謝瑋　孫庭陽

“第三支柱養(yǎng)老保險”是今年兩會的高頻詞。

3月5日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)作政府工作報告，在論及“加強(qiáng)基本民生保障”時提出，“推進(jìn)養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”。

這一專業(yè)名詞首次被寫入政府工作報告。

今年多位全國人大代表和全國政協(xié)委員針對“第三支柱養(yǎng)老保險”帶來了建議，內(nèi)容聚焦“加速推動第三支柱養(yǎng)老保險規(guī)范發(fā)展”“對相關(guān)養(yǎng)老金融產(chǎn)品加大稅收優(yōu)惠力度”“豐富養(yǎng)老產(chǎn)品供給與服務(wù)”等方面。

可以看出，在健全多層次社會保障體系過程中，第三支柱養(yǎng)老保險正在被寄予越來越多的期望。那么，究竟什么是第三支柱養(yǎng)老保險？建好第三支柱，為什么這么重要？

究竟什么是“第三支柱養(yǎng)老保險”？?

“第三支柱養(yǎng)老保險”本是一個專業(yè)名詞。但近年來，在我國人口老齡化問題日益凸顯、就業(yè)形式愈發(fā)多元的背景下，這一名詞正在越來越多地“出圈”，進(jìn)入大眾視野。

究竟什么是“第三支柱養(yǎng)老保險”？

公開資料顯示，1994 年世界銀行首次提出養(yǎng)老金“三個支柱”的概念。第一支柱即公共養(yǎng)老金，由政府普遍實施保障，致力于促進(jìn)社會財富再分配，保障社會公平，在我國是基本養(yǎng)老保險基金。第二支柱，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，由職業(yè)群體繳費(fèi)形成，覆蓋群體受到收入與行業(yè)限制。第三支柱，主要以個人養(yǎng)老儲蓄投資形成，包括商業(yè)養(yǎng)老保險和目標(biāo)日期基金等。

2月25日，人力資源和社會保障部副部長游鈞在國新辦發(fā)布會上介紹，在我國當(dāng)前養(yǎng)老保險體系三個層次中，作為第一個層次的基本養(yǎng)老保險，制度基本健全了，職工養(yǎng)老保險加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險兩個平臺，目前已覆蓋近10億人。作為第二層次的企業(yè)年金、職業(yè)年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已經(jīng)覆蓋5800多萬人。作為第三層次的個人養(yǎng)老金制度還沒有出臺，“第三層次在整個養(yǎng)老保險體系中目前還是個短板”。

據(jù)中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2020》顯示，截至2019年底，全國社?；馂?.1萬億元（去重后）;第一支柱城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險基金為6.3萬億元;第二支柱企業(yè)年金為2.5萬億元，職業(yè)年金為0.7萬億元;第三支柱稅延型養(yǎng)老保險只有幾億元的保費(fèi)收入。

整體來看，當(dāng)前我國養(yǎng)老三支柱的發(fā)展并不均衡，第三支柱發(fā)展仍不充分。

第一支柱基本養(yǎng)老保險占據(jù)主導(dǎo)地位，但養(yǎng)老金替代率偏低（注：是指勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率）。第二支柱惠及人群有限，覆蓋率不高。第三支柱則發(fā)展較為緩慢，“支柱”作用明顯不足。

據(jù)游鈞在2月透露的信息，2019年底，我國60歲及以上人口比重已經(jīng)達(dá)到18.1%，預(yù)計“十四五”期間，我國老年人口將超過3億人。

人口老齡化加速到來，發(fā)展第三支柱已經(jīng)十分迫切。

此外，從橫向比較來看，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比，我國在發(fā)展第三支柱商業(yè)養(yǎng)老方面還存在較大差距。美國第三支柱養(yǎng)老金發(fā)展較為成熟，美國投資公司協(xié)會（ICI）披露的數(shù)據(jù)顯示，截至 2019 年，美國養(yǎng)老金第三支柱的規(guī)模已達(dá)到11萬億美元，對美國養(yǎng)老金體系的總規(guī)模占比達(dá)到 34.1%，為其養(yǎng)老金體系的最大組成部分。

