葉明華 王昊哲 華東師范大學(xué)

2020年初，新冠肺炎疫情猶如一場(chǎng)突如其來(lái)的颶風(fēng)，短短幾個(gè)月便席卷全球。截至2021年2月5日，已有180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)暴發(fā)新冠疫情，中國(guó)累計(jì)確診病例逾10 萬(wàn)例，累計(jì)死亡病例4831例；國(guó)外累計(jì)確診病例逾1億例，累計(jì)死亡病例逾228萬(wàn)例。新冠疫情對(duì)民眾生命健康造成嚴(yán)重威脅，并深刻影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。目前我國(guó)新冠疫情已基本平穩(wěn)，世界其他國(guó)家新冠疫情尚處于白熱化階段，本文結(jié)合中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，刻畫(huà)后疫情時(shí)期我國(guó)工業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、信息業(yè)和金融保險(xiǎn)業(yè)的復(fù)蘇情況。因保險(xiǎn)業(yè)所提供的服務(wù)與工業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)和信息業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，雖然工農(nóng)業(yè)受疫情影響的周期性特征會(huì)促使保險(xiǎn)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)同周期變化，但信息行業(yè)的新技術(shù)帶來(lái)了保險(xiǎn)線上化的新變革，使得新冠疫情期間及后疫情時(shí)期金融保險(xiǎn)業(yè)與信息業(yè)均呈現(xiàn)出逆周期變化。

一、新冠疫情對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)

（一）新冠疫情發(fā)展脈絡(luò)

2020年2月至3月是新冠疫情發(fā)展高峰期，單日新增確診病例最高達(dá)兩千多例，2月17 日現(xiàn)有確診病例達(dá)到峰值，據(jù)31 個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)報(bào)告，當(dāng)日現(xiàn)有確診病例5.8 萬(wàn)例（其中重癥病例1.1萬(wàn)例）。中央政府積極采取應(yīng)對(duì)措施，如武漢封城、居家隔離等，直至3月下旬，中國(guó)內(nèi)陸疫情已基本控制，新增受感染確診病例表現(xiàn)為“湖北省內(nèi)顯著下降，其他大多省份接近于零”。其后，北京地區(qū)疫情雖出現(xiàn)反復(fù)，但未產(chǎn)生較大影響。4月下旬以后，單日新增確診病例基本維持在60例以下，達(dá)到穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。

（二）新冠疫情對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響

本文選用以不變價(jià)計(jì)量的GDP 作為衡量經(jīng)濟(jì)整體波動(dòng)的指標(biāo)。（1）從GDP 環(huán)比增速來(lái)看，新冠疫情對(duì)GDP 增速影響主要在2020 年第一季度較為顯著。對(duì)比2019 年四個(gè)季度環(huán)比指標(biāo)，GDP季度環(huán)比增速維持在2%之內(nèi)，2020 年一季度大幅下滑之后，二季度出現(xiàn)反彈。（2）從GDP同比增速來(lái)看，2020年第一季度GDP 達(dá)183669 億元，同比下降6.8%；第二季度GDP 為225496 億元，同比上升3.2%，但增速較2019年同期下降3個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)整體波動(dòng)情況與2003 年非典疫情造成的影響具有相似之處，非典疫情期間我國(guó)當(dāng)年二季度GDP增速較一季度有所下降，但在三季度出現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)。

（三）新冠疫情對(duì)三大產(chǎn)業(yè)的影響

新冠疫情集中暴發(fā)于春節(jié)假期，根據(jù)傳統(tǒng)習(xí)俗，春節(jié)是消費(fèi)需求的高峰期，民眾的居家隔離、商鋪的暫停營(yíng)業(yè)對(duì)消費(fèi)端造成重創(chuàng)；同時(shí)，工廠復(fù)工推遲和工人返城務(wù)工推遲，對(duì)勞動(dòng)力數(shù)量需求較大的制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)造成顯著影響。綜上因素導(dǎo)致一季度GDP 嚴(yán)重下挫，甚至出現(xiàn)明顯負(fù)增長(zhǎng)。但新冠疫情本質(zhì)為突發(fā)性沖擊事件，而非經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性失調(diào)，其造成的負(fù)向影響正逐步減弱甚至消失。后疫情時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸恢復(fù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的趨勢(shì)不會(huì)改變。

