發(fā)行概覽：本次募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額擬投資于“特殊制劑研發(fā)平臺項目”“藥物創(chuàng)新研發(fā)平臺項目”“臨床試驗服務平臺建設項目”和“創(chuàng)新藥物PK/PD研究平臺項目”。

基本面介紹：公司主營業(yè)務是為醫(yī)藥企業(yè)提供專業(yè)化研發(fā)外包服務，致力于協(xié)助中國醫(yī)藥制造企業(yè)加速實現(xiàn)進口替代和自主創(chuàng)新。公司作為醫(yī)藥制造企業(yè)可借用的一種外部資源，在接受客戶委托后，可以在短時間內(nèi)迅速組織起一支具有高度專業(yè)化和豐富經(jīng)驗的研究隊伍，從而幫助醫(yī)藥制造企業(yè)加快藥物研發(fā)進展，降低藥物研發(fā)費用，并實現(xiàn)高質(zhì)量的研究。

核心競爭力：公司業(yè)務起步于藥學研究業(yè)務，在藥學研究領域積累了豐富的經(jīng)驗，建立了扎實的客戶基礎。隨后，公司的業(yè)務領域向臨床研究、生物分析及藥物發(fā)現(xiàn)等服務領域擴展，覆蓋原料藥及制劑研究、I-IV期臨床試驗研究、生物等效性試驗研究、生物分析、先導化合物篩選和優(yōu)化等各個領域。尤其在仿制藥研發(fā)方面，公司已經(jīng)形成全流程一體化業(yè)務模式，藥學和臨床并重發(fā)展。

公司積極研發(fā)特色化的核心技術，在包括特殊劑型、特殊給藥途徑、新型復方制劑藥物開發(fā)、多肽及小核酸類藥物開發(fā)、復雜注射劑開發(fā)、兒童用藥及罕見病用藥開發(fā)等高難度研發(fā)領域，形成了多個特色化的核心技術集群。以新型復方制劑為例，需要在復方改進、藥效學增效、降低毒副作用和雜質(zhì)控制等多方面實現(xiàn)技術突破，在技術開發(fā)上具有較高難度。因此，與全面綜合型CRO公司及其他同行業(yè)競爭對手相比，公司在部分核心技術的特色化上處于競爭優(yōu)勢。

募投項目匹配性：特殊制劑研發(fā)平臺項目實施后，將重點增強公司的特殊制劑研發(fā)能力和中試服務能力，完成公司在藥物研發(fā)、中試服務、藥物評價服務、臨床研究服務、注冊申報服務上的全面戰(zhàn)略布局，進一步落實公司打造“仿創(chuàng)結(jié)合”、“全流程一體化”藥物研發(fā)服務平臺的戰(zhàn)略目標。藥物創(chuàng)新研發(fā)平臺項目實施后，可為客戶提供從分子設計、初步藥效評價、合成純化、制劑開發(fā)、質(zhì)量控制等方面的新藥研發(fā)綜合服務。臨床試驗服務平臺建設項目的實施將豐富公司的臨床CRO服務能力、增加市場競爭力，同時增強公司產(chǎn)業(yè)鏈效應，并利用規(guī)模效益加強成本控制，提高開發(fā)水平和競爭力，從而提高經(jīng)濟效益。創(chuàng)新藥物PK/PD研究平臺項目將建設PK/PD研究中心和物質(zhì)平衡研究中心，是陽光德美對現(xiàn)有生物分析業(yè)務服務范圍的拓寬。PK/PD研究中心建成后，預計可開展涵蓋大、小分子創(chuàng)新藥物的藥代動力學、免疫原性、藥效學及生物標志物等相關研究，并提供臨床前及臨床樣本生物分析服務。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、行業(yè)風險、財務風險、法律風險、內(nèi)控風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至6月4日）