今年兩會期間，多位代表委員針對推動“第三支柱養(yǎng)老”帶來了建議。

全國人大代表、銀保監(jiān)會信托部主任賴秀福建議，建立豐富的市場化、多元化第三支柱產(chǎn)品體系，滿足人民不同人生階段、不同消費(fèi)能力的養(yǎng)老金融需求。他進(jìn)一步提出，鼓勵加大養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新，開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，擴(kuò)展保障責(zé)任，提供靈活的養(yǎng)老金積累和領(lǐng)取服務(wù)，立足消費(fèi)者需求，便于民眾參與，創(chuàng)新發(fā)展提供具備長期直至終身領(lǐng)取功能的養(yǎng)老年金保險等。

第三支柱市場廣闊，產(chǎn)品、政策均待發(fā)力

事實上，早在2017年，商業(yè)養(yǎng)老保險就迎來了國家政策層面上的利好。當(dāng)年7月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》，部署推動商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展工作。

2018年5月1日，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)進(jìn)行試點，首次以稅收優(yōu)惠激勵個人進(jìn)行養(yǎng)老金儲備，打響了第三支柱的“第一槍”。

2019年、2020年年底的國務(wù)院常務(wù)會議多次重申發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，將商業(yè)養(yǎng)老保險納入養(yǎng)老保障第三支柱加快建設(shè)。

今年兩會前夕，有報道稱北京、浙江將開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，備受社會關(guān)注的網(wǎng)約車司機(jī)、外賣小哥的養(yǎng)老保障難題或?qū)⑼ㄟ^創(chuàng)新產(chǎn)品解決。

不過，第三支柱產(chǎn)品并非只有“保險”一種類型，從國際經(jīng)驗看，符合條件的公募基金、銀行理財、養(yǎng)老保險、長期儲蓄等都可以作為第三支柱的合格投資產(chǎn)品。

“雖然長期以來學(xué)術(shù)界對養(yǎng)老保障體系三支柱模式的研究討論較為熱烈，部分政府部門也常在統(tǒng)計信息、研究材料中使用三支柱的說法，但實際上，對于養(yǎng)老保障體系三個支柱的具體含義、內(nèi)容及統(tǒng)計范圍等重要問題，迄今沒有明確闡述?！?在今年兩會期間，全國政協(xié)委員、上海銀保監(jiān)局局長韓沂提出，我國以養(yǎng)老為名的金融產(chǎn)品種類看似很多，但是否屬于真正意義上滿足養(yǎng)老需求的第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品，仍需要界定和規(guī)范。

全國人大代表、中國太保壽險上海分公司副總經(jīng)理周燕芳亦表示，保險、銀行、基金均推出了一些名稱包含“養(yǎng)老”的金融產(chǎn)品，但缺乏統(tǒng)一明確的定義。當(dāng)前市場上的眾多養(yǎng)老理財產(chǎn)品在銷售對象、存續(xù)周期、附加服務(wù)、產(chǎn)品收益等方面與其他投資理財產(chǎn)品缺乏本質(zhì)上的區(qū)別，且我國資產(chǎn)管理金融工具大多期限比較短，廣義養(yǎng)老金融資產(chǎn)普遍有短期化趨勢，很難發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老金融的功能。

針對當(dāng)前各類“養(yǎng)老”概念產(chǎn)品存在的問題，銀保監(jiān)會透露，正按照“兩條腿走路”的方針，積極推進(jìn)相關(guān)工作。

