趙雪婕 丁少群 西南財經大學保險學院

一、引言

1978 年，人類歷史上規(guī)模最大、速度最快的城鎮(zhèn)化進程伴隨著我國的改革開放發(fā)生了。經過41年堅持不懈地推進，我國的城鎮(zhèn)化率從17.92%大幅增長到2019 年的60.60%，這個發(fā)展成就是舉世矚目、令人驚嘆的。為適應新形勢、新任務、新發(fā)展的需要，黨的十八大提出了“走中國特色新型城鎮(zhèn)化道路”的宏偉目標，我國城鎮(zhèn)化的發(fā)展也進入了新時期。作為金融行業(yè)三大支柱之一的保險業(yè)，在新的發(fā)展階段，更應該抓住發(fā)展的契機，在推動自身健康發(fā)展的同時，更好地發(fā)揮其服務社會的功能。為深入研究城鎮(zhèn)化發(fā)展對我國人身保險發(fā)展的作用機制，本文選取十八大以后的2013—2019年的我國省級面板數據，以人身保險為視角，通過建立面板數據回歸模型，論證城鎮(zhèn)化發(fā)展對保險業(yè)的影響。

我國學界對人身保險需求影響因素的研究通常主要從經濟發(fā)展和人口結構兩個方面入手。經濟發(fā)展方面：鄒紅、劉本定、羅彥杰（2011）采用省級面板數據，分析保險需求的地區(qū)差異，得出收入水平增長對保險需求增長的促進作用，且各區(qū)域差異化的經濟發(fā)展水平對保險需求也帶來了差異化的影響；申群意、劉翰林（2011）將人身保險需求的影響因素分為四類，并得出消費價格指數與人身保險的需求呈負相關。人口結構方面：張連增、尚穎（2011）通過對面板數據的研究得出結論，老齡人口增加給人身保險需求帶來的積極作用大于消極作用，且不同區(qū)域之間的影響雖一致，但程度有所不同；張沖、萬新月（2019）研究城鎮(zhèn)化及人口老齡化對人身保險的影響，指出城鎮(zhèn)化及人口老齡化都對人身保險密度有利，同時老齡化對保險深度也有影響。還有學者綜合各個方面所得：宋夢晶、蔡超（2012）用面板數據建立分位數回歸模型，發(fā)現(xiàn)國內生產總值、城鎮(zhèn)化、居民儲蓄存款都對人身保險的需求有顯著的影響；蔣如玥（2019）通過對省級面板數據分組進行研究，確定經濟、人口、社會三個方面的八個影響因素，得到這三個方面的影響因素在不同區(qū)域作用的相應表現(xiàn)。

關于城鎮(zhèn)化對保險需求影響的研究方面：杜菲（2013）通過對2010年截面數據的研究，發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)化率對保險密度的影響遠大于對保險深度的影響，且其對人身保險的影響更為顯著；楊匯潮、江生忠（2015）結合截面數據以及面板數據，發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)化率增加，可以促進保險密度和保險深度的提升，且這種影響在人身保險上更為明顯。

綜上所述，國內以往相關的研究，多采用截面數據或時間序列數據，較少分析區(qū)域差異，采用了面板數據的學者也很少對不同區(qū)域之間的差異進行深入分析。我國幅員遼闊，由于地理及歷史文化因素，不同區(qū)域之間的發(fā)展程度有著顯著的區(qū)別，所以對空間維度的相關性研究是有相應價值的。同時，在新型城鎮(zhèn)化背景下，只針對城鎮(zhèn)化進程對我國人身保險需求的影響的研究較少，大多數學者都是對整個保險行業(yè)進行研究。所以，本文通過對省級面板數據進行回歸，在分析城鎮(zhèn)化對人身保險需求整體影響的基礎上，分區(qū)域分析了不同程度的城鎮(zhèn)化對不同區(qū)域人身保險需求帶來的不同影響，進而得出更有針對性的結論。

