張歡

（天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津 300222）

前言

近年來(lái)，全球氣候變暖加快，氣溫上升速度高于預(yù)期，堅(jiān)持綠色低碳發(fā)展道路已成為全球共識(shí)。2020 年9 月，總書記在第75 屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上首次明確提出“中國(guó)碳排放計(jì)劃”：力爭(zhēng)于2030 年達(dá)到峰值，努力在2060 年之前實(shí)現(xiàn)碳中和。在此背景下，銀行業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型，早日實(shí)現(xiàn)碳中和美好愿景。

1 碳中和概念的提出

2015 年12 月12 日，175 個(gè)締約國(guó)在巴黎氣候大會(huì)上通過(guò)《巴黎協(xié)定》，期望在2051 年至2100 年間，全球達(dá)到碳中和。所謂碳中和（Carbon Neutral），是指通過(guò)采取植樹或其他技術(shù)工程手段中和抵消掉大氣中含碳溫室氣體，從而表現(xiàn)為碳排放量等于碳吸收量的出清狀態(tài)。由于發(fā)展階段的不同，發(fā)達(dá)國(guó)家已普遍經(jīng)歷“碳達(dá)峰”，為達(dá)到2050 年“碳中和”，更大程度上只是延續(xù)以往的減排斜率。而我國(guó)碳排放總量仍在增加，需要經(jīng)歷2030 年前“碳達(dá)峰”，然后走向2060 年前“碳中和”。

2 碳中和愿景下銀行業(yè)發(fā)展迎來(lái)機(jī)遇

2.1 綠色金融業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)

實(shí)現(xiàn)碳中和需要大量綠色、低碳投資，僅僅依靠政府出資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，大部分資金需由金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮資金聚集與引導(dǎo)作用進(jìn)入生態(tài)環(huán)保、節(jié)水節(jié)能、再生能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)。清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院指出，要實(shí)現(xiàn)1.5℃①目標(biāo)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型路徑，我國(guó)需累計(jì)新增投資約138 萬(wàn)億元人民幣。百萬(wàn)億規(guī)模的綠色低碳投融資需求為銀行業(yè)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)廣闊市場(chǎng)空間。一方面，銀行迅速調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域，向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，將有利于優(yōu)化當(dāng)前信貸結(jié)構(gòu)，推動(dòng)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。另一方面，銀行在為綠色低碳項(xiàng)目提供融資服務(wù)的同時(shí)有助于獲得較高的ESG 評(píng)級(jí)和品牌形象，在資本市場(chǎng)的關(guān)注度將得到提升。

2.2 金融產(chǎn)品創(chuàng)新駛?cè)肟燔嚨?/h3>

任何一個(gè)項(xiàng)目從投資開始到最終取得效果都要經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的周期，對(duì)綠色低碳產(chǎn)業(yè)的投資也不例外。由于時(shí)間跨度較長(zhǎng)，不確定因素增加，投資的風(fēng)險(xiǎn)性上升。市場(chǎng)迫切需要在金融市場(chǎng)與碳市場(chǎng)之間建立溝通橋梁，開發(fā)綠色金融衍生產(chǎn)品，探索綠色項(xiàng)目融資創(chuàng)新試點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的合理控制和管理。隨著多元化產(chǎn)品創(chuàng)新的推進(jìn)，銀行將以創(chuàng)新和綠色為主導(dǎo)，逐步構(gòu)建包括信貸、基金、租賃等在內(nèi)的多層次綠色金融服務(wù)體系，這將為銀行業(yè)綠色金融發(fā)展注入新的活力、開辟新的思路。

2.3 穩(wěn)定的政策環(huán)境有力支持綠色金融發(fā)展

深入推進(jìn)綠色金融體系建設(shè)是實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要途徑。我國(guó)政府歷來(lái)關(guān)注綠色金融發(fā)展，多次召開會(huì)議、制定政策措施，對(duì)綠色金融發(fā)展的支持力度持續(xù)加碼升級(jí)。2021 年2 月22 日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，提出大力發(fā)展綠色金融，發(fā)展綠色信貸和綠色直接融資，有序推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)雙向開放。同時(shí)，央行明確表示，已初步確立“三大功能”“五大支柱”②的綠色金融發(fā)展政策思路。銀保監(jiān)會(huì)也提出，將積極發(fā)展綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色信托。金融監(jiān)管部門推動(dòng)綠色金融力度持續(xù)加大，政策設(shè)計(jì)日趨完善并細(xì)化，穩(wěn)定的政策環(huán)境為銀行綠色金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)力量。