通過(guò)對(duì)比2019 年與2020 年第一季度三大產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)可知新冠疫情對(duì)三大產(chǎn)業(yè)總體影響：2020年第一產(chǎn)業(yè)一季度GDP絕對(duì)值減少265 億元，同比下降3.2%；第二產(chǎn)業(yè)一季度GDP 絕對(duì)值減少7247 億元，同比下降9.6%；第三產(chǎn)業(yè)一季度GDP絕對(duì)值減少5941億元，同比下降5.2%。從GDP絕對(duì)值與增速來(lái)看，新冠疫情造成第二產(chǎn)業(yè)損失最大，造成第一產(chǎn)業(yè)損失最小。而第三產(chǎn)業(yè)由于構(gòu)成較為復(fù)雜，既有深受新冠疫情負(fù)向影響的人員接觸型服務(wù)業(yè)，例如餐飲、旅游業(yè)等，也有因疫情反而加速發(fā)展的行業(yè)，例如快遞、保險(xiǎn)業(yè)等，綜合而言，第三產(chǎn)業(yè)雖體量龐大，但受疫情整體影響不及第二產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重。

二、后疫情時(shí)期工業(yè)、農(nóng)業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)

（一）后疫情時(shí)期工業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)

當(dāng)前我國(guó)工業(yè)已經(jīng)由傳統(tǒng)工業(yè)向新型制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)業(yè)分工更加細(xì)化，生產(chǎn)技術(shù)提高導(dǎo)致技術(shù)壁壘加強(qiáng)，可替代性降低，導(dǎo)致其供給彈性不足，受新冠疫情影響較為顯著。2020 年工業(yè)一季度實(shí)際GDP 同比增速為-8.6%，下降了14 個(gè)百分點(diǎn)；2020年第二季度，工業(yè)產(chǎn)出恢復(fù)至80402億元，超過(guò)2019年第二季度工業(yè)產(chǎn)出，產(chǎn)出實(shí)現(xiàn)較大回升；2020 年第三季度工業(yè)產(chǎn)出為81967 億元，已超過(guò)2019 年第三季度產(chǎn)出2465 億元。結(jié)合工業(yè)中的具體細(xì)分企業(yè)可知，新冠疫情對(duì)工業(yè)生產(chǎn)中類似紡織、服裝、建材等勞動(dòng)密集型企業(yè)造成的負(fù)向影響最為顯著。這歸因于新冠疫情導(dǎo)致現(xiàn)場(chǎng)復(fù)工難，對(duì)于用工量大的勞動(dòng)密集型企業(yè)，人力資本是其最重要的投入變量；同時(shí)，因疫情導(dǎo)致的營(yíng)業(yè)中斷期間還需負(fù)擔(dān)高額的人力成本、廠房租賃、設(shè)備折舊等各項(xiàng)費(fèi)用支出。

?圖1 全國(guó)新冠肺炎新增確診趨勢(shì)

?圖2 新冠疫情前后我國(guó)GDP環(huán)比增速（2019.03-2020.09）

?表1 以不變價(jià)計(jì)量的GDP季度值（單位：億元）

（二）后疫情時(shí)期農(nóng)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)

農(nóng)林牧漁業(yè)雖然不是密集接觸型行業(yè)，但新冠疫情嚴(yán)重影響家禽牲畜的育種和飼料運(yùn)輸，使農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中斷。從疫情最為嚴(yán)重的湖北省來(lái)看，湖北禽蛋產(chǎn)量居全國(guó)第六，年家禽存欄量大約為3.5億只，出欄量大約為5.3億只，每天需飼料大約3000噸。疫情高峰期，湖北省實(shí)施高強(qiáng)度交通管制，飼料供應(yīng)鏈中斷導(dǎo)致養(yǎng)殖禽類因飼料不足而死亡的情況，且因疫情導(dǎo)致養(yǎng)殖時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，飼養(yǎng)成本不斷上升，利潤(rùn)下降甚至為負(fù)。其次在銷售流通端，即使存在農(nóng)產(chǎn)品綠色通道，但銷售運(yùn)輸仍受阻顯著，存在城市缺貨、農(nóng)村過(guò)剩的現(xiàn)象；且部分農(nóng)產(chǎn)品保質(zhì)期較短，銷售額下降導(dǎo)致大量農(nóng)產(chǎn)品積壓，對(duì)于儲(chǔ)存和保質(zhì)的需求造成資金和空間壓力。

