劉玥 中信百信銀行股份有限公司

一、引言

互聯(lián)網貸款是指商業(yè)銀行運用信息通信技術（主要為互聯(lián)網和移動通信等），實現“無面簽、無抵押、無擔保”的線上小額金融信貸服務[2]。銀保監(jiān)會于2020年7月17日發(fā)布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網貸款管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）首次明確了互聯(lián)網貸款的含義，其強調了在互聯(lián)網貸款中貸款相關核心業(yè)務環(huán)節(jié)均應在線上操作完成，同時遵循小額、短期、高效及風險可控的原則?！掇k法》中的相關規(guī)定完善了互聯(lián)網貸款的風控體系并對各合作方加以規(guī)范，強化保護消費者權益與資金監(jiān)管，實現互聯(lián)網貸款良性發(fā)展。

普惠金融的發(fā)展需要守正創(chuàng)新，數字普惠金融借助以互聯(lián)網貸款為代表的金融科技手段，以滿足廣大小微企業(yè)的金融需求為目標，解決普惠金融長期存在的貸款難等問題，降低服務成本、提升服務質量，打通商業(yè)銀行與微弱經濟之間的合作渠道，或將為普惠金融高速平衡發(fā)展的新起點。

二、互聯(lián)網普惠小微貸款發(fā)展影響因素

互聯(lián)網貸款不是簡單的貸款業(yè)務線上化，而是對整個信貸流程進行重塑。為了提高市場占有率，各商業(yè)銀行需要快速且高效地識別客戶信用風險，這無疑對整個信貸風險管理和運營體系帶來了極大挑戰(zhàn)。同時，普惠小額信貸的融資者本身亦存在諸多問題，如缺少尚未建立現代企業(yè)管理制度、信息化建設程度低、抵押擔保物難以滿足要求、不具備規(guī)模相應等。針對商業(yè)銀行層面，影響互聯(lián)網普惠小微貸款發(fā)展的影響因素主要有外部環(huán)境、融資服務模式和數字化服務能力。

（一）外部環(huán)境的影響

現今國內外宏觀環(huán)境下我國經濟增長趨勢發(fā)生變化，經濟增速持續(xù)放緩。2020年受新冠疫情沖擊，多數行業(yè)開工生產率不足，有效信貸需求持續(xù)走低。其他非銀行金融機構，如證券公司等帶來的競爭壓力不斷加大，擠壓商業(yè)銀行信貸業(yè)務。商業(yè)銀行難以再依靠規(guī)模擴張來實現效益的增長。在此環(huán)境下，商業(yè)亟需通過互聯(lián)網貸款來改變傳統(tǒng)的經營理念和模式，以期尋得市場增長空間。

（二）融資服務模式的影響

盡管互聯(lián)網貸款在商業(yè)銀行內發(fā)展迅速，但商業(yè)銀行對傳統(tǒng)信貸路徑依然存在較強的依賴性，與互聯(lián)網貸款相契合的信貸結構調整不足。商業(yè)銀行從業(yè)人員對新興產業(yè)和現代化服務業(yè)等產業(yè)專業(yè)技能積累不足，商業(yè)銀行信貸整體布局依然向基礎設施、房地產、制造業(yè)等傾斜，缺乏新興產業(yè)布局。國有企業(yè)和大型企業(yè)貸款依舊在商業(yè)銀行產業(yè)結構內占比較大，中小微企業(yè)貸款支持力度不足。這一現狀若不經改善，將對商業(yè)銀行的信息化轉型和長期發(fā)展產生不利影響，同時也將弱化商業(yè)銀行對經濟增長的資源配置和結構優(yōu)化功能[3]。

（三）數字化服務能力的影響

中小企業(yè)的資金需求表現出綜合化、多元化的特征，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務條線靈活性差導致協(xié)同能力、溝通協(xié)調效率和決策周期均難以滿足小微普惠金融的需求?；ヂ?lián)網數字化貸款服務的出現有助于緩解這一現狀，但規(guī)模尚顯不足。目前，互聯(lián)網貸款已實現獲客、受理、風控、催收各個環(huán)節(jié)的線上化和自動化，但受制于風控等多種因素，互聯(lián)網小微貸款還不能實現真正意義上的全流程線上化操作，商業(yè)銀行數字化服務能力仍略顯不足。造成這種現象的原因一是由于商業(yè)銀行的風控邏輯和授信流程未滿足數字化轉型需求，對傳統(tǒng)信貸業(yè)務風控邏輯的沿用降低了對中小微企業(yè)的支持，同時商業(yè)銀行內部信息化建設和金融科技水平與互聯(lián)網小微貸所要求達到的智能決策水平仍有較大差距。為推動數字普惠金融發(fā)展，商業(yè)銀行應從理念更新著手，將以產品為中心向以客戶為中心轉變，深度挖掘人工智能、大數據、云計算、AI等金融科技技術的應用，利用數字科技解決互聯(lián)網小微貸款客戶的痛難點，實現商業(yè)銀行互聯(lián)網小微貸款業(yè)務高質量良性發(fā)展。

