趙艷秋， 林祥友， 符宸與

(成都理工大學(xué) 商學(xué)院， 四川 成都 610059)

我國(guó)正在加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力量.為了更好推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，國(guó)家和地方政府相繼出臺(tái)了激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的政策，期望企業(yè)形成更多的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出.在這些創(chuàng)新激勵(lì)政策中，廣東省2015年率先推行鼓勵(lì)企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的財(cái)政補(bǔ)助政策，對(duì)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的企業(yè)，采取“事前備案，事后補(bǔ)助”的方式給予財(cái)政補(bǔ)助，我們不妨把這種創(chuàng)新激勵(lì)政策稱(chēng)為研發(fā)準(zhǔn)備金政策.研發(fā)準(zhǔn)備金政策是否有助于增強(qiáng)區(qū)域創(chuàng)新能力？研發(fā)準(zhǔn)備金政策對(duì)區(qū)域研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模是否產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)呢？研發(fā)準(zhǔn)備金政策是否值得在我國(guó)更大范圍推廣實(shí)施？研發(fā)準(zhǔn)備金政策怎樣完善和優(yōu)化才能取得最佳創(chuàng)新激勵(lì)效果？

為了回答這些問(wèn)題，以我國(guó)廣東省推行的企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備政策為考察對(duì)象，基于2011—2017年期間省級(jí)研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的數(shù)據(jù)，運(yùn)用合成控制法，構(gòu)造“反事實(shí)”樣本，實(shí)證檢驗(yàn)廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策前后研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的實(shí)際值與“反事實(shí)”值之間的差距，分析廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，并采用安慰劑檢驗(yàn)法和雙重差分法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn).研究表明，從區(qū)域研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)?？?，廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策均表現(xiàn)出顯著的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

本文的可能創(chuàng)新和邊際貢獻(xiàn)包括：第一，與基于微觀企業(yè)數(shù)據(jù)的研究不同，本文基于省級(jí)數(shù)據(jù)實(shí)證考察研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)；第二，和常用的雙重差分法的政策效果評(píng)估不同，本文采用合成控制法研究研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，克服了雙重差分法在控制組樣本選擇時(shí)可能出現(xiàn)的選擇偏誤，和未觀測(cè)到的因素造成的內(nèi)生性問(wèn)題；第三，在具體的實(shí)證分析中，擯棄平均化處理政策效果的評(píng)價(jià)方式，對(duì)廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策效果進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估，為研發(fā)準(zhǔn)備金政策的完善和推廣提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支持.

1 文獻(xiàn)綜述

由于企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策是2015年才在我國(guó)部分省市實(shí)施的新政策，相關(guān)理論研究文獻(xiàn)還不多，相關(guān)實(shí)證研究文獻(xiàn)更是匱乏.廣東省出臺(tái)研發(fā)準(zhǔn)備金政策之前，陳彬等[1]較早理論分析了企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金的會(huì)計(jì)規(guī)范問(wèn)題.廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策之后，葉青[2]和李婉溢[3]先后指出，財(cái)政補(bǔ)助機(jī)制可能激勵(lì)企業(yè)主動(dòng)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，進(jìn)而產(chǎn)生創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).袁永等[4]認(rèn)為研發(fā)準(zhǔn)備金制度可能增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力.李金惠[5]指出創(chuàng)新激勵(lì)政策將優(yōu)化廣東省創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的政策環(huán)境.這些研究文獻(xiàn)要么是對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的理論解讀，要么是對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金政策可能產(chǎn)生的創(chuàng)新效應(yīng)的理論分析，均停留在研發(fā)準(zhǔn)備金政策的理論分析層面.直到2017年，陳良周[6]對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金制度在大型企業(yè)的使用情況進(jìn)行了實(shí)證考察，但屬于基于個(gè)案的研究.李宗璋等[7]基于2015—2017年的數(shù)據(jù)，分析了研發(fā)準(zhǔn)備金政策受惠企業(yè)的總體情況，以及分行業(yè)、分地區(qū)和分類(lèi)別的差異性特征，但僅做了基本的描述性統(tǒng)計(jì).到目前為止，關(guān)于企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，要么是對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的理論分析，要么是對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施進(jìn)行簡(jiǎn)單的描述性統(tǒng)計(jì)，沒(méi)有深入檢驗(yàn)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施效果.基于此，本文嘗試實(shí)證研究研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施效應(yīng)，利用省級(jí)面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

