監(jiān)督，并在必要時給予行政處罰。我們很難找到有關(guān)信號甄別實(shí)際應(yīng)用效果的實(shí)證研究，但毛其淋等的研究發(fā)現(xiàn)高額資助會導(dǎo)致 “尋補(bǔ)貼”投資，進(jìn)而削弱資助效果[6]，這似乎說明信號甄別并未完全解決政府研發(fā)資助的逆向選擇問題。事實(shí)上，以監(jiān)督和處罰為主的行政約束手段可能難以達(dá)到令人滿意的效果，中國改革開放以來的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)都表明，市場化的疏導(dǎo)型手段往往能更好地解決問題。近年來，中國一直在進(jìn)行從行政約束型政策向疏導(dǎo)型政策轉(zhuǎn)變的探索，環(huán)保領(lǐng)域的碳排放權(quán)政策就是一個成功例子，我們尚未發(fā)現(xiàn)在創(chuàng)新資助政策上的相關(guān)研究，但這顯然是值得探究的。

為了填補(bǔ)上述理論空白，本文借鑒激勵相容理論的思想提出一種疏導(dǎo)型政策思路，即通過差異化資助使企業(yè)策略性創(chuàng)新的凈收益始終小于其機(jī)會成本，則企業(yè)在最優(yōu)化決策時將主動放棄策略性行為。Hurwicz提出的激勵相容理論表明，在委托人和代理人的博弈中，處于信息劣勢的一方可通過付出 “信息租金”的方式使信息優(yōu)勢方放棄背離合約的行為[7]。在符合激勵相容原則的政府研發(fā)資助方案中，由于企業(yè)掌握研發(fā)能力的私有信息，政府需要提供一定補(bǔ)償性激勵作為信息租金[8]。例如，向一般企業(yè)提供一些小規(guī)模、低門檻的研發(fā)資助，通過讓渡一部分研發(fā)資源的方式改變其進(jìn)行策略性創(chuàng)新的成本收益比例。如果獲得高創(chuàng)新企業(yè)對應(yīng)的研發(fā)資助之后的凈收益始終不超過其獲得補(bǔ)償性研發(fā)資助后的收益，企業(yè)便沒有動力進(jìn)行策略性創(chuàng)新[5]。

基于上述分析，本文建立一個包含創(chuàng)新引領(lǐng)者和創(chuàng)新追隨者兩類研發(fā)企業(yè)的兩階段模型，首先討論在無政府資助和在完全信息資助下的企業(yè)創(chuàng)新決策，然后推導(dǎo)在不完全信息資助下的企業(yè)創(chuàng)新決策及策略性創(chuàng)新條件，最后討論信號甄別和差異化資助兩種方法的政策效果，并對二者的優(yōu)劣勢與適用范圍進(jìn)行詳細(xì)討論。本文的理論模型建立在下述三篇文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上：Iwaisako等討論了政府研發(fā)資助對異質(zhì)性創(chuàng)新企業(yè)的激勵效應(yīng)[9]，本文的基礎(chǔ)設(shè)定借鑒了這篇文章，區(qū)分創(chuàng)新引領(lǐng)者和追隨者兩類異質(zhì)性企業(yè)，并將政府資助以研發(fā)投入比例的方式呈現(xiàn)。上述文獻(xiàn)沒有考慮由于企業(yè)主動釋放誤導(dǎo)性信號導(dǎo)致信息不對稱的情況，安同良等將誤導(dǎo)性信號引入模型，并討論了信號甄別的政府對策，但他們認(rèn)為當(dāng)信號甄別成本過高時，政府的最優(yōu)選擇是放棄甄別、給所有企業(yè)相同資助[10]，而沒有進(jìn)一步討論是否存在其他對策來彌補(bǔ)信號甄別對策的不足。Plehn-Dujowich則嘗試通過引入激勵相容理論解決企業(yè)同私人投資者之間的逆向選擇問題[5]，本文借鑒其方法，通過將激勵相容理論引入公共研發(fā)資助政策領(lǐng)域，對安同良等的研究做進(jìn)一步延伸。