3 碳中和愿景下銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

3.1 綠色金融體系有待完善

一方面，當(dāng)前的綠色金融法律體系主要基于政策框架、綱領(lǐng)方針和指引，缺乏對(duì)市場(chǎng)參與者權(quán)利義務(wù)的明確界定。另一方面，金融產(chǎn)品尚不能完全適應(yīng)碳中和的需求，迫切需要建立和完善多層級(jí)綠色金融體系。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)秉持綠色發(fā)展理念，發(fā)放了大量綠色信貸，發(fā)行了一系列綠色債券，有效支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)綠色金融產(chǎn)品仍以傳統(tǒng)的項(xiàng)目融資和綠色信貸為主，因而表現(xiàn)出“大而不強(qiáng)”的特點(diǎn)，難以滿足市場(chǎng)主體差異化市場(chǎng)需求，在多樣化和流動(dòng)性方面仍存在很大進(jìn)步空間。許多金融產(chǎn)品與碳足跡脫鉤現(xiàn)象嚴(yán)重，碳市場(chǎng)和碳金融工具尚未充分發(fā)揮合理配置金融資源的積極作用。

3.2 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)水平有待提高

在能源行業(yè)和其他重點(diǎn)減排行業(yè)向綠色低碳經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的過(guò)程中，政策、技術(shù)和市場(chǎng)觀念的變化可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)信貸風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)極有可能通過(guò)連鎖反應(yīng)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，從而引起銀行不良貸款率上升。此外，綠色產(chǎn)業(yè)面臨著工藝復(fù)雜、期限長(zhǎng)、投資高、風(fēng)險(xiǎn)大等挑戰(zhàn)，這加大了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控難度。盡管一些國(guó)際組織和合作機(jī)制強(qiáng)調(diào)金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)環(huán)境和氣候分析的重要性，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)尚未意識(shí)到氣候變化可能帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，尚未建立識(shí)別、分析和管理此類風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。

3.3 綠色金融領(lǐng)域人才面臨短缺

人才是引領(lǐng)發(fā)展的第一要素，不斷變化的金融環(huán)境對(duì)金融人才提出更高的要求，低碳轉(zhuǎn)型帶動(dòng)了新知識(shí)和新技能的出現(xiàn)，具備開拓思維和創(chuàng)新能力的跨學(xué)科高涵養(yǎng)人才是時(shí)代所需。綠色金融覆蓋了金融、環(huán)保、化工等多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域，因此復(fù)合型人才面臨巨大缺口，銀行迫切需要打造一支專業(yè)人才隊(duì)伍。整體來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融起步明顯晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，部分銀行對(duì)綠色金融關(guān)注度不夠、參與積極性不高，因而造成綠色金融領(lǐng)域人才嚴(yán)重不足，人才儲(chǔ)備有待提升，人才培育評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)遲緩，人才“選、育、用、留”機(jī)制尚不完善。

4 銀行業(yè)助力實(shí)現(xiàn)碳中和的措施建議

4.1 強(qiáng)化綠色金融頂層設(shè)計(jì)，加強(qiáng)綠色金融平臺(tái)建設(shè)

加快推進(jìn)綠色金融立法進(jìn)程，加快制定相關(guān)促進(jìn)條例和金融監(jiān)管辦法，建立法律形式的綠色金融體系，調(diào)整現(xiàn)有綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系以適應(yīng)碳中和目標(biāo)；銀行業(yè)應(yīng)為綠色金融制定明確且合理的中長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃，明確發(fā)展目標(biāo)，理清發(fā)展重點(diǎn)，有條不紊地開展工作內(nèi)容；根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，依托專業(yè)與科技優(yōu)勢(shì)，因地制宜地制定綠色產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目投融資規(guī)劃，提升綠色資產(chǎn)占比，助推生態(tài)環(huán)境科技成果轉(zhuǎn)化；充分協(xié)調(diào)綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與綠色金融發(fā)展規(guī)劃之間的關(guān)系，打造綠色資金對(duì)接信息共享平臺(tái)，暢通綠色融資渠道，規(guī)范開展綠色信息披露。同時(shí)，要積極融入世界舞臺(tái)，主動(dòng)參與制定國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，在國(guó)際上發(fā)出中國(guó)聲音，不斷提高我國(guó)綠色金融的實(shí)力和國(guó)際感召力。

4.2 運(yùn)用金融科技進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，培育綠色金融新優(yōu)勢(shì)

伴隨著金融科技快速興起，銀行業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用新興技術(shù)對(duì)綠色產(chǎn)品進(jìn)行識(shí)別和跟蹤，探索和開發(fā)創(chuàng)新性、氣候友好型綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，打造智慧服務(wù)平臺(tái)，有效引導(dǎo)和激勵(lì)社會(huì)資本流向綠色產(chǎn)業(yè)。充分發(fā)揮金融全牌照優(yōu)勢(shì)，以銀行業(yè)為依托，結(jié)合各種現(xiàn)代金融形式，發(fā)揮金融市場(chǎng)服務(wù)功能，探索建立全周期、陪伴式綠色金融產(chǎn)品。具體來(lái)說(shuō)，隨著環(huán)境權(quán)益物權(quán)化水平的提高，可以嘗試開展碳排放權(quán)、污染權(quán)、水權(quán)抵質(zhì)押融資以最大限度滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的投融資需求；通過(guò)發(fā)行轉(zhuǎn)型債券、轉(zhuǎn)型基金及其他金融工具為高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型提供增信支持；通過(guò)開發(fā)綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、綠色基礎(chǔ)設(shè)施、綠色資產(chǎn)證券化等為碳中和注入強(qiáng)大動(dòng)力。

