王曉麗，朱楠，李朝柱，石道金

(1．浙江農(nóng)林大學(xué) 暨陽學(xué)院，浙江 諸暨 311800；2．浙江農(nóng)林大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，杭州 311300)

林業(yè)金融是優(yōu)化林地資源有效配置、緩解林業(yè)資金短缺問題和促進(jìn)林業(yè)發(fā)展的重要途徑。隨著公益林在生態(tài)領(lǐng)域重要性的不斷凸顯，農(nóng)戶大部分林地被政府劃入公益林范圍，禁止采伐和利用，不能直接進(jìn)行公益林抵押融資，導(dǎo)致公益林穩(wěn)定的收益權(quán)沒有充分發(fā)揮價(jià)值。為盤活公益林資源，2018年浙江省林業(yè)廳、中國(guó)人民銀行杭州中心支行、省財(cái)政廳聯(lián)合印發(fā)《浙江省公益林補(bǔ)償收益權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》(杭銀發(fā)〔2018〕130號(hào))，在浙江省內(nèi)全面推行公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款。公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款是將合法可持續(xù)公益林收益權(quán)作為質(zhì)押物進(jìn)行擔(dān)保[1]，通過質(zhì)押融資對(duì)生態(tài)資源進(jìn)行資產(chǎn)證券化、金融化和憑證化[2]。對(duì)于公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款，有學(xué)者從林業(yè)金融創(chuàng)新角度肯定了公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款作用及實(shí)施的意義[3-5]；有學(xué)者基于信用增級(jí)和定價(jià)視角認(rèn)為信用增級(jí)能降低公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)、提升市場(chǎng)接受度[6-7]；也有學(xué)者從需求和供給兩個(gè)角度對(duì)林農(nóng)公益林補(bǔ)償收益權(quán)質(zhì)押貸款的可得性、內(nèi)在聯(lián)系及影響因素進(jìn)行研究[8]。在農(nóng)戶對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求方面，家庭稟賦扮演了重要角色。學(xué)術(shù)界關(guān)于家庭稟賦對(duì)農(nóng)戶借貸意愿及行為的影響研究，主要集中于農(nóng)戶一般借貸，認(rèn)為農(nóng)戶借貸行為受家庭稟賦的影響，其中經(jīng)濟(jì)資本、社會(huì)資本與自然資本越豐富越有利于農(nóng)戶獲得貸款，農(nóng)戶借貸額直接受經(jīng)濟(jì)資本影響[9]。在已有研究中，關(guān)于分析家庭稟賦對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的研究基本沒有。在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，農(nóng)戶對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求及需求額度到底是多大？農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求特征是什么？影響農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求及需求額度的家庭稟賦因素是什么？這些都是完善公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款政策和農(nóng)村金融服務(wù)體系亟需理清的重要問題。因此，利用2018年麗水市農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)分析農(nóng)戶家庭稟賦對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的影響，研究結(jié)果可為政府制定公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款政策有序、合理發(fā)展提供思考方向，同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)制定相關(guān)配套措施提供決策參考。

1 數(shù)據(jù)與方法

1.1 變量選取

基于家庭稟賦視角，社會(huì)資本通過人力資本、經(jīng)濟(jì)資本與自然資本三者綜合作用下對(duì)非正規(guī)金融借貸行為產(chǎn)生顯著影響[10]。戶主年齡、戶主性別、家庭文化程度、非勞動(dòng)人口數(shù)、讀書子女?dāng)?shù)、健康狀況等家庭稟賦因素對(duì)農(nóng)戶借貸行為具有顯著影響[11]。家庭稟賦可劃分為家庭的人力資本、社會(huì)資本、自然資本、經(jīng)濟(jì)資本4個(gè)維度[12-14]。鑒于此，從人力資本、社會(huì)資本、自然資本和經(jīng)濟(jì)資本4個(gè)方面來衡量農(nóng)戶的家庭稟賦，分析家庭稟賦對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的影響。