2 模型設(shè)定

2.1 生產(chǎn)活動

根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期理論，一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)從產(chǎn)生到衰敗將經(jīng)歷形成期、成長期、成熟期、衰退期四個階段[11]。在產(chǎn)業(yè)形成期，擁有新產(chǎn)品和新技術(shù)的企業(yè)開拓市場，稱為創(chuàng)新引領(lǐng)者，這些企業(yè)具有較高研發(fā)能力，能進(jìn)行顛覆式創(chuàng)新并在市場中創(chuàng)造新的細(xì)分領(lǐng)域。在產(chǎn)業(yè)成長期，大量創(chuàng)新能力稍弱于創(chuàng)新引領(lǐng)者的企業(yè)進(jìn)入市場。弱研發(fā)企業(yè)更傾向于模仿和拓展現(xiàn)有技術(shù)、開展過程創(chuàng)新[12]，稱為創(chuàng)新追隨者。隨著產(chǎn)品的普及，市場進(jìn)入產(chǎn)業(yè)成熟期，成本追隨者開始進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化大批量生產(chǎn)，此時創(chuàng)新引領(lǐng)者和創(chuàng)新追隨者逐漸轉(zhuǎn)移至更為前沿的領(lǐng)域。隨著前沿產(chǎn)業(yè)的興起，原有產(chǎn)業(yè)被逐漸替代，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入衰退期。由于成本追隨者往往是在生產(chǎn)技術(shù)成熟后通過技術(shù)購買的方式進(jìn)入市場，可能僅進(jìn)行微小的技術(shù)改良甚至不開展研發(fā)活動，一般不屬于政府研發(fā)資助的范圍，因此本文借鑒Iwaisako等[9]的做法，考慮一個只存在創(chuàng)新引領(lǐng)者和創(chuàng)新追隨者的二元結(jié)構(gòu)。

本文關(guān)注企業(yè)創(chuàng)新行為，因此模型設(shè)定盡量避免對市場競爭及企業(yè)上下游關(guān)系的過多討論，并將研發(fā)產(chǎn)出作為一種生產(chǎn)要素單獨(dú)列出，而非將其同制度等其他因素一起歸于全要素生產(chǎn)率。令企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)遵循Cobb-Douglas形式：

(1)

其中，Yi代表產(chǎn)量，Is,i為實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的產(chǎn)出，即專利廣度，Ki和Li分別代表物質(zhì)資本投入和勞動力投入，A代表影響企業(yè)生產(chǎn)活動的其他因素。下標(biāo)i∈{L,F}，代表企業(yè)類型，其中L為創(chuàng)新引領(lǐng)者、F為創(chuàng)新追隨者；上標(biāo)h和α滿足關(guān)系0

在生產(chǎn)活動之外，企業(yè)進(jìn)行以改良生產(chǎn)技術(shù)、獲得新產(chǎn)品為目標(biāo)的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新活動，然后將實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新產(chǎn)出投入生產(chǎn)環(huán)節(jié)。創(chuàng)新產(chǎn)出的形成可表示為：

Is,i=TiHs,i

(2)

其中，Ti代表i類企業(yè)的研發(fā)能力，Hs,i代表在創(chuàng)新過程中知識資本的投入，其他符號的含義不變。創(chuàng)新引領(lǐng)者的創(chuàng)新嗅覺靈敏、研發(fā)能力出眾，能夠在行業(yè)中引領(lǐng)創(chuàng)新方向，我們不失一般性地假設(shè)創(chuàng)新引領(lǐng)者的研發(fā)能力高于創(chuàng)新追隨者，即TL>TF。

研發(fā)活動所需的知識資本無論是顯性知識還是隱性知識，均需要借助高質(zhì)量人力資本為載體。將物質(zhì)資本、勞動力和高質(zhì)量人力資本的要素價格分別用r、wl和wh來表示，則i類企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動的成本Ci為：

Ci=rKi+wlLi+whHs,i

(3)

2.2 產(chǎn)品市場

Pindyck等指出，受技術(shù)創(chuàng)新壁壘等因素的影響，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)同完全競爭市場有本質(zhì)區(qū)別[13]。創(chuàng)新引領(lǐng)者掌握突破性技術(shù)，最先進(jìn)入市場，在行業(yè)發(fā)展初期具有一定壟斷地位[14]，依據(jù)最大化原則選擇壟斷價格PL。創(chuàng)新追隨者隨后對新產(chǎn)品進(jìn)行模仿，進(jìn)行品牌和價格競爭，為了簡化分析，認(rèn)為他們是Q個同質(zhì)化廠商。在價格競爭下，創(chuàng)新追隨者的產(chǎn)品價格最終等于邊際成本c，企業(yè)只能獲得經(jīng)濟(jì)利潤，而無法取得超額利潤。

