趙航霄

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)新常態(tài)發(fā)展趨勢，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，資金緊張已成為比較突出的問題，當(dāng)前階段如何解決企業(yè)融資難的問題已成為企業(yè)發(fā)展面臨的主要問題，供應(yīng)鏈融資的出現(xiàn)極大解決了企業(yè)融資難問題，本文就針對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài);企業(yè);供應(yīng)鏈融資;問題分析

所謂中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)就是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的對稱態(tài)，在此基礎(chǔ)上經(jīng)濟(jì)實(shí)行可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主要強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定增長，并不是經(jīng)濟(jì)總量的增長。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)就是用增長促進(jìn)發(fā)展，用發(fā)展促進(jìn)增長。供應(yīng)鏈融資為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)提供了有利的發(fā)展環(huán)境，對實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、供應(yīng)鏈融資概述

所謂供應(yīng)鏈融資指的是將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)與下游的配套企業(yè)連城一體，依據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和特點(diǎn)對其中的資金進(jìn)行有效的控制，是一種比較成功的融資方式，其優(yōu)點(diǎn)是有效解決了上下游企業(yè)融資難和擔(dān)保難的問題，也降低了供應(yīng)鏈的融資成本，促進(jìn)上下游企業(yè)的發(fā)展，有效提高了企業(yè)核心競爭力。供應(yīng)鏈融資不僅解決了企業(yè)融資難問題，還有效促進(jìn)了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的互動，使得金融機(jī)構(gòu)可以從更高的層次發(fā)展自身實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二、供應(yīng)鏈融資的基本思想和運(yùn)作模式

隨著信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的普及應(yīng)用有效促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著供應(yīng)鏈管理體系的不斷健全，供應(yīng)鏈金融逐漸成為重要的供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資的基本思想就是圍繞企業(yè)各節(jié)點(diǎn)的資源優(yōu)勢，并對其進(jìn)行有效整合，將核心企業(yè)作為擔(dān)保，為供應(yīng)鏈上的各企業(yè)解決金融問題的融資模式，在這個供應(yīng)鏈上除了核心企業(yè)，還包括為供應(yīng)鏈企業(yè)提供資金的金融機(jī)構(gòu)以及物流企業(yè)。在金融機(jī)構(gòu)和其他服務(wù)主體的合作下，以核心企業(yè)為主體，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資以及各種服務(wù)項(xiàng)目。供應(yīng)鏈融資具有參與者多和操作復(fù)雜的特性，其運(yùn)行模式與傳統(tǒng)的融資方式相比，完全改變了對企業(yè)的授信方式，在信用評級上供應(yīng)鏈融資沒有過多的對授信主體自身的運(yùn)營狀況進(jìn)行評估，也可以被看成供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，將供應(yīng)鏈核心企業(yè)信用與上下游企業(yè)進(jìn)行綁定在一起，有效提高中小企業(yè)的信用等級，這種融資模式不僅可以幫助傳統(tǒng)的金融企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，還能解決中小企業(yè)融資難的問題，有效提升了供應(yīng)鏈上各企業(yè)的核心競爭力。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題困境解析

（一）融資渠道比較少

當(dāng)前階段，我國的供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括上市公司、銀行以及第三方P2P平臺，當(dāng)前階段P2P平臺還存在一定的不足，經(jīng)常出現(xiàn)壞賬的現(xiàn)象，信用度大大降低，企業(yè)認(rèn)為這種融資方式可信性不高。依托物流管理的貨權(quán)的融資方式經(jīng)常會出現(xiàn)貨物所有權(quán)搞錯的問題，物流人員素質(zhì)總體水平不高，這種融資模式也不被認(rèn)可。銀行金融機(jī)構(gòu)就成了企業(yè)融資的主要途徑，但是由于中小企業(yè)在發(fā)放貸款之前需要對企業(yè)進(jìn)行信貸評估，由于中小企業(yè)信貸不夠，造成融資不成功。