家庭人力資本指家庭成員投資教育、培訓(xùn)、經(jīng)驗(yàn)、健康等而得到的知識(shí)與技能的積累[15]，因此選取受教育程度和戶主健康狀況作為衡量人力資本質(zhì)量的重要指標(biāo)，選取家庭勞動(dòng)力數(shù)量作為衡量人力資本數(shù)量的重要指標(biāo)(表1)。戶主受教育程度越高，對(duì)金融產(chǎn)品和政府惠農(nóng)信貸政策信息了解較全面，其生產(chǎn)力、創(chuàng)造力就越強(qiáng)，對(duì)貸款的需求概率和需求額度可能越大[16-17]，預(yù)期影響方向?yàn)檎?；家庭勞?dòng)力數(shù)量越多，進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的可能性越大，對(duì)貸款需求概率和需求額度可能越大，預(yù)期影響方向?yàn)檎?；戶主健康狀況直接關(guān)系到家庭的償債能力，健康狀況越好，償債能力越強(qiáng)，對(duì)貸款需求概率和需求額度可能越大，預(yù)期影響方向?yàn)檎?/p>

家庭社會(huì)資本指家庭成員在自身所擁有的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中所處的位置而能獲得的社會(huì)資源[18]，選取“農(nóng)戶親友數(shù)量”作為衡量關(guān)系網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的指標(biāo)。農(nóng)戶親友數(shù)量越多，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)規(guī)模越大，有關(guān)貸款信息越可能在關(guān)系網(wǎng)絡(luò)范圍內(nèi)傳播，有助于增強(qiáng)農(nóng)戶貸款需求概率和需求額度可能性，另外，親友數(shù)量越多，民間借貸機(jī)會(huì)就越多，農(nóng)戶更傾向于親友借款，會(huì)減少農(nóng)戶貸款需求概率和需求額度，預(yù)期影響方向無法判斷；關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的異質(zhì)性是衡量行動(dòng)者能否通過關(guān)系網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)目的性行動(dòng)的重要標(biāo)準(zhǔn)，因此采用“親友中能人數(shù)量”來衡量農(nóng)戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的異質(zhì)性。不同職業(yè)成員獲得的社會(huì)資源有所不同，異質(zhì)性的成員可為農(nóng)戶提供豐富信息和多樣化幫助[19]。親友中擁有在政府部門及金融機(jī)構(gòu)工作、擔(dān)任村干部、自家辦企業(yè)或做生意等能人數(shù)量越多，獲取貸款的信息渠道就廣泛，貸款需求概率和需求額度可能越大，預(yù)期影響方向?yàn)檎?/p>

表 1 變量的含義及其描述性統(tǒng)計(jì)

家庭自然資本可反映農(nóng)戶家庭擁有的能開發(fā)利用并創(chuàng)造價(jià)值的自然資源，林地面積代表農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?？赡艽嬖诮杩钚枨螅媪置娣e多少直接決定農(nóng)戶能夠得到多少公益林補(bǔ)償收入和能貸款的額度，會(huì)影響到貸款需求，因此采用“林地面積”和“公益林面積”2個(gè)變量對(duì)農(nóng)戶家庭自然資本進(jìn)行衡量。農(nóng)戶家庭的林地面積越大，農(nóng)戶投入規(guī)模越大和投入精力越多，資金需求也越多[20]，需求額度也會(huì)較大，預(yù)期影響方向?yàn)檎?；若農(nóng)戶家庭的公益林林地面積越大，公益林補(bǔ)償收入就越多，能夠滿足當(dāng)前農(nóng)戶資金需求，就會(huì)減少對(duì)貸款的需求；相反，公益林林地面積越大，補(bǔ)償收入越高其能夠貸款的額度就越大，更能激發(fā)農(nóng)戶的貸款需求，所以預(yù)期影響無法確定。

