江朋濤 余紫瑩 郭曉旭

一、青海省科技型企業(yè)與科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）青海省科技型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

科技型企業(yè)是培育發(fā)展新動能、推動經濟高質量發(fā)展的重要力量。為使國家戰(zhàn)略精準落地實施，青海省各部門近年來制定出臺了若干政策與方案。2017 年，青海省制定出臺了《青海省高新技術企業(yè)和科技型企業(yè)“雙倍增”及科技小巨人企業(yè)培育計劃實施方案》，鼓勵企業(yè)加大科技創(chuàng)新活動。2020年9 月22 日，為深入貫徹落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，加快全省創(chuàng)新主體培育，規(guī)范青海省科技型企業(yè)認定管理工作，省科技廳對原《青海省科技型企業(yè)認定管理辦法》進行了修訂完善。

截至2019 年末，青海省科技型企業(yè)數(shù)量達432 家，較2018 年同比增長4.1%，較2016 年增幅達83.83%?？梢钥闯銮嗪Ｊ〗鼛啄晟钊雽嵤┛萍紕?chuàng)新發(fā)展的力度與成果是比較顯著的。據(jù)《青?？萍及l(fā)展報告2019》，2018 年青海省415 家科技型企業(yè)，其中資源與環(huán)境領域20 家，累計實現(xiàn)營業(yè)收入244.83 億元，占全省科技型企業(yè)營業(yè)收入的43.71%；生物與新醫(yī)藥領域149 家，累計實現(xiàn)營業(yè)收入62.24 億元，占全省科技型企業(yè)營業(yè)收入的11.11%；新能源與節(jié)能領域34 家，累計實現(xiàn)營業(yè)收入35.63 億元，占全省科技型企業(yè)營業(yè)收入的6.36%。通過以上數(shù)據(jù)分析，在資源與環(huán)境、新能源與節(jié)能、生物與新醫(yī)藥領域內科技型企業(yè)工業(yè)總產值占科技型企業(yè)工業(yè)產值總量的近61.18%，特色優(yōu)勢產業(yè)依然是主推經濟發(fā)展的核心力量。而且資源與環(huán)境領域是青海省在全國都具有產業(yè)發(fā)展基礎的領域，無論是青海的光伏產業(yè)，還是三江源地區(qū)生態(tài)產業(yè)，都具有非常巨大的發(fā)展?jié)摿Β仝w曉娜:《青海省科技金融對科技型企業(yè)支持研究》，《江西科學》2019 年第三期，第470-474頁.。

表1 2016 年～2019 年創(chuàng)新能力指標情況

數(shù)據(jù)來源：青?？萍及l(fā)展報告（2018-2019）

由表1 可以看出，青海省科研人數(shù)占從業(yè)人員比重在逐年下降，從2016 年30.39%下降到2017 年20.38%，下降幅度接近10%。對于科研基礎薄弱的青海省來說，一年時間科研人數(shù)占從業(yè)人員比重下降幅度接近10%左右，而且近幾年科研人數(shù)占從業(yè)人員比重并沒有增長回來，說明了青海省科研人員短缺現(xiàn)象沒有好轉，影響了青海省科技創(chuàng)新發(fā)展進程。R&D 經費占銷售收入比重也是從2016 年5.50%開始逐年下滑，到2019 年已經下滑到2016 年的1/2左右，青海省R&D 經費逐年增加，R&D 經費占銷售收入比重卻在逐年下降，不利于科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。新產品銷售收入占主營業(yè)務比重可看出整體是逐年上升的，雖然2019 年略有下降，但還是向好的趨勢發(fā)展，說明科研成果已見成效。在青海省科技型企業(yè)R&D 經費支出構成結構中，十年來都是以企業(yè)資金為主，其次是政府資金，二者資金相差數(shù)量接近一倍。近年來政府資金比重持續(xù)增長，企業(yè)資金比重持續(xù)下降，體現(xiàn)了青海省政府持續(xù)助力科研創(chuàng)新發(fā)展力度不斷加大。

