張瑞勇 王敏

摘 要：文中根據(jù)現(xiàn)有樣本資料建立相應(yīng)互動(dòng)評(píng)價(jià)模型，通過(guò)熵值法對(duì)二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重計(jì)算，以此構(gòu)建科技金融和科技創(chuàng)新子系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上，通過(guò)將二者子系統(tǒng)互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行量化，以此構(gòu)建了2008—2017年陜西省10市科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)評(píng)價(jià)模型。研究表明，二者之間良好的互動(dòng)可以有效增進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，當(dāng)前陜西科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度自2012年以后逐漸提升，較之前有了明顯的改善，西安市互動(dòng)度發(fā)展占據(jù)省內(nèi)鰲頭，其他城市互動(dòng)度也有一定程度的發(fā)展。結(jié)果表明：陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)有待進(jìn)一步的提升。并且省內(nèi)各市互動(dòng)度發(fā)展不一，亟需得到改善。該互動(dòng)模型具有廣泛的普適性，不僅可以為陜西，還能為其他地區(qū)科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度研究提供科學(xué)的研究方法與評(píng)價(jià)模型。

關(guān)鍵詞：科技金融;科技創(chuàng)新;互動(dòng)度;評(píng)價(jià)模型;陜西

中圖分類號(hào)：F 204;F 832.5

Abstract：Based on the existing sample data，this paper established the corresponding interactive evaluation model，calculated the weight of the secondary index by entropy method，and constructed the scitech finance and scitech innovation subsystem.The interactive evaluation model of scitech finance and scitech innovation in 10 cities of Shaanxi Province from 2008 to 2017 is constructed.The research showed that the good interaction between the two can effectively promote the rapid development of the economy.At present，the interaction degree between Shaanxi scitech finance and scitech innovation have gradually improved obviously since 2012.Xian City interaction degree development occupied the top of the province，Other cities also had a certain degree of interaction.The results show that the interaction between scitech finance and scitech innovation in Shaanxi Province needs to be further improved.And the provinces city interaction development is different，which needs to be improved.The interactive model has a wide range of universality，which can not only provide scientific research methods and evaluation models for Shaanxi Province，but also provide scientific research methods and evaluation models for the interaction between scitech finance and scitech innovation in other regions.

Key words：scitech finance;scitech innovation;interaction degree;evaluation model;Shaanxi

0 引言

隨著世界科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，現(xiàn)如今科學(xué)技術(shù)之間的交叉融合已經(jīng)變得越來(lái)越流行，各個(gè)新興領(lǐng)域的研發(fā)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)的不斷集中將成為培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的強(qiáng)大動(dòng)力。當(dāng)今社會(huì)，各方都在不斷進(jìn)行科技投入，以求穩(wěn)固自身在該領(lǐng)域的地位。而將科技與金融二者有機(jī)結(jié)合，形成長(zhǎng)效、穩(wěn)健的科技金融融合機(jī)制與系統(tǒng)，是在新的產(chǎn)業(yè)革命中占居鰲頭的重要條件。

科技金融是指以政府和市場(chǎng)為導(dǎo)向，以此促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，使得技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化不斷加快的金融政策、金融體系和金融服務(wù)的全局籌劃。改革開放以來(lái)，我國(guó)科技金融經(jīng)歷了30多年的不斷探索、創(chuàng)新，從計(jì)劃向現(xiàn)在的市場(chǎng)化格局的轉(zhuǎn)變。在國(guó)家總體戰(zhàn)略的指導(dǎo)和安排下，中國(guó)各地區(qū)的科技金融產(chǎn)業(yè)得到了快速的發(fā)展，科技金融的發(fā)展在一定程度上已初見(jiàn)成效，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了持續(xù)的影響。

對(duì)于陜西來(lái)說(shuō)，自2011年關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)成為國(guó)家首批促進(jìn)科技與金融結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)以來(lái)，陜西省把握機(jī)遇，抓住時(shí)機(jī)，利用自身固有的能源、科教、工業(yè)優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展科技金融產(chǎn)業(yè)，積極運(yùn)用科技金融推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，科技金融的發(fā)展成為陜西省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。與東部發(fā)達(dá)地區(qū)相比，陜西省的科技金融發(fā)展仍然不充分不全面，未來(lái)的發(fā)展?jié)撃苓€很大。文中以陜西省為例，對(duì)于陜西10市的互動(dòng)度進(jìn)行了深入的量化研究，以此得出當(dāng)前陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)發(fā)展?fàn)顩r。

