關(guān)鍵詞：WK地產(chǎn)公司;盈余管理;財務(wù)決策

一、WK地產(chǎn)公司盈余管理的現(xiàn)狀及問題

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)集權(quán)嚴重

公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分布十分重要，各個股本的流通架構(gòu)也會影響公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的搭建，進而決定股東是否能夠在共同作用下合理管理公司事務(wù)。

自創(chuàng)立起WK地產(chǎn)公司的股本總數(shù)始終保持在102，252萬股，不存在增發(fā)的情況。未流通股在2018年以前仍有較大數(shù)額的存在，2016年、2017年和2018年流通受限股份分別為200.97萬股、24.37萬股和33.27萬股。后來2019年和2020年流通受限股份大幅下降到4.35萬股和5.48萬股，說明WK地產(chǎn)公司整體的股權(quán)流通性開始好轉(zhuǎn)。截止到2020年12月31日，WK地產(chǎn)公司的股東總?cè)藬?shù)為5.24萬人，同比增長-4.45%，人均流通股約為1.95萬股。雖然最大股東并沒有要完全將公司變?yōu)榧易迤髽I(yè)，但是這種股權(quán)較為集中控制權(quán)較為聚集的情況，有很大的可能會出現(xiàn)一股獨大的局面。中小股東并沒有完全完備的利益保護機制，一旦出現(xiàn)管理決策，控股權(quán)股東會有足夠的優(yōu)勢來掌控公司。

（二）審計監(jiān)督履職不當(dāng)

WK地產(chǎn)公司審計監(jiān)督監(jiān)事會的構(gòu)成影響著公司內(nèi)部的有序性，可以對董事會及管理層的相關(guān)決策行使監(jiān)督職能，在專業(yè)性和獨立性的基礎(chǔ)上確保公司日常經(jīng)營的順利進行。一旦監(jiān)事會的成員在監(jiān)控公司經(jīng)理和董事工作過程中，發(fā)現(xiàn)確實存在違反公司章程的行為，監(jiān)事所擁有的的職權(quán)可以立即對管理人員采取懲戒措施，告知違反懲戒后果并監(jiān)督整改。

職權(quán)事項和人數(shù)范圍這兩個事項我國法律法規(guī)都在監(jiān)事會上出臺規(guī)定，允許監(jiān)事會直接對公司全體部門實施監(jiān)督管理的職能，3人的數(shù)量范圍是監(jiān)事會成員的最低限制。目前WK地產(chǎn)公司的監(jiān)事會設(shè)有監(jiān)事3名，1名為職工代表監(jiān)事，其中1名監(jiān)事既在WK地產(chǎn)公司擔(dān)任監(jiān)事又在公司擔(dān)任審計監(jiān)察部審計經(jīng)理。WK地產(chǎn)公司現(xiàn)階段人數(shù)設(shè)定滿足法律法規(guī)的要求，而且每年能夠定期開展監(jiān)事會的會議，會議內(nèi)容包括審議和審核董事會的定期報告編制情況，在對公司財務(wù)狀況和會計交易事項履行監(jiān)督職能時，可以做到定期匯報履職情況。

（三）管理意識缺乏重視

真實盈余管理多發(fā)生在接近年末，管理當(dāng)局為粉飾財務(wù)報表而操縱正常的經(jīng)營活動，短時間內(nèi)能夠改善盈余業(yè)績。應(yīng)計盈余管理的手段，通常涉及管理層主觀性質(zhì)的盈余操作，比如選擇不同的會計政策和方法來干預(yù)公司財務(wù)報告編制過程。然而目前WK地產(chǎn)公司在進行盈余管理時，僅僅是將盈余管理作為獲得利潤的一種手段，主要是用來操控其會計的靈活性，而忽視了對盈余管理適當(dāng)性的控制。通過下表可以看出，公司大部分員工對于盈余管理的意識不足，還需得到完善。

（四）盈余管理制度調(diào)節(jié)不當(dāng)