（二）青海省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

青海省據(jù)《青海省科技創(chuàng)新引導基金管理辦法》于2009 年設立了青海省科技創(chuàng)新投資引導基金，截至目前包括青?？萍紕?chuàng)新投資基金、青海匯富科技成果轉化投資基金、青海省科技創(chuàng)業(yè)孵化基金、三江財險、興業(yè)銀行助保金和青海省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導基金等八個子產品（如圖1 所示）。引導基金總規(guī)模20 億元人民幣，其中財政出資7 億元，撬動社會資本13 億元。引導基金通過財政資金的引導和放大作用，促進了青海省科技產業(yè)技術結構與體系轉變，推進創(chuàng)新突破與產業(yè)發(fā)展深度融合。

圖1 青海省科技創(chuàng)新投資引導基金子產品

目前青海省科技金融產品主要包括科技信貸與擔保、創(chuàng)業(yè)投資和天使投資。科技信貸與擔保中有4 個產品：興業(yè)銀行的“助保金”、中國銀行的“中銀科技立項過橋貸”、國開行“科創(chuàng)貸”與“科創(chuàng)循環(huán)貸”。海東科技融資擔保為中小微企業(yè)提供融資擔保服務。創(chuàng)業(yè)投資中有3 個產品：青海省科技創(chuàng)新投資基金、青海國科創(chuàng)業(yè)投資基金和青海匯富科技成果轉化投資基金。天使投資中有2 個產品：青海省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導資金與青海省科技創(chuàng)業(yè)孵化基金?？萍冀鹑诋a品為科技型中小企業(yè)發(fā)展鋪路搭橋的同時，政府財政部門與省科技廳也在為科技企業(yè)創(chuàng)新添磚加瓦。2018 年，省級科技部門聯(lián)合省級財政部門安排500 萬元資金支持科技創(chuàng)新券工作，重點面向省內高新技術企業(yè)、科技型企業(yè)和科技型中小企業(yè)以及省級及以上科技企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間內創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)和團隊。

由以上青海省科技型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和青海省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，政府在推動科技創(chuàng)新發(fā)展過程中是主導與引領的角色，政府的信用背書、政策與資金支持至關重要。青海省的科技創(chuàng)新還處在初級探索發(fā)展階段，離不開政策推動與資金支持。同時科技型企業(yè)也大多處于初級發(fā)展階段，企業(yè)受本省經濟環(huán)境較差因素影響，限制了企業(yè)的潛力與發(fā)展。

二、科技金融支持科技型企業(yè)發(fā)展的難點

（一）政府項目資助強度較弱

2019 年度青海省共登記科技成果545 項，其中應用技術成果401 項，占73.58%。401 項應用技術成果中，從轉化方式角度劃分，實際產生經濟效益的成果56 項，自我轉化總收入993721 萬元，其中企業(yè)收入989485 萬元，占比99.57%；凈利潤336644 萬元，企業(yè)凈利潤335998 萬元，占比99.80%；實交稅金125694 萬元，企業(yè)實交稅金125685 萬元，占比99.99%；節(jié)約資金208217 萬元，企業(yè)節(jié)約資金207947 萬元，占比99.87%；出口創(chuàng)匯3864 萬元，企業(yè)出口創(chuàng)匯3864 萬元，占比100%。顯而易見，科技型企業(yè)是創(chuàng)新的主體，企業(yè)創(chuàng)新是實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、推動萬眾創(chuàng)新的關鍵，是推動青海省社會經濟增長的重要力量，是經濟轉向高質量發(fā)展強有力的發(fā)動機，在創(chuàng)造凈利潤、為政府產生稅收收入、節(jié)約資金、出口創(chuàng)匯等諸多方面，企業(yè)都是當仁不讓的重要主體，青海省政府也承諾要加大對科技創(chuàng)新的政策扶持力度。

