摘要：由于市場缺陷的存在，會造成在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融資源供給過剩;在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后、區(qū)位偏僻的西部農(nóng)村地區(qū)，金融組織沒有參與的動力，金融資源供給不足。因此，需要政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)的有效管理和積極參與，進(jìn)行相應(yīng)調(diào)控和補(bǔ)缺。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融;市場;干預(yù)

1.政府直接干預(yù)的農(nóng)村金融市場

20 世紀(jì)80 年代以前，西方主流農(nóng)村金融市場理論是農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論。該理論認(rèn)為農(nóng)村居民沒有儲蓄能力，同時由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，不可能成為盈利性金融機(jī)構(gòu)的融資對象，農(nóng)村面臨長期資金短缺問題。若要緩解農(nóng)村貧困，增加農(nóng)民收入，政府要通過專門的金融機(jī)構(gòu)，從農(nóng)村外部注入政策性資金，以滿足“三農(nóng)”的資金需求（Adams， 2002;馬忠富，2002;張元紅，2002）。在該理論的指引下，20世紀(jì)60～70年代許多發(fā)展中國家如巴西、墨西哥、印度、菲律賓及中國等國家，通過運(yùn)用相關(guān)金融補(bǔ)貼政策扶持農(nóng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，雖然一定程度上暫時緩解了“三農(nóng)”發(fā)展過程中資金短缺的問題，但是并沒有根本扭轉(zhuǎn)農(nóng)村和農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金瓶頸局面。究其原因，就是政府在運(yùn)用信貸補(bǔ)貼政策時，沒有注重培育金融機(jī)構(gòu)，從而導(dǎo)致農(nóng)村建設(shè)僅靠政府財政補(bǔ)貼，缺乏金融機(jī)構(gòu)的有效參與，加上農(nóng)戶自身力量薄弱，無法進(jìn)行較大規(guī)模的金融合作。由于當(dāng)時市場機(jī)制建設(shè)的滯后和得不到政府有效的支持，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營通常受到嚴(yán)格的政府金融管制，運(yùn)行效率低下，并且利息的政策性補(bǔ)貼主要被富人獲得，窮人難以獲益（Adams&Nehman，1979）。

2.競爭性的農(nóng)村金融體系

20 世紀(jì) 80 年代以后，西方發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)濟(jì)體系不斷完善，新興市場國家與地區(qū)市場化改革深入推進(jìn)，受其影響，競爭性市場機(jī)制取得了較大范圍的發(fā)展，一些學(xué)者在對農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼理論的反思中，吸收肖和麥金農(nóng)的金融深化和金融抑制的基礎(chǔ)上，提出了農(nóng)村金融市場論。該理論認(rèn)為農(nóng)村金融資金的缺乏并不是由于農(nóng)戶沒有儲蓄的能力（Adams， 2002），而是農(nóng)村金融體系中不合理的政策性金融安排，故沒有必要由外部向農(nóng)村注入資金。該理論認(rèn)為農(nóng)村金融市場繁榮與發(fā)展源于市場機(jī)制作用的充分發(fā)揮，實(shí)行利率市場化改革，由金融市場機(jī)制決定利率的形成，將非正規(guī)金融與正規(guī)金融結(jié)合起來。

然而，問題在于利率自由化能否滿足小農(nóng)戶資金需求？自由化的利率可能會導(dǎo)致農(nóng)戶融資成本增加，并且在農(nóng)戶沒有抵押擔(dān)保品的狀況下，可能更不易獲得信貸資金。因此，在一定的情況下，政府對發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場的適當(dāng)介入仍然是有一定道理的。

