袁星

摘要：在目前形勢下，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出比較復(fù)雜的形勢，展現(xiàn)“三期疊加”的狀態(tài)。推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，商業(yè)銀行亟需進行金融創(chuàng)新，本文剖析了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給商業(yè)銀行所呈現(xiàn)出來的作用，也讓兩者之間的關(guān)系更為清晰，指出這種改革措施將給商業(yè)銀行金融發(fā)展帶來新的問題，從而有針對性地給予相關(guān)的建議和對策。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新

一、引言

黨的十九大報告針對國內(nèi)的形勢和經(jīng)濟發(fā)展狀況，提出了“國內(nèi)宏觀經(jīng)濟步入新常態(tài)”這一論斷。在新常態(tài)時代背景下，需求端的不斷刺激也給經(jīng)濟提升帶來了影響，而影響經(jīng)濟長久發(fā)展的因素就是供給抑制。如今處于“三期疊加”的環(huán)境下，推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性的革新，已經(jīng)成為經(jīng)濟新常態(tài)下整合經(jīng)濟構(gòu)成、完成資源配置的重中之重，進而為提高經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和數(shù)量帶來更大的助力。

搞活實體經(jīng)濟是商業(yè)銀行的一項重要任務(wù)，伴隨經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，金融領(lǐng)域也出現(xiàn)了新的矛盾點，主要矛盾就是現(xiàn)存資本無法滿足經(jīng)濟增長的需要，其具體表現(xiàn)在金融的需要旺盛，但是在供給和數(shù)量上卻得不到滿足，從而無法給經(jīng)濟高速發(fā)展提供支撐。步入高質(zhì)量發(fā)展時期之后，金融領(lǐng)域的矛盾就轉(zhuǎn)變成供給不足和結(jié)構(gòu)失調(diào)的問題，其具體表現(xiàn)在金融總量雖然很充足，但是在資源配置結(jié)構(gòu)方面失調(diào)，譬如，金融供給和金融需要不對等、金融結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不相符等。鑒于金融領(lǐng)域的矛盾在改變。在金融發(fā)展的方向上也要作相應(yīng)調(diào)整，要改變以往的模式，尤其是要加強風(fēng)險管理、提升服務(wù)效率，金融資源配置需要從總量寬泛、結(jié)構(gòu)粗放轉(zhuǎn)化為總量穩(wěn)固、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，從而更合理地配置金融供給和金融需求、金融機構(gòu)和經(jīng)濟機構(gòu)，從而實現(xiàn)資金有效配置，發(fā)揮好金融服務(wù)實體經(jīng)濟的作用。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對商業(yè)銀行帶來的影響

（一）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給商業(yè)銀行帶來的機遇

第一，新型產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型都需要資金。目前，國內(nèi)屬于經(jīng)濟消化期，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面要落實經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，這也給商業(yè)銀行支撐實體經(jīng)濟發(fā)展拓展了空間。而政府提出了相應(yīng)的政策，需要加大力度發(fā)展《中國制造2025》中特別指出的五大工程、十大領(lǐng)域之中的行業(yè)，這些行業(yè)的發(fā)展必然對資金有更高的要求，而這個時候商業(yè)銀行就有了更好的發(fā)展機會。第二，大眾消費結(jié)構(gòu)提升對商業(yè)銀行服務(wù)有新要求。在當(dāng)前形勢下，國內(nèi)人均GDP為10500美元，根據(jù)西方發(fā)達國家以往的情況來看，人均GDP一旦到達了8000美元，大眾消費結(jié)構(gòu)會出現(xiàn)新的改變，從以往的生存性消費改變?yōu)榘l(fā)展型消費。人均收入的提升，也讓大眾消費呈現(xiàn)出了多元化的方式，這也為商業(yè)銀行在開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品方面提供了契機。第三，區(qū)域協(xié)調(diào)新布局成為商業(yè)銀行發(fā)展的契機。自“十三五”計劃實施以來，我國提出了一系列的舉措，其目的都是為了促進經(jīng)濟增長和地區(qū)發(fā)展，而這些舉措以沿海沿江為主要路線，通過縱向和橫向發(fā)展帶動了經(jīng)濟發(fā)展。此后，各個區(qū)域發(fā)展會更為協(xié)調(diào)，區(qū)域布局的優(yōu)化將會呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)新方式、新局面和金融新業(yè)態(tài)，給商業(yè)銀行延伸了更豐富的業(yè)務(wù)類型。