在政策實(shí)施效應(yīng)評(píng)估方法選擇時(shí)，大多采用雙重差分法(DID)(周黎安等[8]、林祥友等[9]、王讓劍等[10])或合成控制法(SCM)，兩種方法賦予“未受政策影響”樣本一個(gè)權(quán)重來(lái)合成“反事實(shí)”樣本，雙重差分法要求“未受政策影響”樣本的權(quán)重相等、非負(fù)、和為1，合成控制法要求“未受政策影響”樣本的權(quán)重可不相等、非負(fù)、和為1.一般而言，雙重差分法要求處理組樣本數(shù)量足夠大，而合成控制法則適用于處理組樣本較少，甚至處理組樣本數(shù)為1的情形.合成控制法最早由 Abadie等[11]提出并用于評(píng)估西班牙巴斯克地區(qū)恐怖活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響.此后，Abadie 等[12]采用SCM檢驗(yàn)美國(guó)加利福尼亞禁煙令的影響效應(yīng)；王賢彬等[13]采用SCM估計(jì)重慶直轄對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響；余靜文等[14]采用SCM估計(jì)海峽兩岸政治環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；Billmeier 等[15]采用SCM評(píng)估經(jīng)濟(jì)自由化的政策效應(yīng)；劉甲炎[16]采用SCM估計(jì)房地產(chǎn)稅政策的實(shí)施效應(yīng)；蘇治等[17]采用SCM檢驗(yàn)通貨膨脹目標(biāo)的有效性；Kim 等[18]采用SCM檢驗(yàn)美國(guó)東北部地區(qū)綠色氣體倡議的實(shí)施效果；Hope[19]采用SCM研究歐元區(qū)設(shè)立對(duì)經(jīng)常賬戶(hù)余額的影響；Fremeth 等[20]采用SCM估計(jì)政府干預(yù)對(duì)汽車(chē)行業(yè)的影響；Eren 和等[21]采用SCM研究自由工作權(quán)政策對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的影響；項(xiàng)后軍等[22]采用SCM評(píng)估上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立對(duì)資本流動(dòng)的影響；張俊[23]采用SCM分析環(huán)境規(guī)制對(duì)空氣質(zhì)量的影響；陸賢偉[24]采用SCM研究低碳試點(diǎn)政策對(duì)碳排放量的影響.劉友金等[25]采用SCM研究房產(chǎn)稅對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響；劉偉江等[26]采用SCM和中介效應(yīng)模型實(shí)證檢驗(yàn)“營(yíng)改增”影響制造業(yè)全要素生產(chǎn)率.本文中，我國(guó)最先實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的省市就只有廣東省，處理組樣本量較少，相對(duì)于雙重差分法而言，更適合采用合成控制法檢驗(yàn)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

鑒于研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施效應(yīng)的實(shí)證研究文獻(xiàn)的缺乏，以及合成控制法在檢驗(yàn)研發(fā)準(zhǔn)備金政策創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)中的適用性，本文將首次以廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策為研究對(duì)象，利用合成控制法，構(gòu)造“反事實(shí)”樣本，比較廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策之后研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的實(shí)際值與對(duì)應(yīng)的“反事實(shí)”值之間的差異，實(shí)證檢驗(yàn)廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

2 理論分析與研究假說(shuō)

研發(fā)準(zhǔn)備金政策是為了鼓勵(lì)企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，確保研發(fā)資金的可持續(xù)投入，而對(duì)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)助的政策，即“研發(fā)準(zhǔn)備金+財(cái)政補(bǔ)助”政策.我國(guó)財(cái)政部2007年發(fā)布《關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理的若干意見(jiàn)》，指出企業(yè)可以建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)研發(fā)計(jì)劃及資金需求準(zhǔn)備研發(fā)資金，研發(fā)費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額列入成本.但國(guó)家及地方政府遲遲沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)配套政策.直到2015年2月，廣東省人民政府出臺(tái)《關(guān)于加快科技創(chuàng)新的若干政策意見(jiàn)》，運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)助引導(dǎo)企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，對(duì)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的企業(yè)根據(jù)企業(yè)研發(fā)投入實(shí)行財(cái)政補(bǔ)助，正式在廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策.

廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策是否能夠產(chǎn)生顯著的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)呢？從微觀層面分析，企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金制度的建立，確保企業(yè)在實(shí)施研發(fā)活動(dòng)之前，預(yù)備了一筆專(zhuān)門(mén)資金用于研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)，以滿(mǎn)足企業(yè)研發(fā)資金的使用需求，并結(jié)合內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)的決議，提前對(duì)研發(fā)項(xiàng)目的資金做好合理的安排準(zhǔn)備，哪怕在企業(yè)資金出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，也能確保企業(yè)研發(fā)資金的可持續(xù)性投入，以及研發(fā)成果的持續(xù)產(chǎn)出.在廣東省實(shí)施企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策后，袁永等[4]對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金政策進(jìn)行比較深入的解讀和分析，指出企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度可能增強(qiáng)企業(yè)的研發(fā)投資和創(chuàng)新能力.可見(jiàn)，相對(duì)于沒(méi)有建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的企業(yè)而言，建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的企業(yè)能夠更好地保證研發(fā)資金的投入，形成研發(fā)產(chǎn)出，從而產(chǎn)生研發(fā)準(zhǔn)備金制度的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).基于此，我們提出研究假設(shè)1：企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金制度的建立，有助于促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模，產(chǎn)生企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

從宏觀層面分析，廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)際上包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，二是對(duì)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度并進(jìn)行研發(fā)投入的企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)助.研發(fā)準(zhǔn)備政策的實(shí)施效果也就表現(xiàn)在兩方面：一是廣東省會(huì)有更多的企業(yè)建立完善的研發(fā)準(zhǔn)備金制度，二是建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度的企業(yè)能更好地保障研發(fā)支出.這兩個(gè)效果結(jié)合起來(lái)，即是研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).正如葉青[2]和李婉溢[3]先后指出的那樣，對(duì)那些建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度并實(shí)際進(jìn)行了研發(fā)投入的企業(yè)實(shí)施財(cái)政補(bǔ)助，能夠激發(fā)廣東省區(qū)域內(nèi)更多的企業(yè)積極建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度和進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新投資，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)更多的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出.可見(jiàn)，相對(duì)于那些沒(méi)有實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的省市，廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策，有助于促進(jìn)廣東省的研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模，產(chǎn)生研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).基于此，我們提出研究假設(shè)2：企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施，能夠顯著增加區(qū)域的研發(fā)投入強(qiáng)度和區(qū)域研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模，產(chǎn)生區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

3 實(shí)證研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

選取2011—2017年為研究期間，以省級(jí)部門(mén)的研發(fā)投入占GDP比例來(lái)度量區(qū)域研發(fā)投入強(qiáng)度，以省級(jí)部門(mén)的發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量和授權(quán)數(shù)量作為區(qū)域研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的代理變量.根據(jù)合成控制法的思想，“未受政策影響”樣本的權(quán)重確定要盡量使在廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施之前，合成廣東與真實(shí)廣東盡可能一致.在研究研發(fā)準(zhǔn)備金政策對(duì)區(qū)域研發(fā)投入強(qiáng)度的影響時(shí)，參考劉曄等[27]的做法，控制各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)開(kāi)放程度、城鎮(zhèn)化水平等影響因素.在研究研發(fā)準(zhǔn)備金政策對(duì)區(qū)域研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的影響時(shí)，借鑒劉秉鐮等[28]的做法，控制變量包括工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、對(duì)外開(kāi)放度、軟件和信息技術(shù)企業(yè)數(shù).

獲取各省、自治區(qū)、直轄市的研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模的相關(guān)數(shù)據(jù).原始經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，專(zhuān)利數(shù)據(jù)來(lái)自中華人民共和國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站.

3.2 變量定義

使用合成控制法和雙重差分法研究研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)時(shí)，涉及多個(gè)被解釋變量、解釋變量和預(yù)測(cè)控制變量，需要對(duì)這些變量進(jìn)行明確的定義，本文的變量定義如表1所示.