第一，利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤。WK地產(chǎn)公司專屬的自身產(chǎn)業(yè)鏈會形成在生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的緊密聯(lián)系，這就會導(dǎo)致收入和費用在這些關(guān)聯(lián)方之間進行轉(zhuǎn)移，以此利用關(guān)聯(lián)方的交易來進行盈余管理。當(dāng)WK地產(chǎn)公司經(jīng)營出現(xiàn)問題而將要發(fā)生虧損時，關(guān)聯(lián)公司就會伸出援助之手。即使這家公司處于市場需求不佳的情況下，也會將產(chǎn)品以較高價格銷售給關(guān)聯(lián)公司，或者以較低價格購買關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)品，從而緩解當(dāng)期業(yè)績壓力，提升利潤。非經(jīng)常性損益就是關(guān)聯(lián)交易的盈余管理中最能夠識別出異常信號的會計項目，一般關(guān)聯(lián)方就會在非競爭性質(zhì)的交易中，為虧損的關(guān)聯(lián)上市公司輸送利益，達到扭虧為盈的目的。

第二，利用非流動資產(chǎn)處置調(diào)節(jié)利潤。非流動資產(chǎn)一般都是WK地產(chǎn)公司長期持有利用的資產(chǎn)類別，涉及無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、股權(quán)投資等，這些資產(chǎn)共同擁有的特點就是資產(chǎn)金額龐大，盡管轉(zhuǎn)讓手續(xù)會較為繁瑣，但是一旦交易成功可以迅速在短期內(nèi)為公司創(chuàng)造出客觀的現(xiàn)金流量。因此，WK地產(chǎn)公司利用非流動資產(chǎn)處置調(diào)節(jié)利潤進行盈余管理，就是在一種集中的會計年度內(nèi)，通過處置這些不需要的大型設(shè)備或房屋，來達到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。虧損公司會在明顯虧損的年度，通過構(gòu)建這些交易的發(fā)生，為公司輸送到更多的非經(jīng)營利潤，挽救公司的落后虧損，保持在股票市場中的活躍形象。

第三，操縱費用支出調(diào)節(jié)利潤。WK地產(chǎn)公司管理者為了追求短期財務(wù)數(shù)據(jù)的美觀，往往會偏離正常費用支出，一般來說公司的費用支出每年不會有太大的起伏，但是大額費用開銷若是利用起來也是盈余管理的一種手段，WK地產(chǎn)公司還可以利用縮減期間費用的手段來提高凈利潤的數(shù)值。一方面可以降低管理費用，裁減人力支出和辦公運營的費用，另一方面減少廣告投放量，減少研發(fā)支出，追求短期財務(wù)數(shù)據(jù)的美觀。

二、WK地產(chǎn)公司盈余管理的優(yōu)化建議

（一）建立健全企業(yè)的結(jié)構(gòu)

1.完善公司的治理結(jié)構(gòu)

WK地產(chǎn)公司的公司治理結(jié)構(gòu)作為整個公司內(nèi)部的協(xié)調(diào)體系，如何改善和及時調(diào)整公司治理結(jié)構(gòu)，成為怎樣更好地處理公司與企業(yè)利益各方關(guān)聯(lián)性的關(guān)鍵，以實現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一?，F(xiàn)代上市企業(yè)或是企業(yè)更注重獨立經(jīng)營和獨立所有制，類似于樹狀分析圖，主干與枝干相互依存又相互獨立，經(jīng)營者像枝干，而所有者就是主干，枝干由主干雇用并負責(zé)，對經(jīng)營者報酬制度作出適當(dāng)調(diào)整，防止以單一利潤總額這一指標衡量企業(yè)經(jīng)營績效，這就使得高層避免為了謀取私利采取盈余管理，因此WK地產(chǎn)公司應(yīng)對企業(yè)內(nèi)外部審計職能進行完善，聘用獨立董事、獨立監(jiān)事。

2.建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)制衡機制的構(gòu)建可以維穩(wěn)公司股東的整體結(jié)構(gòu)，提高股權(quán)的流通性，通過股權(quán)置換、股權(quán)收購等方式，每年引入不同的新股東。這種制衡機制可以保證在短時間內(nèi)股份順利轉(zhuǎn)讓，也會加速公司股票的換手率，降低股份總是停留在老股東的手中。從根源上減少老股東和控股股東之間的私密聯(lián)系，減少引發(fā)過度盈余管理的潛在動機。股權(quán)制衡還可以通過完善股東之間的投票機制，適當(dāng)?shù)奶岣咧行」蓶|和新進股東在整個公司的決策權(quán)，增加董事會和股東大會中這些股東的發(fā)言機會，合理地提出更有利于公司發(fā)展的對策。