家庭經(jīng)濟(jì)資本能夠反映一個(gè)家庭綜合的經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)能力，選取了家庭經(jīng)濟(jì)收入水平和家庭負(fù)債2個(gè)變量。當(dāng)農(nóng)戶家庭總收入水平較高時(shí)，其生產(chǎn)、生活支出壓力較小，對(duì)資金需求的概率和額度可能越小[21]。另外，高收入者也更愿意通過貸款的方式積累更多的資本，所以預(yù)期影響無法確定。農(nóng)戶目前是否有負(fù)債對(duì)正規(guī)金融和非正規(guī)金融的獲得均有負(fù)向的顯著影響[22]，若家庭目前存在尚未歸還的欠款，下次借款時(shí)就會(huì)擔(dān)心是否會(huì)加大債務(wù)壓力導(dǎo)致拖債更嚴(yán)重，因而可能會(huì)減少農(nóng)戶對(duì)貸款需求的概率和額度，預(yù)期影響方向?yàn)樨?fù)。

此外，根據(jù)已有的研究成果[23-25]，選取家中發(fā)生大事、林權(quán)抵押貸款經(jīng)歷、政府貼息、貸款期限、貸款用途限制、家庭離金融機(jī)構(gòu)距離作為控制變量。

1.2 分析方法

為了實(shí)證分析家庭稟賦對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求和需求額度的影響，選擇了兩個(gè)不同的計(jì)量模型，并應(yīng)用Statal4.0對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。

1.2.1 Logistics模型

被解釋變量為農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求，農(nóng)戶有沒有公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求是一種定性二分類變量，因此采用Logistic模型對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求進(jìn)行分析。為了觀察家庭稟賦不同維度對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的影響，構(gòu)建了模型1～模型5，分別表示控制家庭的人力資本變量、社會(huì)資本變量、自然資本變量、經(jīng)濟(jì)資本變量以及控制家庭稟賦變量。

⑴

式中y表示農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求；p表示農(nóng)戶有公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的概率；1-p表示農(nóng)戶沒有公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的概率；xi表示第i個(gè)解釋變量；β0表示常數(shù)項(xiàng)；βi表示各解釋變量的回歸系數(shù)；μ為隨機(jī)誤差項(xiàng)；i=1，2，……，15。

1.2.2 Tobit模型

被解釋變量為農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求額度，農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求額度為大于等于0，針對(duì)被解釋變量取正值時(shí)為連續(xù)變量但還有很多機(jī)會(huì)取值為零的情形，Tobit模型是一個(gè)比較合適的選擇。因此，選用Tobit模型對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求程度進(jìn)行分析。為了觀察家庭稟賦不同維度對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求額度的影響，構(gòu)建了模型6～模型10，分別表示控制家庭的人力資本變量、社會(huì)資本變量、自然資本變量、經(jīng)濟(jì)資本變量以及控制家庭稟賦變量。

⑵

1.3 訪談?wù){(diào)查

麗水市是典型的南方集體林區(qū)和浙江省的重點(diǎn)林區(qū)，是浙江省最先開展公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款的試點(diǎn)市，結(jié)合公益林資源豐富但不可抵押融資的特點(diǎn)，創(chuàng)新了金融產(chǎn)品和服務(wù)，具有較好的代表性，所以選為調(diào)研樣區(qū)。根據(jù)公益林資源狀況和質(zhì)押貸款試點(diǎn)開展情況，在浙江省麗水市分別選取龍泉、慶元和云和3個(gè)樣本縣(市)；每個(gè)縣(市)選取2～3個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，共選取7個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)抽取3個(gè)行政村，共21個(gè)行政村；每個(gè)村隨機(jī)抽取10～15個(gè)農(nóng)戶。以戶主為主要訪談對(duì)象，共調(diào)查農(nóng)戶272戶。剔除無公益林樣本后，共獲得有效樣本237戶，有效率為87.13%。

2 結(jié)果與分析

表 2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果(表2)，樣本農(nóng)戶的家庭稟賦特征表現(xiàn)為：大多數(shù)戶主只有小學(xué)與初中文化水平(x1)、身體健康狀況(x3)較好；農(nóng)戶的家庭勞動(dòng)力(x2)平均為2.15人，一般有17.75個(gè)親友(x5)，親友中的能人(x4)達(dá)到6.24人；平均家庭林地面積(x6)有9.21 hm2，其中公益林面積(x7)為7.76 hm2；家庭年均收入(x8)2.22萬元、年均負(fù)債(x9)0.22萬元，但絕大多數(shù)家庭不存在尚未歸還的欠款。

