李慧

摘 要：以“一帶一路”為背景，闡述民營企業(yè)發(fā)展的重要性，指出民營企業(yè)在中國經(jīng)濟中的地位和作用。中國民營企業(yè)自身實力較弱，市場競爭力不強，其發(fā)展面臨著很大的融資問題。民營企業(yè)融資難、資金缺乏，導致其規(guī)模較小，不利于社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展?；诖?，提出“一帶一路”背景下，民營經(jīng)濟發(fā)展的金融支持策略。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”;民營企業(yè);融資;策略

中圖分類號：F276.5? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）09-0069-03

“一帶一路”是在中國經(jīng)濟新常態(tài)背景下提出的倡議，是中國對外開放的具體表現(xiàn)和形勢。隨著“一帶一路”倡議的實施，區(qū)域和國際合作日益頻繁，經(jīng)濟發(fā)展迅速機會是開放的。在“一帶一路”背景下，民營經(jīng)濟的發(fā)展面臨著新的環(huán)境和新的機遇。然而，在民營經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融機構(gòu)的支持力度不夠，給民營企業(yè)帶來了融資難題。為了促進私營部門的穩(wěn)定發(fā)展，必須建立一個適合私營部門發(fā)展的金融體系，并為其提供金融支持。

一、“一帶一路”概述

所謂“一帶一路”，是指“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”，在當前社會形勢下，“一帶一路”倡議的提出具有重要的現(xiàn)實意義。“一帶一路”建設有利于經(jīng)濟發(fā)展，是中國經(jīng)濟新常態(tài)下促進經(jīng)濟穩(wěn)定快速發(fā)展的重要舉措，也是我國對外開放的重要成果?！耙粠б宦贰背h貫穿中國、俄羅斯、蒙古、南亞、東南亞、中東歐，“一帶一路”倡議的實施，使地區(qū)聯(lián)系更加緊密，中國與世界的聯(lián)系更加緊密，為中國經(jīng)濟發(fā)展帶來了巨大機遇。

二、民營經(jīng)濟概述

民營企業(yè)經(jīng)濟是指除國有和國有控股公司以及外國投資者以外的各種所有制余額的統(tǒng)稱，它們在中國經(jīng)濟發(fā)展中起著重要作用。改革開放以來，我國民營企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的作用日益重要，但由于民營經(jīng)濟的發(fā)展，民營企業(yè)融資能力弱，與國有企業(yè)和控股公司相比缺乏資金支持。在“一帶一路”背景下，中國經(jīng)濟迎來了黃金發(fā)展期。加快民營經(jīng)濟發(fā)展是中國“一帶一路”建設的要求。但是，就我國民營經(jīng)濟而言，其整體實力相對較弱，民營經(jīng)濟的發(fā)展受到嚴重融資困難的環(huán)境制約。因此，加大對民營經(jīng)濟的金融支持，已成為當前中國經(jīng)濟發(fā)展的核心內(nèi)容。

三、民營經(jīng)濟發(fā)展中金融支持面臨的問題及原因

（一）民營企業(yè)融資面臨的問題

1.直接融資渠道單一。目前，大多數(shù)私營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)時，其資本來自發(fā)起人的個人儲蓄。相對而言，他們的儲蓄并不多。由于資金的限制，民營企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模相對較小。同時，民營企業(yè)技術(shù)水平低，風險能力相對較弱。特別是被列入名單后，經(jīng)營不善具有兼并、破產(chǎn)風險等特點，是民營企業(yè)直接融資渠道單一，不能有效解決民營企業(yè)的資金問題。

2.間接渠道融資困難。與這些大型企業(yè)、國有企業(yè)和外資企業(yè)相比，中國民營企業(yè)在資金實力和技術(shù)實力上處于絕對的弱勢地位，這直接決定了它們的市場圖像。用于銀行批準貸款時，他們傾向于與大型企業(yè)和公共企業(yè)打交道，因為這些企業(yè)的避險能力很強，銀行貸款的風險系數(shù)較低;而民營企業(yè)的信用風險較高，銀行會減少甚至拒絕民營企業(yè)的貸款，迫使民營企業(yè)只能通過民間的“高利貸”利率來解決資金問題，但高昂的融資成本讓民營企業(yè)很容易破產(chǎn)。