三、互聯(lián)網貸款規(guī)范化發(fā)展助力普惠金融

普惠金融的可持續(xù)發(fā)展離不開金融科技手段的支持，互聯(lián)網貸款已成為當今商業(yè)銀行支持普惠金融的重要手段。互聯(lián)網貸款的規(guī)范化是一個需要長期努力的過程，相關部門不斷推出各類監(jiān)管文件，旨在推動互聯(lián)網貸款的良性發(fā)展，在于普惠金融的結合中保障中小企業(yè)權益，降低金融系統(tǒng)風險。

（一）互聯(lián)網貸款規(guī)范化發(fā)展

起源于非持牌的小貸公司等機構的互聯(lián)網貸款，最早是由頭部互聯(lián)網企業(yè)在銀保監(jiān)會下發(fā)的《關于小額貸款公司試點的指導意見》下，利用自身數據規(guī)模和信息服務能力，利用網絡小貸公司發(fā)放貸款，突破了傳統(tǒng)金融低于和模式的限制。隨后，以網絡小貸、P2P網貸等為代表的互聯(lián)網金融業(yè)務快速發(fā)展，放貸規(guī)模和杠桿水平不斷提升。

2017年，為整治為追求收益而不斷滋生的互聯(lián)網金融亂象，互聯(lián)網金融風險整治辦和 P2P網絡借貸風險整治辦聯(lián)合發(fā)布了《關于規(guī)范整頓“現金貸”業(yè)務的通知》，此后P2P因被逐步清退而推出了互聯(lián)網金融歷史舞臺。在此情況下，“助貸”或“聯(lián)合貸款”的方式成為頭部的互聯(lián)網金融機構與商業(yè)銀行合作的新模式，大量中小銀行尤其是城商行將此作為切入點。在此過程中，商業(yè)銀行自身積累了通過互聯(lián)網渠道發(fā)放貸款的經驗，以互聯(lián)網為渠道針對自有客群發(fā)放的貸款規(guī)模也日漸提升，總規(guī)模已達到千億級別。目前，部分商業(yè)銀行的互聯(lián)網貸款業(yè)務已成為小微企業(yè)貸款的重要組成部分，整體情況風險可控，并起到了擴大服務群體、降低服務成本的作用。

互聯(lián)網貸款只有進行良性的發(fā)展才能持續(xù)地促進普惠金融的發(fā)展。從最新頒布的《辦法》來看，監(jiān)管部門希望在監(jiān)管規(guī)范的基礎上，鼓勵并促進互聯(lián)網的貸款創(chuàng)新以提高商業(yè)銀行等金融機構服務實體經濟的能力。這表明當今對于互聯(lián)網貸款的監(jiān)管采用的是更為開放和務實的方式，監(jiān)管部門在頂層架構上保障責權分配，簡政放權，促進微觀市場主體充分發(fā)揮其能動性，提高市場在資源配置中所發(fā)揮的作用。

互聯(lián)網小微貸款用途特異性和復雜性較高，《辦法》中的監(jiān)管采用精細化的監(jiān)管思路，以有效地服務實體經濟為導向，將服務于普惠金融的小微企業(yè)經營性貸款與消費貸進行區(qū)分，實施差異化監(jiān)管。在疫情防控特殊時期，通過在額度和期限上靈活搭配的方式，加強了對實體經濟的支持，解決了小微企業(yè)融資貴和融資難的問題。針對互聯(lián)網小微貸款風控層面，《辦法》中亦指出明確互聯(lián)網銀行必須建立全面的風險管理體系，強化風控模型和數據管理，重視科技風險管理，保證數據真實、保密和安全。

（二）互聯(lián)網貸款服務普惠金融發(fā)展

互聯(lián)網小微貸款是商業(yè)銀行服務普惠金融的理想渠道。目前，從監(jiān)管政策上已經解決了商業(yè)銀行互聯(lián)網貸款盈利性和合規(guī)性間的沖突問題。近年來商業(yè)銀行對小微企業(yè)的服務已可實現深度互聯(lián)網化；同時，IT系統(tǒng)和渠道建設的提升以及金融科技和數字建模能力的增加降低了商業(yè)銀行對合作方關于技術和獲客的依賴性?？梢灶A見，互聯(lián)網貸款在商業(yè)銀行業(yè)務占比內將逐步提升并成為普惠金融發(fā)展的重要助力。

小微企業(yè)具有規(guī)模小、分散和受經濟周期影響大的特點。商業(yè)銀行前期采用的后驗性風控模型已在經濟周期和疫情特殊時期的驗證下變現處理一系列的缺點。針對上述情況，部分商業(yè)銀行已開始著手打造完整的風控體系，保障風控效果，在控制風險的同時保障消費職責的權益，實現互聯(lián)網小微貸款業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展。

互聯(lián)網貸款是金融數字化和普惠金融發(fā)展的必然方向，互聯(lián)網貸款對于普惠金融發(fā)展的價值已應被監(jiān)管部門和商業(yè)銀行所肯定。商業(yè)銀行應大力開展互聯(lián)網貸款，深耕數字普惠金融，加大業(yè)務流程再造，打造特色的普惠金融服務模式。疫情來臨引發(fā)了場景革命，商業(yè)銀行利用科技手段實現創(chuàng)新轉型，完場場景生態(tài)構建能力，推進普惠金融健康、可持續(xù)發(fā)展。