張亦弛 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員

引言：企業(yè)融資是一種企業(yè)為基礎(chǔ)的融通資金模式,主要作用在于保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中資金供求的平衡性。如果企業(yè)的資金存在短缺問(wèn)題,可以通過(guò)金融融資獲得合適期限以及額度的資金。如果資金盈余,可以將多余部分的資金以最小的風(fēng)險(xiǎn)及合適的期限進(jìn)行投放,收獲最大的效益,進(jìn)而保證資金供求的平衡性。但是對(duì)企業(yè)融資進(jìn)行分析,其本身是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)性措施,在融資時(shí)資金鏈斷裂發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)較大,所以對(duì)廣大企業(yè)來(lái)說(shuō),金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立對(duì)于防范風(fēng)險(xiǎn)具有積極意義。隨著當(dāng)前擔(dān)保領(lǐng)域的飛速發(fā)展，市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)壓力在不斷加大，而部分企業(yè)為了能夠占據(jù)市場(chǎng)，出現(xiàn)了違規(guī)行為，從而對(duì)銀行的區(qū)域金融穩(wěn)定、信貸資金安全等方面產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。

一、國(guó)內(nèi)信用證

我國(guó)的信用證為以人民幣計(jì)價(jià)、不可撤銷的跟單信用證，“不可撤銷”：是指信用證開具后在有效期內(nèi)，非經(jīng)信用證各有關(guān)當(dāng)事人（即開證銀行、開證申請(qǐng)人和受益人）的同意，開證銀行不得修改或者撤銷。

二、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)征兆

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投資過(guò)于盲目,籌建期間向金融機(jī)構(gòu)大量融資,通過(guò)銀行的短期階段建設(shè)發(fā)展,投產(chǎn)相應(yīng)時(shí)間后,設(shè)置關(guān)聯(lián)企業(yè)向其他銀行申請(qǐng)借貸業(yè)務(wù)。企業(yè)過(guò)于看好預(yù)期盈利能力,受到多種因素的增長(zhǎng),希望在短期階段內(nèi)實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展,因此向其他銀行辦理借貸業(yè)務(wù),與其他企業(yè)互相擔(dān)保。除生產(chǎn)周期較長(zhǎng)的企業(yè),如重工、裝備制造企業(yè)等。

（二）履約風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)處于正常生產(chǎn)模式下,生產(chǎn)規(guī)模正常,金融融資規(guī)模變大,企業(yè)資金成為主業(yè)外經(jīng)營(yíng),進(jìn)行主業(yè)外行業(yè)經(jīng)營(yíng)。主要表現(xiàn)為企業(yè)銷售增長(zhǎng)遲緩,融資增長(zhǎng)過(guò)快,資金占有超過(guò)6個(gè)月,在銀行賬戶結(jié)算的作用下,銷售資金下降。在實(shí)際中，需要融資性擔(dān)保企業(yè)服務(wù)的客戶大多是中小企業(yè)，而中小企業(yè)本身正處于發(fā)展起步階段，其資本實(shí)力、管理能力、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管控水平等都有所不足，在經(jīng)營(yíng)中，很容易受到各種因素影響，從而出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，企業(yè)難以度過(guò)難關(guān)，無(wú)法按時(shí)償還貸款。

三、企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的功能分析

（一）監(jiān)測(cè)功能

通過(guò)企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有助于全面分析企業(yè)的融資方式及融資過(guò)程情況,科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)融資,全面分析融資過(guò)程中可能發(fā)生的相關(guān)問(wèn)題,為財(cái)務(wù)管理部門展開相關(guān)工作夯實(shí)基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)融資情況及相關(guān)目標(biāo)方案進(jìn)行合理調(diào)整。通過(guò)這一方法,有助于幫助企業(yè)避免風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,確保融資業(yè)務(wù)的安全、穩(wěn)定開展。除此之外,如果融資存在偏差等不良情況,通過(guò)該機(jī)制能夠及時(shí)向相關(guān)工作人員發(fā)出預(yù)警,有助于及時(shí)處理問(wèn)題,一定程度上減少企業(yè)的損失。

（二）診斷功能

診斷功能主要指對(duì)企業(yè)融資情況進(jìn)行檢測(cè)的前提下,對(duì)全部融資過(guò)程進(jìn)行跟蹤分析。在分析的作用下能夠進(jìn)一步了解企業(yè)融資走勢(shì),如果走勢(shì)良好可以對(duì)融資方式進(jìn)行合理調(diào)整,加大融資力度。如果走勢(shì)不佳也能夠及時(shí)調(diào)整資金,采取更加合適的融資方式。除此之外,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制實(shí)施過(guò)程,還還需要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)的利用,強(qiáng)化診斷作用,使企業(yè)資金能夠維持企業(yè)的正?；顒?dòng)。

