吳志民

(泉州農(nóng)商銀行，福建 泉州 362000)

2020年，全球經(jīng)濟面臨前所未有的不確定因素沖擊和挑戰(zhàn)，GDP大幅度下滑，消費、投資增速出現(xiàn)斷崖式下跌，大多數(shù)國家為長期衰退預期的陰霾所籠罩。全球銀行業(yè)受到了直接沖擊，資產(chǎn)質(zhì)量下降、利差收窄，損失撥備大幅度增加、業(yè)務增長放緩、總體盈利水平大幅度下滑。對于我國的農(nóng)村中小銀行，以上挑戰(zhàn)無一能夠幸免。

所幸在強大的中國共產(chǎn)黨領導下,我國率先走出了經(jīng)濟困境。2020年6月7日，中國政府明確指出2020年4月29日以后全國開始進入了復工、復產(chǎn)、復學階段。我國防控工作進入常態(tài)化，社會經(jīng)濟開始復蘇。2020年收官，我國成為全世界范圍內(nèi)唯一取得正增長的主要經(jīng)濟體。

商業(yè)銀行發(fā)展重現(xiàn)生機，農(nóng)村中小銀行，也迎來了新的發(fā)展機遇。在此背景下，重新審視農(nóng)村中小銀行發(fā)展所面臨的困境和挑戰(zhàn)，探索當今時代背景和經(jīng)濟形勢下，農(nóng)村中小銀行的生存發(fā)展路徑，具有較強的現(xiàn)實意義。

一、制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的固有瓶頸

長期以來，學界、業(yè)界對農(nóng)村金融機構特別是農(nóng)村中小銀行的生存和發(fā)展已經(jīng)做了相當多的研究，其中有些研究者具有較深的行業(yè)背景，研究成果比較有代表意義。這些研究成果，值得回顧。

才大為等(2018)認為，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是影響農(nóng)村金融發(fā)展的重要因素，其中資金外流嚴重、法制環(huán)境欠佳、失信懲戒機制落實不到位、金融機構之間競合協(xié)調(diào)機制不暢等問題，制約著農(nóng)村中小銀行乃至農(nóng)村金融整體的發(fā)展。王瑜等(2019)的研究指出了農(nóng)村中小銀行面臨的市場困境，即信息不對稱和交易成本過高，令農(nóng)村中小銀行的收益與風險不匹配，直接導致市場難以拓展。王海霞(2019)在《金融發(fā)展研究》撰文指出，非規(guī)模經(jīng)濟特征是制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的重要瓶頸。同時翟舒毅(2019)指出，農(nóng)村中小銀行受制于當前管理體制，運營、治理和科技支撐等方面市場化程度較低，導致資產(chǎn)質(zhì)量問題突出、穩(wěn)健經(jīng)營能力較弱、盈利能力不足等問題。吳雨晴(2019)以農(nóng)戶貸款為切入點，指出了制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的內(nèi)部因素包括其市場定位不準確、貸款管理水平不高、貸款風險控制較弱以及發(fā)展后勁不足等問題。汪祺臻(2020)指出，當前農(nóng)村中小銀行發(fā)展的瓶頸在于回歸本源、風險防控、公司治理等方面尚存在一些問題。綜合上述研究者的觀點，農(nóng)村中小銀行發(fā)展的主要制約因素源于農(nóng)村中小銀行市場化定位不清晰、公司治理不完善、精細化管理無法落實導致資產(chǎn)質(zhì)量較差、風險管理不到位等，這些成為了常規(guī)經(jīng)營下制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的主要瓶頸。

以上研究反映了業(yè)界的一些認識，也展示了學界所關注的話題。相關的研究結論揭示了制約農(nóng)村中小金融機構固有的發(fā)展瓶頸。但研究結論，多數(shù)形成于2020年之前，商業(yè)銀行所面臨的常規(guī)性挑戰(zhàn)居多，各類研究所揭示的是社會常態(tài)化運行情況下農(nóng)村中小銀行生存發(fā)展的規(guī)律及其面臨的挑戰(zhàn)。進入2020年以后，農(nóng)村中小銀行的所面臨的市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了較為明顯的變化。除了以往存在的問題持續(xù)困擾外，農(nóng)村中小銀行還面臨著新的挑戰(zhàn)。

二、不確定因素沖擊下的農(nóng)村中小銀行生存現(xiàn)狀

1.抵御系統(tǒng)性風險能力較弱

根據(jù)周皓等(2020)的研究，截至2020年6月30日，作為農(nóng)村中小商業(yè)銀行代表性機構的農(nóng)商銀行在上半年的整體預期資本損失覆蓋程度①大于1，觸及1.5高點。如圖1所示。

