謝藝觀

點外賣時，想領(lǐng)一張外賣券，發(fā)現(xiàn)完成借款才可領(lǐng)取;打車時，想領(lǐng)張優(yōu)惠券，結(jié)果需要授信貸款;想在文檔里碼點字，不小心點進了借錢頁面……

現(xiàn)在幾乎打開手機上任意一個App，基本都能看到借款入口，“原來宇宙的盡頭是鐵嶺，互聯(lián)網(wǎng)的盡頭是借貸”。

“手機里的App，99%都可以借錢”

當(dāng)這句話從越來越多的網(wǎng)友口中說出時，我們會發(fā)現(xiàn)，不知道從什么時候起，使用手機時總是被金融產(chǎn)品充斥了屏幕。

“將來，所有的商業(yè)巨頭都是互聯(lián)網(wǎng)公司，也都是金融公司。”雷軍在2017小米年會曾如此預(yù)言?，F(xiàn)在看，一語成讖。記者體驗眾多App發(fā)現(xiàn)，絕大部分App如今都提供了借款入口。

除了支付寶“借唄”、微信“微粒貸”、京東“京東白條”、度小滿“有錢花”等較為熟悉的借貸產(chǎn)品，電商App中，蘇寧有“任性貸”，國美有“國美易卡”，唯品會有“唯品花”。

生活類App中，美團有“美團借錢”;餓了么有“餓用金”;出行類App中，滴滴上線了金融服務(wù)，攜程、去哪兒有“借去花”、“拿去花”，驢媽媽有“小驢白條”;內(nèi)容類App中，今日頭條有“放心借”，騰訊視頻有“小鵝花錢”，芒果TV有“芒哩·好貸”。

就連八竿子打不著的工具類App也來湊熱鬧。如，美圖秀秀出現(xiàn)“借錢”按鈕，貝殼找房上線金融服務(wù)，WPS有“金山金融”，百度地圖、百度網(wǎng)盤是“有錢花”。

最秀的是各家手機廠商。在手機出廠的時候，就裝上了自家的錢包App，小米有隨星借產(chǎn)品，OPPO是分子貸，華為錢包和度小滿“有錢花”、蘇寧“任性貸”以及南京銀行、平安銀行等合作提供借貸服務(wù)。

不過在變現(xiàn)方式上，不是所有App都能推出自營借貸產(chǎn)品。沒有金融牌照或不想組建金融團隊的，會選擇與持牌機構(gòu)合作，或者在結(jié)算頁面等為其他借貸產(chǎn)品導(dǎo)流。

如，眾邦銀行去年曾表示，3年間，連接了京東、攜程、滴滴、58同城等近100家互聯(lián)網(wǎng)頭部平臺，與超過1000家金融機構(gòu)開展了資金合作。

各種App為何熱衷放貸

金融變現(xiàn)熱潮下，甭管你是哪個領(lǐng)域的平臺，只要擁有一定量級的用戶，都誓要在這個領(lǐng)域分一杯羹，拼命向用戶呼喊：你沒錢，你得借錢，跟我借！

甚至有的企業(yè)為了搶灘金融業(yè)務(wù)，擺出了“你可以不借，但我不能沒有”的架勢。

架不住潮流的裹挾。周鴻祎曾信誓旦旦：“踏踏實實做好安全領(lǐng)域的產(chǎn)品，不打算涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。”但他后來也推出了360金融。

但App熱衷放貸，對于消費者來說，或許是一份超額的體驗負擔(dān)?！笆裁碅pp最后都要變成借貸軟件嗎？我就想簡簡單單的叫個外賣、打個車，別逼我辦信用卡，引誘我借錢?！?/p>

“當(dāng)前我國消費結(jié)構(gòu)正從生存型消費向教育、旅游等發(fā)展型和品質(zhì)型消費過渡，消費金融市場巨大。因此，商業(yè)銀行、消費金融公司、各類互聯(lián)網(wǎng)公司高度重視消費金融，并加大投入發(fā)展。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼這樣解釋各類App沉迷消費信貸業(yè)務(wù)的原因。

奧緯咨詢數(shù)據(jù)顯示，中國消費信貸市場規(guī)模預(yù)計將從2019年的13萬億元增長至2025年的24萬億元，期間年均復(fù)合增長率為11.4%。聚焦到在線消費信貸市場規(guī)模上，2019年達到6萬億元，預(yù)計到2025年將大幅增長至19萬億元，年均復(fù)合增長率達到20.4%。

而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)浪潮接近尾聲，頭部App基本完成用戶積累，到了流量變現(xiàn)的階段。

“P2P網(wǎng)貸機構(gòu)全部停業(yè)退出，也讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看到了前者留下的市場空間。”有互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)人士表示，手握龐大流量而不做互聯(lián)網(wǎng)金融，就如捧著“聚寶盆要飯”。畢竟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)前期市場推廣和用戶增量階段需要大量投入，甚至是賠本賺吆喝。

大眾熟知的互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)都曾經(jīng)歷過虧損。淘寶花了6年才迎來盈利，美團花了9年，京東則花了12年。滴滴創(chuàng)始人及董事長程維2018年還表示，“2012年成立以來從未盈利，6年累計虧損390億元”。

APP搶著放貸，警惕居民杠桿率上升風(fēng)險

據(jù)董希淼介紹，部分大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，借助支付渠道優(yōu)勢，基于小貸公司開展消費信貸業(yè)務(wù)，一方面以聯(lián)合貸款模式獲得客戶和資產(chǎn)，一方面以資產(chǎn)證券化（ABS）形式拆入外部資金，“小馬拉大車”，杠桿倍數(shù)急劇放大，業(yè)務(wù)合規(guī)性存疑，系統(tǒng)性風(fēng)險集聚。

“要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險。”央行發(fā)布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》指出，2011年以來，我國居民部門杠桿率持續(xù)走高，2011年末至2020年上半年的上升幅度超過31個百分點，居民債務(wù)繼續(xù)擴張的空間已非常有限。

央行報告還指出，在我國消費貸款快速擴張過程中，部分金融機構(gòu)忽視了消費金融背后所蘊含的風(fēng)險，客戶資質(zhì)下沉明顯，多頭共債和過度授信問題突出。2020年以來，部分銀行信用卡、消費貸不良率已顯現(xiàn)上升苗頭。

“一些機構(gòu)發(fā)放無指定用途的個人消費貸款，部分信貸資金未按指定用途使用，違規(guī)流入房地產(chǎn)市場以及股市、債市、金市等金融市場，對貸款用途和流向的監(jiān)控也成為‘老大難問題?！倍ｍ嫡f。

不過，網(wǎng)絡(luò)借貸的“緊箍咒”不斷收緊。2020年7月以來，數(shù)個互聯(lián)網(wǎng)貸款管理、網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理相關(guān)法規(guī)或出臺，或已公開征求意見。行業(yè)也出現(xiàn)一些變化。如，“花唄”調(diào)整了年輕用戶額度，微粒貸也下調(diào)了消費信貸授信額度。

在董希淼看來，針對消費金融，采取一系列措施加強行為監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營秩序，有助于防控各類金融風(fēng)險，保護消費者合法權(quán)益，亦有助于更好地推動其健康可持續(xù)發(fā)展。