二、我國城鎮(zhèn)化率增長趨勢及其對人身保險需求的影響機理

（一）我國城鎮(zhèn)化水平的區(qū)域差異及增長趨勢

20 世紀70 年代末是我國城鎮(zhèn)化進程的起點，到2019年底，國家統(tǒng)計局數據顯示，我國城鎮(zhèn)化率已達到60.60%，年平均增長率高達1.04%。然而，我國經濟社會發(fā)展存在著較大的區(qū)域不平衡，東部沿海地區(qū)發(fā)展基礎好、水平高、城鎮(zhèn)化速度快，而西部地區(qū)基礎薄弱、發(fā)展水平低、城鎮(zhèn)化進程相對緩慢。2019 年我國各省份的城鎮(zhèn)化率水平見表1，上海市的城鎮(zhèn)化率為全國最高，達到了88.30%，這基本達到了發(fā)達國家的城鎮(zhèn)化率水平。北京、天津、廣東、江蘇、浙江等5省市城鎮(zhèn)化率都在70%以上。西藏的城鎮(zhèn)化率最低，為31.54%，與西藏同屬西部地區(qū)的甘肅、云南、貴州等城鎮(zhèn)化率也都低于50%。最高的上海與最低的西藏城鎮(zhèn)化率差異達到了56.76%，體現(xiàn)出了我國城鎮(zhèn)化水平由于歷史、地理、文化等因素造成的區(qū)域間巨大差異，我國各省份城鎮(zhèn)化率的分布表現(xiàn)出了明顯的東高西低趨勢。而在城鎮(zhèn)化率增速上，則表現(xiàn)出了顯著的東低西高特征，東部、中部、西部地區(qū)2013—2019年的城鎮(zhèn)化率年平均增速分別為0.72%、1.17%、1.31%，呈現(xiàn)階梯化的特點，說明未來幾年我國城鎮(zhèn)化人口增長的潛力主要在中西部地區(qū)，特別是人口較多的兩湖、兩河及四川、安徽等地。

（二）城鎮(zhèn)化率增長對人身保險需求的影響機理

城鎮(zhèn)化率的增長促進人身保險需求的增加，從總體上來看有三條影響路徑，其傳導過程和作用機理包括：

1.城鎮(zhèn)化帶來家庭收入增長，進而帶來保險支付能力的提升

隨著城鎮(zhèn)化進程的推進，許多農民從以前的靠農業(yè)為生，變成了在城鎮(zhèn)中靠工業(yè)及服務業(yè)的打工收入為生，僅2019年我國新增城鎮(zhèn)就業(yè)人口就達到了1352 萬。這些新市民在新的崗位上會獲得更多的收入，人均國民收入水平也相應提高，居民家庭可支配收入增加，進而提高了購買保險的支付能力，推動了人身保險需求的增長。

2.城鎮(zhèn)化改變了傳統(tǒng)家庭保障基礎，商業(yè)保險替代土地成為主要保障方式

城鎮(zhèn)化的發(fā)展，讓越來越多的農民走進城市成為打工者，他們失去了土地這一天然保障，同時，原本牢固的傳統(tǒng)家庭保障也變得日益脆弱和不可靠。在農村務農時，雖然可能由于自然條件不佳導致農作物收成不好，但只要播種總是會有一定收獲，而且土地可以轉包給他人，老人讓子女代耕等也可以獲取一定收益。土地的這種自然再生產特性，讓它具有生活、就業(yè)、養(yǎng)老等多方面的保障功能。然而當農民走進城市，這種天然保障便消失了，因此需要養(yǎng)老、健康等人身保險這種商業(yè)保險來提供保障。

3.城鎮(zhèn)化會帶來居民風險意識和保險認知的提升

隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，居民的消費觀念在變化，需求層次也在不斷提高。按照馬斯洛需求層次理論，越來越多的居民進入城鎮(zhèn)，他們有更多的收入來滿足生理需求，當低層次的需求得到滿足時，人們會傾向于追求更高層次的需求。在這樣的背景下，居民不再局限于滿足生理需求，開始追求安全需求，而這種需求恰好可以被人身保險滿足；同時在城鎮(zhèn)中，保險機構較多，有更多的具有專業(yè)素養(yǎng)的保險從業(yè)人員，所以保險知識更為普及，居民風險意識和保險認知也在潛移默化中不斷提高。因此，城鎮(zhèn)化率的提升促進了居民對人身保險的需求。

?表1 2019年我國31個省份城鎮(zhèn)化率

從我國城鎮(zhèn)化率的區(qū)域性差異來看，東部地區(qū)城鎮(zhèn)化率水平高，經濟發(fā)展水平及質量優(yōu)于中部、西部地區(qū)，且保險業(yè)在東部地區(qū)發(fā)展的時間長、水平高，保險密度及深度都高于其他兩個區(qū)域，所以城鎮(zhèn)化率提升對人身保險需求帶來的影響更為顯著。