表1 變量定義

3.3 模型設(shè)定

3.3.1 合成控制法

通過(guò)參照組構(gòu)造政策影響個(gè)體的“反事實(shí)”樣本，模擬研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施省市在不實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策下的研發(fā)投入強(qiáng)度、研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模情況，和實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策下的研發(fā)投入強(qiáng)度、研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模進(jìn)行比較，以分析研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施效果.

研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)的合成控制法構(gòu)建如下：

設(shè)RDit為實(shí)際觀察到的省市i在年份t的研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)，在受到研發(fā)準(zhǔn)備金政策影響的情況下

假設(shè)只有第1 個(gè)省市是研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施省市，則在研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施后，即t>T0時(shí)，研發(fā)準(zhǔn)備金政策的政策效應(yīng)為

(1)

式中:δt為時(shí)間固定效應(yīng);Zi為可觀測(cè)到的(K×1)維協(xié)變量，表示不受研發(fā)準(zhǔn)備金政策影響且可觀測(cè)的控制變量;θt為(1×K)維未知參數(shù)向量;λt為(1×F)維不可觀測(cè)的公共因子向量;μi為(F×1)維系數(shù)向量;εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，為每個(gè)省市不能觀測(cè)到的短期沖擊，假設(shè)其在省級(jí)層面滿(mǎn)足均值為0.

(2)

假設(shè)存在一個(gè)權(quán)重向量

使得：

(3)

(4)

進(jìn)而得到研發(fā)準(zhǔn)備金政策效應(yīng)的估計(jì)值，即：

(5)

只有當(dāng)?shù)谝粋€(gè)地區(qū)的特征向量(I11,…,I1T0,Z′1)位于其他地區(qū)特征向量的凸組合{(I21,…I2T0,Z′2),…,(IN+11,…IN+1T0,Z′N(xiāo)+1)}之內(nèi)時(shí)，才能確定W*.實(shí)際中，由于數(shù)據(jù)的局限性，很難獲得使式(3)嚴(yán)格成立的權(quán)重矩陣，可以用如下近似方法來(lái)確定權(quán)重矩陣.

定義向量M=(m1,…,mT0)，其為實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策前研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)的線(xiàn)性組合，滿(mǎn)足

當(dāng)m1=m2=…=mT0-1=0,mT0=1時(shí)，有

此時(shí)研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)恰好為研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施T0時(shí)段的情況；當(dāng)m1=m2=…=mT0-1=1/T0時(shí)，有

選擇最小化X1和X0W之間的距離|X1-X0W|來(lái)確定權(quán)重W*. 其表達(dá)式為

(6)

式中：X1是研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施前省市(m×1)的特征向量，X0是(m×N)矩陣，X0的第j列為省市j研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施前相應(yīng)的特征向量，V為(m×m)的對(duì)稱(chēng)半正定矩陣，可以使用Abadie等[9]開(kāi)發(fā)的程序計(jì)算得到V.

3.3.2 雙重差分法

為了確保研究結(jié)論的穩(wěn)健性，在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，構(gòu)造了雙重差分模型(7)和(8)，分別檢驗(yàn)企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新投入激勵(lì)效應(yīng)和區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出激勵(lì)效應(yīng).

RDIit=β0+β1LISTit+β2POSTit+β3LISTit×
POSTit+β4REDit+β5RISit+β6RCLit+
β7RODit+εit，

(7)

RDOit=β0+β1LISTit+β2POSTit+
β3LISTit×POSTit+β4RODit+β5RIIit+
β6RFLit+β7ITCit+εit，

(8)

式(7)、式(8)中，各個(gè)變量的定義如表1.如果β3顯著為正，則表明廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施具有顯著的區(qū)域創(chuàng)新投入激勵(lì)效應(yīng)和區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出激勵(lì)效應(yīng).