圖1 農(nóng)商銀行近年來預期資本損失覆蓋程度變化數(shù)據(jù)來源：《清華金融評論》。

預期資本損失覆蓋程度的數(shù)據(jù)表明，當整體系統(tǒng)性風險接近六成，即上升到66%的時候，作為農(nóng)村中小銀行代表的農(nóng)商銀行，將無法覆蓋系統(tǒng)性風險帶來的損失，面臨著破產(chǎn)的境地，而大型國有銀行、股份制商業(yè)銀行則還有一定的操作空間。數(shù)據(jù)還表明，我國農(nóng)村中小銀行整體抵御系統(tǒng)性風險的能力遠低于其他類別的商業(yè)銀行。在2020年特殊的宏微觀經(jīng)濟環(huán)境和市場環(huán)境下，各類市場、非市場因素沖擊著農(nóng)村中小銀行，對這一商業(yè)機構全體的整體負面影響程度更深，直接導致了其風險覆蓋能力下降。加之農(nóng)村中小商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量本就較差，市場環(huán)境變化之下，必將面臨更大的風險處置壓力。

2.凈利潤負增長盈利能力變差

受各類市場、非市場因素的影響，我國銀行業(yè)上半年整體盈利變差：凈利潤負增長、總資產(chǎn)收益率(ROA)和加權平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)同步下行。普華永道在《2020半年度中國銀行業(yè)回顧與展望》中指出，包含農(nóng)商銀行、城商銀行在內(nèi)的中小型銀行，ROE下降幅度達18.32%，遠高于股份制銀行下降的11.8%及大型國有商業(yè)銀行的11.78%。

圖2 中小銀行盈利能力指標下滑數(shù)據(jù)來源：普華永道。

2020上半年，商業(yè)銀行整體盈利能力變差基于以下兩個方面主要原因：

一是利率市場化改革持續(xù)推行的影響。利率市場化促使銀行貸款利率向LPR定價機制切換，而上半年貸款市場報價利率(Loan Prime Rate，LPR)卻持續(xù)下行(1年期LPR下降30個基點、5年期LPR下降15個基點)，直接導致商業(yè)銀行的凈息差和凈利差同時收窄。農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行，同樣利差變小。

二是在特殊的宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，商業(yè)銀行應政府要求主動減費讓利，手續(xù)費、傭金的收入大幅度下降。

圖3 中小銀行凈利縮減數(shù)據(jù)來源：普華永道。

3.不良率上升且預期變差

受各類市場、非市場因素影響，商業(yè)銀行不良貸款和逾期貸款的金額持續(xù)增加。據(jù)公開資料(普華永道，2020)統(tǒng)計，截至2020年6月末，商業(yè)銀行不良額和逾期額較2019年底分別增加了10.19%和4.50%，達到了1.74萬億元和1.91萬億元。

不良率上升成為既定事實的同時，商業(yè)銀行不良率變差正形成一種悲觀預期，主要源于商業(yè)銀行面向中小微經(jīng)營主體貸款利率的非市場化定價。在特殊宏微觀經(jīng)濟環(huán)境中，監(jiān)管層創(chuàng)設了直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具，特殊時期的寬信用政策確實能夠延緩中小微經(jīng)營主體信用風險的暴露。但，非市場化定價方式所埋下的隱患正在醞釀著非常規(guī)的信用風險，商業(yè)銀行將可能最終成為買單者，不良率的悲觀預期開始逐漸形成。

三、未來發(fā)展路徑探討

2020年4月29日以后我國宣布全面復工、復產(chǎn)、復學，中國經(jīng)濟按下了“重啟鍵”。農(nóng)村中小銀行，開始思考在新的市場環(huán)境下如何通過改善經(jīng)營策略、尋找突破路徑，以應對當前和未來的挑戰(zhàn)。

1.堅持市場化導向深化改革應對市場的挑戰(zhàn)

隨著我國金融領域改革的深化，利率市場化一經(jīng)開啟就不會停下腳步，農(nóng)村中小金融機構必須清醒地認識到，市場挑戰(zhàn)必須用市場化方式來應對，必須下大決心、以更大力度推行市場化改革，以更低成本、更高效益爭取更高質(zhì)量發(fā)展，努力在發(fā)展過程中解決金融市場化改革帶來的問題和挑戰(zhàn)。

