摘要：2020年，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等部門約談部分電商企業(yè)，一方面全面了解當(dāng)前我國電商行業(yè)主體情況，另一方面就企業(yè)市場運(yùn)作過程中的政策規(guī)范、潛在風(fēng)險、應(yīng)對措施等情況，提出指導(dǎo)意見，從頂層設(shè)計的層面提供有利于電商經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的配套資源。同時，加強(qiáng)市場優(yōu)化調(diào)整，實(shí)現(xiàn)社會整體利益平衡。本文主要從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，分析平臺經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀，對有關(guān)風(fēng)險問題進(jìn)行簡要分析，希望對于促進(jìn)電商行業(yè)的健康發(fā)展具有參考意義。

關(guān)鍵詞：電商經(jīng)濟(jì);平臺經(jīng)濟(jì);金融風(fēng)險;金融監(jiān)管

作為一種新企業(yè)形態(tài)，電商經(jīng)濟(jì)在推動我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，節(jié)約生產(chǎn)資源，構(gòu)建新的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式方面，具有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)無法比擬的優(yōu)勢，同時也會帶來一定的內(nèi)生性風(fēng)險，如何趨利避害，把握平衡是現(xiàn)在及今后一個時期需要解決好的市場問題。

一、基本背景

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展為電商經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)奠定基礎(chǔ)

2010年，我國經(jīng)濟(jì)和社發(fā)展水平達(dá)到新高度。GDP總值首次進(jìn)入世界最前列，不僅遠(yuǎn)超英國、法國等所有歐洲國家，也明顯超過日本，達(dá)到亞洲第一、世界第二的狀態(tài)，引起國際社會的普遍關(guān)注。很多國內(nèi)外專家學(xué)者預(yù)測，按照當(dāng)時的發(fā)展速度，2035年左右，我國將達(dá)到甚至超過美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，成為世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中新的引領(lǐng)者。當(dāng)時，應(yīng)該說也是國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)生深刻改變的開始，一方面，企業(yè)的整體生產(chǎn)服務(wù)能力全面提高，可以適應(yīng)范圍更廣闊、層次更豐富、需求更多樣的買方市場，另一方面隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，市場中產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量整體提升，有力地吸引了需求市場，消費(fèi)者的消費(fèi)意識更強(qiáng)，消費(fèi)視野更寬，而且從以追求質(zhì)量和價格為核心的消費(fèi)理念，轉(zhuǎn)化為融質(zhì)量、價格、服務(wù)、時效性、便捷性等多項(xiàng)指標(biāo)為一體的多元化、多層次的新型消費(fèi)模式。

（二）市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)部缺少必要的供需聯(lián)接

在上述情況下，整個市場處于強(qiáng)烈的活力迸發(fā)臨界狀態(tài)，但是，由于供需之間的自然連接渠道尚不明確、不健全，因此，市場整體活力還沒有等到完全釋放，在此情況下，伴隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，市場中電商企業(yè)逐漸涌現(xiàn)，很大程度上充當(dāng)了供需雙方的經(jīng)濟(jì)紐帶，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)一體化水平達(dá)到前所未有的高度，在推動我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的進(jìn)程中，發(fā)揮了不可或缺的作用。

二、我國電商經(jīng)濟(jì)的形成過程及存在問題

（一）電商經(jīng)濟(jì)形成的外部條件

電商經(jīng)濟(jì)的形成，根本原因是我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動力的推動，原有經(jīng)濟(jì)活動組織體系已經(jīng)無法充分將社會生產(chǎn)資源充分組織起來，產(chǎn)生范圍更全面、行業(yè)滲透更深入、規(guī)模效益更顯著、供需影響更及時的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形態(tài)。但是，同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接內(nèi)因比起來，外部因素的變化也發(fā)揮了重要的促進(jìn)作用，甚至，從某種程度上看，正是外部環(huán)境因素的變化激發(fā)了市場潛力，使新的生產(chǎn)關(guān)系的組織和重構(gòu)成為可能。在這方面，有兩類外部因素發(fā)揮了比較突出的作用。一是國家基礎(chǔ)通信設(shè)施建設(shè)的迅速普及覆蓋，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動一體化、關(guān)聯(lián)化提供了必不可少的物質(zhì)條件。20世紀(jì)90年代初，我國電信領(lǐng)域發(fā)生深刻變化，以固話通信、移動通信、衛(wèi)星通信、光纖通信等為主要特征的電信業(yè)務(wù)加速發(fā)展，城市和農(nóng)村地區(qū)并行建設(shè)，至2005年前后，基本實(shí)現(xiàn)了全國電信網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通，信息化社會特征初步顯現(xiàn)，使我國市場規(guī)模從單純實(shí)際地域的層次提升到地理與邏輯層面相統(tǒng)一的層次，即實(shí)體市場與邏輯市場達(dá)到一致性，這種二維平面化市場形態(tài)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中是第一次出現(xiàn)，成為后續(xù)經(jīng)濟(jì)加速轉(zhuǎn)型發(fā)展的必要基礎(chǔ)條件。同時，更為重要的是，在全國基礎(chǔ)電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日漸成熟，直接催生了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營環(huán)境，也使整體個宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展呈現(xiàn)立體化特征，經(jīng)濟(jì)信息透明，各行業(yè)滲透交融，供求周期縮短，消費(fèi)節(jié)奏加快，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)等新型發(fā)展模式交替并行，總的來看，無論是微觀經(jīng)濟(jì)角度還是宏觀經(jīng)濟(jì)角度，都具備了前所未有的驅(qū)動力與發(fā)展壯大空間，也再次體現(xiàn)出科技技術(shù)也是生產(chǎn)力的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。