2.1 農(nóng)戶潛在貸款需求以中長(zhǎng)期生產(chǎn)性借貸為主

在237戶樣本農(nóng)戶中，140戶農(nóng)戶有公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求，占總樣本量的59.07%，說明公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款政策得到了廣大農(nóng)戶的認(rèn)同。在有公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的140戶樣本農(nóng)戶中，對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求額度為17.9萬元(表3)，需求額度主要集中在10萬元～30萬元之間(64.29%)，貸款期限主要集中在1～5年之間(81.43%)，希望貸款用于生產(chǎn)(48.57%)?？傮w看來，農(nóng)戶貸款需求具有較大額度、中長(zhǎng)期限、以生產(chǎn)性借貸用途為主的特征。

表 3 樣本農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的額度、期限和用途

2.2 家庭稟賦4個(gè)維度對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求的影響具有差異性

Logistic模型擬合結(jié)果為：模型1～模型5的Prob>chi2值均為0.000，PseudoR2分別為0.289、0.316、0.291、0.267、0.405；Tobit模型擬合結(jié)果為：模型6～模型10的Prob>chi2值均為0.000，PseudoR2分別為0.076、0.075、0.066、0.070、0.101、0.405?？梢?，模型5和模型10的估計(jì)結(jié)果總體上是顯著的，Logistic模型和Tobit模型估計(jì)結(jié)果如表4、表5所示。

2.2.1 家庭人力資本對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度具有顯著的正向影響

戶主受教育年限(x1)在模型5和模型10中分別通過了10%和5%的顯著性檢驗(yàn)，且邊際效應(yīng)為正與預(yù)期結(jié)果一致，即戶主受教育年限每增加1年，農(nóng)戶貸款需求概率會(huì)增加1.5%，貸款需求額度增加0.74萬元。說明農(nóng)戶受教育年限越長(zhǎng)、文化程度越高，農(nóng)戶的生產(chǎn)和創(chuàng)造財(cái)富能力就越強(qiáng)，更能合理有效配置借貸資金，更容易接受和認(rèn)同公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款，則農(nóng)戶的貸款需求和額度就越大。家庭勞動(dòng)力數(shù)量(x2)在模型5和模型10中分別通過了5%和10%的顯著性檢驗(yàn)，且邊際效應(yīng)為正與預(yù)期結(jié)果一致，即家庭勞動(dòng)力每增加1個(gè)，農(nóng)戶貸款需求概率增加4.4%，貸款需求額度增加1.61萬元。說明對(duì)于農(nóng)戶家庭而言，家庭勞動(dòng)力數(shù)量較多該農(nóng)戶擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的傾向越大，往往對(duì)資金存在需求，對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款的需求就較為強(qiáng)烈。由模型6和模型10可知，戶主健康狀況(x3)在單獨(dú)引入時(shí)并未對(duì)貸款需求額度產(chǎn)生顯著影響，加入其他家庭稟賦變量后通過了10%的顯著性檢驗(yàn)，邊際效應(yīng)也明顯增強(qiáng)，表明其部分效應(yīng)需要通過其它家庭稟賦來生效。

表 4 家庭稟賦對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求影響的估計(jì)結(jié)果

表 5 家庭稟賦對(duì)農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求額度影響的估計(jì)結(jié)果