借鑒Cassiman等[15]的做法，令消費(fèi)者購買一單位i型企業(yè)產(chǎn)品的效用為Ui=θIs,i-Pi，其中θ代表消費(fèi)者對產(chǎn)品創(chuàng)新性的偏好，θ服從(0,1)上的均勻分布。給定創(chuàng)新引領(lǐng)者和創(chuàng)新追隨者的產(chǎn)品價格{PL,c}，如果消費(fèi)者認(rèn)為購買兩類產(chǎn)品在效用上無差異，則有UL=UF，即：

θ*Is,L-PL=θ*Is,F-c

(4)

化簡可得：

(5)

其中，ΔIs=Is,L-Is,F。不失一般性地假設(shè)θ*∈(0,1)，則θ<θ*的消費(fèi)者會購買創(chuàng)新追隨者的產(chǎn)品，θ>θ*的消費(fèi)者會購買引領(lǐng)者的產(chǎn)品。用M表示市場規(guī)模，具有壟斷地位的引領(lǐng)者面臨的市場需求函數(shù)為：

(6)

創(chuàng)新引領(lǐng)者依據(jù)市場需求進(jìn)行利潤最大化決策：

(7)

3 企業(yè)研發(fā)活動

3.1 無政府資助時的最優(yōu)研發(fā)投入

企業(yè)確定當(dāng)期產(chǎn)量后，將根據(jù)成本最小化原則決定各類生產(chǎn)要素的投入量，進(jìn)而決定研發(fā)活動的規(guī)模。i類企業(yè)的投入決策過程為：

(8)

最優(yōu)化問題的一階條件為：

(9)

將一階條件兩兩作比，然后結(jié)合約束條件，可得無政府干預(yù)時i類企業(yè)的最優(yōu)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出：

(10)

(11)

進(jìn)一步考慮創(chuàng)新能力對企業(yè)研發(fā)活動的影響，將式 (10) (11)對T求導(dǎo)：

(12)

(13)

表1 創(chuàng)新引領(lǐng)者與創(chuàng)新追隨者研發(fā)活動對比

3.2 政府資助下的研發(fā)活動

盡管政府資助可能采取多種形式，但不論是基于研發(fā)補(bǔ)貼的直接政府資助還是以高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策為代表的基于稅收優(yōu)惠的間接政府資助，其本質(zhì)都是通過分擔(dān)研發(fā)成本來鼓勵創(chuàng)新。因此，借鑒Iwaisako等[9]的做法，假設(shè)企業(yè)的研發(fā)開支有s份額由公共財政承擔(dān)，余下 (1-s)份額由企業(yè)承擔(dān)，將政府對創(chuàng)新引領(lǐng)者和創(chuàng)新追隨者的資助份額分別記為sL和sF，0≤si≤1。在研發(fā)資助存在的情況下，i類企業(yè)的最優(yōu)化決策更新為以下形式：

(14)

Is,i=TiHs,i

求解該最優(yōu)化問題，可得有si比例資助時企業(yè)最優(yōu)創(chuàng)新投入及產(chǎn)出：

(15)

(16)

探究政府資助比例的邊際影響，對式 (15) (16)求導(dǎo)：

(17)

(18)

進(jìn)一步比較政府資助在不同類型企業(yè)的作用效果，將式 (17) (18)做比，有：

(19)

顯然，式 (19)的比值大于1，這意味著在資助比例相同的情況下，對創(chuàng)新引領(lǐng)者的資助效果要好于創(chuàng)新追隨者。這是由于創(chuàng)新領(lǐng)先的企業(yè)往往具有良好的研發(fā)氛圍和高效的內(nèi)部管理機(jī)制，使得研發(fā)人員和資金投入能夠充分發(fā)揮其效能，而不是在繁雜的內(nèi)部流程中被消耗。同時，創(chuàng)新領(lǐng)先企業(yè)也有更為豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，能夠準(zhǔn)確預(yù)估研發(fā)項(xiàng)目的可行性和難點(diǎn)，進(jìn)而降低研發(fā)失敗的風(fēng)險[20]。創(chuàng)新能力也具有重要的中介作用，即通過降低研發(fā)成本和風(fēng)險、吸引風(fēng)險投資、提高資金使用效率、提升研發(fā)動力、鼓勵企業(yè)間競爭等多種途徑間接為創(chuàng)新活動提供支持[21]。由此看來，政府的最優(yōu)選擇是對創(chuàng)新引領(lǐng)者進(jìn)行資助，我們首先考慮一個政府掌握全部信息的理想狀態(tài)，然后再對更符合現(xiàn)實(shí)情況的不完全信息狀態(tài)進(jìn)行討論。