（二）加強企業(yè)審計監(jiān)督

1.強化審計監(jiān)督全面到位

WK地產(chǎn)公司既要在法律監(jiān)管的范圍內(nèi)選取人選，也要適應(yīng)公司發(fā)展的局面狀態(tài)。在公司的內(nèi)部治理中不應(yīng)該設(shè)置過大或者過小的審計規(guī)模，應(yīng)該與公司的發(fā)展規(guī)模向匹配，而不是管理人員越多越好。公司需要的下設(shè)部門和發(fā)展計劃來設(shè)定審計組成，審計不是從自己的角度來尋求利益，要出于公司甚至高于公司的整體戰(zhàn)略，規(guī)劃的計劃才會更加專業(yè)，也會規(guī)范的為所有利益的相關(guān)者來考慮。這樣才有利于強化審計監(jiān)督，從而加強對WK地產(chǎn)公司的盈余管理。

2.提高審計監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)

一方面，要嚴控監(jiān)事會成員的任職資格。有經(jīng)驗的監(jiān)事就會準確的全面了解公司，縮短時間來構(gòu)建業(yè)務(wù)新流程，在各個方面積極和審計人員再配合，這種事半功倍的做法才會快速推動公司成長，不斷提高其監(jiān)督的有效性。股東和監(jiān)事的親密程度也有促進效果，監(jiān)事和員工的好處可以很清楚的就看到，選任就更要可以突出這塊利益了，在組成全部的監(jiān)事要客觀的由中小股東監(jiān)事，職工監(jiān)事還有從外部來的監(jiān)事，都一起特別好的發(fā)揮其監(jiān)督職能。

另一方面，監(jiān)事會中人員的管理權(quán)限可以更靈活。除了公司規(guī)章制度中強調(diào)的董事會定期報告之外，眼光還要拓展到和別的部門一起交流，提高監(jiān)事會成員的事務(wù)知情權(quán)，在良好的溝通氣氛下就能夠體會公司的真實運作，提高內(nèi)部控制在公司的運行效率。監(jiān)事會對股東的持有程度是一個好的機構(gòu)調(diào)節(jié)，在基礎(chǔ)上不限定為一定就是3人，還可以適度調(diào)整來減弱大股東對這件事的控制。拓寬監(jiān)事會要想監(jiān)控的公司事務(wù)，不是要完全放開，而是要有適度的掃除履約疑慮事項，決策能有保障就能有好的證權(quán)決策，切實提高其監(jiān)督效能，抑制過度盈余管理的發(fā)生。

（三）完善企業(yè)的相關(guān)內(nèi)部控制

1.提高企業(yè)盈余管理意識

WK地產(chǎn)公司要提高公司內(nèi)部對盈余管理的意識，適當(dāng)?shù)奶岣吒呒壒芾韺拥男匠甏隹梢允顾麄兏幼⒅赜喙芾怼Ｗ尭吖艹钟懈嗟墓煞莨蓹?quán)，使公司和管理者的利益捆綁成功在一體，這樣管理者就會從公司的角度來出發(fā)調(diào)節(jié)了。每年都可以設(shè)立業(yè)績的考核指標來調(diào)動管理人員的積極性，僅看利潤這一個地方太單調(diào)考核太不準了，沒有必要緊緊扣著這塊要發(fā)展多元考核，考核通過了就能加如股票市場的盈利，靈活性地根據(jù)各個部門的側(cè)重加入不同的考核指標，全方位的對高級管理層進行工作質(zhì)量評價，與企業(yè)形成共存的觀念，讓管理人員在根源上擁有盈余管理的意識，減少利用盈余管理的不良手段。

2.健全企業(yè)的內(nèi)部控制

WK地產(chǎn)公司應(yīng)該適度的引進戰(zhàn)略內(nèi)部控制，給予監(jiān)事會更多的實質(zhì)監(jiān)督，可以在新的融合管理理念下，減少提供空間給盈余管理。這種投資主體多元化的管理制衡，就可以維護中小股東的權(quán)利，滿足外部投資者的合理訴求。適當(dāng)增加投資機構(gòu)和社會員工在全部股東中的比例，盡量減少分配集中的股權(quán)來管理，加入公司合作的戰(zhàn)略投資者，尤其是銀行、證券、保險這些獨立的金融機構(gòu)輔助在外界評估和監(jiān)督。與此同時，戰(zhàn)略機構(gòu)的投資者也要明確投資項目的選擇指標，注重投資項目的發(fā)展前景和盈利水平，從側(cè)面推動公司不斷加強內(nèi)部的治理水平，展現(xiàn)良好的管理能力和經(jīng)營效率。監(jiān)管結(jié)構(gòu)也可以利用這種制衡實現(xiàn)相互監(jiān)督的良好管理，相互制衡的條件才會創(chuàng)造出完善的監(jiān)督環(huán)境，共同投資共同決策采取盈余管理，就能抑制過度帶來的不好局面。