一方面，堅持正本清源，研究明確養(yǎng)老金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，按照“名實相符”的原則，對不符合標(biāo)準(zhǔn)的各類帶有“養(yǎng)老”字樣的短期金融產(chǎn)品，堅決予以清理。另一方面，穩(wěn)步推進(jìn)創(chuàng)新試點，選擇少數(shù)符合條件的金融機(jī)構(gòu)和專營機(jī)構(gòu)先行開展養(yǎng)老金融試點，支持相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)展體現(xiàn)長期性、安全性和領(lǐng)取約束性，真正具備養(yǎng)老功能的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等，力爭通過示范引領(lǐng)，為養(yǎng)老金融全面發(fā)展探索出一條新路。

代表委員支招“第三支柱養(yǎng)老保險”

為更好發(fā)揮金融保險優(yōu)勢，推動三支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)，多位代表委員都提出了相關(guān)建議，包括加快推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，加大稅收優(yōu)惠力度，探索建立個人養(yǎng)老金賬戶等。

全國政協(xié)委員、中國人壽集團(tuán)董事長王濱提出四點建議：一是加大稅收優(yōu)惠力度。二是強(qiáng)化三支柱間的銜接轉(zhuǎn)換貫通。三是引導(dǎo)養(yǎng)老金融產(chǎn)品形成專屬優(yōu)勢。四是試點先行推進(jìn)三支柱改革。

“加快推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財和基金、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等，建議選擇大型金融保險機(jī)構(gòu)先行開展試點，探索多層次、多形態(tài)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系的業(yè)務(wù)新模式，更好滿足不同年齡段、不同收入水平、不同風(fēng)險承受能力人群的差異化養(yǎng)老需求。” 王濱表示。

全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司總裁謝衛(wèi)則在其《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮稅收政策作用、推動第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展的幾點建議》中提出，進(jìn)一步提高個人稅收優(yōu)惠政策力度、實施合格金融產(chǎn)品稅費(fèi)優(yōu)惠政策、統(tǒng)籌年金和第三支柱稅收政策。

在實施合格金融產(chǎn)品稅費(fèi)優(yōu)惠政策方面，謝衛(wèi)建議，一是對納入第三支柱范圍的公募基金、銀行理財、個稅遞延產(chǎn)品等合格金融產(chǎn)品，減免投資交易環(huán)節(jié)的增值稅和印花稅等相關(guān)稅費(fèi)，降低交易成本，增厚投資收益，突出該類金融產(chǎn)品的養(yǎng)老投資屬性，以區(qū)別于普通金融產(chǎn)品;二是對金融機(jī)構(gòu)因發(fā)行管理第三支柱合格金融產(chǎn)品而取得的收入，減免對應(yīng)的增值稅和企業(yè)所得稅，降低機(jī)構(gòu)開發(fā)、拓展該類金融產(chǎn)品的經(jīng)營成本，鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大資源投入力度、更積極地參與我國第三支柱市場建設(shè)。

全國政協(xié)委員、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院副院長孫潔建議，探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系，打通三支柱之間資金流動的渠道。促進(jìn)公共養(yǎng)老金、企業(yè)/職業(yè)年金和個人養(yǎng)老賬戶三者之間的對接制度，建立三支柱的統(tǒng)一賬戶或統(tǒng)一信息平臺系統(tǒng)，將基本養(yǎng)老賬戶、第二支柱的年金賬戶，以及第三支柱下銀行、保險、信托、基金等各類投資管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老產(chǎn)品賬戶打通，進(jìn)行資金管理、投資管理等的統(tǒng)一歸集。探索三支柱之間的資金自由流動，如允許符合一定條件的參保人將第一支柱中的個人賬戶直接轉(zhuǎn)移至第二支柱或第三支柱，并實現(xiàn)市場化投資管理;允許離職人員將企業(yè)/職業(yè)年金歸屬個人的資金轉(zhuǎn)移到第三支柱;對于單位未建立企業(yè)年金的，允許將企業(yè)年金中給予個人的稅收政策轉(zhuǎn)移疊加到個人養(yǎng)老金，以提升參與率等。