孫銘鴻

摘 要：數(shù)字普惠金融產(chǎn)業(yè)以利用數(shù)字技術(shù)為條件，以金融可持續(xù)發(fā)展為前提，為社會(huì)各階層尤其是現(xiàn)有金融體系覆蓋不足的小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)村人口、偏遠(yuǎn)地區(qū)人口等特殊群體，提供平等、有效、全面、方便的金融產(chǎn)品和服務(wù)。以區(qū)塊鏈技術(shù)為切入點(diǎn)，通過(guò)調(diào)研普惠金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，探索如何促使普惠金融業(yè)務(wù)有序可持續(xù)發(fā)展，以服務(wù)于大眾，如何完善普惠金融產(chǎn)業(yè)征信機(jī)制以促進(jìn)數(shù)字普惠金融產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

關(guān)鍵詞：征信;數(shù)字普惠金融;區(qū)塊鏈;產(chǎn)業(yè)升級(jí)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）03-0067-03

一、數(shù)字普惠金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

普惠金融（Financial Inclusion），是指能有效、全方位、方便地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。普惠金融中，“普”強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)對(duì)象，從傳統(tǒng)面向具有一定資產(chǎn)規(guī)?；蚪鹑趯?zhuān)業(yè)人士轉(zhuǎn)移向更為普遍的大眾進(jìn)行;“惠”指的是優(yōu)惠、便宜，在當(dāng)下市場(chǎng)，充分利用政府政策扶持以及互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)達(dá)成減少金融交易摩擦、降低交易成本的目的。普惠金融核心思想強(qiáng)調(diào)的是眾生享有信貸的平等權(quán)利，相比傳統(tǒng)金融服務(wù)體系而言，普惠金融的優(yōu)勢(shì)在于包容性服務(wù)對(duì)象、便捷服務(wù)方式、全面無(wú)差異服務(wù)內(nèi)容以及強(qiáng)調(diào)金融商業(yè)模式的可持續(xù)性。

當(dāng)前國(guó)家大力扶持普惠金融產(chǎn)業(yè)，普惠金融能夠有效地緩解當(dāng)下我國(guó)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村低收入群體、小微企業(yè)無(wú)法獲取金融服務(wù)的局面。自2018年以來(lái)，貨幣政策從寬松積極轉(zhuǎn)向穩(wěn)健去金融杠桿，一級(jí)市場(chǎng)資本投量不斷收緊，二級(jí)市場(chǎng)同樣表現(xiàn)欠佳，融資貴、募資難全面爆發(fā)。我國(guó)7 000多萬(wàn)戶(hù)中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在資金匱乏等問(wèn)題，潛在小微企業(yè)融資需求達(dá)4.4萬(wàn)億。促進(jìn)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，普惠金融也起到了不可忽視的積極作用。截至2019年6月末，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額35.63萬(wàn)億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額10.7萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)14.27%，比各項(xiàng)貸款增速高7.14個(gè)百分點(diǎn);有貸款余額戶(hù)數(shù)1 988.31萬(wàn)戶(hù)，較年初增加265.08萬(wàn)戶(hù)。2019年上半年新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為6.82%，較2018年全年平均利率下降0.58個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)普惠型小微企業(yè)貸款不良率3.75%，較年初下降0.43個(gè)百分點(diǎn)。2019年上半年，信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)累計(jì)服務(wù)34.37萬(wàn)家小微企業(yè)，助其獲得銀行貸款533.68億元。

二、普惠金融產(chǎn)業(yè)存在的問(wèn)題

盡管數(shù)據(jù)顯示普惠金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展已逐漸展現(xiàn)其美好藍(lán)圖，但實(shí)施和發(fā)展尚未達(dá)到預(yù)期的“普惠”，“普”與“惠”往往難以兼得。“非普”，社會(huì)層面能夠享受到金融服務(wù)的大部分仍停留在傳統(tǒng)金融環(huán)境中具有一定門(mén)檻特定階層的人群。小微企業(yè)、低收入人群等往往被排除在金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍之外。普惠金融產(chǎn)品選擇范圍相對(duì)較少，客戶(hù)金融服務(wù)體驗(yàn)效果較差，數(shù)據(jù)信息安全難以保障?！胺腔荨保鳛橐杂畲蠡癁槟繕?biāo)的金融機(jī)構(gòu)受限于效益成本匹配，小微企業(yè)這類(lèi)人群通常缺乏全面的信用記錄，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法做到有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，服務(wù)對(duì)象的精準(zhǔn)性難以保障，征信成本居高不下。

