張燕

截至3月底，工、建、農(nóng)、中、交、郵六大行分別披露了2020年經(jīng)營業(yè)績。

2020年，面對突如其來的疫情和世界經(jīng)濟的深度調整，6家國有大行仍實現(xiàn)了近1.14萬億元歸屬母公司股東凈利潤，較2019年增長約1.93%，平均日賺31.2億元。

凈利潤微增，息差普遍收窄

從凈利潤數(shù)據(jù)來看，6家國有大行2020年實現(xiàn)凈利潤由高到低依次為工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行。

“宇宙行”工行是唯一一家凈利潤突破3000億元的銀行，在營業(yè)收入和凈利潤方面均居首位。年報數(shù)據(jù)顯示，工行2020年實現(xiàn)營收8826.65億元，實現(xiàn)凈利潤3159.06億元，同比增長1.18%;建行和農(nóng)行凈利潤均超過2000億元，同比分別增長1.62%和1.80%。

從凈利潤增速看，郵儲銀行增長最快，2020年實現(xiàn)凈利潤641.99億元，同比增長5.36%。此外，中行凈利潤增速為2.92%，其余四大行利潤增速均在2%以內。

制表：《中國經(jīng)濟周刊》 美編 孫竹

從資產(chǎn)來看，2020年，六大行資產(chǎn)規(guī)模均更上一層樓。年報數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，工商銀行資產(chǎn)總額達33.35萬億元，是唯一一家資產(chǎn)總額突破30萬億元大關的銀行;郵儲銀行為增幅最快的銀行，2020年資產(chǎn)總額超過11萬億元，同比增長11.1%。

凈息差收窄是影響銀行利息凈收入的關鍵因素。年報數(shù)據(jù)顯示，2020年六大行息差均有所下降。

據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》記者統(tǒng)計，6家國有大行2020年凈息差較2019年平均下降8BP。其中，工行下降15BP、建行下降13BP、農(nóng)行下降3BP、中行下降4BP、交行下降1BP、郵儲銀行下降11BP。

建行行長王江在2020年業(yè)績發(fā)布會上表示，息差管理是當前建設銀行資產(chǎn)負債管理的重中之重。當前世界經(jīng)濟環(huán)境呈現(xiàn)低增長、低利率、低投資的現(xiàn)象，息差收窄是商業(yè)銀行一般性、普遍性的特征。2020年建行凈息差為2.19%，同比下降13個基點，符合銀行的基本趨勢。預計2021年息差管理仍有難度、有壓力，但總體將保持平穩(wěn)狀態(tài)，不會出現(xiàn)大起大落。

相比之下，農(nóng)行的凈息差收窄幅度在6家國有大行中較小。農(nóng)行行長張青松解釋稱，2020年面對資產(chǎn)端收益率下行，農(nóng)行在市場利率低位窗口期加大了市場化負債規(guī)模，負債端成本的管控抵消了資產(chǎn)端的收益下行。

不良率集體抬升，交行最高，郵儲銀行最低

年報數(shù)據(jù)顯示，六大國有銀行2020年不良率較上年普遍出現(xiàn)了上升，工、建、農(nóng)、交4家銀行不良貸款率均上升超過0.1個百分點，但整體依然低于行業(yè)不良貸款率。

銀保監(jiān)會此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)總額達到3.02萬億元。截至2020年末，不良貸款余額3.5萬億元，較年初增加了2816億元。銀保監(jiān)會主席郭樹清在國新辦發(fā)布會上表示，可能2021年需要處置的不良貸款還會增長，甚至會延續(xù)到明年。但是有信心、有能力把不良資產(chǎn)處置處理好，保證在經(jīng)濟和銀行金融體系的可承受范圍內。

從目前六大國有銀行公布的不良貸款率來看，交行不良貸款率最高，達到1.67%，同比2019年的1.47%上升0.2個百分點;不良貸款余額976.98億元，較上年末增加196.55億元。郵儲銀行的不良率最低，為0.88%，相較于上一年末上升0.02個百分點。

制表：《中國經(jīng)濟周刊》 美編 孫竹

交通銀行副行長殷久勇預測，疫情影響還未完全消退，加上受風險分類新規(guī)頒布進程可能加快等因素影響，預計未來資產(chǎn)質量管控的壓力仍然較大。

郵儲銀行首席風險官梁世棟表示，從宏觀經(jīng)濟面來看，隨著疫情好轉，中國經(jīng)濟呈現(xiàn)明顯上升態(tài)勢，在此大環(huán)境下對銀行的資產(chǎn)質量管理有信心。不過他提到，有一些風險仍需關注?！耙咔榈挠绊懹幸欢笮裕绕湟P注疫情對一些行業(yè)傳導的滯后。此外，從供給側來看，也不排除有一些企業(yè)產(chǎn)能過剩，本身效率比較低，在出清過程中會帶來一些風險。”

6家理財子公司凈利潤合計40.41億元

隨著各家銀行的年報逐漸披露，理財子公司的業(yè)績也隨之浮出水面。

從凈利潤表現(xiàn)上看，2020年6家國有大行理財子公司均實現(xiàn)盈利，凈利潤合計40.41億元。其中，中郵理財實現(xiàn)11.87億元的凈利潤，排名第一，是唯一一家凈利潤超10億元的國有行理財子公司。緊跟其后的是農(nóng)銀理財，2020年凈利潤為9.91億元。此外，工、建、中、交4家銀行理財子公司的凈利潤分別是4.08億元、3.35億元、4.55億元和6.65億元。

制表：《中國經(jīng)濟周刊》 美編 孫竹

值得一提的是，目前上述6家銀行理財子公司的凈利潤統(tǒng)計口徑還存在一些差異，其中一些理財子公司目前仍未完全“自力更生”，仍然受母行委托處置存量產(chǎn)品，從而收取委托費。

在各家銀行2019年公布的年報中，僅有工銀理財、農(nóng)銀理財、交銀理財和建信理財4家理財子公司披露了凈利潤數(shù)據(jù)。與上年相比，這4家公司2020年凈利潤均大幅增長。其中，交銀理財增速最快，同比增長647%;建信理財同比增長458.3%;農(nóng)銀理財同比增長237.8%;相比之下，工銀理財凈利潤增長較慢，僅增長23.64%。

從各家銀行公布的年報數(shù)據(jù)來看，與上年相比，各家銀行理財子公司發(fā)行的凈值型理財產(chǎn)品均有大幅提升。今年是資管新規(guī)過渡期的最后一年。根據(jù)監(jiān)管要求，理財子公司需要“潔凈起步、輕裝上陣”，杜絕“帶病上崗”。這也意味著，資管新規(guī)正式運行后，凈值型理財產(chǎn)品將成為主流，打破剛性兌付是大勢所趨。