3.政府和市場共同作用下的農(nóng)村金融市場

20 世紀(jì)90年代后，亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)揭示了市場機(jī)制并不是萬能的，政府干預(yù)對穩(wěn)定金融秩序也是十分必要的。在農(nóng)村金融領(lǐng)域，學(xué)者們認(rèn)識到農(nóng)村金融市場普遍缺乏效率（Hettige&Steel，1996），需要一些市場以外的要素支持，效率才能得以有效提高。理論界在對農(nóng)村金融市場的分析中，引入經(jīng)濟(jì)學(xué)的不完全競爭理論，農(nóng)村金融市場不完全競爭市場論也應(yīng)運(yùn)而生。該理論認(rèn)為，由于發(fā)展中國家金融市場發(fā)展還不完善，存在金融管制和金融壓抑，金融組織和金融產(chǎn)業(yè)鏈多元化尚未形成，各類融資主體的金融需求也得不到有效的釋放和滿足。在當(dāng)時的信息化條件下，金融機(jī)構(gòu)也很難獲得借款人全部信息，存在市場失靈問題，因此需要政府提供公共產(chǎn)品。金融市場中政府發(fā)揮輔助性作用，不能替代市場機(jī)制作用的發(fā)揮（李人慶、張軍，2000）。

國內(nèi)外學(xué)者對政府的輔助性功能更為認(rèn)可，認(rèn)為政府應(yīng)該致力于建立有力的政策環(huán)境，政府的直接干預(yù)從長期來看應(yīng)該是一個輔助性工具（Jacob Yaron、McDonald Benjamin&Steopanie Charitonenko，1998）。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中，政府應(yīng)建立獨(dú)立的中央銀行和加強(qiáng)農(nóng)村金融的內(nèi)控機(jī)制等，來維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性和培養(yǎng)公眾對農(nóng)村金融的信心（Gertrud&Franz Heidhues，1998）。發(fā)展中國家還應(yīng)采取金融約束政策，控制利率和市場準(zhǔn)入、在民間創(chuàng)造租金，從而誘導(dǎo)民間部門為農(nóng)戶提供更多的服務(wù)（Barkema&Mark. Drabenstot，2000）。政府要加強(qiáng)信息披露和社會誠信制度建設(shè)，突破現(xiàn)有的農(nóng)村金融領(lǐng)域相關(guān)法律框架，全盤考慮農(nóng)村金融體制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系多樣化（劉明康，2007）。除動員現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶服務(wù)，更重要的是對準(zhǔn)入機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行適應(yīng)性改革（陸磊，2007）。

不完全競爭市場理論的政策支持與農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論政府干預(yù)不同。不完全競爭市場論強(qiáng)調(diào)市場機(jī)制在資源配置中發(fā)揮主要作用，市場能夠通過自身的機(jī)制，使金融組織和資源布局在能得到合理回報的地區(qū)。由于市場缺陷的存在，會造成在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融資源供給過剩;在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后、區(qū)位偏僻的西部農(nóng)村地區(qū)，金融組織沒有參與的動力，金融資源供給不足。因此，需要政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)的有效管理和積極參與，進(jìn)行相應(yīng)調(diào)控和補(bǔ)缺。然而，僅憑政府的力量并不能有效克服市場缺陷，因?yàn)檎倪^度干預(yù)和失靈均是社會制度和福利安排中不可能避免的。政府的更大作用是創(chuàng)造一個制度環(huán)境，提供公共產(chǎn)品，鼓勵和引導(dǎo)金融組織向金融資源匱乏地區(qū)布局，修復(fù)市場力量帶來的過度競爭和競爭不足問題。

因此，需要在市場和政府力量結(jié)合中尋求一個結(jié)合點(diǎn)，通過改革不斷完善農(nóng)村金融制度的安排，鼓勵和引導(dǎo)各類組織參與，發(fā)展農(nóng)村合作金融，健全農(nóng)村金融市場體系，完善金融市場的法律與監(jiān)管部門，培育金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力，為農(nóng)村金融市場運(yùn)行創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，從而消除市場運(yùn)行存在的障礙，提高農(nóng)村金融市場運(yùn)行的效率。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉明康. 我國銀行業(yè)改革發(fā)展的歷史性變化[J]. 求是， 2007， 20：25-28

[2]陸磊. 論銀行體系的流動性過剩[J]. 金融研究， 2007， 01：1-11

作者簡介：

侯英（1979.10-），女，漢族，陜西榆林人，博士，研究方向：農(nóng)村金融。

上海電機(jī)學(xué)院商學(xué)院? 侯英