（二）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

第一，降低商業(yè)銀行利差的差距。2014年11月實行了降息周期調(diào)整，存貸款利率逐漸下降。當(dāng)前，國內(nèi)貨幣政策呈現(xiàn)出穩(wěn)定略微偏向于寬松的形式，居民的儲蓄款基本都是進入了股市、債券市場、基金等，居民儲蓄存款減少，但是利率下行，從而也會提升銀行成本，由于非對稱降息減少了存貸款利益差距，導(dǎo)致商業(yè)銀行利差收益降低。第二，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率形勢不好。去產(chǎn)能成為供給側(cè)改革的重點，減少和關(guān)閉過剩產(chǎn)能會給商業(yè)銀行帶來諸多的違約金，不良貸款率將會提高，此外，去庫存在不斷地推進，房地產(chǎn)價格出現(xiàn)變動，對房地產(chǎn)建造和市場銷售都會有影響，尤其是住房按揭貸款和房地產(chǎn)建設(shè)投資貸款都會對銀行貸款形成影響。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融和行業(yè)競爭加劇。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，開發(fā)出了不少金融產(chǎn)品，使居民儲蓄再一次出現(xiàn)分流，商業(yè)銀行存款來源逐漸減少。與此同時，資本市場、民營銀行等競爭行業(yè)也進一步分解了商業(yè)銀行的客戶和業(yè)務(wù)資源，造成金融脫媒越來越突出，實體經(jīng)濟對金融服務(wù)要求多元化，使得商業(yè)銀行面臨諸多方面考驗，尤其是在產(chǎn)出創(chuàng)新、資金管理、人才等層面，需要其提高整體的經(jīng)營和創(chuàng)新能力。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的關(guān)系

（一）金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行助力供給側(cè)改革的路徑選擇

第一，金融創(chuàng)新能解決供需難題。在供給側(cè)改革中，主要的問題就是資源配置供需，也就是解決供需不匹配、供給與所需不符的問題。商業(yè)銀行也會提供間接融資的服務(wù)，但是在這個過程中還有企業(yè)融資難、融資貴的問題沒有獲得改善，亟待商業(yè)銀行做好金融創(chuàng)新，開發(fā)多樣化的融資模式和產(chǎn)品，為創(chuàng)業(yè)和供需結(jié)構(gòu)平衡帶來助力。第二，金融創(chuàng)新能改善供給側(cè)品質(zhì)和效益。改革就是為了創(chuàng)新，能完成“三去一降一補”，打造產(chǎn)業(yè)和資源之間相互的平衡協(xié)調(diào)，就能解決產(chǎn)能過剩問題，繼而提高資源配置率。國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)存的一個問題就是產(chǎn)能過剩，出現(xiàn)該問題的原因為結(jié)構(gòu)性問題。實現(xiàn)金融創(chuàng)新就能完成改革創(chuàng)新，繼而提高供給側(cè)品質(zhì)、完善供給構(gòu)成，提高全要素生產(chǎn)率。第三，金融創(chuàng)新是當(dāng)前形勢下商業(yè)銀行自我發(fā)展的需要。互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展導(dǎo)致銀行存款大量流失，而利率市場化又使銀行利差越來越窄，種種因素都會加大商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型壓力，對商業(yè)銀行本身的需求而言，金融創(chuàng)新勢在必行。

（二）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革就是為了轉(zhuǎn)移過剩資源，以便能促使新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在這種形勢下，國內(nèi)出臺的相關(guān)紅利政策將會讓資金流向更有方向，從而也讓商業(yè)銀行信貸資金擁有諸多的選擇，形成合理的商業(yè)銀行信貸資金配置，繼而也減少了不良信貸問題。并且這種改革也給商業(yè)銀行綜合金融服務(wù)和專業(yè)金融服務(wù)提供了更大的發(fā)展空間，為提升商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新機制提供了契機。

（三）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

在金融產(chǎn)業(yè)中，商業(yè)銀行是支柱產(chǎn)業(yè)，商業(yè)銀行中的信貸資源分配對國內(nèi)的資金流向有較大影響。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新無疑給新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了金融支撐，給產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升和資金的合理分配帶來了幫助，從而促進了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，也給供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來了進步。

四、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行金融發(fā)展存在的問題

（一）金融產(chǎn)品優(yōu)勢較小

當(dāng)前，國內(nèi)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品類型并不多，并且在互換、期貨、期權(quán)方面運作不成熟，商業(yè)銀行又缺少相關(guān)專業(yè)人才。同時，商業(yè)銀行在收益方式和理財產(chǎn)品方面不夠豐富，無法匹配客戶的實際需求。此外，商業(yè)銀行自主創(chuàng)新實力不足，造成了金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，減弱了市場競爭能力。