1 文獻(xiàn)綜述

對(duì)于科技金融這個(gè)新興事物，國(guó)內(nèi)外的研究仍處于不斷更新與發(fā)展的階段，不少國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于科技金融雖然有著大體上的共識(shí)，但對(duì)于科技金融的具體內(nèi)容以及影響，仍然處于探索之中。當(dāng)前，根據(jù)已有資料和研究，研究者大多從科技金融與科技創(chuàng)新之間的相互影響入手，以此對(duì)這個(gè)新興概念進(jìn)行探討與研究。值得注意的是，由于國(guó)際上并未對(duì)科技金融的概念達(dá)成廣泛共識(shí)，不少國(guó)外學(xué)術(shù)界并未使用科技金融這一概念進(jìn)行探討，他們大多從科技與金融的交互進(jìn)行研究，不僅如此，國(guó)外也少有對(duì)單純的科技創(chuàng)新技術(shù)與金融的融合研究。

1.1 科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)研究

上世紀(jì)初，國(guó)外學(xué)者Schumpeter首次在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中提倡利用金融資金[1]對(duì)科技創(chuàng)新進(jìn)行投資，從而更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在這之后，Bash則提出一個(gè)全新的觀點(diǎn)，企業(yè)長(zhǎng)期的盈利能力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力與科技金融投資息息相關(guān)[2]，融資約束程度與創(chuàng)新能力呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

自從改革開放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略政策的不斷修改與制定，越來(lái)愈多的人們開始關(guān)注科技金融這一領(lǐng)域，雖然我國(guó)對(duì)此的研究起步較晚，但發(fā)展快速，并呈現(xiàn)出后來(lái)居上[3]的態(tài)勢(shì)。相比較國(guó)外，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于科技金融領(lǐng)域的研究，方向更加多元[4]，視角更加廣泛，形成了獨(dú)有的研究?jī)?nèi)容和觀點(diǎn)。

趙昌文[5]在《科技金融》一書中，首次對(duì)科技金融進(jìn)行了明確的定義，并在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)性的提出科技創(chuàng)新與科技金融二者之間的互動(dòng)關(guān)系。闕方平[6]、房漢廷[7]分析了科技金融的內(nèi)涵，深刻地闡明了科技金融與科技創(chuàng)新之間的的關(guān)系，以此總結(jié)出了一系列支持科技金融的方策。史倩茹[8]、李文龍[9]、王雪原[10]等通過(guò)揭示技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)金融互動(dòng)的運(yùn)行機(jī)理，構(gòu)建了有序的科技創(chuàng)新與技術(shù)金融體系模型，首次建立了全面的系統(tǒng)協(xié)同模型，并運(yùn)用時(shí)間序列經(jīng)驗(yàn)證據(jù)選擇索引數(shù)據(jù)分析執(zhí)行了協(xié)同測(cè)試。戚湧和郭藝[11]利用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)對(duì)科技創(chuàng)新和科技金融之間的關(guān)系進(jìn)行了模型構(gòu)建，并分析了科技金融和創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)的效果。通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)科技金融研究的分析[12，發(fā)現(xiàn)我國(guó)科技金融同科技創(chuàng)新互動(dòng)發(fā)展方面仍處于低水平，不全面、不均衡的態(tài)勢(shì)明顯，這種狀況急需得到盡快改善。

陜西作為中西部的重要省份，對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的影響作用。但長(zhǎng)期以來(lái)，在科技金融與科技創(chuàng)新的互動(dòng)研究中，絕大部分研究聚焦于全國(guó)或者東部發(fā)達(dá)地區(qū)，鮮少涉及陜西?。T偉，楊莉[13]），為了研究當(dāng)前陜西科技金融互動(dòng)情況，文中旨在選取近20年來(lái)科技金融領(lǐng)域相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，在參考了已有的科技金融與科技創(chuàng)新模型后（孟慶松，韓文秀[14]，魏路遙[15]），構(gòu)建了陜西科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)模型，以此為日后陜西省科技金融相關(guān)研究提供模型基礎(chǔ)。