3.3.3 安慰劑檢驗(yàn)法

為了確保上述研究結(jié)果的穩(wěn)健性，本文還利用Abadie等[9]提出的基于經(jīng)典隨機(jī)化推理方法——安慰劑檢驗(yàn)法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn).針對(duì)一個(gè)沒(méi)有實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的地區(qū)，假設(shè)與廣東省一樣在2015年實(shí)施了研發(fā)準(zhǔn)備金政策，通過(guò)合成控制法利用其他地區(qū)構(gòu)造此地區(qū)的合成控制對(duì)照組，得到該地區(qū)與沒(méi)有實(shí)施企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策地區(qū)的區(qū)域創(chuàng)新能力的差異.通過(guò)對(duì)每一個(gè)對(duì)照組地區(qū)進(jìn)行同樣的步驟，可以對(duì)比安慰劑檢驗(yàn)中產(chǎn)生的研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)差值和實(shí)證分析中目標(biāo)地區(qū)(廣東省)得到的差值，如果廣東與合成控制對(duì)象地區(qū)的研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)的差異真的來(lái)源于廣東省企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策，則實(shí)證分析中所得到的研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)差值應(yīng)顯著大于安慰劑檢驗(yàn)中得到的差值.

4 實(shí)證結(jié)果分析

4.1 合成廣東的省市權(quán)重估計(jì)

首先，利用Abadie等[9]開(kāi)發(fā)的程序，對(duì)廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施產(chǎn)生的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行評(píng)估.通過(guò)合成控制法程序的計(jì)算，得到合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)、合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)、合成廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)中各省市的權(quán)重.各類(lèi)具體權(quán)重如表2所示.

表2 合成廣東中各省市的權(quán)重

由表2可見(jiàn)，從合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)看，各地區(qū)的權(quán)重分別為：天津占4.1%，江蘇占57.2%，浙江占38.7%；從合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)看，各地區(qū)的權(quán)重分別為：上海占2.6%，浙江占97.4%；從合成廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)看，各地區(qū)的權(quán)重分別為：上海占33.2%，江蘇占66.8%.從涉及的四個(gè)省市看，進(jìn)入權(quán)重的省市均屬于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，創(chuàng)新能力強(qiáng)的地區(qū)，這些地區(qū)在創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出方面與廣東省具有較強(qiáng)的同質(zhì)性，能夠?qū)V東省的情況進(jìn)行更好的擬合，確保了合成廣東的有效性.

4.2 合成廣東與真實(shí)廣東區(qū)域創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的變化路徑

在采用合成控制法研究廣東省企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)時(shí)，合成廣東是否與真實(shí)廣東類(lèi)似，關(guān)系到使用合成控制法評(píng)估廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)的準(zhǔn)確性.為此，進(jìn)一步比較廣東在實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策之前，合成廣東與真實(shí)廣東研發(fā)投入強(qiáng)度(創(chuàng)新投資/地區(qū)GDP)、研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)、研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)合成廣東與真實(shí)廣東均達(dá)到了較好的擬合，說(shuō)明合成控制法較好地?cái)M合了廣東在實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金之前的特征，適宜于評(píng)估廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).在此基礎(chǔ)上，得到合成廣東和真實(shí)廣東的區(qū)域創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的變化路徑.

由于研發(fā)投入強(qiáng)度的值較小，將其放大1000倍后進(jìn)行處理.圖1展示了合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)與真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)的變化路徑.

圖1 真實(shí)廣東與合成廣東的研發(fā)投入強(qiáng)度

依據(jù)圖1，從真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)和合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)的變化路徑看，在廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策前，合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)與真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)的曲線(xiàn)幾乎重疊，表明合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)實(shí)現(xiàn)了對(duì)真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)的很好擬合，在很大程度上確保了合成控制法研究結(jié)論的可靠性.在廣東省實(shí)施企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策后，2016年的合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)與真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)也基本一致，2017年的合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)與真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)則出現(xiàn)了很大的偏離，合成廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)延續(xù)了下降的趨勢(shì)，而真實(shí)廣東(研發(fā)投入強(qiáng)度)則實(shí)現(xiàn)了上升的趨勢(shì)，兩者的差距變大，表明廣東省2015年實(shí)施的企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策確實(shí)增強(qiáng)了該區(qū)域的研發(fā)投入強(qiáng)度，具有區(qū)域創(chuàng)新投入的激勵(lì)效應(yīng)，而且這種激勵(lì)效應(yīng)具有滯后性.

由于專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量的值較大，先將其進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理.圖2展示了合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)與真實(shí)廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)的變化路徑.