（二）盈利模式同質(zhì)化

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革降低了融資壓力，融資結(jié)構(gòu)更為合理，也提升了相關(guān)的比重，減少融資成本。然而，國內(nèi)一些商業(yè)銀行并沒有高效地利用這種模式，所使用的依然是以存貸差的盈利方式。而這種傳統(tǒng)的盈利方式將會導(dǎo)致低存款成本的優(yōu)點消失，降低了用戶貸款需要，從而減少了盈利。

（三）缺乏對中小企業(yè)的重視

中小企業(yè)在融資方面比較難、成本也相對要高，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將這些企業(yè)列為服務(wù)重點。然而，大企業(yè)和大客戶在貸款中呈現(xiàn)出了期限長、額度高、資金量大等問題，也讓商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)高升，這是商業(yè)銀行在改革中待破解的問題。

五、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的路徑對策

（一）做好信貸模式調(diào)整及結(jié)構(gòu)優(yōu)化，助力去產(chǎn)能

在當(dāng)前形勢下，商業(yè)銀行在產(chǎn)能過剩行業(yè)和企業(yè)實行了限制信貸審批，在存量授信方面，一旦項目貸款日期已到的將全部收回、限期已到的流動資金貸款和貿(mào)易金融都會盡量回收，這些措施的實施將會致使產(chǎn)能過剩的企業(yè)倒閉。商業(yè)銀行在納入供給側(cè)改革去產(chǎn)能任務(wù)時，就要做好自身的穩(wěn)定經(jīng)營，尤其是在信貸模式協(xié)調(diào)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，在行業(yè)貸款授信方面做好評估，以此來縮減授信規(guī)模，借助差異化授信的方式，為“兩高一?！毙袠I(yè)做好高貸款利率的設(shè)計，擴大出清退出，從而降低過剩產(chǎn)能、不良企業(yè)在信貸資源方面的占據(jù)，針對鋼鐵、造船等企業(yè)客戶要實行名單管理方式，注重信用額度，制定下降方向。從新興產(chǎn)業(yè)和新型授信模式中還能獲得新的能量，借助優(yōu)惠政策，加大力度培養(yǎng)和扶持諸多較為核心的領(lǐng)域。并且還要給企業(yè)提供“走出去”的機會，在國際擔(dān)保、內(nèi)保外貸等金融服務(wù)上提供幫助，給符合相關(guān)要求的企業(yè)提供金融支持，讓他們能承包對外工程，加大對外投資投入，為國內(nèi)產(chǎn)品出口帶來幫助。

（二）強化金融產(chǎn)品創(chuàng)新及市場拓展，助力去庫存

近年來，政策處于寬松穩(wěn)定的狀態(tài)，從而也給一些產(chǎn)業(yè)帶來了滋生場所，也讓房地產(chǎn)在市場上持續(xù)走高，一、二線和周圍城市的房產(chǎn)成交量在不斷上升，但是從整體來看，房地產(chǎn)庫存依然很高，同時還有結(jié)構(gòu)性失調(diào)的問題產(chǎn)生。商業(yè)銀行要做好信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和開拓市場的舉措，落實城鄉(xiāng)兩條路線，幫助房地產(chǎn)去庫存，打造房貸新政策，擴大各個地區(qū)一、二手住房的貸款力度，讓購房者能獲得更多的購房優(yōu)惠措施。打造符合市場需要的房地產(chǎn)信貸結(jié)構(gòu)，為農(nóng)民進城購房提供資金支撐。譬如有些商業(yè)銀行就打造了“農(nóng)民安家貸”，可以在縣城周邊和經(jīng)濟較發(fā)達的鄉(xiāng)鎮(zhèn)推進這項業(yè)務(wù)，并且還要完善金融服務(wù)，建立專業(yè)的農(nóng)民購房貸款服務(wù)窗口，給予相關(guān)的咨詢服務(wù)和跟蹤服務(wù)，縮減辦理流程，高效完成貸款過程?；诤侠肀O(jiān)管、風(fēng)險可控原則下，還要給農(nóng)民購房提供首付比例、貸款最低利率等，落實農(nóng)村林權(quán)和土地承包抵押等政策的落實，給農(nóng)民進城購房帶來幫助，推動城鎮(zhèn)化建設(shè)的有力實行。