1.2 科技金融與科技創(chuàng)新關(guān)系

在學(xué)術(shù)界，科技金融的定義一直未統(tǒng)一，在國(guó)際上，由于外國(guó)學(xué)界始終未把科技金融當(dāng)做一個(gè)獨(dú)立的概念進(jìn)行探討。相反，無(wú)論是科技金融的具體概念，還是當(dāng)前科技金融研究的前沿發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)在此領(lǐng)域的研究較為深入?？萍冀鹑谟烧M織并在科技創(chuàng)新融資過(guò)程中組成的一個(gè)系統(tǒng)，為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供融資資源。科技金融作為公共性與市場(chǎng)性的有機(jī)結(jié)合，通過(guò)正確的引導(dǎo)，金融資源能夠得到有效配置，也使得資源利用達(dá)到最大化?；谝陨嫌^點(diǎn)，可以將科技金融按照主體不同分成2部分，即公共和市場(chǎng)。

如果金融融資算作投資，那么科技創(chuàng)新就可以看作是產(chǎn)出。科技金融和科技創(chuàng)新是當(dāng)前科技經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石，二者有機(jī)結(jié)合緊密相連，難以分割。由于科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的外部性很強(qiáng)，因此應(yīng)由政府主導(dǎo)和市場(chǎng)協(xié)助。二者之間的關(guān)系如圖1。由于科技創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)性和高回報(bào)性，科技金融主體在未來(lái)趨向于投資高潛在價(jià)值、獲得高回報(bào)和規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)。 因此，有關(guān)各方應(yīng)建立一個(gè)更加完善的科技財(cái)政體系，促進(jìn)科技創(chuàng)新成果的孵化乃至產(chǎn)業(yè)化。同時(shí)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的成果也將反哺經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)，使得科技金融市場(chǎng)信心增強(qiáng)，科技創(chuàng)新的與科技金融之間的互動(dòng)形成正向循環(huán)。反之，任何一方的滯后發(fā)展，都將對(duì)整個(gè)循環(huán)產(chǎn)生負(fù)面影響。

2科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

2.1 互動(dòng)度評(píng)價(jià)模型測(cè)度指標(biāo)體系

構(gòu)建科學(xué)合理的互動(dòng)模型指標(biāo)體系是確保模型真實(shí)性的重要步驟，該指標(biāo)體系必須兼顧科技金融與科技創(chuàng)新之間的特征，并且反映二者之間的互動(dòng)程度，但又不能過(guò)于復(fù)雜，這樣不僅加大數(shù)據(jù)查找難度，同時(shí)也可能過(guò)于片面，不具有普適性，不利于模型日后進(jìn)一步的完善與推廣。同時(shí)科技金融與科技創(chuàng)新之間互動(dòng)度應(yīng)該選取盡量長(zhǎng)的時(shí)間跨度進(jìn)行研究，以此更容易研究互動(dòng)度的變化程度。

綜合不同文獻(xiàn)以及現(xiàn)實(shí)考慮，文中選取了研發(fā)能力、發(fā)明專利數(shù)、成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)出、產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)出、公共科技金融投資、市場(chǎng)科技金融投資、金融投資績(jī)效共計(jì)7個(gè)一級(jí)指標(biāo)，下設(shè)8個(gè)2級(jí)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)科技創(chuàng)新與科技金融的關(guān)鍵性指標(biāo)，見(jiàn)表1，并以此對(duì)互動(dòng)度模型進(jìn)行研究。

2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)互動(dòng)度測(cè)度指標(biāo)體系，所有指標(biāo)數(shù)據(jù)均為陜西省科技創(chuàng)新與科技金融2004—2018 年的年度數(shù)據(jù)，其中科技創(chuàng)新成果下屬各級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)均為直接樣本，未進(jìn)行進(jìn)一步計(jì)算，數(shù)據(jù)來(lái)源為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2018中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和陜西省統(tǒng)計(jì)局《2018陜西省統(tǒng)計(jì)年鑒》。對(duì)科技金融投資下各個(gè)指標(biāo)屬數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)百分比計(jì)算，具體如下

2.3 二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重計(jì)算

為了使序參量與各二級(jí)指標(biāo)樣本之間統(tǒng)一計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，具有一致性，避免度量單位差異對(duì)指標(biāo)值的影響，保證結(jié)果科學(xué)合理，需對(duì)所有指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，使其轉(zhuǎn)換為無(wú)量綱化指標(biāo)。文中采用初值法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，計(jì)算公式為