3.投資機構(gòu)與民營企業(yè)信息不對稱?！耙粠б宦贰毖鼐€國家多為社會因素不穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展較大的發(fā)展中國家。同時，“一帶一路”在收入不確定性方面也存在諸多問題，主要發(fā)展項目是“大規(guī)?；A設施、產(chǎn)能、設備和能源合作”。資金需求巨大，建設期和資金回收期一般較長，不穩(wěn)定因素很多，投資者需要更多的成本來投資于項目和項目所在地。要明白，缺乏招商引資，即使一些民營企業(yè)獲得融資，也會因為融資成本高而不得不放棄，這使得民營企業(yè)的融資之路更加艱難。

4.民營企業(yè)風險識別能力弱?！耙粠б宦贰睘槊駹I企業(yè)開展國際合作提供了前所未有的機遇，也對民營企業(yè)的抗風險能力提出了巨大挑戰(zhàn)。作為民營企業(yè)，了解沿線國家、具體項目和當?shù)仫L俗習慣的渠道有限，適應性和本土化能力較差。國際風險識別和抗風險能力不強，運用政府權(quán)力維護自身合法權(quán)益的經(jīng)驗不足。一旦沿線國家采取極端的金融政策，民營企業(yè)將面臨破產(chǎn)困難，甚至高債權(quán)?！耙粠б宦贰?、匯率變動和利率波動也是影響融資成本的風險因素，作為民營企業(yè)，很難預測和抗爭。

5.缺乏政策性金融支持。“一帶一路”是民營企業(yè)立足中國經(jīng)濟健康發(fā)展，拓展業(yè)務領域的機遇。但由于民營企業(yè)信息化滯后，綜合能力較弱，融資不足導致在與國企、央企、外企競爭中缺乏后勁，制約了民營企業(yè)的發(fā)展。同時，作為民營企業(yè)，他們對沿線東道國的真實國情、法律制度和項目狀況有著較為片面的了解。同樣，對東道國而言，對中國民營企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用水平和生產(chǎn)能力的了解存在障礙，導致信息不對稱，使雙方合作更加困難。

（二）民營企業(yè)融資難的原因

民營企業(yè)難以獲得銀行貸款的主要原因是銀行現(xiàn)行的信貸政策。在很大程度上，中國國有商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款是按所有制類型分類的。國有中小企業(yè)更容易獲得銀行貸款，鄉(xiāng)鎮(zhèn)和集體企業(yè)貸款困難得多。一些私營企業(yè)根本無法從國有銀行獲得貸款，即使它們的信用度很高，效率也不錯。其主要原因是“公”和“司”的價值份額，數(shù)據(jù)顯示，國有經(jīng)濟對國民工業(yè)增加值的貢獻率為31%，非國有經(jīng)濟為68%。銀行發(fā)放的非公有制企業(yè)貸款額僅占貸款總額的10%以上。這一方面說明非公有制經(jīng)濟信貸的使用率很高，另一方面是非公經(jīng)濟資金相對稀缺。微觀層面上也是民營中小企業(yè)信用水平不高銀行不敢貸款的重要原因。許多民營企業(yè)存在許多“先天”缺陷：法律制度和企業(yè)制度存在缺陷，許多“后果”需要彌補;資本積累不足，發(fā)展動力薄弱;投資者沒有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，盲目性高，成功率低;公司的目標是短期的，有些公司甚至通過扭曲和破壞環(huán)境獲得短期利益;而由于缺乏管理基礎，一些公司在短時間內(nèi)出現(xiàn)快速擴張的現(xiàn)象，然后趨于上升。這些情況增加了銀行的交易成本，也增加了銀行的信用風險。所以基于種種原因，對于民營的眾多私有企業(yè)而言，他們無法獲得信貸是很自然的。