表2 2019 年青海省應用技術科技成果項目資金統(tǒng)計表

但如表2 所示，目前青海省科技型企業(yè)在科技創(chuàng)新研發(fā)生產上絕大部分資金來源還是依靠自有資金，這在很大程度上決定了企業(yè)的發(fā)展取決于自有資本的多少，極大地增加了企業(yè)科技創(chuàng)新的難度。雖然目前青海省科技創(chuàng)新“四梁八柱”政策體系已基本建立，提高了對本省科技創(chuàng)新的資助力度，但事實上增加的大部分是對各獨立科研機構和本地高校的政策扶持力度，而科技型企業(yè)作為推動經濟高質量發(fā)展的重要力量，在獲得政府項目資助方面卻沒有得到有效提高。

（二）科技型企業(yè)融資難

首先青海省金融機構對科技型企業(yè)支持力度太弱。青海省首家科技支行——中國民生銀行西寧海湖科技支行于2019 年12 月29 日才成立，說明青海當前科技金融生態(tài)圈才剛剛起步?？萍贾械娜狈ψ寴嫿瘎?chuàng)業(yè)投資、科技信貸、科技擔保、科技租賃、企業(yè)上市等服務于一體的覆蓋企業(yè)全生命周期的綜合科技金融服務體系難上加難。目前青海省內科技金融產品有缺乏創(chuàng)新，大型金融機構的創(chuàng)新意愿不夠強，中小金融機構本身實力有限，科技金融產品有限，不能有效滿足企業(yè)巨大的金融需求。

其次企業(yè)債權融資與股權融資難度大，固定資產抵押貸款缺少抵押物。由于科技金融產品創(chuàng)新不足，多數(shù)企業(yè)只能謀求其他方法進行融資。但是根據(jù)國家有關法律規(guī)定，發(fā)行公司債券的“股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000 萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000 萬元”，過高的門檻把相當部分科技型企業(yè)阻擋在發(fā)債融資的門檻之外。股權投資雖然非常適合科技型企業(yè)進行融資，但經營管理者不熟悉此種融資方式，加上政策的扶持力度弱以及科技型企業(yè)發(fā)展面臨的風險較大，導致實施效果不佳②劉尚榮，蘇薇:《金融支持青?？萍紕?chuàng)新發(fā)展問題研究》，《青海師范大學學報》（哲學社會科學版）2015 年第五期，第25-30頁.。另外科技型企業(yè)所擁有的知識產權、成果專利等因其不確定性高，未來盈利難以估計，很難依靠此類財產正確評估出企業(yè)價值，商業(yè)銀行本身是逐利的，只有在滿足銀行的貸款要求前提下銀行才會慷慨解囊。在這種情況下，固定資產抵押貸款是科技型企業(yè)必須走的一條路，但是科技型企業(yè)一般都是人才、技術密集型企業(yè)，雖然有著可預期的高增長性，但又缺乏足夠的可抵押物品。

（三）企業(yè)自身問題

青海省多數(shù)科技型企業(yè)為中小型企業(yè)。這類企業(yè)往往組織架構不健全，管理混亂。不僅缺少完善有效的財務管理制度，對知識產權、成果專利等企業(yè)資產缺少正確認知，有些企業(yè)甚至沒有規(guī)范的會計年度財務報告。經營不規(guī)范引起的經營風險嚴重打擊了銀行對企業(yè)放貸的積極性。另外，企業(yè)能否高效利用自身知識產權、成果專利等獲取經濟效益，直接影響到企業(yè)的營收狀況和還貸能力，目前銀行貸款給中小型企業(yè)普遍要求企業(yè)經營情況穩(wěn)定，且連續(xù)2 年銷售收入增長、毛利潤為正值。但是，當前青海省許多中小型科技企業(yè)的生產經營滑坡，資金緊張，效益不佳，根本無法滿足銀行持續(xù)盈利的要求。再次，由于自身局限性，絕大多數(shù)科技型企業(yè)對科技金融產品并不了解，直接影響了省內本就為數(shù)不多的科技金融產品的實施效果。據(jù)青海省科技型企業(yè)最為集中的東川工業(yè)園區(qū)對園內中小企業(yè)融資需求的調研結果得出，創(chuàng)新型科技金融產品在園區(qū)企業(yè)的知曉率偏低，普及應用更是收效甚微，調查顯示，新型金融產品知曉率最高的僅為50%③劉雪:《青海省科技金融對科技型企業(yè)發(fā)展的促進作用研究》，《全國流通經濟》2020 年第26 期，第112-114頁.。