（四）構(gòu)建合理的盈余管理制度

1.設(shè)置完善的盈余管理制度

WK地產(chǎn)公司應(yīng)完善盈余管理制度，首先要完善信息在披露制度，WK地產(chǎn)公司每年為了效益增長都會實施重大事項交易，無論是和關(guān)聯(lián)方的配合交易，還是債務(wù)上資產(chǎn)上的重組，都要設(shè)定合理靈活的披露標準。交易的發(fā)生時點可能也會存在弊端，所以這些交易事項的細節(jié)必須要仔細審斷。交易事項涉及的資產(chǎn)要進行合理的價值評估，能夠確切的反映出披露資產(chǎn)的真實價值，重點披露公司關(guān)聯(lián)方的信息和交易涉及明細科目。針對?？顚Ｓ玫馁Y金要時刻跟蹤使用用途，專用的科目就要按照規(guī)定路線使用和披露，并依法加大不按時披露信息的違法打擊力度。公司做到透明的信息披露，才會維穩(wěn)整個資本市場的治理環(huán)境。其次要完善問責(zé)制度，將責(zé)任精確到事情，事情在精確到具體審計人員。從間接的層面去提高監(jiān)督治理的力度，減少這一方面的破綻和遺漏，構(gòu)建良好的治理環(huán)境。

2.健全盈余管理的法律法規(guī)

從外部而言，法律法規(guī)的制定機構(gòu)可聯(lián)系政府各部門，對一些較為典型的企業(yè)，通過座談會或是發(fā)放調(diào)查問卷，更好的了解目前企業(yè)盈余管理的不足，對企業(yè)基于此提出的建設(shè)性意見作為參考，建立長效機制，對準則內(nèi)容加以完善，也能幫助企業(yè)處理其運用問題，監(jiān)督企業(yè)基于公允價值計量態(tài)度變化，對其做出適當(dāng)修改，及時反饋。

在內(nèi)部的角度進行分析，WK地產(chǎn)公司需要使用一定的監(jiān)管治理措施，對于其自身的企業(yè)盈余管理行為進行規(guī)范。監(jiān)管者需要從兩方面對于上市公司的情況進行監(jiān)督，一方面是要完善公司的會計法律法規(guī)，規(guī)范公司對于會計職業(yè)判斷，并且重點關(guān)注上市公司相關(guān)的會計政策。另一方面，是要為公司制定的制定的規(guī)范條件進行完善和調(diào)整，盡可能的縮小會計政策使用范圍或者是對于其運用條件進行嚴格的限制，使實施程序的可操作性不斷降低，設(shè)定具體的條件規(guī)范不同的會計處理和估計方法，嚴格監(jiān)督并且嚴格遵守，降低過度盈余管理情況發(fā)生的概率。

三、總結(jié)

綜上所述，隨著市場的不斷擴大，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷提升與發(fā)展，國內(nèi)外企業(yè)都在注重進行盈余管理。盈余管理手段雖然較易實施，但會為公司帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險，財務(wù)困境依舊存在。公司通過盈余管理的手段在一定程度上雖然能夠逃脫被退市的險境，但是并無法從根本上改變公司的實際虧損業(yè)績，這種短視行為很可能會使得公司陷入一種“虧損、盈利、虧損”的死循環(huán)中。因此，WK地產(chǎn)公司要想真正從困境走出來，就要必須在經(jīng)營上下功夫，回歸到日常經(jīng)營管理中心，努力控制好經(jīng)營成本，提高營業(yè)收入，明確經(jīng)營戰(zhàn)略的定位，改善公司治理結(jié)構(gòu)，這才是企業(yè)長久發(fā)展之計。

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作者簡介：

陳艷紅（1987年6月），女，漢，內(nèi)蒙古赤峰市，財務(wù)副經(jīng)理（中級會計師、中級統(tǒng)計師、稅務(wù)師），大學(xué)本科，內(nèi)蒙古首地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，財務(wù)管理、會計核算。

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