三、我國城鎮(zhèn)化對人身保險需求影響的實證分析

（一）模型設定和數據說明

本文選取的數據來自于2014—2020 年的《中國保險年鑒》及《中國統(tǒng)計年鑒》，樣本期為2013—2019年，最終得到31個省份7個年度的217條年度觀測值。因為本文著眼于十八大以后的新型城鎮(zhèn)化給我國人身保險需求帶來的影響，所以選取2013年作為樣本起始期。

1.模型設定

本文研究對象為省級面板數據，面板數據模型通常包括三類，混合模型、個體固定效應模型及隨機效應模型，一般形式為：

其中，i=1，2，…，N，N代表個體，即31個省份；t 代表時間，即2013—2019 年；APIit表示人身保險密度個體i在t時刻的觀測值，其他解釋變量同理；αit是個體i的截距項；εit是隨機誤差項。模型中變量具體信息見下文。

本文的面板數據分析使用Stata15軟件。

2.變量選取與數據處理

人身保險密度（API）：我國保險業(yè)發(fā)展水平一般通過保費收入、保險密度及保險深度衡量。保費收入是絕對量，保險密度及深度為相對量。在對相關研究總結的基礎上，本文選用人身保險密度來衡量人身保險需求。人身保險密度即限定區(qū)域內常住人口平均人身保險費用，為了消除異方差，增加序列的平穩(wěn)性，此處對人身保險密度取自然對數。

城鎮(zhèn)化率（Urban）：城鎮(zhèn)化水平通常通過城鎮(zhèn)化率來反映，即城鎮(zhèn)常住人口數/總人口數。

為了準確考察城鎮(zhèn)化對人身保險需求的影響，本文在對相關研究總結的基礎上，提出影響人身保險需求的其他因素作為控制變量：（1）居民人均可支配收入（Income），反映人身保險消費者的收入水平，用居民人均可支配收入的自然對數測度；（2）城鄉(xiāng)收入差距（CJ），反映地區(qū)發(fā)展水平，用城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農村居民人均可支配收入之比衡量；（3）消費者價格指數（CPI），反映通貨膨脹程度，影響著消費者花多少錢去購買人身保險；（4）老年人口占比（Elderly），反映社會結構即老齡化程度，用65歲以上老年人口占總人口數的比重測度。

表2 為我國31 個省份2013—2019 年各變量的描述性統(tǒng)計表。

相關系數矩陣顯示部分變量之間相關系數大于0.8，但經方差膨脹系數（VIF）檢驗多重共線性，所有變量的VIF 值都小于10，均值在3 左右，所以接受模型可能存在的多重共線性問題。

本文進一步將31 個省份分為東部、中部、西部三大區(qū)域，分組T檢驗比較它們在基本特征上的差異，以西部地區(qū)為基準，比較結果如表3 所示。表3 分別列示了西部、中部、東部地區(qū)樣本相關變量的均值，以及三組樣本各變量的均值差及其顯著性。根據表3 報告的分組T 檢驗結果可知，西部地區(qū)與中部、東部地區(qū)在人身保險密度、城鎮(zhèn)化率、城鄉(xiāng)收入差距、人口老齡化率上有著顯著的差異。相較于其他兩個區(qū)域，西部地區(qū)的人身保險密度、城鎮(zhèn)化率、人口老齡化率都偏低，城鄉(xiāng)收入差距偏高，這與我國經濟發(fā)展現(xiàn)狀相符，也說明了分區(qū)域研究的合理性。

（二）實證結果及分析

1.單位根檢驗

本文采用的是宏觀經濟面板數據，為了避免回歸過程中出現(xiàn)偽回歸問題，本文使用面板數據單位根檢驗方法對各變量進行了平穩(wěn)性檢驗?？紤]到本文所選取的數據n大T 小的短面板數據特點，采用的檢驗方法是LLC檢驗（同質面板數據檢驗）以及IPS檢驗（異質面板數據檢驗）。檢驗結果見表4：

?表2 各變量描述性統(tǒng)計

?表3 不同區(qū)域變量均值比較

?表4 面板數據單位根檢驗結果

由 表4 可 知，API、Urban、Income、CJ、CPI、Elderly 面板單位根的臨界值均在1%的顯著性水平下顯著，因此拒絕存在單位根的原假設，即原始面板數據均是平穩(wěn)的，可以進行回歸分析。