三、科技金融支持科技企業(yè)發(fā)展的思考

（一）完善多層次科技金融服務體系

科技金融服務企業(yè)是一個多主體參與和配合的過程，環(huán)環(huán)相扣、緊密聯(lián)系。以政企銀合作為主線，構建財政資金引領、綜合金融主導、科技金融專營、民間資本助力的全方位金融服務體系，協(xié)同多種金融組織共同參與，才能形成強大的合力，助推科技企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

加強政府引導，增加政策供給。目前科技金融服務對財政和政府力量有高度依賴。相比發(fā)達地區(qū)，在青海省資本市場存在容量小、運作效率低、資本形成缺陷的情況下，政府政策傾斜和資金引導的力度對科技金融服務科技產業(yè)發(fā)展有著舉足輕重的作用。自2017 年青海省啟動“雙倍增”和“小巨人”計劃以來，兩年間青海省42 家科技小巨人如雨后春筍般出現(xiàn)，發(fā)揮著高質量發(fā)展的引領示范作用。青海省政府應充分考慮當?shù)禺a業(yè)結構和科技企業(yè)定位，著力制定適宜政策，設立專項財政基金，撬動各類資源注入科技創(chuàng)新活動，對科技金融業(yè)務在利率、額度、補貼、稅收等方面給予一定力度傾斜。

拓寬融資渠道，創(chuàng)新金融供給。構建青海省多層次資本市場，探討多主體合作模式，暢通社會資本流向科技領域的渠道。創(chuàng)投公司積極為科技企業(yè)發(fā)展初期鋪路，針對科技企業(yè)的成長性和風險性探討“先債后股”模式，針對青海省科技企業(yè)集群分布和開發(fā)區(qū)特點探討批發(fā)貸款模式。發(fā)揮青海省股權交易中心“助推器”功能，指導科創(chuàng)企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板、中小板；資本市場“搭橋牽引”，通過并購重組助推青?？萍计髽I(yè)做大做強。金融機構應細分服務市場，建立專業(yè)化融資機制，基于專利、知識產權、應收賬款質押等設計新型金融產品，提高產品與市場的契合度。集聚民間資本力量，早在2016年青海省放寬民間資本準入條件的措施中，就鼓勵民間資本積極參與以政府資金為主的領域，可通過風險補助、跟進投資、階段參股等方式大力推廣政府和社會資本合作模式。

構建擔保體系，優(yōu)化風險機制?？萍计髽I(yè)融資難點之一在于風險的潛伏和擔保的缺席。設立科技信貸擔保、風險補償池，通過多元化投融資實現(xiàn)全社會共擔科技創(chuàng)新風險。就青海省政府而言，通過資本金注入、保費補貼、創(chuàng)新獎勵等形式支持符合條件的擔保機構，通過再擔保、參股、設立辦事機構等方式將省級再擔保平臺服務下延至縣域，形成省市縣三級立體融資擔保體系。金融機構要有效甄別企業(yè)投資項目，追蹤和監(jiān)督項目經營。擔保機構發(fā)揮作用重點在于協(xié)同政策性保險，創(chuàng)新科技金融保險機制。對于科技企業(yè)內部就經營管理粗放隨意，企業(yè)負責人往往由技術人員轉換身份而來，對金融領域缺乏專業(yè)認知的問題，應加強精細化和現(xiàn)代化管理，健全內部控制機制，完善信用評級制度，從主體上防控風險。

搭建服務平臺，促進協(xié)調聯(lián)動。依據(jù)目前青海省資源和產業(yè)狀況，單方面參與者難以獨自支撐科技金融服務。解決青海省科技金融制度系統(tǒng)性差、覆蓋面窄、不連貫等問題，就要堅持上下聯(lián)動，建立不同部門之間風險共擔、利益共享的協(xié)調合作機制。著力探討青海省政府、銀行、企業(yè)、社會的互助合作，以首家科技支行為示范，暢通業(yè)務對接、政策宣傳和信息交流；以青?？萍冀鹑谄脚_為依托，整合青海省政策、中介、金融、科技等資源，打造全省共享的創(chuàng)新孵化平臺；創(chuàng)新搭建“青易融”互聯(lián)網投融資等服務平臺，在投資引導、風險補償、事后補救等方面各部門協(xié)同支持。