（三）加強風(fēng)險客戶監(jiān)測和預(yù)警管理，助力去杠桿

預(yù)防和化解金融風(fēng)險在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中非常重要，具體表現(xiàn)在去杠桿的方式中，從管理舉措而言，商業(yè)銀行采用了貸款準入和退出機制，適當(dāng)下降在規(guī)模、利潤提升方面的考核，合理規(guī)劃好規(guī)模、質(zhì)量和效益的聯(lián)系，在注重發(fā)展的同時還要注重風(fēng)險把控，提高風(fēng)險企業(yè)的監(jiān)測力度，引領(lǐng)企業(yè)降低負債率，幫助中小企業(yè)建立投融資平臺，從而打造多樣化融資方式。為優(yōu)化產(chǎn)能做好企業(yè)兼并重組的服務(wù)，從而也能在橫向和縱向上打造高效率的信貸資產(chǎn)。由于當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力加大，導(dǎo)致有些企業(yè)經(jīng)營困難或者資金不到位，但是這些企業(yè)卻符合國家產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品具有前景、經(jīng)營能力比較理想的客戶，商業(yè)銀行將給予資金支持，幫助其走出困境。針對不良貸款行為就要做好清收、市場化轉(zhuǎn)讓等方式來處理，通過不良貸款證券化的方式，采用市場化處理方法，并且還要在政府相關(guān)部門的配合下，打擊逃廢債行為，打造良好的信用環(huán)境。

（四）強化差異分層定價管理和引導(dǎo)，助力降成本

商業(yè)銀行還要符合市場利率條件，根據(jù)市場和同行現(xiàn)狀，提高存貸款定價力度。完善相關(guān)的管理制度，切實完善分層定價方式，利用利率+限額+管理目標，使用存款FTP經(jīng)營模式，將這種核算概念融入到實際經(jīng)營中，切實做好存款市場額度穩(wěn)固，從而也能嚴格做好成本負債控制，完善存款分類、客戶分層的做法，切實做到新出現(xiàn)的定期存款加權(quán)利率低于同業(yè)，嚴控利息成本。在貸款定價方面，切實做好貸款量價協(xié)調(diào)，推動系統(tǒng)定價預(yù)算和審核，采用LPR定價方式，合理設(shè)定價位。為小微企業(yè)進行服務(wù)時，基于沒有直接融資模式，導(dǎo)致融資難、融資貴等問題，因此，商業(yè)銀行就要幫助小微企業(yè)降低成本，同時還要執(zhí)行融資7項承諾類費用、取締14項企業(yè)費用，免除小額賬戶管理費用，借助各種手段為小微企業(yè)發(fā)展提供幫助。

（五）探索普惠金融和產(chǎn)業(yè)精準扶貧，助力補短板

多年來，整體的經(jīng)濟金融發(fā)展態(tài)勢良好，但是依然存在問題，像貧窮人口基數(shù)大、金融服務(wù)無法全方位涵蓋、金融產(chǎn)品無法滿足需求、社會環(huán)境有待提高等方面都需要解決。做好扶貧對象精準識別工作，在“三農(nóng)”、縣域服務(wù)中，助力打好扶貧攻堅戰(zhàn)。各個農(nóng)村金融機構(gòu)要將貧困村和貧困人口列為扶貧對象，與當(dāng)?shù)卣龊镁珳史鲐氁?guī)劃布局，將大片特困地區(qū)作為中心點，根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r來創(chuàng)新產(chǎn)品，將推動本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、帶動精準扶貧為方向，打造特色貸款模式來帶動產(chǎn)業(yè)扶貧，從而也能緩解地區(qū)發(fā)展不均衡的問題。

六、結(jié)語

近年來，經(jīng)濟發(fā)展良好，但是依然存在一定的問題，因此，黨中央提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這一項歷史性的戰(zhàn)略布局，給我國經(jīng)濟的發(fā)展指引了方向。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推近也給商業(yè)銀行金融活動帶來了很大的影響，這是一次機遇，也是一次挑戰(zhàn)。所以，金融創(chuàng)新就成為商業(yè)銀行必然的選擇，勢必促進商業(yè)銀行金融創(chuàng)新發(fā)展，這種創(chuàng)新也會給供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來推進作用。然而，在供給側(cè)改革背景下，我國商業(yè)銀行金融發(fā)展依然存有金融產(chǎn)品缺少優(yōu)勢、盈利同質(zhì)化、對中小企業(yè)不夠重視等問題，商業(yè)銀行基于供給側(cè)改革就要更快速地進行金融創(chuàng)新。譬如，完善信貸模式，助推去產(chǎn)能;創(chuàng)新金融產(chǎn)品和開拓市場，助推去庫存;強化客戶管理和風(fēng)險管理，助力去杠桿;做好定價分層管理和引導(dǎo)，助力降成本;深入摸索普惠金融和產(chǎn)業(yè)準確扶貧，補齊短板。

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作者單位：晉中職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院