4 完全信息下的政府資助

(20)

0≤sL≤1,0≤sF≤1

(21)

顯然，由于企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出為政府資助比例的增函數(shù)，預(yù)算約束應(yīng)當(dāng)束緊。不同的(sF,sL)組合構(gòu)成了多條社會創(chuàng)新產(chǎn)出無差異曲線，政府面臨的創(chuàng)新產(chǎn)出最大化問題可轉(zhuǎn)化為尋找最高創(chuàng)新產(chǎn)出無差異曲線同預(yù)算約束線交集的問題 (見圖1)。計(jì)算無差異曲線上sL對sF的一階導(dǎo)數(shù)和二階導(dǎo)數(shù)，有：

圖1 完全信息下的政府資助決策

(22)

(23)

完全信息下的結(jié)論同式 (19)吻合，在理想狀況下，政府的最優(yōu)方案是將全部預(yù)算都用于資助創(chuàng)新引領(lǐng)者。創(chuàng)新引領(lǐng)者能夠更高效地利用研發(fā)資源，資助創(chuàng)新引領(lǐng)者符合社會效益最大化的要求。盡管世界各國均有一系列知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施來維護(hù)研發(fā)者的創(chuàng)新成果，但創(chuàng)新的公共品屬性使得知識溢出難以避免，對創(chuàng)新引領(lǐng)者的資助能夠糾正知識溢出的外部效應(yīng)，鼓勵引領(lǐng)者擴(kuò)大研發(fā)規(guī)模，故而能夠獲得最大化的社會收益，催生突破性創(chuàng)新。此外，對創(chuàng)新引領(lǐng)者的資助也存在示范效應(yīng)，可以鼓勵創(chuàng)新追隨者努力提升自身創(chuàng)新能力，邁入引領(lǐng)者行列，營造積極創(chuàng)新的社會氛圍。

5 不完全信息下的政府資助

在現(xiàn)實(shí)中，政府無法準(zhǔn)確得知企業(yè)的創(chuàng)新地位，若仍維持完全信息下的資助方案，創(chuàng)新追隨者可能會對外散播誤導(dǎo)性信號，例如人為地將創(chuàng)新產(chǎn)出調(diào)節(jié)至同創(chuàng)新引領(lǐng)者相當(dāng)?shù)乃?，使政府認(rèn)為他們是創(chuàng)新引領(lǐng)者而進(jìn)行資助。Chari模擬了這一過程，發(fā)現(xiàn)只要委托人通過觀察市場信號來判斷創(chuàng)新質(zhì)量，代理人就有操縱市場信號的動機(jī)，而專利是各類市場信號中最便于操縱的[22]。借鑒黎文婧等[3]的研究，本文在企業(yè)研發(fā)活動中引入策略性創(chuàng)新，用Id,i表示，有：

Id,i=nTFHd,F

(24)

其中，Hd,F為企業(yè)在策略性創(chuàng)新中投入的知識資本，n為策略性創(chuàng)新乘數(shù)，不妨假設(shè)n>1。

5.1 創(chuàng)新追隨者進(jìn)行策略性創(chuàng)新的條件

由于創(chuàng)新追隨者進(jìn)行策略性創(chuàng)新的目的是偽裝高創(chuàng)新能力而非改良技術(shù)，其創(chuàng)新產(chǎn)出無法對企業(yè)的生產(chǎn)活動產(chǎn)生促進(jìn)作用，但會增加企業(yè)的總成本，其生產(chǎn)函數(shù)和成本函數(shù)為：

(25)

CF=rKF+wlLF+whHs,F+whHd,F

(26)

為了節(jié)約成本，策略性創(chuàng)新活動將進(jìn)行到剛好能夠讓政府認(rèn)為它是創(chuàng)新引領(lǐng)者為止，即：

Is,F+Id,F=Is,L

(27)