三、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字普惠金融

數(shù)字普惠金融是利用數(shù)字技術(shù)為條件，提供平等、有效、全面、方便的普惠金融服務(wù)。本文著重以區(qū)塊鏈技術(shù)為切入點(diǎn)，建立健全數(shù)字普惠金融產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)制。從已有實(shí)踐來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)突出表現(xiàn)應(yīng)用在智能合約、數(shù)字資產(chǎn)、供應(yīng)鏈管理、跨境支付、大數(shù)據(jù)交易五大金融功能中，提升金融運(yùn)營(yíng)、盈利、風(fēng)控能力，降低合規(guī)和監(jiān)管成本，有利于價(jià)值金融轉(zhuǎn)型和普惠金融產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展。

區(qū)塊鏈技術(shù)特征與金融信息安全、交易溯源等要求高度契合，實(shí)現(xiàn)信息、資產(chǎn)透明，維護(hù)監(jiān)管信息安全，促進(jìn)金融普惠、公平和平權(quán)。

第一，去中心化。由代碼智能合約替換傳統(tǒng)中心化金融系統(tǒng)授予的交易信用，自動(dòng)執(zhí)行設(shè)定關(guān)系和交換規(guī)則，信息公開(kāi)透明，創(chuàng)造信任，保證風(fēng)險(xiǎn)跟效用交換的時(shí)候能夠公平真實(shí)有效，促進(jìn)普惠金融交易過(guò)程中信用體系的完善，降低信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，自治性、匿名性及不可篡改性。整個(gè)系統(tǒng)中的所有節(jié)點(diǎn)能夠在去信任的環(huán)境自由安全地交換數(shù)據(jù)，屏蔽任何人為的干預(yù)，無(wú)須交易雙方實(shí)名制，不僅可提升金融交易效率，還保障了金融交易的可靠性。

第三，公共鏈路的開(kāi)放性。區(qū)塊鏈公共鏈可對(duì)所有人公開(kāi)，金融交易者、市場(chǎng)監(jiān)管者可以通過(guò)公開(kāi)的接口查詢(xún)區(qū)塊信用數(shù)據(jù)和開(kāi)發(fā)相關(guān)應(yīng)用，提升區(qū)塊鏈下普惠金融系統(tǒng)信息透明度，可以解決中小企業(yè)融資過(guò)程中信息獲取、金融機(jī)構(gòu)征信困難等問(wèn)題，達(dá)到融資風(fēng)控的目的。

四、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的普惠金融的產(chǎn)業(yè)升級(jí)

本文由此提出觀點(diǎn)，充分利用數(shù)字技術(shù)，借助普惠金融產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，將普惠金融產(chǎn)業(yè)升級(jí)，打造數(shù)字普惠金融。同時(shí)，借助區(qū)塊鏈技術(shù)+數(shù)字普惠金融模式，解決信用獲取、信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，進(jìn)而提升金融配置效率，降低金融市場(chǎng)的交易成本，提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力，防范地方系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)普惠金融產(chǎn)業(yè)走上“專(zhuān)精特新”發(fā)展之路。

（一）對(duì)上層政府支持來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要由政府牽頭，構(gòu)建完善政府普惠金融差異化功能監(jiān)督機(jī)制