2020 年農(nóng)林牧漁業(yè)一季度實(shí)際GDP 增速同比下降2.8%；2020 年第二季度，農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)出恢復(fù)至16596 億元，超過(guò)2019 年第二季度農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)出1487億元，產(chǎn)出實(shí)現(xiàn)較大程度的回升；2020 年第三季度，農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)出為22972 億元，已超過(guò)2019 年第三季度產(chǎn)出2343 億元，同比增長(zhǎng)4.0%。因此，后疫情時(shí)期農(nóng)林牧漁業(yè)的產(chǎn)出恢復(fù)，主要不是種植端與養(yǎng)殖端的恢復(fù)，而是農(nóng)林牧漁業(yè)生產(chǎn)資料運(yùn)輸供應(yīng)端和農(nóng)產(chǎn)品銷售流通端的恢復(fù)。

?圖3 新冠疫情前后工業(yè)GDP變化情況（2019.03-2020.09）

?圖4 新冠疫情前后農(nóng)林牧漁業(yè)GDP變化情況（2019.03-2020.09）

（三）后疫情時(shí)期金融業(yè)及信息業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)

2020 年第一季度金融業(yè)實(shí)際GDP 增速為6%；2020 年第二季度，金融業(yè)GDP 實(shí)現(xiàn)20955億元，比2019年第二季度增加1890億元，實(shí)現(xiàn)較大程度的上升；2020年第三季度，金融業(yè)GDP為21739億元，超過(guò)2019年第三季度2351 億元，同比增長(zhǎng)7.9%。信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)方面，2020年第一季度實(shí)際GDP 增速為13.2%；2020 年第二季度，GDP 實(shí)現(xiàn) 9573 億元，比 2019 年第二季度增加 1177 億元；2020 年第三季度為 8809 億元，環(huán)比第二季度略有下降。

?圖5 新冠疫情前后金融及信息業(yè)GDP變化情況（2019.03-2020.09）

金融業(yè)及信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，是2020年前三季度鮮見(jiàn)的保持三個(gè)季度正增長(zhǎng)的行業(yè)。這兩個(gè)行業(yè)在新冠疫情陰影籠罩下能夠?qū)崿F(xiàn)逆向增長(zhǎng)，主要?dú)w因于信息技術(shù)增長(zhǎng)帶來(lái)的消費(fèi)新業(yè)態(tài)和消費(fèi)新結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型有關(guān)，主要表現(xiàn)為線上“非接觸式”消費(fèi)的快速崛起。2020 年上半年，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)14.3%，在線教育用戶較2018 年年末增加1 倍多；釘釘、企業(yè)微信、騰訊會(huì)議躋身商務(wù)APP 排行榜前五，平安好醫(yī)生等在線醫(yī)療平臺(tái)用戶爆發(fā)式增長(zhǎng)。在新冠疫情助推實(shí)物商品與服務(wù)消費(fèi)市場(chǎng)出現(xiàn)重大結(jié)構(gòu)性變遷這一背景下，消費(fèi)金融新業(yè)態(tài)與新模式逐步形成。

三、后疫情時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)

（一）疫情期間保險(xiǎn)業(yè)的保障舉措

保險(xiǎn)業(yè)是專門(mén)從事風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)保障的特殊行業(yè)，疫情期間，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)與其他監(jiān)管部門(mén)多次出臺(tái)疫情防控與保險(xiǎn)保障相關(guān)文件支持防疫工作，更好履行保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能。

在政策指引下，新冠疫情期間保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新性地提供一系列保險(xiǎn)服務(wù)：其一，拓展?fàn)I業(yè)中斷險(xiǎn)的保障范圍。原有營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)的責(zé)任范圍局限于企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因遭受自然災(zāi)害或者意外事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失，此次疫情期間，保險(xiǎn)企業(yè)在原基本責(zé)任之上增加了因政府要求停業(yè)、封閉或隔離所導(dǎo)致的停業(yè)損失，擴(kuò)大了責(zé)任范圍和保障程度。如平安產(chǎn)險(xiǎn)北京分公司推出的“樂(lè)業(yè)?！碑a(chǎn)品，短短幾天就收到了超一千家小微企業(yè)的投保，因?yàn)樵摦a(chǎn)品正好滿足疫情期間小微企業(yè)和個(gè)體商戶的特殊保險(xiǎn)需求。其二，創(chuàng)新性地推出復(fù)工復(fù)產(chǎn)相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)傳統(tǒng)的人身保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)以及綜合型保險(xiǎn)的責(zé)任范圍進(jìn)行調(diào)整。例如，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)推出的一款雇主責(zé)任保險(xiǎn)，將法定傳染病作為附加條款列入承保范圍。通過(guò)責(zé)任擴(kuò)展，雇主責(zé)任保險(xiǎn)不僅對(duì)原有企業(yè)雇員因意外導(dǎo)致的死亡傷殘、醫(yī)療費(fèi)等損失進(jìn)行保障，還將新冠疫情期間復(fù)工復(fù)產(chǎn)的人身風(fēng)險(xiǎn)，即員工感染新冠肺炎的風(fēng)險(xiǎn)納入保障范圍，解決企業(yè)憂慮，推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為整體經(jīng)濟(jì)走出泥沼提供了強(qiáng)有力的保障。