四、“一帶一路”背景下民營經(jīng)濟發(fā)展的金融支持策略

（一）增強企業(yè)自身的管理能力

1.加強內(nèi)部管理。目前直接融資渠道中的民營企業(yè)要想通過間接融資解決資金短缺問題并非沒有成功，他們需要做的最大的事情就是提高自身的信用水平。在這種背景下，民營企業(yè)可以加強內(nèi)部公司治理。一般來說，信用等級及以上企業(yè)的指標為：資產(chǎn)負債率低于50%，支付利息4倍以上，總資本化率低于40%，資本流動率超過50%，股票周轉(zhuǎn)率超過4倍，資本凈收益率超過8%，民營企業(yè)的管理者一定要將自己公司的數(shù)據(jù)牢牢控制在國家制定的指標之里，不觸及到銀行信用貸款的信用問題，樹立一個良好的健康守法的企業(yè)文化。此外，民營企業(yè)還應樹立良好的企業(yè)形象，消除不良信用記錄，提高信用還貸水平，大力拓展產(chǎn)品市場，以訂單為抵押，證明自己的實力。

2.加強民企合作。私營企業(yè)財務管理的一個主要缺點是，它們的管理者根據(jù)自己的判斷，編制不同的資產(chǎn)負債表，以申請銀行貸款和逃稅，嚴重損害國家利益。為了防止出現(xiàn)多資產(chǎn)負債表現(xiàn)象，而主管部門必須聯(lián)合檢查私營企業(yè)（即公共經(jīng)濟和商業(yè)機構(gòu)、金融、經(jīng)濟、工商、質(zhì)量和技術(shù)、公安和交易所等其他相關(guān)部門）之間的財務信息交換建立各部門之間的信息交流，充分利用計算機、網(wǎng)絡等先進技術(shù)和現(xiàn)代工具，在相關(guān)政府機構(gòu)下建立民營企業(yè)信息共享與共享平臺，并在法律框架內(nèi)開展民企信用信息的調(diào)查、交流和學習，不僅可以杜絕多資產(chǎn)負債表現(xiàn)象，同時還可加強民營企業(yè)財務基礎工作，推進財務管理現(xiàn)代化。

3.強化管理系統(tǒng)。在管理模式上，要減少家庭管理的負面影響，建立新型的現(xiàn)代管理模式。在建立現(xiàn)代科學的管理方法時，應實行私營企業(yè)管理;既要充分利用家庭管理的靈活高效的效益，又要在一定發(fā)展階段大膽摒棄舊的管理模式，大膽學習國內(nèi)先進的管理經(jīng)驗。同時結(jié)合自身情況，向股份制、規(guī)?；?、集約化方向發(fā)展，創(chuàng)造一種新型的民營企業(yè)，摸索出民營企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代技術(shù)經(jīng)濟科學化管理方式。我們要著力于：提高企業(yè)家和關(guān)鍵員工的思想文化素質(zhì)和知識結(jié)構(gòu)，有必要實施相應的政策法規(guī)，對財務管理人員進行培訓;對管理者進行現(xiàn)代管理意識培訓。建立內(nèi)部控制制度、會計制度、限額管理、計量驗收制度、財務盤點制度等基本制度，建立成本核算制度和收支授權(quán)制度，提高財務管理水平。

同時，在“一帶一路”中，面對沿線許多國家不同的政策，民營企業(yè)關(guān)心的問題之一就是對項目的真實情況和當?shù)厝宋沫h(huán)境了解不夠。除了政府的公開信息和企業(yè)派出的實地考察組外，還可以考慮吸引當?shù)胤深檰?、有工作?jīng)驗的海外留學生和具有地區(qū)資源優(yōu)勢的當?shù)厝A僑華人，培養(yǎng)一批具有本土化經(jīng)營經(jīng)驗的團隊，從而對所在國和項目有更直觀、更深入的了解，進而保證項目順利開展。