（三）矯正功能

矯正功能是以上述兩種功能為基礎(chǔ)的有效功能,對(duì)企業(yè)融資存在的偏差問(wèn)題進(jìn)行監(jiān)測(cè)和診斷,進(jìn)而有效發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致問(wèn)題的主要原因,解決相關(guān)問(wèn)題以防其嚴(yán)重化。矯正功能的作用在于從問(wèn)題中積累經(jīng)驗(yàn),為后續(xù)企業(yè)融資行為加以規(guī)范,有助于促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

四、提高融資擔(dān)保公司信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范措施的辦法

（一）完善融資性擔(dān)保公司制度，并促進(jìn)公司管理的規(guī)范化

第一，健全金融企業(yè)的機(jī)構(gòu)必須有系統(tǒng)、精細(xì)的結(jié)構(gòu)，以提高企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力。為了加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，提高企業(yè)的專業(yè)管理內(nèi)容以獲得融資擔(dān)保，需要基于科學(xué)的融資擔(dān)保。為加強(qiáng)信用參考、抵押貸款評(píng)估等面臨不同要求的客戶，必須嚴(yán)格限制其還款比例，制定有針對(duì)性、有區(qū)別的風(fēng)險(xiǎn)防范策略。同時(shí)，必須建立健全的風(fēng)險(xiǎn)降低機(jī)制，使金融和資產(chǎn)管理公司能夠合作，共同分擔(dān)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，需要在金融服務(wù)公司內(nèi)設(shè)立獨(dú)立、負(fù)責(zé)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，定期對(duì)商人進(jìn)行審查，以便在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)或違規(guī)行為時(shí)及早阻止公司內(nèi)部控制的有效性。二、為了建立健全的公司治理制度，確定公司的決策過(guò)程，必須及時(shí)捕獲和歸檔財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公司的相關(guān)業(yè)務(wù)項(xiàng)目，以便公司以后能夠進(jìn)行累計(jì)和核對(duì)。最后，一家利用現(xiàn)代信息技術(shù)構(gòu)建科學(xué)的企業(yè)必須制定管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行和實(shí)施高層決策，以便根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任范圍開展業(yè)務(wù)。

（二）為了穩(wěn)定公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)，需要對(duì)公司進(jìn)行改造，重點(diǎn)突出公司的差異化

第一，我們必須在公司現(xiàn)有服務(wù)水平的基礎(chǔ)上提高業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量，以提高穩(wěn)定性，進(jìn)一步拓展公司業(yè)務(wù)。為了不斷發(fā)展銀行推薦給公司的客戶，為了提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力，必須積極主動(dòng)地咨詢市場(chǎng)上的客戶。二是企業(yè)應(yīng)注重供應(yīng)改革、企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、遵守政府政策以及促進(jìn)和發(fā)展相關(guān)客戶。最后，必須使創(chuàng)新和轉(zhuǎn)換能夠從企業(yè)原有的經(jīng)營(yíng)形式轉(zhuǎn)向現(xiàn)代信息時(shí)代，同時(shí)必須發(fā)展健全的管理制度，重新設(shè)計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)框架，重置企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)重，實(shí)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)相同的經(jīng)濟(jì)效益。需要合作經(jīng)營(yíng)和利益分配模式，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，促進(jìn)積極發(fā)展的愿景，確保企業(yè)的長(zhǎng)期健康。

（三）提高《民法典》立法層級(jí)

現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，融資已經(jīng)成為一種普遍的形式，當(dāng)前，我國(guó)應(yīng)提高《民法典》的立法成績(jī)，將融資性《民法典》律制度的立法上升到憲法層級(jí)、地方法律法規(guī)成績(jī)。在立法上，建議采用單行立法模式、系統(tǒng)立法模式、分散立法模式三種同時(shí)立法。行業(yè)內(nèi)部可以先用單行立法的方式，來(lái)根據(jù)行業(yè)發(fā)展需求構(gòu)建一整套適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需求的融資性《民法典》律體系，并及時(shí)完善和調(diào)整。在高層級(jí)的立法中采用系統(tǒng)立法模式和分散式立法模式，構(gòu)建融資性《民法典》律制度系統(tǒng)框架，為地方性法規(guī)和行業(yè)法規(guī)奠定立法基礎(chǔ)。