此外，電商經(jīng)濟(jì)形成的外部條件也與近20多年來，我國消費(fèi)市場中消費(fèi)主體結(jié)構(gòu)的變化有關(guān)，突出一點(diǎn)是消費(fèi)主體已經(jīng)由50后群體為主轉(zhuǎn)變化為60后、70后和80后及更年輕的消費(fèi)群體為主，這是近幾年來需求市場發(fā)展強(qiáng)勁的重要原因之一。

（二）電商經(jīng)濟(jì)形成的內(nèi)部條件

電商經(jīng)濟(jì)形成自然也與經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)情況變化有直接關(guān)系。一方面，經(jīng)過多年的改革開放實(shí)踐，我國建立起了初步的有中國特色的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)規(guī)模大，生產(chǎn)方式以粗放型為主，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次單一，社會就業(yè)整體仍屬于勞動密集型而非資金、技術(shù)密集型。在此情況下，國家多次提出實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推動向節(jié)約型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的步伐，同時強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大內(nèi)需，以消費(fèi)拉動供給市場發(fā)展。為了給企業(yè)松綁減負(fù)。在民營企業(yè)方面，政策強(qiáng)力破除制約企業(yè)發(fā)展障礙，降低準(zhǔn)入門檻，全面實(shí)行增值稅管理，減輕營運(yùn)成本，同時大幅取消政府部門面向企業(yè)的各種管理費(fèi)，簡化行政業(yè)務(wù)手續(xù)，為企業(yè)提供寬松合理的服務(wù)型政府治理環(huán)境。在國有企業(yè)方面，深化國企改革，在國家控管基礎(chǔ)核心資產(chǎn)利益的構(gòu)架內(nèi)，積極推行國企資產(chǎn)和運(yùn)營的市場化管理，大幅度消除行政性、指令性安排，讓國企在市場中既服務(wù)于國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，又支持鼓勵國企發(fā)揮優(yōu)勢，在市場中實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值、能力提高和效益擴(kuò)大。同時，國家強(qiáng)力推動經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新，支持民營和小微經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，以微觀促宏觀，以宏觀保微觀。上述國家治理安排，基于對我國市場經(jīng)濟(jì)的客觀理解和靈活把握，在實(shí)踐中取得了預(yù)期效果，成為近20年來電商經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展的根本動力。

（三）電商經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的問題

電商經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)是市場自身作用的結(jié)果，其合理性是先天的，實(shí)踐也充分證明了其正面作用。自上世紀(jì)90年代以后京東和阿里等電商正式在市場中開展業(yè)務(wù)以來，電商經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入公眾視野，并以超乎消費(fèi)者預(yù)期的速度迅速在市場中擴(kuò)展開來，其新鮮的市場理念、高效的運(yùn)作模式和全面的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，很快贏得了市場的認(rèn)可。特別是在最近兩年特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，電商經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了特殊的經(jīng)濟(jì)作用和社會作用。但是，事物的發(fā)展都有雙重性，電商經(jīng)濟(jì)也不例外。具體看，電商經(jīng)濟(jì)帶來的問題有以下表現(xiàn)。

一是電商企業(yè)結(jié)構(gòu)不均，兩極分化現(xiàn)象嚴(yán)重，少數(shù)電商占據(jù)市場主體，多數(shù)電商數(shù)量占電商總量的80%以上，市場業(yè)務(wù)量及客戶占有量卻只占總體的20%左右，直接導(dǎo)致我國電商市場主體結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)寡頭市場特征，比如：在生活服務(wù)電商中，阿里、京東的市場整體占有量比其他所有同類電商的市場占有量的總和還要多，而且不僅控制了現(xiàn)在已經(jīng)就業(yè)的正式消費(fèi)者，也通過金融信貸等業(yè)務(wù)間接控制了各類校園特別是大學(xué)校園中的潛在消費(fèi)者。寡頭的存在，短期看反映了一個新型行業(yè)的崛起，但長期看，不利于該領(lǐng)域市場的整體發(fā)展，因?yàn)榫蛧叶裕袌龅木鶆蚧⒎稚⒒攀钦w經(jīng)濟(jì)效益的根本所在。社會新生財富應(yīng)該集中在最大范圍，而不是局部小范圍。

二是對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的沖擊，是一個風(fēng)險問題。2012年以來，以京東白條為標(biāo)志，電商市場中出現(xiàn)了數(shù)字信貸，平臺客戶可以憑自身的購物總量及購物過程的行為情況，獲取平臺提供的數(shù)字貸款，用于支付平臺產(chǎn)品選購費(fèi)用，甚至有電商提供的數(shù)字貸款產(chǎn)品，具有一定的提現(xiàn)功能。這與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)并無本質(zhì)差別，反而在辦理方面更高效靈活，即貸即用，審批便捷，受到消費(fèi)者的高度青睞。同時，在存款方面，借助電子錢包功能的應(yīng)用，大量用戶將錢存入微信或支付寶賬戶，平臺為客戶按日結(jié)算利息。這實(shí)際上就是在從事存取款業(yè)務(wù)。原來金融主管部門規(guī)定電商不能開展存取款業(yè)務(wù)，主要是在物理辦理手續(xù)方面加以限制，而對于全部在互聯(lián)網(wǎng)平臺上運(yùn)作的電商借貸信息而言，則處于有效管控之外。商業(yè)銀行不能得到及時足額的存款，也就無法發(fā)揮集中向社會放款的優(yōu)勢，相關(guān)于寶貴的金融資源沒有進(jìn)入國家可支配體系，宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展帶來新的隱患。

三、對電商經(jīng)濟(jì)存在問題的治理思路

盡管電商經(jīng)濟(jì)存在各種各樣的問題，但只要堅(jiān)持客觀對待，科學(xué)治理，尊重市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，就一定能夠揚(yáng)長避短，克服不足，使電商經(jīng)濟(jì)在今后的經(jīng)濟(jì)社發(fā)展中切實(shí)發(fā)揮引領(lǐng)作用?？傮w建議思路如下：

一是政府監(jiān)管部門要充分發(fā)揮市場中的角色優(yōu)勢，從國內(nèi)市場甚至國際市場的視野范圍內(nèi)，發(fā)現(xiàn)和研究電商經(jīng)濟(jì)運(yùn)營過程的利弊所在，對于積極的一面要創(chuàng)造市場環(huán)境，使其達(dá)到更優(yōu);對于不足的面，要從深層次入手，切斷風(fēng)險根源。同時對于需要從政府角度進(jìn)行完善的環(huán)節(jié)，要保持積極的改革創(chuàng)新意識，主動高速現(xiàn)有制度規(guī)范，為新經(jīng)濟(jì)形式提供足夠的運(yùn)營環(huán)境。特別是要防止出現(xiàn)壟斷現(xiàn)象，防止對整體國家金融管理體系造成沖擊。近日國家有關(guān)部門對阿里電商進(jìn)行適度調(diào)查，則是一個積極市場信號。

二是作為電商企業(yè)，在保持活躍的經(jīng)濟(jì)效益觀念的同時，也要堅(jiān)守明確的運(yùn)營規(guī)則意識和底線意識，對于經(jīng)濟(jì)利益的獲取也要有限度，要給同行業(yè)市場留空間，特別是對于消費(fèi)者整體金融資產(chǎn)和資源的關(guān)聯(lián)，不應(yīng)超越一定的層級，雖然在某一業(yè)務(wù)方向上具有累積優(yōu)勢，但要將影響控制在一定的范圍，防止期望失衡。

四、結(jié)束語

電商經(jīng)濟(jì)是平臺經(jīng)濟(jì)、線上經(jīng)濟(jì)的一種形式，是在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展到一定階段和一定程度后出現(xiàn)的市場經(jīng)濟(jì)活動組織形式，總體適應(yīng)了市場供給和需求之間的相互需要關(guān)系。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史的角度看，是現(xiàn)代歷史上從出現(xiàn)過的社會生產(chǎn)活動組織形式，當(dāng)然也不會是唯一的、靜止的和孤立的市場運(yùn)營機(jī)制。從初期情況看，電商經(jīng)濟(jì)在作用范圍、作用形式、作用效果等方面積極作用是明顯的，經(jīng)濟(jì)和社會效果明顯，但是它所帶來的諸如弱化實(shí)體經(jīng)濟(jì)、過分資本匯集、市場壟斷風(fēng)險、社會過度消費(fèi)，以及產(chǎn)業(yè)規(guī)?；瘺_擊等不利情況，也要引起社會高度重視，特別是在我國已經(jīng)處于世界經(jīng)濟(jì)前列，經(jīng)濟(jì)體量龐大、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型代價極大的現(xiàn)實(shí)情況下，對于新經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式的直接和間接風(fēng)險，必須做到早發(fā)現(xiàn)，早治理，將社會認(rèn)知的局限性和片面性所帶來的負(fù)面影響降到最低。

參考文獻(xiàn)：

[1].石溢琛，我國電商模式上市公司績效評價研究[J]，商務(wù)統(tǒng)計，2015（24）：61–63。

作者簡介：

譚笑（1993—），女，北京，北京中公教育科技有限公司，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，金融學(xué)專業(yè)。

北京中公教育科技有限公司? 譚笑