（二）改善企業(yè)外部環(huán)境

1.銀行轉(zhuǎn)變觀念。在“一帶一路”背景下，金融溝通日益迫切。為了實現(xiàn)金融聯(lián)動，需要加快完善金融機構(gòu)的信貸機制。中國民營經(jīng)濟發(fā)展的過程是融資的核心，民營經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融的支持。為了促進民營企業(yè)更好地發(fā)展，改進是非常重要的。首先，中央銀行應呼吁所有國有銀行改善信貸監(jiān)管，鼓勵這些銀行為民營企業(yè)建立信貸體系，確保信貸安全，并適當增加與私營企業(yè)的信貸關(guān)系。其次，鼓勵地方股份制銀行和地方銀行發(fā)展，給予適當?shù)膬?yōu)惠政策，鼓勵它們把民營企業(yè)作為服務的主要目的，更好地解決民營企業(yè)融資難的問題。同時，銀行要轉(zhuǎn)變觀念，廢除所有制歧視，對私營企業(yè)一視同仁。對此，中國建設銀行推出中小企業(yè)“云稅貸”，根據(jù)稅收情況和信用等級為企業(yè)提供短期生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金，解決企業(yè)燃眉之急。商業(yè)銀行也可以在“一帶一路”、政府支持的項目融資審批過程中實行“減負”制度，在民營企業(yè)融資成本上給予適度優(yōu)惠?？偟膩碚f，銀行應該減少對私營公司的貸款程序以及私營公司和銀行之間的合作，對銀行貸款風險等級的企業(yè)項目不承擔責任，使銀行與私營公司和公營企業(yè)享有同等地位。

2.整頓擔保行業(yè)。擔保公司在民營企業(yè)融資中具有不可替代的作用。面對當前我國擔保市場亟待糾正。目前，為民營企業(yè)貸款提供擔保的機構(gòu)主要是以地方財政支持為基礎的擔保機構(gòu)。擔保公司的資金來源很多，如地方政府、民營企業(yè)和中介組織。一般能夠獲得擔保的企業(yè)應具備以下條件：具有成長性和盈利能力，資產(chǎn)負債率低于行業(yè)平均水平，三年內(nèi)無不良貸款，最重要的產(chǎn)品是市場和利潤。擔保資金可以存放在商業(yè)金融機構(gòu)支持下管理的商業(yè)金融機構(gòu)。首先，要區(qū)分擔保市場，確定監(jiān)管主體，制定集體債務證券信用擔保業(yè)務監(jiān)管制度。其次，擔保企業(yè)要加強內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為。同時要加大擔保方式的創(chuàng)新力度，以保證民營企業(yè)有序發(fā)展。例如，以抵押貸款為基礎的聯(lián)合擔保，不僅可以降低擔保風險，而且可以促進民營企業(yè)的健康發(fā)展。

3.加大政策扶持力度。民營企業(yè)在中國社會經(jīng)濟中發(fā)揮著不可替代的作用，民營企業(yè)的發(fā)展有賴于政府的政策保障，在企業(yè)融資過程中應充分遵守政府的監(jiān)管職能，同時為銀行和企業(yè)搭建平臺，提供政策指引。政府應完善各項保障措施，為民營企業(yè)融資提供政治保障，推動中國民營企業(yè)成功轉(zhuǎn)型，切實發(fā)揮政府議題討論的作用，為促進中國社會經(jīng)濟發(fā)展提出建議。

結(jié)語

“一帶一路”背景下，經(jīng)濟發(fā)展機遇不斷增多，民營企業(yè)也面臨著更大的挑戰(zhàn)。那些能夠在眾多民營企業(yè)中脫穎而出、拿到項目的企業(yè)，都面臨著融資難的問題。民營企業(yè)仍需增強自身綜合實力，解決各種融資問題，提高風險承受能力，明確自身發(fā)展方向，以獲得更好的發(fā)展機遇。

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