由于創(chuàng)新追隨者開展策略性創(chuàng)新活動的創(chuàng)新產(chǎn)出總量同創(chuàng)新引領(lǐng)者相同，處于信息劣勢的政府將認(rèn)為該企業(yè)是創(chuàng)新引領(lǐng)者，并根據(jù)創(chuàng)新引領(lǐng)者的研發(fā)投入對企業(yè)進(jìn)行資助，即：

SF=sLwhHs,L

(28)

創(chuàng)新追隨者的要素成本和產(chǎn)品價格都未發(fā)生改變，因此企業(yè)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新和生產(chǎn)活動的投入產(chǎn)出不發(fā)生變化，是否進(jìn)行策略性創(chuàng)新取決于策略性創(chuàng)新的成本和政府資助規(guī)模的相對大小，即：

sLwhHs,L>whHd,F

(29)

(30)

(31)

由此可見，當(dāng)政府對創(chuàng)新引領(lǐng)者的資助比例高于既定臨界點(diǎn)時，創(chuàng)新追隨者進(jìn)行策略性行為就是有利可圖的，而策略性創(chuàng)新活動的產(chǎn)出提高、兩類企業(yè)的創(chuàng)新能力差距縮小、兩類企業(yè)規(guī)模相近均會鼓勵策略性創(chuàng)新行為。在策略性創(chuàng)新存在的情況下，政府可能會陷入 “研發(fā)資助陷阱”，即預(yù)算開支不斷攀升，社會創(chuàng)新水平的提升卻遠(yuǎn)小于預(yù)期。因此，政府有必要采取措施阻止策略性創(chuàng)新行為，接下來我們討論兩種應(yīng)對方案：信號甄別和差異化資助。

5.2 信號甄別

盡管有關(guān)策略性創(chuàng)新及其應(yīng)對措施的學(xué)術(shù)研究起步較晚，相關(guān)的政策實(shí)踐卻已在世界各國廣泛開展。最普遍的做法是通過信號甄別來辨別企業(yè)的真實(shí)類型，即政府在選擇過程和資助過程中加入甄別程序，對企業(yè)的創(chuàng)新活動進(jìn)行評估，據(jù)此判斷企業(yè)是否為真正的創(chuàng)新引領(lǐng)者。從中國的實(shí)踐來看，信號甄別伴隨了從企業(yè)申請資助到研發(fā)活動完成的整個過程，并表現(xiàn)出良好的效果，Luo等的研究表明不論在何種法律環(huán)境、市場環(huán)境下，政府的選擇性補(bǔ)貼都是行之有效的[23]。另一方面，信號甄別對研發(fā)的積極影響還表現(xiàn)在市場融資領(lǐng)域，順利通過政府甄別的企業(yè)往往被市場認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)研發(fā)企業(yè)，更容易獲得風(fēng)險投資者的青睞[24]。從機(jī)制上看，信號甄別能夠降低創(chuàng)新追隨者通過策略性創(chuàng)新獲得政府資助的成功率，減少策略性創(chuàng)新活動的期望收益，在研發(fā)成本不變的前提下，策略性創(chuàng)新的凈收益降低，進(jìn)行策略性創(chuàng)新不再符合追隨者企業(yè)利潤最大化的要求[25]。

假設(shè)政府有τ的概率正確識別出企業(yè)創(chuàng)新信號的真?zhèn)危Ρ蛔R破的創(chuàng)新追隨者處以e的罰款，令0<τ<1，e≥0。創(chuàng)新追隨者進(jìn)行策略性創(chuàng)新的成本和收益都將發(fā)生變化，其策略性創(chuàng)新的條件變?yōu)椋?/p>

(1-τ)sLwhHs,L>whHd,F+τe

(32)

(33)