圖2 真實(shí)廣東與合成廣東的專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量

依據(jù)圖2，從真實(shí)廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)和合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)的變化路徑看，在廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策前，合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)實(shí)現(xiàn)了對(duì)真實(shí)廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)的較好擬合，在一定程度上確保了合成控制法研究結(jié)論的可靠性.在廣東省實(shí)施企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策后，2016年的合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)與真實(shí)廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)出現(xiàn)了很大的偏離，合成廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)呈下降趨勢(shì)，真實(shí)廣東(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量)呈上升趨勢(shì)，兩者的差距逐漸變大，表明廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策確實(shí)增強(qiáng)了該區(qū)域的研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模，具有區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)，這種激勵(lì)效應(yīng)表現(xiàn)得很及時(shí)且有逐漸增強(qiáng)的趨勢(shì).

由于專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量的值較大，先將其進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理.圖3展示了合成廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)與真實(shí)廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)的變化路徑.

圖3 真實(shí)廣東與合成廣東的專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量

依據(jù)圖3，從真實(shí)廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)和合成廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)的變化路徑看，在廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策前，合成廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)實(shí)現(xiàn)了對(duì)真實(shí)廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)的較好擬合，在一定程度上確保了合成控制法研究結(jié)論的可靠性.在廣東省實(shí)施企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策后，2016年的合成廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)與真實(shí)廣東(專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)即出現(xiàn)了很大的偏離，兩者都呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，但兩者的差距逐漸變大.表明廣東省2015年實(shí)施的企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策確實(shí)增強(qiáng)了該區(qū)域的研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模，具有區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)，這種激勵(lì)效應(yīng)表現(xiàn)得很及時(shí)，且有逐漸增強(qiáng)的趨勢(shì).

4.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.3.1 雙重差分法檢驗(yàn)結(jié)果

為了確保研究結(jié)論的穩(wěn)健性，我們采用雙重差分法檢驗(yàn)了廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，構(gòu)造廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施前后虛擬變量Post：研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施前，Post取0，研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施后取1.研發(fā)準(zhǔn)備金政策實(shí)施與否虛擬變量List：未實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的地區(qū)，List取0，實(shí)施了研發(fā)準(zhǔn)備金政策的地區(qū)，List取1.以實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的省市構(gòu)造處理組樣本，以未實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的省市構(gòu)造控制組樣本，依次進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)和雙重差分檢驗(yàn)，平行趨勢(shì)檢驗(yàn)表明，本文的平行趨勢(shì)假設(shè)成立，表明雙重差分法是適用的.受篇幅所限，略去平行趨勢(shì)檢驗(yàn)的結(jié)果，雙重差分法的檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示.

表3 雙重差分法檢驗(yàn)結(jié)果

由表3，從創(chuàng)新投入強(qiáng)度角度看，交乘項(xiàng)LIST*POST的系數(shù)顯著為正，表明廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施顯著增強(qiáng)了區(qū)域創(chuàng)新投入強(qiáng)度，但由于滯后效應(yīng)的存在，其區(qū)域創(chuàng)新投入激勵(lì)效應(yīng)在長(zhǎng)期內(nèi)還會(huì)更明顯.從專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量角度看，交乘項(xiàng)LIST*POST的系數(shù)為正，但不顯著，表明廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施在一定程度上增加了區(qū)域?qū)＠跈?quán)數(shù)量，由于滯后效應(yīng)的存在，這一創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)在短期內(nèi)還不是很明顯.從專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量角度看，交乘項(xiàng)LIST*POST的系數(shù)為正，且在1%的顯著性水平下顯著，表明廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施顯著增加了區(qū)域?qū)＠暾?qǐng)數(shù)量，顯著提升了區(qū)域創(chuàng)新的積極性.雙重差分法的檢驗(yàn)結(jié)果和合成控制法的檢驗(yàn)結(jié)果基本一致，表明本文的研究結(jié)論是穩(wěn)健的.