為各二級(jí)指標(biāo)樣本標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù);

n為初始二級(jí)指標(biāo)樣本Xmn的平均值;Sn為Xmn的標(biāo)準(zhǔn)差;c與f分別表示科技創(chuàng)新成果與科技金融投資。

運(yùn)用整理歸納完成標(biāo)準(zhǔn)化的二級(jí)指標(biāo)樣本，通過(guò)熵值法確定各下屬二級(jí)變量所在序參量中所占的權(quán)重，以方便計(jì)算各序參量互動(dòng)度。指標(biāo)權(quán)重確定算法多樣，文中選取熵值法的原因主要在于根據(jù)各項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)的離散程度，Zij為序參量C的第j個(gè)二級(jí)指標(biāo)的數(shù)值;利用信息熵這個(gè)工具，計(jì)算出各個(gè)指標(biāo)所在序參量C或F中的權(quán)重Wi，為互動(dòng)度評(píng)價(jià)模型提供依據(jù)?；静襟E所示如下

由定義（5）可知，科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)度模型通過(guò)面板數(shù)據(jù)所進(jìn)行的時(shí)間序列計(jì)算結(jié)果進(jìn)行分析，以此將復(fù)雜的互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行量化以及可視化，并且通過(guò)互動(dòng)度H對(duì)當(dāng)前地區(qū)某一時(shí)段的二者互動(dòng)度進(jìn)行量化評(píng)價(jià)，互動(dòng)度 H∈[-1，1]，其數(shù)值越傾向于1，則可認(rèn)為其雙方互動(dòng)度越高，反之，越傾向于-1，則可認(rèn)為其雙方互動(dòng)度越低?；?dòng)度H若要為正，科技創(chuàng)新與科技金融2個(gè)子系統(tǒng)在t1時(shí)刻的子系統(tǒng)互動(dòng)度均必須大于二者在t0時(shí)刻的子系統(tǒng)有序度，此時(shí)可以表明科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)關(guān)系處于正向協(xié)同互動(dòng)中，反之，則可認(rèn)為二者處于反向非協(xié)同互動(dòng)中。

綜上所述，可以看出科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)度模型是在充分考慮二者之間子系統(tǒng)內(nèi)部不同情況影響的基礎(chǔ)上，運(yùn)用合理的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)工具，對(duì)復(fù)合互動(dòng)度系統(tǒng)提供了一種基于面板數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的具有相互聯(lián)動(dòng)效果的評(píng)價(jià)工具與模型。

3陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度模型的計(jì)算

3.1 實(shí)證過(guò)程

計(jì)算陜西各市科技創(chuàng)新與科技金融子系統(tǒng)序參量各分量的有序度，將各指標(biāo)數(shù)據(jù)帶入公式（2），得到各個(gè)二級(jí)指標(biāo)權(quán)重見(jiàn)表2。

在此基礎(chǔ)上將權(quán)重帶入公式（3）與公式（4），可得到陜西科技創(chuàng)新子系統(tǒng)互動(dòng)度εc（ec）以及科技金融子系統(tǒng)互動(dòng)度εf（ef）的計(jì)算結(jié)果。將所得子系統(tǒng)互動(dòng)度數(shù)據(jù)帶入到公式（5）中，通過(guò)上述計(jì)算，最終得出2008—2017陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度指數(shù)，具體結(jié)果如圖2所示。

3.2陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度結(jié)果評(píng)價(jià)與分析

通過(guò)對(duì)2008—2017陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度計(jì)算結(jié)果分析發(fā)現(xiàn)：如圖2、圖3所示，科技金融序參量互動(dòng)度同科技創(chuàng)新子系統(tǒng)互動(dòng)度在2013—2017年之間均有較大的提升，并且二者的增長(zhǎng)呈現(xiàn)趨同趨勢(shì)，科技金融子系統(tǒng)互動(dòng)度在2012—2017年間提升幅度明顯，可以看出科技金融在陜西省近幾年的發(fā)展迅速，逐漸得到各界的重視，而科技創(chuàng)新序參量互動(dòng)度雖然增幅小于科技金融，但仍然處于持續(xù)增長(zhǎng)的階段。陜西10市中，西安市無(wú)論在科技金融還是科技創(chuàng)新方面，其互動(dòng)度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他地級(jí)市，作為省會(huì)，西安在科技金融以及科技創(chuàng)新方面的發(fā)展都是遙遙領(lǐng)先的。通過(guò)考察陜西10市的發(fā)展，不難看出總體上陜西在科技創(chuàng)新以及科技金融方面起步晚，發(fā)展水平低，子系統(tǒng)的互動(dòng)度總體上處于上升趨勢(shì)，近幾年發(fā)展較快，這一定程度上與2009年成立“關(guān)中—天水經(jīng)濟(jì)區(qū)”以西安為中心城市，構(gòu)建創(chuàng)新型區(qū)域的國(guó)家決策有關(guān)，并且隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，以及陜西省作為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶起點(diǎn)的重要戰(zhàn)略地位的確立，在科技創(chuàng)新與科技金融的發(fā)展方面，陜西省各市在近十年有了較為明顯的提升。