顯然，甄別過程明顯提高了創(chuàng)新追隨者的策略性創(chuàng)新臨界點(diǎn)，甄別精度τ降低了策略性行為的期望收益，處罰e則提高了平均成本，因此只有當(dāng)政府資助比例足夠高時，進(jìn)行策略性創(chuàng)新才是有利可圖的。雖然甄別過程能夠減少策略性創(chuàng)新，我們?nèi)孕柚赋鋈齻€問題：首先，信號甄別僅能提高策略性創(chuàng)新的臨界點(diǎn)，而不能完全消除策略性創(chuàng)新行為。在給定資助比例下，總有一部分創(chuàng)新能力相對更接近引領(lǐng)者的追隨企業(yè)有動機(jī)進(jìn)行策略性創(chuàng)新。其次，信號甄別有效與否強(qiáng)烈依賴于甄別精度τ的高低，較低的甄別精度難以對企業(yè)形成有效約束。最后，信號甄別存在公共資源消耗問題。假設(shè)政府審查單個企業(yè)的投入為cτ，則凈成本可表示為cτ-(1-δ)τe。對政府而言，了解企業(yè)的研發(fā)活動并判定其價值需要投入大量人力并耗費(fèi)時間，雖然政府能夠通過處罰偽裝者來分擔(dān)一部分成本，但仍不能完全抵消財政負(fù)擔(dān)。因此信號甄別往往需要一個強(qiáng)有力的政府，并可能導(dǎo)致研發(fā)資助出現(xiàn)時滯。

5.3 差異化資助

通過嚴(yán)格審查和處罰構(gòu)建的具有鮮明強(qiáng)政府特色的 “硬約束”系統(tǒng)往往存在執(zhí)行困難、福利損失較大的隱患，事實(shí)上，市場的方式往往能夠以比行政力量更小的代價達(dá)成目標(biāo)。激勵相容理論表明，處于信息劣勢的一方可以通過給予信息租金或補(bǔ)償性激勵的方式向信息優(yōu)勢方讓渡一部分收益，當(dāng)補(bǔ)償性激勵帶給優(yōu)勢方的效用不小于背離合約帶來的效用時，信息優(yōu)勢方便沒有動機(jī)違背合約[26]。我們借鑒這一思路來設(shè)計(jì)更為符合市場規(guī)則的研發(fā)資助方式。激勵相容理論最常應(yīng)用于市場主體之間的合約設(shè)計(jì)，若將公共政策視為政府同企業(yè)之間的合約，激勵相容理論也可應(yīng)用于政策機(jī)制的設(shè)計(jì)。Wiesmeth討論了在環(huán)境政策中通過激勵相容機(jī)制達(dá)到利益主體的平衡[27]，Zhang等討論了中國經(jīng)濟(jì)適用房政策[28]。在中國類似的創(chuàng)新政策實(shí)踐也已經(jīng)開展，如2018年后各省市對科技型小微企業(yè)發(fā)放的科技創(chuàng)新券，在緩解初創(chuàng)企業(yè)和小型企業(yè)研發(fā)活動的融資難問題的同時也作為一種補(bǔ)償性激勵，避免小型企業(yè)為了獲取資金扎堆申請補(bǔ)貼，甚至編造其現(xiàn)有能力無法實(shí)現(xiàn)的假大空項(xiàng)目的現(xiàn)象。

sFwhHs,F≥sLwhHs,L-whHd,F

0≤sL≤1,0≤sF≤1

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即當(dāng)創(chuàng)新追隨者獲得的資助比例滿足上式時，進(jìn)行偽裝的凈收益就小于顯露真實(shí)類型的資助收益，因此最優(yōu)化問題轉(zhuǎn)化為圖2所示。政府的最優(yōu)資助組合為：

圖2 不完全信息下的政府資助決策

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5.4 信號甄別同差異化資助的比較分析

對于信號甄別和差異化資助兩種應(yīng)對措施，我們可以分析其減少策略性創(chuàng)新行為的效果，并同兩個極端狀況即完全信息和不采取任何措施進(jìn)行比較。表2列出了四種狀態(tài)下創(chuàng)新追隨者占據(jù)公共研發(fā)資源的情況，可得0

表2 創(chuàng)新追隨者的研發(fā)資源分布

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圖3匯總了四類情況在占有研發(fā)資助金額 (a、b)、政府對實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的資助比例 (c、d)、實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新產(chǎn)出和策略性創(chuàng)新產(chǎn)出 (e、f、g)三個方面的影響。假設(shè)政府無法投入大量人力和財力用于提高甄別精度，在完全信息的理想狀態(tài)下，政府能夠準(zhǔn)確將公共預(yù)算投放至高質(zhì)量創(chuàng)新活動中并取得大量產(chǎn)出，而在不完全信息情況下，創(chuàng)新追隨者總能憑借其信息優(yōu)勢取得部分資源，即使政府采取信號甄別或差異化資助的措施，也僅能減少分配至創(chuàng)新追隨者的資金量，而無法回到理想狀態(tài)。從資金的性質(zhì)來看，差異化資助是政府主動向創(chuàng)新追隨者出讓部分資源，作為其不進(jìn)行策略性創(chuàng)新的補(bǔ)償，而信號甄別則是未被識破的創(chuàng)新追隨者通過策略性創(chuàng)新獲取研發(fā)資金。因此差異化資助雖未達(dá)到理想狀態(tài)下的資金配置，但也有效推動了創(chuàng)新追隨者的實(shí)質(zhì)性研發(fā)活動 (f)，信號甄別則僅僅推遲了策略性創(chuàng)新臨界點(diǎn) (g)，而未對創(chuàng)新追隨者的決策造成根本性改變。