4.3 加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控能力，筑牢安全底線

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)政策措施，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)開展環(huán)境、氣候和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與識(shí)別，充分利用大數(shù)據(jù)工具開展壓力測(cè)試和情景分析，并要求適時(shí)公開相應(yīng)結(jié)果，加大環(huán)境信息披露力度，做到早預(yù)判、早部署、早安排；組織國(guó)內(nèi)外行專家學(xué)者，以支持金融機(jī)構(gòu)能力建設(shè)為重點(diǎn)開展綠色低碳領(lǐng)域國(guó)際交流；金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)深刻理解綠色金融的內(nèi)涵與外延，在理論知識(shí)的基礎(chǔ)上不斷提高采集、計(jì)算和評(píng)估碳排放和碳足跡信息的實(shí)踐能力；積極應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，將氣候環(huán)境因子納入金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將客戶環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入信貸流程，將ESG 作為投資評(píng)估決策的重要依據(jù)，增強(qiáng)客戶識(shí)別和選擇能力，提升風(fēng)險(xiǎn)防控標(biāo)準(zhǔn)和水平，精準(zhǔn)定位環(huán)保問(wèn)題“黑天鵝”。

4.4 加強(qiáng)綠色金融領(lǐng)域人才培養(yǎng)，補(bǔ)齊綠色發(fā)展短板

在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)擴(kuò)充綠色金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，制定綠色金融高端人才引進(jìn)政策，將綠色金融專業(yè)技術(shù)等級(jí)納入人才管理規(guī)劃，打造專業(yè)化、精細(xì)化的綠色金融人才隊(duì)伍；優(yōu)化人才培養(yǎng)環(huán)境，設(shè)立專職管理和經(jīng)營(yíng)部門對(duì)綠色金融領(lǐng)域人才進(jìn)行針對(duì)性培養(yǎng)和管理，采取“線上+線下”的方式定期組織開展綠色金融高端人才培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)；深化與科研機(jī)構(gòu)、高等院校、能源和環(huán)境保護(hù)部門在人才隊(duì)伍建設(shè)方面的溝通交流與合作，積極搭建產(chǎn)學(xué)研一體化綠色金融人才培養(yǎng)、服務(wù)與交流平臺(tái)，培養(yǎng)一批金融業(yè)務(wù)過(guò)硬并具有國(guó)際視野的應(yīng)用型綠色人才。

4.5 完善綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制，提升金融服務(wù)水平

鼓勵(lì)各級(jí)政府通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、減免稅收等方式提供關(guān)鍵領(lǐng)域的重點(diǎn)激勵(lì)，合理引導(dǎo)銀行提高綠色資產(chǎn)配置權(quán)重，加大對(duì)低碳、零碳投資業(yè)務(wù)的資源傾斜力度，加強(qiáng)綠色通道審批方面的激勵(lì)，推進(jìn)綠色信貸審計(jì)和現(xiàn)場(chǎng)檢查，推動(dòng)特色支行設(shè)立；開展銀行綠色金融發(fā)展評(píng)價(jià)評(píng)估工作，完善各銀行綠色金融業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)行精細(xì)化、精準(zhǔn)化監(jiān)管，提高監(jiān)管的真實(shí)性和有效性；強(qiáng)化銀行信息披露，加強(qiáng)綠色金融業(yè)務(wù)的考核激勵(lì)，制定合理有效的指標(biāo)并將其納入各一級(jí)分行和總行相關(guān)部門的綜合經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和績(jī)效考核體系中，將碳足跡作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目綠色程度、金融機(jī)構(gòu)綠色程度和政策支持力度的重要參考。

5 結(jié)語(yǔ)

實(shí)現(xiàn)碳中和是破解資源環(huán)境約束，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型的根本途徑。發(fā)展綠色金融是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和如期實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的必然要求?！疤贾泻汀蹦繕?biāo)的提出為銀行業(yè)送來(lái)“綠色紅利”，為綠色金融發(fā)展打開時(shí)代機(jī)遇窗口。實(shí)現(xiàn)碳中和任重而道遠(yuǎn)，銀行業(yè)應(yīng)把握時(shí)代綠色發(fā)展機(jī)遇期，提高防范風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)綠色金融實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，助力碳中和愿景早日實(shí)現(xiàn)。

注釋：

①《巴黎協(xié)定》確立了將全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高幅度控制在遠(yuǎn)低于2℃的目標(biāo)，并為1.5℃溫控目標(biāo)度而努力。

②“三大功能”是指：資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)定價(jià)?！拔宕笾е笔侵福和晟凭G色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、逐步完善激勵(lì)約束機(jī)制、不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系、積極拓展綠色金融國(guó)際合作空間。