政府對(duì)新生行業(yè)的支持，需要制定一個(gè)從松到嚴(yán)層級(jí)遞增的監(jiān)督系統(tǒng)。

1.政府建設(shè)普惠金融監(jiān)管體系第一層級(jí)在于對(duì)普惠金融產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)建立適當(dāng)?shù)娜萑虣C(jī)制，健康引導(dǎo)市場(chǎng)自律機(jī)制。在價(jià)值規(guī)律作用下，市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)、自我淘汰和約束機(jī)制能夠促進(jìn)資源的充分利用，快速地對(duì)市場(chǎng)信號(hào)做出反應(yīng)。市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)與迅速反應(yīng)能夠向金融主體釋放有效信號(hào)，并且能夠自發(fā)吸收市場(chǎng)的波動(dòng)，維持市場(chǎng)的穩(wěn)定。但市場(chǎng)的自律機(jī)制也存在著盲目性與自發(fā)性，在市場(chǎng)完全自律機(jī)制的基礎(chǔ)上需要加以普惠金融產(chǎn)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律機(jī)制作為輔助監(jiān)管。通過(guò)行業(yè)自律進(jìn)行疏導(dǎo)，各大商業(yè)銀行、普惠金融產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)采取自愿實(shí)施的方式，充分發(fā)揮行業(yè)自律的積極作用，與政府監(jiān)管互為補(bǔ)充。

2.第二層級(jí)，監(jiān)管在于針對(duì)普惠金融產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)實(shí)施有效的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，充分利用區(qū)塊鏈等技術(shù)，將信息及時(shí)披露、信用數(shù)據(jù)及時(shí)共享、資金流轉(zhuǎn)及時(shí)明確。一方面，監(jiān)管部門(mén)建立的信息披露制度應(yīng)當(dāng)對(duì)普惠金融產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的變動(dòng)能夠快速反應(yīng)與信息共享。政府可以針對(duì)披露的信息衡量產(chǎn)品的發(fā)展動(dòng)態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)水平以及對(duì)社會(huì)的影響程度，根據(jù)衡量的結(jié)果，政府部門(mén)可以對(duì)后續(xù)執(zhí)行環(huán)節(jié)確定監(jiān)管范圍、方向還有力度。另一方面，監(jiān)管部門(mén)需要對(duì)普惠金融產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品背后的平臺(tái)機(jī)構(gòu)資金流轉(zhuǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，避免第三方支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)集資平臺(tái)通過(guò)虛擬項(xiàng)目開(kāi)展非法集資。

3.第三層級(jí)，普惠金融產(chǎn)業(yè)作為金融體系中的新興領(lǐng)域，其監(jiān)管制度也要不斷創(chuàng)新發(fā)展。首先，制定新的統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。從目前普惠金融產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作情況來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)安保措施無(wú)法全方位征集、維護(hù)投資者個(gè)人信用信息。因此，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)不斷更新監(jiān)管規(guī)則，建立原則監(jiān)管與規(guī)則監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管制度，同時(shí)注重監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)、線(xiàn)上與線(xiàn)下監(jiān)管的一致性。其次，充分利用區(qū)塊鏈不可篡改特性，對(duì)普惠金融產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行全范圍監(jiān)控。充分利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，進(jìn)行深度挖掘，對(duì)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有效預(yù)測(cè)，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)過(guò)程中，同時(shí)注意評(píng)估尺度的不斷更新，及時(shí)捕獲新風(fēng)險(xiǎn)的征兆。最后，普惠金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管的創(chuàng)新離不開(kāi)國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全的保護(hù)政策方針，不斷開(kāi)發(fā)相關(guān)核心數(shù)據(jù)保護(hù)產(chǎn)品，專(zhuān)注于信息安全細(xì)分的核心數(shù)據(jù)保護(hù)領(lǐng)域，綜合構(gòu)建起核心數(shù)據(jù)保護(hù)系統(tǒng)，形成針對(duì)不同行業(yè)的信息安全整體解決方案。

（二）平衡金融機(jī)構(gòu)、普惠金融平臺(tái)、服務(wù)對(duì)象三方利益，進(jìn)一步彰顯普惠之“惠”