（二）打造強有力科技金融生態(tài)圈

在金融服務科技企業(yè)實踐中，充分融合政府“有形的手”與市場“無形的手”，“多管齊下”提升科技金融服務能力，通過金融體系、業(yè)態(tài)、產品和服務的創(chuàng)新優(yōu)化，形成強有力的科技金融生態(tài)圈，為科技企業(yè)的發(fā)展保駕護航。

依托互聯(lián)網，提升科技金融數(shù)字化水平。借助互聯(lián)網，完善青海省集中統(tǒng)一的財產權利質押登記系統(tǒng)，創(chuàng)新政府信息服務推介方式，加強信息共享。應用云計算、互聯(lián)網+的信息技術，發(fā)展青海省互聯(lián)網股權眾籌，拉近金融與科技創(chuàng)新項目的距離，增強社會資本參與科技金融的積極性。金融機構積極以大數(shù)據(jù)為依托，在信息搜尋、貸款流程、檢測機制等方面加快大數(shù)據(jù)應用，創(chuàng)新科技金融服務模式，實現(xiàn)信息交換和共享，緩解信息不對稱問題。

構建評估體系，加強科技創(chuàng)新價值共識。2019年青海省科技成果登記量穩(wěn)步增長，在成果類別、水平、來源、應用等方面有所區(qū)別。鑒于青海地區(qū)科技水平尚不發(fā)達、科技創(chuàng)新能力信息量大、涉及范圍廣，科技創(chuàng)新、成果轉化與認定需要政府發(fā)揮統(tǒng)籌規(guī)劃的作用。科學合理利用大數(shù)據(jù)，采用客觀量化指標，考慮科技創(chuàng)新的投入、產出和績效，建立科學系統(tǒng)的科技企業(yè)創(chuàng)新能力評估體系，配合鼓勵科技成果轉移轉化，為推進青海省科技創(chuàng)新凝聚了廣泛共識、匯聚起強大力量。

凸顯知識產權，盤活科技企業(yè)核心資產?？萍计髽I(yè)是青海省自主創(chuàng)新的主體和科技進步的生力軍。目前，青海省科學技術廳歸口管理全省科技成果、科技檔案，并指導青?？萍汲晒D化與推廣?；谄脚_展示和政策引導，對落地青海的科技成果轉化予以相應補助，通過設立引導母基金，吸引各類資本參與設立子基金，共同推動科技成果向實踐應用轉化。因此，以知識產權為突破口，經過專業(yè)科學的價值評估，借助青海省唯一集技術、信息、中介、交易服務為一體的青海技術市場平臺，協(xié)同發(fā)揮西寧科技大市場“一站式”服務功能，促進知識產權的交易和處置，以此推動金融機構創(chuàng)新質押融資業(yè)務。

（三）培育集聚人才團隊

以人為本，優(yōu)化人才培養(yǎng)激勵機制。青海省科技創(chuàng)新能力低，一個重要的原因就是科技、研發(fā)人員的缺乏。青海省高校較少，人才流失率高，很難為科技企業(yè)輸送足夠人才。因此，一方面，由政府牽頭，聯(lián)合金融機構、企業(yè)、高校、科研機構以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者，打造多層次的聯(lián)動機制、激勵機制和人才培養(yǎng)模式，大力培養(yǎng)科研人才，造就一批金融、科技背景兼具的儲備人才，能對科技企業(yè)的技術與資本、發(fā)展與融資提供科學的評價和助力。另一方面，為促成“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的局面，不僅要推動青海創(chuàng)新平臺建設，強化創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境，還要提高對科技人才、科研人員的經費支持力度，借鑒周邊省份經驗完善人才引進政策。