首先，以市場化思維完善公司治理，降低制度性的交易成本，釋放經(jīng)營紅利、提升風險管理能力，迎戰(zhàn)利率市場化挑戰(zhàn)。這依然是新的市場環(huán)境下，農(nóng)村中小銀行經(jīng)營的重中之重。而完善公司治理的重中之重，則是革除經(jīng)營管理方式行政化的弊端，引入公司化的科學決策流程，在提高效率的同時減少決策失誤，以此爭取高質(zhì)量增長。

其次，以更高的效率爭取更高效益應對市場化挑戰(zhàn)。在利率市場化化的大環(huán)境下，LPR持續(xù)下行、利差縮窄，農(nóng)村中小銀行深化改革的關鍵點是精細化管理，以確保經(jīng)營效益與風險承擔取得平衡。精細化管理，一方面，指的是確定精準客群，整合資源，深入經(jīng)營目標市場，避免盲目擴大；另一方面，指的是調(diào)整優(yōu)化風險定價策略和提高風險處置的精準度，做到每筆業(yè)務都有風險報酬計量，每一筆業(yè)務都有精準的貸后管理和相關的風險處置策略與之相配套。

2.加快數(shù)字化轉型創(chuàng)新經(jīng)營管理以搶占未來市場

各類風險因素沖擊促進了市場變革。在特殊的宏微觀經(jīng)濟環(huán)境中，農(nóng)村中小銀行加快數(shù)字化轉型勢在必行。營銷團隊應迅速轉變思維習慣，轉型拓展線上業(yè)務，開展“零接觸”服務，讓客戶通過手機銀行、移動端應用或PC端線上平臺，辦理各項業(yè)務。利用交易數(shù)據(jù)和其他沉淀下來的數(shù)據(jù)，挖掘客戶全生命周期需求；接入更多更豐富的場景、更敏捷的服務和響應，提高客戶滿意度和粘性，拓展客戶群體，提高交易數(shù)量和頻次；搭建“交易銀行”業(yè)務模式，發(fā)掘和提升銀行作為多場景交易中介的價值。更重要的是，農(nóng)村中小銀行應致力于發(fā)掘和應用內(nèi)部數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量與數(shù)據(jù)治理能力，促進信貸流程數(shù)字化、風險管理智慧化、服務對象網(wǎng)絡化，借助數(shù)字金融的方式和手段，推行普惠金融。

此外，農(nóng)村中小銀行還應立足農(nóng)村、聚焦“三農(nóng)”，以數(shù)字化為戰(zhàn)略方向，利用大數(shù)據(jù)、云計算等科技，將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)深度結合，逐步走出便捷、智能、精準的面向“三農(nóng)”的新模式，更有力地支持“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展。

3.加強前瞻性研判提前布局以應對未來風險

進入2021年全球經(jīng)濟開始復蘇，美國等主要經(jīng)濟體重新定位全球策略，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境將發(fā)生巨大變化，中國迎來的是百年未有之大變局。農(nóng)村中小銀行應基于我國大力推行國內(nèi)國際雙循環(huán)的經(jīng)濟基本面，提前布局、加強研判，提高前瞻性以應對未來市場變化，并控制和管理好風險。

農(nóng)村中小銀行應深入調(diào)研國內(nèi)經(jīng)濟大循環(huán)發(fā)生和發(fā)展的原理和走向，在全國性的經(jīng)濟發(fā)展格局中，提前識別并進入結構優(yōu)良、趨勢性向好的目標市場，同時退出基本面變差、結構失衡、趨勢惡化的領域，以規(guī)避和控制風險。對農(nóng)村中小銀行而言，鄉(xiāng)村振興、農(nóng)村要素市場化變革、農(nóng)民消費升級、人口政策放寬等發(fā)展主題，是未來需要重點把握的機會。在相關領域深耕細作，有助于優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量、調(diào)整負債結構，降低經(jīng)營風險。

此外，農(nóng)村中小銀行，還應該借助2020年7月國務院常務會議釋放出扶持中小銀行相關的政策，通過向地方政府發(fā)行可轉換債券，或聯(lián)合地方政府挖掘其他資源潛力等方式多渠道地補充資本金，夯實基礎，以應對即將浮現(xiàn)信用風險的挑戰(zhàn)。

注釋：

根據(jù)周皓等《中國系統(tǒng)性金融風險測度分析與政策建議》，“預期資本損失覆蓋程度”指的是金融機構對系統(tǒng)性金融風險覆蓋能力，計算方式為“系統(tǒng)性風險損失(SRISK)/銀行市值”，數(shù)值越大，表明抵抗系統(tǒng)性風險的能力越弱。詳見：周皓,陳湘鵬,何碧清.中國系統(tǒng)性金融風險測度分析與政策建議[J].清華金融評論,2018，(5):75～79。