2.模型形式檢驗

為了保證模型設定的準確性，利用F 檢驗和Hausman 統(tǒng)計量檢驗來確定模型應建立混合模型、個體固定效應模型還是隨機效應模型，檢驗結果如表5。

?表5 F檢驗和Hausman檢驗結果

根據如上檢驗結果可知，F(xiàn) 檢驗和Hausman 檢驗的P 值都小于0.0001，拒絕原假設，即都支持建立個體固定效應模型。

3.回歸估計

根據面板數據及建立的個體固定效應模型得到的估計結果如表6。由表6列（1）結果可知，在控制了一系列可能影響人身保險需求的因素之后，城鎮(zhèn)化率（Urban）的系數為正，且達到了1%的顯著性水平，說明城鎮(zhèn)化率的提高可以增加人身保險的需求量。對控制變量來說，居民人均可支配收入（Income）的系數為正，且達到1%的顯著性水平，說明居民人均可支配收入越高，人身保險的需求越大；消費者價格指數（CPI）的系數在1%的顯著性水平上為負，說明消費者價格指數越高，人身保險需求越低，消費者價格指數高說明通貨膨脹嚴重，物價上漲，所以對人身保險這種非必需品的需求會下降；城鄉(xiāng)收入差距（CJ）和老齡化率（Elderly）的系數也為正，但是不顯著，說明城鄉(xiāng)收入差距的增加與人口老齡化率的增加對人身保險需求帶來的影響不顯著。

我國疆域遼闊，地區(qū)經濟發(fā)展水平差異很大，所以本文將31個省份分為西部、中部、東部來研究，表中列（2）、（3）、（4）為分區(qū)域的回歸結果?？梢钥闯?，列（2）、（3）中城鎮(zhèn)化率的系數不顯著，列（4）中城鎮(zhèn)化率的系數在1%的顯著性水平上為正。這表明，東部地區(qū)城鎮(zhèn)化率對人身保險需求的影響發(fā)揮了更顯著的作用。從回歸系數上看也可以得到類似的結論，東部地區(qū)的城鎮(zhèn)化率每增加1%，人身保險密度增加7.209%，而中部地區(qū)及西部地區(qū)的增加率均小于2%。

?表6 面板數據回歸結果

?圖1 人身保險密度與城鎮(zhèn)化率散點圖

為了更深入地研究城鎮(zhèn)化與人身保險需求之間的關系，本文以城鎮(zhèn)化率為橫坐標軸，人身保險密度為縱坐標軸，描繪散點圖，得到圖1。擬合趨勢線發(fā)現(xiàn)，冪函數擬合程度最高，可決系數達到0.74。得到的冪函數在第一象限內，且指數大于1，所以導數值逐漸增大，即城鎮(zhèn)化率越高，特別是城鎮(zhèn)化率水平達到0.65以上的地區(qū)，城鎮(zhèn)化率的增加帶來的人身保險需求的增加也越高。這與前文得到的回歸結果一致。我國東部地區(qū)城鎮(zhèn)化率水平高，故城鎮(zhèn)化率的單位增長帶來的人身保險需求增長也更快，反之，中西部地區(qū)城鎮(zhèn)化率增長帶來的人身保險需求增長相對較低。

四、研究結論及政策建議

（一）研究結論

本文利用2013—2019 年的省級面板數據，通過建立個體固定效應模型的方式，對城鎮(zhèn)化給人身保險需求帶來的影響進行了實證研究，并在對全樣本進行回歸之后，分區(qū)域進行了單獨的回歸分析，得到以下結論：

1.城鎮(zhèn)化通過提高人均可支配收入等可顯著促進人身保險需求的增長

城鎮(zhèn)化通過提高居民收入、減少土地保障作用、提升居民需求層級及風險意識三種方式促進人身保險需求的增加；人均可支配收入作為反映經濟發(fā)展的變量，其數值的增加，反映了居民貨幣收入水平的增加，居民收入增加便會有更多的資金用于保險產品的購買。從回歸結果看城鎮(zhèn)化率和居民人均可支配收入都與人身保險密度呈正相關，且系數在1%的顯著性水平下顯著，說明影響是顯著的。

2.城鄉(xiāng)收入差距與人口老齡化對人身保險需求影響不顯著

城鄉(xiāng)收入差距對人身保險需求的影響還與當地經濟發(fā)展情況及保險市場的成熟度有關，所以，其對人身保險需求的影響不確定。人口老齡化會帶來老齡人口對保險的需求，但國家還有養(yǎng)老保險為老齡人口提供保障，商業(yè)保險的占比因此下降，所以影響力不強。綜上所述，城鄉(xiāng)收入差距及人口老齡化所包含因素較為復雜，對人身保險需求的影響不確定。