目前，我國(guó)的征信模式主要是以金融機(jī)構(gòu)中心化，以央行為信用授予、監(jiān)管主體，信用信息主要來(lái)源于個(gè)人、企業(yè)資金借貸銀行往來(lái)記錄等。利用當(dāng)下大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，中央銀行與各大金融機(jī)構(gòu)初步建立互通互匯信用價(jià)值共享中心，但該信用體系并未完全覆蓋金融需求人群，尤其是普惠金融核心服務(wù)對(duì)象，農(nóng)村低收入人群、中小微企業(yè)。此類(lèi)人群大多表現(xiàn)出信用信息收集費(fèi)用高昂，信用風(fēng)險(xiǎn)較大特征，對(duì)于以盈利最大化為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)往往理性選擇不為該群體提供服務(wù)，這也是前文所提到的普惠金融“普”“惠”矛盾。借助于區(qū)塊鏈技術(shù)的支持，市場(chǎng)與政府可重構(gòu)征信體制。征信過(guò)程中，可在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)家央行、經(jīng)認(rèn)證的國(guó)有、私人信用機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)指定若干節(jié)點(diǎn)由區(qū)塊鏈技術(shù)賦予其分布式記賬功能。節(jié)點(diǎn)機(jī)構(gòu)可根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息挖掘，征集客戶(hù)信用信息，進(jìn)而發(fā)布到整片區(qū)塊中。信用數(shù)據(jù)的提取、交易不可篡改，保證了信息的真實(shí)性與信息的透明性，監(jiān)管部門(mén)也可隨時(shí)追蹤。該機(jī)制不僅可將更多的金融機(jī)構(gòu)納入鏈路節(jié)點(diǎn)當(dāng)中，還擴(kuò)大了普惠金融服務(wù)群體。信息的公開(kāi)被多方利用，降低了信息不對(duì)稱(chēng)性，同時(shí)減少了交易成本，提高了金融服務(wù)的普惠性。

（三）對(duì)下層基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)說(shuō)，繼續(xù)加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通全方位匯集

短板效應(yīng)告訴我們，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不能僅將目光聚焦于城鎮(zhèn)發(fā)展，只有將農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度提升上來(lái)，才能共同打造中國(guó)“經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)”之路。而在目前高速發(fā)展的信息經(jīng)濟(jì)中，農(nóng)村地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)、體制、基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村居民信息意識(shí)等諸多主客觀因素，阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，動(dòng)力不足的背景下，發(fā)現(xiàn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)才能突破經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸，而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目前尚有極大空間。普惠金融產(chǎn)業(yè)架設(shè)資金融通橋梁，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中可起到更好的催化劑作用，互聯(lián)互通方便快捷匯集社會(huì)資金資源。因此，擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋面，提升網(wǎng)絡(luò)速度，降低網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用，加快信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，作為普惠金融產(chǎn)業(yè)下層基礎(chǔ)，全面支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

本文通過(guò)全面查閱整理國(guó)內(nèi)外區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用文獻(xiàn)，國(guó)內(nèi)外惠普金融、征信監(jiān)管相關(guān)研究資料，深入銀行機(jī)構(gòu)、征信等金融機(jī)構(gòu)考察，分析普惠金融市場(chǎng)現(xiàn)行問(wèn)題，利用區(qū)塊鏈技術(shù)，整合其在金融功能中的應(yīng)用場(chǎng)景。在區(qū)塊鏈技術(shù)支持下，構(gòu)建征信監(jiān)管機(jī)制，輔助企業(yè)、消費(fèi)者、政府監(jiān)管部門(mén)對(duì)普惠金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)督從事后監(jiān)督轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮斜O(jiān)督，防止系統(tǒng)性金融危機(jī)爆發(fā)。同時(shí)利用區(qū)塊鏈技術(shù)特性，提出解決信息不對(duì)稱(chēng)、市場(chǎng)信用喪失、中小微企業(yè)融資困難、信息自動(dòng)獲取等問(wèn)題的答案，為促進(jìn)惠普金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供良好的借鑒意義，讓普惠金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。

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Abstract：the digital inclusive financial industry uses digital technology as the condition，takes the financial sustainable development as the premise，and provides equal，effective，comprehensive and convenient financial products and services for all sectors of society，especially for the small and micro enterprises，urban low-income groups，rural population，population in remote areas and other special groups with insufficient coverage of the existing financial system. Taking blockchain technology as the breakthrough point，through the investigation of the problems existing in the development process of inclusive finance industry，this paper explores how to promote the orderly and sustainable development of Inclusive Finance business to serve the public，how to improve the credit reference mechanism of Inclusive Finance Industry and promote the upgrading of digital Inclusive Finance Industry.

Key words：credit reference;digital Inclusive Finance;blockchain;industrial upgrading

[責(zé)任編輯 文 峰]