通過(guò)圖4分析發(fā)現(xiàn)，2008—2017年陜西省總體科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度在前期處于較為落后的水平，互動(dòng)度雖然增長(zhǎng)，但長(zhǎng)期處于震蕩區(qū)間，整體互動(dòng)度較低，可以看出當(dāng)時(shí)科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)機(jī)制未能進(jìn)入良性互動(dòng)模式，原因可能在于當(dāng)時(shí)各界對(duì)于二者之間互動(dòng)關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠，互動(dòng)度發(fā)展不明顯。社會(huì)各界長(zhǎng)期提倡將科技創(chuàng)新置于核心主導(dǎo)位置，未能發(fā)掘科技金融的潛力，單純地將其定義為科技創(chuàng)新的從屬。這使得不少科技創(chuàng)新由于缺乏前期資金扶持，遲遲不能解決資金的瓶頸問(wèn)題?？萍冀鹑诘凝嫶蟋F(xiàn)金流可以對(duì)耗資巨大的科技創(chuàng)新起到強(qiáng)大的助推作用，同時(shí)科技創(chuàng)新的成果也將反饋于科技金融，使得金融資本更加龐大，投資者信心更足，忽略二者之間相互制衡，相互影響的觀念必將對(duì)科技金融與科技創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面影響。

2012年后，隨著國(guó)家政策的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，全面深化改革的認(rèn)識(shí)逐漸成為共識(shí)。陜西省政府近年來(lái)對(duì)于二者良性互動(dòng)的高度關(guān)注，出臺(tái)了一系列相關(guān)措施，其中包括推出加快實(shí)施科技發(fā)展重大專項(xiàng)、為科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融支撐、支持企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力等一系列支撐方案。得益于此，科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度增長(zhǎng)迅速，已顯現(xiàn)出良性互動(dòng)的趨勢(shì)。

近2年來(lái)受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，客觀上，陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度較之前增幅有所放緩，不少地級(jí)市的科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)度也有所下降，甚至退步，但同時(shí)可以看出西安市的科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)度遠(yuǎn)高于其他各市，占據(jù)了陜西省主導(dǎo)地位，并且在面對(duì)近幾年的復(fù)雜內(nèi)外環(huán)境仍然保持了較為高速的互動(dòng)度增長(zhǎng)率，未來(lái)繼續(xù)增長(zhǎng)的潛力巨大。針對(duì)這一系列各市互動(dòng)度發(fā)展?fàn)顩r，陜西省政府應(yīng)予以高度重視，對(duì)于其他因素是否會(huì)對(duì)此造成影響，當(dāng)前的互動(dòng)增幅能否持續(xù)，并繼續(xù)增長(zhǎng)，還應(yīng)進(jìn)行持續(xù)的跟蹤與研究。

4 結(jié)語(yǔ)

文中在分析科技金融與科技創(chuàng)新相互作用的基礎(chǔ)上，運(yùn)用量化思維，確立了二者之間的互動(dòng)度，并構(gòu)建了時(shí)間序列互動(dòng)度評(píng)價(jià)模型，以2004—2018年陜西省科技金融與科技創(chuàng)新之間發(fā)展的互動(dòng)度數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明當(dāng)前二者之間的互動(dòng)度處于良性互動(dòng)狀態(tài)，大體上呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，值得指出的是，陜西省科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)度近年來(lái)發(fā)展迅速，但起步較晚，增長(zhǎng)時(shí)間短，總體上來(lái)看，仍然是低水平不全面的，二者互動(dòng)的常態(tài)化機(jī)制仍然有待完善。

通過(guò)對(duì)模型的應(yīng)用分析和實(shí)踐，可以發(fā)現(xiàn)該互動(dòng)度評(píng)價(jià)模型不僅能夠明確各序變量發(fā)展情況，還能計(jì)算相互之間互動(dòng)度發(fā)展速率、波動(dòng)情況、增長(zhǎng)趨勢(shì)。這對(duì)于陜西省開展科技金融與科技創(chuàng)新互動(dòng)研究以及監(jiān)管提供了明確的數(shù)據(jù)支撐。該模型具有極強(qiáng)的普適性，不僅適用于陜西一省，對(duì)于其他各省乃至全國(guó)科技金融與科技創(chuàng)新之間互動(dòng)度研究都能提供有效的幫助。