圖3 不同方案效果對比

6 總結(jié)

政府對企業(yè)的研發(fā)資助不僅面臨事后的道德風(fēng)險問題，企業(yè)申請資助時的逆向選擇現(xiàn)象也廣泛存在。在信息不對稱的情況下，即使創(chuàng)新能力低下的企業(yè)也可通過策略性創(chuàng)新來釋放高創(chuàng)新能力的信號，進(jìn)而占據(jù)公共資源。本文探討了企業(yè)進(jìn)行策略性創(chuàng)新的條件，并比較了信號甄別和差異化資助這兩種政府應(yīng)對措施的作用效果。模型表明，當(dāng)政府資助比例超過特定臨界點(diǎn)時，創(chuàng)新能力相對較低的企業(yè)會開展策略性創(chuàng)新活動以謀取創(chuàng)新資助；在兩種應(yīng)對措施中，信號甄別能夠提高企業(yè)進(jìn)行策略性創(chuàng)新的臨界點(diǎn)、促使公共研發(fā)資金流向創(chuàng)新能力上游的企業(yè)，但無法徹底消除策略性創(chuàng)新；而差異化資助則打破了策略性創(chuàng)新的產(chǎn)生條件，能夠鼓勵創(chuàng)新能力不足的企業(yè)開展實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新活動，但須讓渡一部分公共研發(fā)資金到創(chuàng)新能力中下游企業(yè)。比較而言，當(dāng)政府的甄別精度不足時，差異化資助可能是更好的選擇。

本文有如下政策建議：首先，對主流 “信號甄別”研發(fā)資助政策予以改進(jìn)。除了對高質(zhì)量、有重大發(fā)展前景以及規(guī)模大、投入高的創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行前期資助外，對一般創(chuàng)新多使用事后資助方式，待企業(yè)研發(fā)活動取得一定成效后再進(jìn)行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼金額同研發(fā)成果掛鉤，補(bǔ)貼模式從生產(chǎn)側(cè)向產(chǎn)品側(cè)轉(zhuǎn)移，削弱策略性創(chuàng)新在政府篩選環(huán)節(jié)的影響力。同時完善信息披露機(jī)制，擴(kuò)大披露內(nèi)容，提供便捷的反饋通道，通過引入社會主體監(jiān)督來提高信號甄別精確度，提高政府資助的公開透明度。其次，進(jìn)行差異化資助，為創(chuàng)新能力相對較弱的企業(yè)提供低門檻資助手段。例如，發(fā)放科技創(chuàng)新券供企業(yè)在研發(fā)活動中購買研發(fā)服務(wù)或材料，創(chuàng)新券不進(jìn)行創(chuàng)新能力審查、不與補(bǔ)貼同時享有，可以削弱企業(yè)通過策略性創(chuàng)新謀取補(bǔ)貼的動機(jī)，同時將使用場景限定在創(chuàng)新領(lǐng)域內(nèi)，避免創(chuàng)新資源浪費(fèi)。由政府提供創(chuàng)新券使用和兌換平臺，將盡可能多的研發(fā)企業(yè)、科研院所和機(jī)構(gòu)納入平臺中，擴(kuò)展創(chuàng)新券的應(yīng)用范圍。最后，提高市場化程度，改善企業(yè)創(chuàng)新融資環(huán)境、拓寬融資渠道。在政府資助過程中不對國有企業(yè)進(jìn)行過量補(bǔ)貼，對持續(xù)虧損、依靠政府輸血才能存活的僵尸型研發(fā)企業(yè)由市場對其 “出清”，不讓行政背景成為企業(yè)獲得社會融資的墊腳石，才能使資本依據(jù)企業(yè)真實(shí)能力自由流動。