4.3.2 安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果

進(jìn)一步采用安慰劑檢驗(yàn)法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn).針對(duì)任意一個(gè)沒(méi)有在2015年份實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策的地區(qū)，假設(shè)與廣東省一樣在2015年實(shí)施了研發(fā)準(zhǔn)備金政策，通過(guò)合成控制法利用其他地區(qū)構(gòu)造此地區(qū)的合成控制對(duì)照組，得到該地區(qū)的合成值與真實(shí)值的差異.通過(guò)對(duì)每一個(gè)對(duì)照組地區(qū)進(jìn)行同樣的步驟，對(duì)比安慰劑檢驗(yàn)中產(chǎn)生各地區(qū)的研發(fā)投入強(qiáng)度、專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量、專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量差值和實(shí)證分析中目標(biāo)地區(qū)(廣東省)得到的對(duì)應(yīng)差值，發(fā)現(xiàn)實(shí)證分析中所得到的研發(fā)投入強(qiáng)度(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量、專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)差值均遠(yuǎn)大于安慰劑檢驗(yàn)中得到的對(duì)應(yīng)差值，表明真實(shí)廣東與合成廣東的研發(fā)投入強(qiáng)度(專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量、專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量)的差異的確來(lái)源于廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施.安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果表明，廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策的確產(chǎn)生了區(qū)域創(chuàng)新投入激勵(lì)效應(yīng)和區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出激勵(lì)效應(yīng)，再次確保了本文研究結(jié)論的穩(wěn)健性.

綜上，雙重差分法和安慰劑檢驗(yàn)的結(jié)果均表明，合成控制法研究的結(jié)論是穩(wěn)健的，即廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策具有比較明顯的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).

5 研究結(jié)論與政策建議

本文在理論分析廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策影響區(qū)域創(chuàng)新能力(包括研發(fā)投入強(qiáng)度和研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模)內(nèi)在機(jī)制的基礎(chǔ)上，提出研究假設(shè)，運(yùn)用合成控制法，通過(guò)數(shù)據(jù)信息賦予參照組合適的權(quán)重，得到一個(gè)與廣東在政策實(shí)施前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)一致的對(duì)照組，再將合成控制法構(gòu)造出的“反事實(shí)”樣本合成廣東與真實(shí)廣東情況進(jìn)行對(duì)比，據(jù)此分析研發(fā)準(zhǔn)備金政策的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，并采用雙重差分法和安慰劑檢驗(yàn)法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，得到以下研究結(jié)論和政策啟示.

第一，廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策具有比較明顯的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng).從區(qū)域創(chuàng)新投入強(qiáng)度、區(qū)域?qū)＠跈?quán)數(shù)量和區(qū)域?qū)＠暾?qǐng)數(shù)量角度分析，廣東省企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施在一定程度上增加了區(qū)域的專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量，并顯著增加了區(qū)域創(chuàng)新投入強(qiáng)度和區(qū)域?qū)＠暾?qǐng)數(shù)量，這意味著廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策在總體上表現(xiàn)出比較顯著的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，其實(shí)施既增加了區(qū)域創(chuàng)新投入，也增加了區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出.

第二，合成控制法具有研究方法的適用性和研究結(jié)論的穩(wěn)健性.在廣東省實(shí)施研發(fā)準(zhǔn)備金政策前，基于區(qū)域創(chuàng)新投入強(qiáng)度、區(qū)域?qū)＠跈?quán)數(shù)量、區(qū)域?qū)＠暾?qǐng)數(shù)量的數(shù)據(jù)，合成廣東均較好擬合了真實(shí)廣東，確保了合成控制法在本項(xiàng)研究中的適用性.基于安慰劑檢驗(yàn)和雙重差分模型的檢驗(yàn)結(jié)果表明，合成控制法的研究結(jié)論是穩(wěn)健的，即廣東省研發(fā)準(zhǔn)備金政策具有創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)的研究結(jié)論是可靠的.

第三，廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策適合在我國(guó)更大范圍推廣實(shí)施.省級(jí)層面的研究結(jié)果表明，廣東省實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策能夠產(chǎn)生比較明顯的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金政策的實(shí)施，能夠增加區(qū)域研發(fā)投入強(qiáng)度和區(qū)域研發(fā)產(chǎn)出規(guī)模.可見(jiàn)，廣東省率先實(shí)施的研發(fā)準(zhǔn)備金政策可以考慮在我國(guó)更大范圍內(nèi)推行，這一政策能夠產(chǎn)生明顯的區(qū)域創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，將有助于實(shí)現(xiàn)我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo).