董奮義 申 涵 熊慶蘭

（1.河南農(nóng)業(yè)大學(xué)信息與管理科學(xué)學(xué)院 河南鄭州 450046；2.昆明理工大學(xué) 云南昆明 650504）

銀行貸款結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)貸款是銀行貸款中最主要的構(gòu)成部分，企業(yè)貸款質(zhì)量決定了銀行貸款質(zhì)量的好壞，由于企業(yè)貸款的不確定因素較多，其風(fēng)險(xiǎn)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他類貸款（張合金等，2010）。中國(guó)人民銀行在2001年發(fā)布了《關(guān)于全面推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理的通知》，要求從2002年開(kāi)始，我國(guó)銀行要依據(jù)借款人的還款能力，按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大排列將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五大類，其中次級(jí)、可疑和損失為不良貸款。根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、雇傭人數(shù)與營(yíng)業(yè)額等可以把企業(yè)劃分為大型企業(yè)、中型企業(yè)和小微型企業(yè)三種類型。不同規(guī)模企業(yè)在盈利能力、資金運(yùn)用和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面都有顯著差異，《中國(guó)金融年鑒》提供了境內(nèi)大中小微型企業(yè)人民幣貸款按照貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

本文基于《中國(guó)金融年鑒》2010-2016年的數(shù)據(jù)，從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的視角分別對(duì)大型企業(yè)、中型企業(yè)和小微型企業(yè)的貸款比例結(jié)構(gòu)演化進(jìn)行討論，并從金融經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策、貸款基準(zhǔn)利率和相關(guān)政策對(duì)2010-2013年間非正常類貸款比例下降這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因進(jìn)行深入探討；依托經(jīng)濟(jì)新常態(tài)大背景從外部和內(nèi)部?jī)煞矫鎸?duì)2013-2016間非正常類貸款比例上升的現(xiàn)象進(jìn)行解釋分析。在此基礎(chǔ)上，提出如何降低各類企業(yè)非正常類別貸款比例的建議，這對(duì)實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行具有重要意義。

一、文獻(xiàn)綜述

1993年，世界銀行將貸款五級(jí)分類制度介紹到中國(guó)，截至2004年底，我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)都已實(shí)行貸款五級(jí)分類（張文鋒等，2015）。其中，正常類貸款是指借款人能履行合同，并且沒(méi)有足夠的理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還的貸款；關(guān)注類貸款是指盡管借款人目前有能力去償還貸款本息，但會(huì)存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款；次級(jí)類貸款是指借款人的還款能力明顯出現(xiàn)問(wèn)題，完全依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入無(wú)法足額償還債務(wù)本息，就算執(zhí)行擔(dān)保也可能會(huì)造成一定損失，該類貸款的本息損失預(yù)計(jì)一般不超過(guò)60%；可疑類貸款是指借款人無(wú)法足額償還債務(wù)本息，即使執(zhí)行擔(dān)保也肯定會(huì)造成比較大的損失，該類貸款的本息損失預(yù)計(jì)一般不超過(guò)90%；損失類貸款是指在采取一切可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍舊無(wú)法收回，或只能收回非常少的部分，該類貸款的本息損失預(yù)計(jì)一般在90%以上（賀琛，2011）。非正常類別貸款數(shù)額的上升會(huì)對(duì)銀行的利潤(rùn)產(chǎn)生不良影響。當(dāng)銀行利潤(rùn)大幅下降時(shí)，銀行會(huì)增多企業(yè)貸款條件，從而也會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)，因此研究企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)下的貸款數(shù)額是很有必要的。

不同貸款結(jié)構(gòu)針對(duì)不同的主體有著不同的含義。一般而言，貸款結(jié)構(gòu)是指各類貸款占貸款總額的比重。在之前的文獻(xiàn)中，多數(shù)研究站在貸款人角度分析貸款結(jié)構(gòu)。楊小麗等（2012）以江蘇省246家農(nóng)村小額貸款公司為研究樣本，研究了不同貸款結(jié)構(gòu)安排對(duì)農(nóng)村小額貸款公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。彭繼增等（2014）利用143家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，按照貸款對(duì)象和貸款抵押方式對(duì)貸款進(jìn)行分類，研究資本監(jiān)管對(duì)貸款結(jié)構(gòu)的影響。鄒玲等（2016）研究不同貸款結(jié)構(gòu)安排對(duì)小額貸款公司績(jī)效的影響，其中小額貸款公司的貸款結(jié)構(gòu)是指在貸款利率、對(duì)象、規(guī)模等結(jié)構(gòu)上的具體安排。蔣海等（2020）運(yùn)用隨機(jī)前沿模型分析資本監(jiān)管和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行貸款規(guī)模及其結(jié)構(gòu)的影響。綜上大多數(shù)研究主要集中于銀行、小額貸款公司等貸款人方面貸款結(jié)構(gòu)的研究，較少涉及到借款人企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)分析。鑒于不同規(guī)模企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)隨著時(shí)間、國(guó)家政策、金融經(jīng)濟(jì)狀況、貸款基準(zhǔn)利率等的變化而變化，貸款質(zhì)量對(duì)銀行業(yè)以及企業(yè)本身都有重要的影響，本文基于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角對(duì)不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)的演化情況以及對(duì)應(yīng)原因進(jìn)行分析，以期為企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、大型企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)的演化分析

數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)金融年鑒》，2018年之后的年鑒沒(méi)有再披露此類數(shù)據(jù)，這可能是數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑有所變化等相關(guān)原因造成的。表1列出了我國(guó)2010－2016年間基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的大型企業(yè)貸款合計(jì)Y1和正常類貸款X11、關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15的時(shí)間序數(shù)據(jù)列；由表1可以得到大型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款結(jié)構(gòu)比例表，如表2所示；由表2可以得到大型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款結(jié)構(gòu)比例折線圖，如圖1、圖2所示。

表1 大型企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款額（億元）

表2 大型企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款比例（%）

圖1 大型企業(yè)正常類和關(guān)注類比例折線圖

圖2 大型企業(yè)不良貸款類比例折線圖

如圖1、圖2所示，隨著時(shí)間的推移，大型企業(yè)不同類別貸款比例是在不斷變化的，其中關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢(shì)，正常類貸款所占比例先升后降，為了方便分析，我們分成兩個(gè)階段來(lái)對(duì)大型企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)演化進(jìn)行分析。

（一）第一個(gè)階段：2010-2013年

在2010-2013年期間的大型企業(yè)的正常類貸款X11所占比例有所增加，而大型企業(yè)的關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例都大致呈下降的趨勢(shì)。引起這種變化的原因十分復(fù)雜，下面選取4個(gè)比較重要的角度來(lái)進(jìn)行分析：

首先，從金融經(jīng)濟(jì)狀況的角度來(lái)看。在2010年之前我國(guó)已經(jīng)陸續(xù)完成了十一個(gè)“五年規(guī)劃”，并取得了輝煌的成就，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；在2010-2012年國(guó)內(nèi)需求進(jìn)一步擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本穩(wěn)定；2013年，全球經(jīng)濟(jì)緩慢曲折復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相對(duì)平穩(wěn)?？傮w來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中向好。不同的經(jīng)濟(jì)金融狀況會(huì)對(duì)企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)有不同的影響，穩(wěn)定的金融經(jīng)濟(jì)狀況非常有利于企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)，而良好的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)能降低關(guān)注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款所占比例；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)金融狀況不好時(shí)，企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)就會(huì)受到一定程度的不利影響，從而會(huì)增加非正常類貸款所占比例。2010-2013年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較穩(wěn)定，此時(shí)有利于大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，從而能在一定程度上降低大型企業(yè)的關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例。

其次，從貨幣政策寬松程度的角度來(lái)看。2010年中國(guó)人民銀行實(shí)施了適度寬松的貨幣政策，在2011-2013年實(shí)施了穩(wěn)健的貨幣政策。寬松的貨幣政策能使有貸款需求的企業(yè)和個(gè)人更容易貸到款，而穩(wěn)健的貨幣政策是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的必要前提，為企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)提供了有利的條件，這也會(huì)在一定程度上降低企業(yè)的關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例。

再次，從貸款基準(zhǔn)利率的角度來(lái)看。中國(guó)人民銀行在2010年10月20日及12月26日兩次上調(diào)了存貸款利率，其中一年期的貸款基準(zhǔn)利率由5.31%上調(diào)至5.81%，上升了0.5個(gè)百分點(diǎn)；2011年自2月9日至7月7日先后3次上調(diào)存貸款利率，其中一年期的貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)到了6.56%，上升了0.75個(gè)百分點(diǎn)；2012自6月7日至7月6日先后兩次對(duì)貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行了調(diào)整，其中一年期的貸款基準(zhǔn)利率被下調(diào)至6%，下降了0.56個(gè)百分點(diǎn)；2013年沒(méi)有對(duì)貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)整，依然沿用2012年的貸款基準(zhǔn)利率。當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，中國(guó)人民銀行會(huì)提高基準(zhǔn)利率來(lái)減少信貸，提高信貸的成本，降低社會(huì)的流動(dòng)性，緩和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度（方智，2018），反之亦然。一般貸款基準(zhǔn)利率對(duì)企業(yè)的貸款數(shù)額和貸款比例結(jié)構(gòu)有著比較大的影響，加息對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)會(huì)增加其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而抑制企業(yè)的貸款需求，而降息會(huì)在一定程度上減少企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而能促進(jìn)企業(yè)的貸款需求。在經(jīng)過(guò)2010-2013年中國(guó)人民銀行對(duì)貸款基準(zhǔn)利率的幾次調(diào)整后，與2010年初5.31%的一年期貸款基準(zhǔn)利率相比，2013年有所上升，這在一定程度上會(huì)抑制大型企業(yè)的貸款需求，從而影響大型企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)。

最后，從采取的措施和實(shí)行的政策的角度來(lái)看。2010年央行加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo)；2011年加強(qiáng)了宏觀審慎管理，優(yōu)化了銀行體系流動(dòng)性管理，并引導(dǎo)貨幣信貸的增長(zhǎng)平穩(wěn)回調(diào)；2012年繼續(xù)加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和信貸政策指引，全面排查金融領(lǐng)域重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，穩(wěn)步推進(jìn)監(jiān)管合作和金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制的建設(shè)，加強(qiáng)金融穩(wěn)定再貸款管理；2013年初中央銀行創(chuàng)設(shè)了“常備借貸便利”（Standing Lending Facility，簡(jiǎn)稱SLF），對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展操作，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持（盧思雯，2017）。2013年10月，貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制正式運(yùn)行，這標(biāo)志著我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)入了一個(gè)嶄新的階段（魏靜，2018）。這些政策和措施在一定程度上降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展壓力，加大了監(jiān)管力度，降低了企業(yè)的關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例。

（二）第二個(gè)階段：2013-2016年

在2013-2016年間大型企業(yè)的正常類貸款X11所占比例有所減小，而大型企業(yè)的關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例皆呈上升的趨勢(shì)。引起這種變化的原因十分復(fù)雜，下面本文分別從銀行外部和內(nèi)部的角度來(lái)進(jìn)行分析：

首先，從外部環(huán)境來(lái)分析。第一，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)使我國(guó)處在“三期疊加”的階段，這一時(shí)期社會(huì)上各類資產(chǎn)和項(xiàng)目的增長(zhǎng)速度會(huì)放緩，如果擴(kuò)大信貸規(guī)模會(huì)讓許多市場(chǎng)前景并不明朗的項(xiàng)目也能獲得商業(yè)銀行的貸款，造成這類企業(yè)未來(lái)還款違約率的上升，為不良貸款率的提升埋下了隱患。2013-2016年非正常類貸款比例的上升可能與2009-2012年那輪信貸擴(kuò)張有關(guān)，同時(shí)我國(guó)內(nèi)外需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，凈出口對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率多次出現(xiàn)負(fù)值，使得進(jìn)出口業(yè)務(wù)下滑，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況惡化，產(chǎn)生不良貸款。第二，從金融經(jīng)濟(jì)狀況的來(lái)看，2014-2015年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然艱難，不確定性和不穩(wěn)定性因素較多，許多新興經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)持續(xù)放緩，同時(shí)面臨著貨幣貶值、資產(chǎn)外流等壓力，我國(guó)經(jīng)濟(jì)所受到的外部沖擊也明顯增多，下行壓力有所增加；2016年世界經(jīng)濟(jì)保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，全球經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，世界經(jīng)濟(jì)面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，國(guó)際國(guó)內(nèi)的金融環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn)（陳文玲等，2017）?？傮w來(lái)說(shuō)，2013-2016年的金融經(jīng)濟(jì)狀況比較平穩(wěn)，但是企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)仍然面臨了許多的挑戰(zhàn)和壓力，這在一定程度上會(huì)增加大型企業(yè)的關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13的比例。第三，從我國(guó)對(duì)銀行債權(quán)保證制度的完善程度和監(jiān)管力度來(lái)看，我國(guó)的銀行債權(quán)保證制度仍然不完善且存在監(jiān)管不足的情況，在一定程度上增大了企業(yè)關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15出現(xiàn)的概率。

其次，從相關(guān)內(nèi)部原因來(lái)分析。企業(yè)作為借款人，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從高速轉(zhuǎn)為中高速的沖擊，其經(jīng)營(yíng)狀況惡化，利潤(rùn)下滑，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)水平降低，直接導(dǎo)致大型企業(yè)非正常類貸款所占比例在2013-2016年逐漸增高。對(duì)于銀行而言，我國(guó)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法還較為落后（周揚(yáng)昊，2018）；銀行在制度層面，選擇信貸業(yè)務(wù)的客戶時(shí)所依照的選擇標(biāo)準(zhǔn)存在一定的缺陷（張明宏，2003）；銀行對(duì)公職人員的管理過(guò)于寬松的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)導(dǎo)致銀行工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，因過(guò)多地考慮績(jī)效考核因素而在客戶受理階段不夠認(rèn)真負(fù)責(zé)，間接導(dǎo)致關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例增加的風(fēng)險(xiǎn)變大；從貸后管理工作來(lái)看，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)要求由追求高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，但有些銀行輕視資產(chǎn)的質(zhì)量，重貸輕管問(wèn)題明顯，這也是大型企業(yè)關(guān)注類貸款X12、次級(jí)類貸款X13、可疑類貸款X14、損失類貸款X15所占比例增加的原因之一（茍琴等，2014）。

三、中型企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)的演化分析

表3列出了我國(guó)2010－2016年間基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的中型企業(yè)貸款合計(jì)Y2和正常類貸款X21、關(guān)注類貸款X22、次級(jí)類貸款X23、可疑類貸款X24、損失類貸款X25的時(shí)間序數(shù)據(jù)列。由表3可以得到中型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款結(jié)構(gòu)比例表，如表4所示；由表4可以得到中型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款結(jié)構(gòu)比例折線圖，如圖3、圖4所示。

表3 中型企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款額（億元）

表4 中型企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款比例（%）

圖3 中型企業(yè)正常類和關(guān)注類比例折線圖

圖4 中型企業(yè)不良貸款類比例折線圖

如圖3、圖4可見(jiàn)，隨著時(shí)間的推移而遞增，中型企業(yè)的正常類貸款X21、關(guān)注類貸款X22、次級(jí)類貸款X23、可疑類貸款X24、損失類貸款X25占企業(yè)貸款合計(jì)Y2的比例是在不斷變化的，其中關(guān)注類貸款X22、次級(jí)類貸款X23、可疑類貸款X24、損失類貸款X25所占比例呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢(shì)。為了方便分析，可分成兩個(gè)階段對(duì)我國(guó)2010-2016年間基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的中型企業(yè)的企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)演化進(jìn)行分析。

第一個(gè)階段為2010-2013年。在2010-2013年間的中型企業(yè)的正常類貸款X21所占比例有所增加，而中型企業(yè)的關(guān)注類貸款X22、次級(jí)類貸款X23、可疑類貸款X24、損失類貸款X25所占比例都大致呈下降趨勢(shì)。引起這種變化的原因與大型企業(yè)類似，中型企業(yè)在第一階段也可從金融經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策寬松程度、貸款基準(zhǔn)利率、采取的措施和實(shí)行的政策等角度來(lái)進(jìn)行分析，故此處不再具體討論。

第二個(gè)階段為2013-2016年。在2013-2016年間的中型企業(yè)的正常類貸款X21所占比例有所減少，而關(guān)注類貸款X22、次級(jí)類貸款X23、可疑類貸款X24、損失類貸款X25所占比例皆呈上升的趨勢(shì)。引起這種變化的原因與大型企業(yè)類似，中型企業(yè)在第二階段也可從銀行外部的角度和內(nèi)部角度來(lái)分析，故此亦不再具體討論。

另外，與大型企業(yè)相比，中型企業(yè)的正常類貸款普遍低于大型企業(yè)正常類貸款所占比例，關(guān)注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款所占比例高于大型企業(yè)。這種現(xiàn)象與中型企業(yè)的特點(diǎn)有關(guān)，一方面，中型企業(yè)一般具有規(guī)模較小、競(jìng)爭(zhēng)力較弱、缺少管理經(jīng)驗(yàn)、發(fā)展空間大等特點(diǎn)，與大型企業(yè)相比往往抗壓能力較??；另一方面，中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)透明度差，銀企之間存在信息不對(duì)稱問(wèn)題（茍琴等，2014）。因此，中型企業(yè)產(chǎn)生非正常類貸款的可能性大于大型企業(yè)。

四、小微型企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)的演化分析

據(jù)《中國(guó)金融年鑒》顯示，小微型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款信息如表5所示。表5列出了我國(guó)2010-2016年間基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的小微型企業(yè)貸款合計(jì)Y3和正常類貸款X31、關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35的時(shí)間序數(shù)據(jù)列。由表5可以得到小微型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款結(jié)構(gòu)比例表，如表6所示；由表6可以得到小微型企業(yè)基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的貸款結(jié)構(gòu)比例折線圖，如圖5、圖6所示。

表5 小微型企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款額（億元）

表6 小微型企業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款比例（%）

圖5 小微型企業(yè)正常類和關(guān)注類比例折線圖

圖6 小微型企業(yè)不良貸款類比例折線圖

如圖5、圖6所示，隨著時(shí)間推移而遞增，小微型企業(yè)的正常類貸款X31、關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35占企業(yè)貸款合計(jì)Y3的比例是在不斷變化的，其中關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35所占比例大致呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢(shì)。為了方便分析，分成兩個(gè)階段對(duì)我國(guó)2010-2016年間基于貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角的小微型企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)演化進(jìn)行分析。

第一個(gè)階段為2010-2013年。在2010-2013年間的小微型企業(yè)的正常類貸款X31所占比例有所增加，而小微型企業(yè)的關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35所占比例都呈下降趨勢(shì)。引起這種變化的原因與大型企業(yè)類似，小微型企業(yè)在第一階段也可從金融經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策寬松程度、貸款基準(zhǔn)利率、采取的措施和實(shí)行的政策等角度來(lái)分析。

第二個(gè)階段為2013-2016年。在2013-2016年間的小微型企業(yè)的正常類貸款X31所占比例有所減少，而關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35所占比例皆呈上升的趨勢(shì)。引起這種變化的原因與大型企業(yè)類似，小微型企業(yè)在第二階段也可從銀行外部和內(nèi)部角度來(lái)分析，故此處不再具體討論。

另外，與大型企業(yè)和中型企業(yè)相比，小微型企業(yè)的關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35所占比例高于大中型企業(yè)。這種情況與小微型企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更低、銀企之間信息不對(duì)稱問(wèn)題更嚴(yán)重有關(guān)。小微型企業(yè)人員和資產(chǎn)規(guī)模通常比較小，其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和設(shè)備設(shè)施等固定資產(chǎn)主要是以租賃或租購(gòu)方式來(lái)獲得的，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例也比較低，因此小微型企業(yè)產(chǎn)生關(guān)注類貸款X32、次級(jí)類貸款X33、可疑類貸款X34、損失類貸款X35的可能性更大。

五、結(jié)論和建議

本文基于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)視角對(duì)2010-2016年的不同規(guī)模企業(yè)貸款比例結(jié)構(gòu)演化進(jìn)行了研究和分析。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)：2010-2013年各類企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)中，關(guān)注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款所占比例有所下降；而2013-2016年各類企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)中，關(guān)注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款所占比例有所上升。如何降低各類企業(yè)的關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類貸款所占比例一直是一個(gè)無(wú)法回避的問(wèn)題，當(dāng)這幾類貸款所占比例大幅上升時(shí)會(huì)影響銀行的經(jīng)營(yíng)和盈利能力。

防范和降低各類型企業(yè)的各非正常類別貸款所占比例，可以從政府、銀行和企業(yè)三個(gè)層面進(jìn)行把控。從政府層面上，政府應(yīng)從宏觀上把握和保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，給各類企業(yè)提供一個(gè)適宜經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的環(huán)境。政府可加大對(duì)銀行債權(quán)保證制度的完善程度和監(jiān)管力度，監(jiān)督銀行規(guī)范其信貸流程。加大對(duì)中小微型企業(yè)的扶持力度，并幫扶部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)，減少中小微型企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的壓力（張紹輝，2010）。從銀行層面上，銀行可引入更加先進(jìn)的信用評(píng)分模型和信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，對(duì)有信用不良記錄的借款人加以標(biāo)記，并限制較高風(fēng)險(xiǎn)客戶的準(zhǔn)入，在其再次申請(qǐng)貸款時(shí)慎重對(duì)待，同時(shí)優(yōu)化內(nèi)部管理，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)素質(zhì)并建立完善科學(xué)的業(yè)務(wù)考核機(jī)制，加強(qiáng)銀行工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和規(guī)范意識(shí)，優(yōu)化信貸流程。不可忽略貸后的管理工作，可組建專業(yè)的團(tuán)隊(duì)來(lái)處理貸后管理工作，盡最大努力減少損失。從貸款企業(yè)層面上，企業(yè)要積極加強(qiáng)自身的信用意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)，積極努力創(chuàng)新，提升競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)效果（張彪，2015）。