2.2.2 家庭社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度具有顯著的正向影響

親友中的能人數(shù)量(x4)在模型5和模型10中分別通過5%和10%的顯著性檢驗(yàn)，且邊際效應(yīng)為正，與預(yù)期結(jié)果一致，即親友中能人數(shù)量每增加1人，農(nóng)戶貸款需求概率增加1.2%，貸款需求額度增加0.36萬元，說明擁有能人數(shù)量越多的農(nóng)戶，掌握貸款信息的渠道越廣泛，更容易獲取公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款，潛在貸款需求和貸款額度可能性越大。農(nóng)戶親友數(shù)量(x5)在模型5和模型10中均通過5%水平的顯著性檢驗(yàn)，且邊際效應(yīng)為正，與預(yù)期結(jié)果一致，即親友數(shù)量每增加1戶，農(nóng)戶貸款需求概率增加0.7%，貸款需求額度增加0.208萬元，說明農(nóng)戶擁有的親友數(shù)量越多，信息獲取難度小，越容易了解公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款政策，對(duì)其需求和需求額度也會(huì)越強(qiáng)。將模型2與模型5、模型7與模型10做比較可知，其他家庭稟賦變量弱化了農(nóng)戶親友數(shù)量對(duì)其貸款需求和需求額度產(chǎn)生的正效應(yīng)。

2.2.3 公益林林地面積對(duì)農(nóng)戶貸款需求具有顯著的正向影響

公益林面積(x7)在模型5中通過了5%水平的顯著性檢驗(yàn)，且邊際效應(yīng)為正與預(yù)期結(jié)果一致，說明擁有公益林面積越大的農(nóng)戶其貸款需求概率越大，在其他條件不變的情況下，農(nóng)戶公益林面積每增加1 hm2，公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款需求概率增加2.5%，公益林大戶相對(duì)于公益林小戶更具有貸款需求，公益林林地面積越大，補(bǔ)償收入越高其能夠貸款的額度就越大，越能激發(fā)貸款需求的意愿。與單獨(dú)引入家庭自然資本稟賦變量的模型3相比，引入全部家庭稟賦變量后(模型5)，公益林面積的顯著性增強(qiáng)，其邊際效應(yīng)提高了0.003，但林地面積(x6)對(duì)貸款需求和需求額度的影響不顯著。

2.2.4 家庭負(fù)債對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度具有顯著負(fù)向影響

由模型5和模型10可知，家庭收入水平(x8)對(duì)貸款需求和需求額度的影響不顯著，原因可能是其它稟賦弱化家庭收入水平對(duì)貸款需求和需求額度的顯著作用。家庭負(fù)債(x9)在模型5和模型10中均通過5%的顯著性檢驗(yàn)，且邊際效應(yīng)為負(fù)與預(yù)期結(jié)果一致，說明若農(nóng)戶存在尚未結(jié)清的欠款，下次借款時(shí)會(huì)考慮新貸款是否會(huì)加大家庭債務(wù)壓力從而導(dǎo)致拖債更嚴(yán)重，會(huì)對(duì)減少貸款需求和需求額度。

2.2.5 控制變量對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度影響具有差異性

在模型5和模型10中：⑴家中發(fā)生大事(x10)均在5%水平上對(duì)貸款需求和需求額度均產(chǎn)生顯著正向影響，說明當(dāng)農(nóng)戶家中有大事發(fā)生時(shí)，在家庭收支方面可能會(huì)有大額支出，則農(nóng)戶對(duì)資金和額度需求可能性很大。⑵林權(quán)抵押貸款經(jīng)歷(x11)分別在5%和1%水平上對(duì)貸款需求和需求額度產(chǎn)生顯著正向影響，說明當(dāng)農(nóng)戶有辦理林業(yè)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)時(shí)會(huì)對(duì)相關(guān)林業(yè)貸款渠道和政策比較關(guān)注和熟悉，若存在資金需求則很大概率會(huì)對(duì)于公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)生需求。⑶政府貼息(x12)均在1%水平上對(duì)貸款需求和需求額度產(chǎn)生顯著正向影響，表明當(dāng)存在政府貼息時(shí)，農(nóng)戶貸款需求更強(qiáng)。對(duì)獲得公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款的農(nóng)戶，政府給予財(cái)政貼息，會(huì)降低農(nóng)戶利息負(fù)擔(dān)，會(huì)提升農(nóng)戶的貸款需求。⑷貸款期限(x13)分別在5%和1%水平上對(duì)貸款需求和需求額度產(chǎn)生顯著正向影響，表明借款期限越長(zhǎng)，農(nóng)戶貸款需求越強(qiáng)。林業(yè)生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，資金周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，需要貸款期限較長(zhǎng)，延長(zhǎng)還款期限，有利于滿足農(nóng)戶林業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，農(nóng)戶貸款需求就越強(qiáng)。⑸貸款用途限制(x14)均在1%水平上對(duì)貸款需求和需求額度產(chǎn)生顯著負(fù)向影響，表明存在貸款用途限制，農(nóng)戶貸款需求越弱。若對(duì)貸款用途進(jìn)行限制，要求只能用于林業(yè)方面，不能用于生活性資金需求，會(huì)降低農(nóng)戶的貸款需求。

