發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過2661萬股，本次發(fā)行后社會公眾股占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目及償還銀行貸款，具體項目如下：年產(chǎn)7萬噸新型軌道交通及光伏新能源鋁型材項目、研發(fā)中心升級建設(shè)項目、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司專業(yè)從事工業(yè)鋁型材、工業(yè)鋁部件和建筑鋁型材的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，建立了從原材料研發(fā)、模具設(shè)計與制造、生產(chǎn)加工、表面處理至精加工工藝的完整的工業(yè)生產(chǎn)體系，具備全流程生產(chǎn)制造能力。目前公司生產(chǎn)的鋁型材及鋁部件具備高強韌、質(zhì)量輕、易加工、耐腐蝕等優(yōu)良物理及化學(xué)性能，已成為新能源光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的重要供應(yīng)商，同時公司的產(chǎn)品還應(yīng)用于軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電、系統(tǒng)門窗、節(jié)能建筑等領(lǐng)域。

核心競爭力：公司主要生產(chǎn)定制化產(chǎn)品，由于市場需求的演化，一方面，下游客戶對既有的產(chǎn)品有更新?lián)Q代、提升產(chǎn)品性能及降低產(chǎn)品成本的需求;另一方面，由于技術(shù)的進步或行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)生了新性能的產(chǎn)品需求。從接洽客戶的需求開始，原材料的開發(fā)、產(chǎn)品模具設(shè)計，到后續(xù)的產(chǎn)品擠壓成型、淬火、時效、矯正等工藝過程中的尺寸公差和形位公差的控制，氧化、噴涂、電泳等表面處理工藝的過程控制等，都有非常嚴(yán)格的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和控制指標(biāo)，只有具備了較為豐富的技術(shù)和工藝積累，才能具備全流程的生產(chǎn)能力，保障每個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)技術(shù)水準(zhǔn)和穩(wěn)定性，生產(chǎn)出符合客戶要求的產(chǎn)品。公司已在上述方面積累了豐富的技術(shù)沉淀和經(jīng)驗，并形成了儲備方案，已成為公司持續(xù)滿足客戶需求，保持市場競爭力的關(guān)鍵因素。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)都將大幅提高，短期內(nèi)資產(chǎn)負債率水平將進一步降低，防范和抵御財務(wù)風(fēng)險的能力將大幅提高。募集資金到位初期，公司凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)將大幅增長，由于投資項目處于建設(shè)期，不能馬上產(chǎn)生效益，將使公司的凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)有較大幅度的降低;此外本次發(fā)行后，股本規(guī)模也將有較大幅度的增長，發(fā)行后業(yè)績將全面攤薄，全面攤薄的扣除非經(jīng)常性損益后凈資產(chǎn)收益率與發(fā)行前一年度相比將出現(xiàn)較大幅度下滑，但隨著募集資金投資項目的逐步達產(chǎn)，將大大增強公司的市場競爭力，公司的盈利能力將逐步提高。

風(fēng)險因素：經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募集資金投資項目無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險、本次發(fā)行股票攤薄即期回報的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至1月29日）