3.高城鎮(zhèn)化水平地區(qū)的城鎮(zhèn)化率增長促進人身保險需求更快增長

從不同區(qū)域結構層次來看，不同的城鎮(zhèn)化水平對各區(qū)域人身保險需求影響的程度不同。城鎮(zhèn)化水平呈現(xiàn)的東部、中部、西部地區(qū)階梯化的發(fā)展特征，在體現(xiàn)人身保險需求的人身保險密度上也有著同樣的反映。2013—2019年，三個地區(qū)的城鎮(zhèn)化率均值分別為69.1%、54.4%、49.6%，根據回歸方程的估計結果，城鎮(zhèn)化率每提升1%，給三個地區(qū)分別帶來7.209%、1.756%、1.681%的人身保險密度的增加，東部地區(qū)高出西部地區(qū)5.528個百分點，且東部地區(qū)的城鎮(zhèn)化率影響十分顯著，其他兩個區(qū)域并不顯著?？梢姡擎?zhèn)化水平越高，人身保險市場受其影響越大。

（二）政策建議

針對上述結論，本文提出的政策性建議有：

1.保險業(yè)布局和監(jiān)管政策設計應考慮區(qū)域城鎮(zhèn)化和經濟發(fā)展水平

新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展促進了人身保險需求的增加，但在這樣的背景下，一些保險公司可能出現(xiàn)盲目、無序的擴張，在綜合償付能力不足的情況下仍售賣產品，為保險業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患。因此，政府監(jiān)管部門應從政策引導、制度規(guī)范等方面加強頂層設計，做到放管結合、張弛有度。對城鎮(zhèn)化水平高、保險業(yè)發(fā)達的地區(qū)加強監(jiān)管，防止企業(yè)冒進，盲目擴大承保范圍；對城鎮(zhèn)化水平低、保險業(yè)發(fā)展水平低的地區(qū)，加大對保險業(yè)的扶持力度。切實提升對各保險公司的監(jiān)督管理質效，促進保險業(yè)健康有序發(fā)展，讓保險更好地發(fā)揮社會穩(wěn)定器的作用。

2.加強差異化保險產品開發(fā)，以適應新型城鎮(zhèn)化帶來的多樣性需求

要從現(xiàn)實存在的城鎮(zhèn)化進程中的區(qū)域性差異出發(fā)，引導保險公司結合經濟發(fā)展水平和城鎮(zhèn)化進程實際，因地制宜、深化改革，圍繞需求側深入扎實做好市場調研，立足供給側不斷創(chuàng)新開發(fā)差異化的保險產品。同時，要與時俱進針對不同地區(qū)、不同群體的發(fā)展現(xiàn)狀，及時調整產品的功能定位和風險特點。如，針對東部地區(qū)城鎮(zhèn)化水平高、保險業(yè)發(fā)展基礎好的特點，創(chuàng)新人身保險的銷售模式，采用互聯(lián)網銷售的方式，及時推出健康、養(yǎng)老的高保障綜合性新產品，抓住高速增長的機遇；針對西部地區(qū)城鎮(zhèn)化水平低、經濟欠發(fā)達、保險業(yè)發(fā)展較為落后的現(xiàn)狀，研發(fā)更適合的結構簡單、低費率低保障廣覆蓋的各類小額人身險產品，挖掘當地保險市場的潛力；同時在消除相對貧困的進程中，推出鄉(xiāng)村振興與保險結合的綜合保障計劃，增強貧困人口抵御風險的能力。這樣可以讓人身保險發(fā)展更有針對性，推動我國人身保險業(yè)更好更快地發(fā)展。

3.加強城鎮(zhèn)化潛力地區(qū)微觀層面的保險宣傳引導

隨著新型城鎮(zhèn)化的推進，越來越多的農村人口住進了城市，過上了更好的生活，但消費者對保險業(yè)及其產品的理解仍有偏差，不信任的情況十分常見。因此，應該加大保險知識和產品功用的宣傳力度，盡力消除信息盲區(qū)和不對稱，引導公眾理性消費，不惡意誘導消費者購買不適合的保險產品，讓消費者體會到保險分散風險的作用。特別是保險業(yè)發(fā)展水平低的中西部地區(qū)，將是未來我國城鎮(zhèn)化增長最快、保險需求潛力最大的地區(qū)，保險知識的宣傳與普及意義十分重大。