根據(jù)陜西省科技金融與創(chuàng)新互動(dòng)發(fā)展的研究，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)工具，為了改善陜西省當(dāng)前在這一方面的狀況，文中結(jié)合實(shí)際，給出了以下幾點(diǎn)建議。

1）陜西省科技金融的發(fā)展特性到受地域限制，市場(chǎng)導(dǎo)向，以及國(guó)家政策影響巨大，因此單純的學(xué)習(xí)東部發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)是不可取的，陜西應(yīng)該根據(jù)自身地域情況，結(jié)合自身獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，走一條屬于自己的具有陜西特色的科技金融發(fā)展歷程。省政府應(yīng)繼續(xù)促進(jìn)西安科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)度的進(jìn)一步提高，并將西安市的成功經(jīng)驗(yàn)分享給省內(nèi)各個(gè)城市，同時(shí)省政府還應(yīng)加強(qiáng)各地級(jí)市政策扶持力度。陜西發(fā)展科技創(chuàng)新應(yīng)該充分運(yùn)用自身優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用其優(yōu)質(zhì)的科技教育研發(fā)資源，與各級(jí)科研院校進(jìn)行合作，推進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展。充分響應(yīng)國(guó)家大戰(zhàn)略，與大區(qū)域科技金融發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)相契合，如一帶一路建設(shè)，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展，建成創(chuàng)新型省份及絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)與合作。

2）陜西科技金融發(fā)展的劣勢(shì)明顯。當(dāng)前市場(chǎng)科技金融產(chǎn)業(yè)方面，各個(gè)科技型中小企業(yè)銀行信貸融資渠道有限，融資壓力大政府思想觀念還有待進(jìn)一步轉(zhuǎn)變，應(yīng)該準(zhǔn)確落實(shí)相關(guān)科技創(chuàng)新政策，有意識(shí)引導(dǎo)科技金融向科技創(chuàng)新傾斜。 組建科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)調(diào)統(tǒng)籌管理機(jī)構(gòu)，并且構(gòu)建動(dòng)態(tài)監(jiān)控以此來(lái)持續(xù)記錄管理科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展?fàn)顟B(tài)（王仁祥，付騰騰[16]）。

3）從政府引導(dǎo)的角度出發(fā)，陜西政府部門應(yīng)完善相關(guān)科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)政策，并為相關(guān)企業(yè)提供服務(wù)。構(gòu)建科技金融與科技創(chuàng)新融資平臺(tái)，進(jìn)一步規(guī)范完善金融融資市場(chǎng)，完善銀行科技金融投資機(jī)制。

4）從市場(chǎng)科技金融投資方來(lái)看，應(yīng)該去虛就實(shí)，明確科技創(chuàng)新的長(zhǎng)遠(yuǎn)效益，而不是盲目將熱錢投入到投機(jī)市場(chǎng)里[17]，力求做到資金使用高效化，透明化，發(fā)展合作共贏融資模式，將科技創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)業(yè)證券化業(yè)務(wù)化[18]。

5）陜西省科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)之間的潛力巨大，當(dāng)前應(yīng)該緊緊把握時(shí)代潮流，增強(qiáng)二者的良性有機(jī)互動(dòng)，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，改善科技金融投資環(huán)境，健全投資融資機(jī)制[19]，培育一批具有高科技創(chuàng)新能力的企業(yè)，建立起完善高效，對(duì)市場(chǎng)敏感的政府部門與融資機(jī)構(gòu)[20]。

6）針對(duì)一些潛在的重大金融與科技事件，陜西省應(yīng)該建立重大外部事件應(yīng)急機(jī)制，做好積極應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，統(tǒng)籌各企事業(yè)之間的工作，并出臺(tái)應(yīng)急預(yù)案，統(tǒng)籌兼顧科技金融與科技創(chuàng)新的發(fā)展，以在可預(yù)測(cè)區(qū)間內(nèi)降低其對(duì)科技創(chuàng)新與科技金融互動(dòng)發(fā)展的消極影響。

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（責(zé)任編輯：王 強(qiáng)）