（二）后疫情時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)

整體來(lái)看，2020年保險(xiǎn)業(yè)并未受到嚴(yán)重的影響。2020 年保險(xiǎn)行業(yè)原保費(fèi)收入為45257 億元，同比增長(zhǎng) 6.12%，與 2019 年6.46%的增速基本持平。其中，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為11929 億元，同比增長(zhǎng)2.40%（前值為3.89%）；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為23982 億元，同比增長(zhǎng)5.40%（前值為5.03%）。根據(jù)圖6可知，自3月開(kāi)始，保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入全面上升并保持穩(wěn)定。

分險(xiǎn)種來(lái)看，受疫情影響，總月度累計(jì)保費(fèi)和壽險(xiǎn)、車險(xiǎn)的月度累計(jì)保費(fèi)同比增速均在2 月出現(xiàn)明顯下滑。其中，受疫情負(fù)面影響最嚴(yán)重的是車險(xiǎn)，2 月同比增速低至-5.4%。車險(xiǎn)銷售，尤其是新業(yè)務(wù)開(kāi)展，在一定程度上依賴于新車購(gòu)置時(shí)4S店的推介，汽車廠商停工停產(chǎn)和4S 店關(guān)門(mén)防疫對(duì)新車產(chǎn)銷造成巨大影響，車險(xiǎn)新增保費(fèi)隨之大幅下降。相反地，根據(jù)圖6可知，健康險(xiǎn)在疫情期間呈現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，2 月增速高達(dá)22.1%，2020 年健康險(xiǎn)每月增速基本維持在15%以上。疫情提高了民眾對(duì)健康的關(guān)注，增強(qiáng)了保險(xiǎn)意識(shí)，激發(fā)了健康險(xiǎn)的潛在需求。2020年健康險(xiǎn)累計(jì)保費(fèi)收入8173 億元，比2019年增加1107億元，已基本追平財(cái)險(xiǎn)第一險(xiǎn)種機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)的累計(jì)保費(fèi)收入8245 億元（2019年為8188億元）。

?表2 2020年保險(xiǎn)行業(yè)出臺(tái)的疫情防控與保險(xiǎn)保障相關(guān)文件

?圖6 2020年主要險(xiǎn)種月度累計(jì)保費(fèi)同比發(fā)展態(tài)勢(shì)

保險(xiǎn)業(yè)在本次抗擊新冠疫情過(guò)程中采取積極措施發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能，整體效果顯著。針對(duì)重大傳染病疫情及突發(fā)性事件影響，未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)將主要進(jìn)行以下變革：其一，就銷售端而言，將加速推動(dòng)線上場(chǎng)景探索，實(shí)現(xiàn)線上線下雙線驅(qū)動(dòng)。新冠疫情導(dǎo)致非接觸式保險(xiǎn)服務(wù)需求急劇上升，保險(xiǎn)公司須加速場(chǎng)景融合，實(shí)現(xiàn)客戶雙線拓展，進(jìn)而構(gòu)建全渠道、多方位的保險(xiǎn)銷售模式。其二，就理賠端而言，將進(jìn)一步提高新技術(shù)滲透率。例如利用人工智能，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，自動(dòng)識(shí)別保險(xiǎn)欺詐理賠風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵指標(biāo)信息，降低保險(xiǎn)賠付率，提升保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效；借助區(qū)塊鏈技術(shù)的信息不可更改性，大幅度降低保險(xiǎn)業(yè)的信息獲取成本，削弱信息不對(duì)稱問(wèn)題，推進(jìn)智能理賠的技術(shù)革新；等等。