3 結(jié)論與建議

3.1 結(jié)論

農(nóng)戶對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款存在一定需求，其貸款潛在需求具有以滿足生產(chǎn)性借貸需求為主、貸款額度較大、中長(zhǎng)期限的特征。農(nóng)戶貸款需求受家庭稟賦因素影響，其中家庭自然資本需要通過其他家庭稟賦的中介作用才能更好地發(fā)揮效用；人力資本中戶主受教育年限和家庭勞動(dòng)力數(shù)量、社會(huì)資本中親友中的能人數(shù)量和農(nóng)戶的親友數(shù)量、自然資本中公益林林地面積都對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度產(chǎn)生了顯著正效應(yīng)；而經(jīng)濟(jì)資本中家庭負(fù)債均對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度產(chǎn)生顯著負(fù)效應(yīng)。此外，家中發(fā)生大事、政府貼息、貸款期限、林權(quán)抵押貸款經(jīng)歷對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度均具有顯著正向影響。貸款用途限制對(duì)農(nóng)戶貸款需求和需求額度均具有顯著負(fù)向影響。

3.2 建議

基于以上研究結(jié)論，具有以下政策啟示：第一，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)鼓勵(lì)各地加大貼息力度，充分發(fā)揮地方財(cái)政資金的杠桿作用，逐步擴(kuò)大貼息資金規(guī)模。鼓勵(lì)各地農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為貸款貼息承辦銀行，開展公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。第二，公益林小戶難以對(duì)公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)生有效需求，政府應(yīng)鼓勵(lì)銀行、金融機(jī)構(gòu)與各地農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)、農(nóng)村(股份)經(jīng)濟(jì)合作社加強(qiáng)合作，為林業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)主體提供融資增信，對(duì)為農(nóng)戶貸款提供擔(dān)保等優(yōu)質(zhì)服務(wù)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)合作社，可給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)日呒?lì)。對(duì)于公益林大戶，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、信用狀況和貸款用途等因素合理確定貸款期限。在財(cái)政貼息方面，鼓勵(lì)政府機(jī)構(gòu)對(duì)于農(nóng)戶公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款用途不管用于林業(yè)生產(chǎn)或生活性資金需求方面，均給予財(cái)政貼息。第三，農(nóng)戶應(yīng)注重自身資源稟賦的積累和利用，加強(qiáng)社會(huì)資本和經(jīng)濟(jì)資本的積累，提升自身信用建設(shè)，提高家庭稟賦質(zhì)量?？紤]以村、鄉(xiāng)、縣為單位把公益林資源結(jié)合起來，充分發(fā)揮林業(yè)資源效用，通過合作社、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的模式有效滿足林農(nóng)資金需求，使不良貸款可以在社員之間流轉(zhuǎn)，有效解決部分處置難題。同時(shí)，政府及各地基層、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大金融宣傳力度，提高農(nóng)戶基礎(chǔ)知識(shí)水平，使更多農(nóng)戶了解該項(xiàng)新型林業(yè)金融貸款模式的申請(qǐng)程序和相關(guān)要求，讓更多的農(nóng)戶從公益林收益權(quán)質(zhì)押貸款政策中獲利。