五、加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保公司管理建議

（一）明確工作責(zé)任，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理

首先，根據(jù)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的開展范圍，對(duì)于每一個(gè)管理人員的職責(zé)加以明確和落實(shí)。再次，構(gòu)建擔(dān)保評(píng)價(jià)公司的評(píng)價(jià)制度，并對(duì)于融資性擔(dān)保公司采取動(dòng)態(tài)名單制的管理方式，這樣在一旦出現(xiàn)不利因素后，可以使商業(yè)銀行貸款提前選擇終止合作。最后，建立良好的信息溝通機(jī)制。將金融辦、融資性擔(dān)保公司以及銀監(jiān)局等多方之間的聯(lián)系加強(qiáng)，以便各方能夠及時(shí)地了解和掌握擔(dān)保公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，從而提高信息資源的利用率。另外，融資性擔(dān)保公司需要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，嚴(yán)格計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

（二）充分調(diào)查摸底，理清債務(wù)關(guān)系

如果擔(dān)保公司的貸款資金出現(xiàn)了異常流向，并且存在以貸收貸、多次轉(zhuǎn)貸等情況，將會(huì)導(dǎo)致債權(quán)債務(wù)關(guān)系紊亂，因此銀行需要對(duì)該類企業(yè)進(jìn)行充分的檢查和清理工作，采取上門對(duì)賬調(diào)查的方式，詳細(xì)的了解借款人的實(shí)際借貸情況與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。如果存在多人承貸一人使用、冒名貸款等情況，需要與實(shí)際使用貸款人進(jìn)行債務(wù)的重新落實(shí)。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

在政府的引導(dǎo)作用下,建立專門的金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái),保證金融結(jié)構(gòu)、監(jiān)管部門的穩(wěn)定發(fā)展,加強(qiáng)各級(jí)部門、機(jī)構(gòu)之間的交流與協(xié)作,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息的全面收集和整理,并及時(shí)將其傳輸?shù)狡脚_(tái)上。將經(jīng)營(yíng)信息傳輸?shù)斤L(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)中,為企業(yè)預(yù)防與控制金融融資風(fēng)險(xiǎn)提供了巨大的幫助。同時(shí)不同機(jī)構(gòu)、部門上傳的數(shù)據(jù)信息,在實(shí)際分析的過(guò)程中可能會(huì)存在重疊的問(wèn)題,所以為了能夠進(jìn)一步消除一些虛假數(shù)據(jù),確切了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況,為數(shù)據(jù)庫(kù)的建立與優(yōu)化提供重要參考依據(jù),同時(shí)能夠根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化情況,對(duì)信息數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行全面更新。

六、國(guó)內(nèi)信用證用于融資性擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開展的優(yōu)勢(shì)

擔(dān)保公司使用國(guó)內(nèi)信用證的主要形式，一是通過(guò)即期國(guó)內(nèi)信用證開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，通過(guò)即期國(guó)內(nèi)信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)通常還必須配套買方押匯類型的貿(mào)易融資。二是通過(guò)遠(yuǎn)期國(guó)內(nèi)信用證開展業(yè)務(wù)。遠(yuǎn)期國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下如果涉及融資，一般都通過(guò)福費(fèi)廷來(lái)完成，具體就是通過(guò)信用證上游客戶辦理付福費(fèi)庭來(lái)完成，福費(fèi)廷項(xiàng)下資金的利息成本表面由上游客戶自行來(lái)承擔(dān)的。上游客戶在應(yīng)收賬款確權(quán)后，可以選擇融資，也可以選擇不融資。是否融資可以根據(jù)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所使用的資金與銀行提供融資價(jià)格的價(jià)格比對(duì)，如果銀行融資價(jià)格低于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)使用銀行貸款的價(jià)格，那完全可以通過(guò)福費(fèi)廷方式獲取貿(mào)易融資資金，貿(mào)易融資項(xiàng)下貸款等同于貿(mào)易收入，可以用來(lái)置換前期銀行貸款，從而起到降低經(jīng)營(yíng)成本的作用。

結(jié)束語(yǔ)：地方政府要結(jié)合擔(dān)保機(jī)構(gòu)費(fèi)率執(zhí)行情況，建立稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)助和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，通過(guò)正向激勵(lì)提升融資性擔(dān)保行業(yè)服務(wù)水平，引導(dǎo)降低企業(yè)融資成本。