（二）融資難度大

當(dāng)前階段，我國的中小企業(yè)數(shù)量比較多，由于企業(yè)規(guī)模存在較大不同，在各個的層次的技術(shù)水平以及生產(chǎn)力也存在不小差異，企業(yè)內(nèi)部的管理水平比較低下，缺乏科學(xué)性，一味的追求利益，卻忽略了誠信經(jīng)營，使得企業(yè)自身的抗擊風(fēng)險能力較差，財(cái)務(wù)管理制度不健全。有些企業(yè)甚至連最基本反映企業(yè)日常經(jīng)營的財(cái)務(wù)報表都制作不出來，當(dāng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時，其實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會受到嚴(yán)重?fù)p害。綜合企業(yè)經(jīng)營不完善的各種狀況以及企業(yè)運(yùn)營商業(yè)模式不穩(wěn)定的特性，大型銀行在批準(zhǔn)中小型企業(yè)申請貸款都會有很多的限制條件，一些商業(yè)銀行為了避開一些風(fēng)險，比較容易接受以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的融資方式，中小型企業(yè)的固定資產(chǎn)總量不大，大型商業(yè)銀行就會認(rèn)為企業(yè)融資條件有限，一些中小型的商業(yè)銀行由于其自身資金有限，其業(yè)務(wù)水平以及網(wǎng)點(diǎn)自身的條件不能滿足中小企業(yè)的融資需求，就會造成中小企業(yè)融資遇到較多的困難[1]。

（三）融資成本比較高

中小企業(yè)行業(yè)利潤率的下滑使得中小企業(yè)需要大量的資金，再加上中小企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險比較大，抗風(fēng)險能力比較弱，就會使得銀行為了自身利益考慮就會提升對企業(yè)貸款的利率，這樣無形中就增加了中小企業(yè)的融資成本。除此外由于銀行管理體制比較集中，貸款時就會有一些條件限制，對于一些信用級別比較低的中小型企業(yè)來說，不得不付出比較高的成本來保證公司完成融資。由于銀行融資流程比較繁瑣，對于中小企業(yè)的融資服務(wù)效率比較低，為了更快的實(shí)現(xiàn)融資，中小企業(yè)還有可能采用民間借貸的方式，這種民間借貸所面臨的的風(fēng)險較大，利息高，企業(yè)所償還的成本就會很高，這樣無形中就增大了中小企業(yè)的融資成本。

（四）資金結(jié)構(gòu)與賬期不匹配

無論企業(yè)大小，流動資金是其底牌，企業(yè)若要盈利除了持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，以及合理的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)行權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計(jì)制度下，一些企業(yè)會自然的追求損益表的利潤“幻覺”，一味的追求利潤總額的增長，不注重合理的資金結(jié)構(gòu)的話，整個企業(yè)將會存在高資金風(fēng)險。以收入為例子，收入的增長以延長資金賬期為代價實(shí)現(xiàn)的話，庫存現(xiàn)金或者銀行存款資金難以支撐整個長賬期的資金結(jié)構(gòu)，對企業(yè)經(jīng)營來說將是致命的。尤其是一些中小企業(yè)過度追求收入、利潤總額的增長，經(jīng)營過程中未及時控制上下游企業(yè)賒購賒銷現(xiàn)象，使得資金受到賬期影響，忽視資金結(jié)構(gòu)不合理的因素，長期導(dǎo)致流動資金處于緊張狀態(tài)，周期一長，難免造成企業(yè)現(xiàn)金流斷裂，因此控制資金賬期與資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)長久穩(wěn)定經(jīng)營的核心因素之一。

四、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)供應(yīng)鏈的思考

（一）改善企業(yè)供應(yīng)鏈融資環(huán)境

作為政府應(yīng)該為企業(yè)提供良好的法律和政策環(huán)境，增加對企業(yè)的財(cái)政幫助，減少其稅收負(fù)擔(dān)。不斷加大力度完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展一些面向企業(yè)的中小型融資機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該不斷加強(qiáng)風(fēng)險控制和創(chuàng)新服務(wù)能力，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該完善對企業(yè)的資信調(diào)查以及信用分級制度，建立有效的風(fēng)險預(yù)警控制系統(tǒng)，通過利用信息技術(shù)手段，有效分析每個終端企業(yè)的具體狀況，為每個企業(yè)提供精準(zhǔn)的服務(wù)。作為銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該不斷提高其自身服務(wù)創(chuàng)新能力，不斷提升其融資能力，最大限度滿足不同類型企業(yè)的融資需求。

（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，不斷革新供應(yīng)鏈融資模式

在供應(yīng)鏈融資的過程中，企業(yè)的綜合實(shí)力以及影響力都會影響銀行對其的授信。因此企業(yè)要樹立良好的商業(yè)信譽(yù)，不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，做好企業(yè)質(zhì)押物的管理工作。及時保全銀行的債權(quán)，并與其共同承擔(dān)融資風(fēng)險，不斷提升企業(yè)自身的素質(zhì)，加強(qiáng)融資人才隊(duì)伍的建設(shè)，提高企業(yè)融資人員的專業(yè)素養(yǎng)。除此外還應(yīng)該在傳統(tǒng)的融資模式基礎(chǔ)上創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資模式，可以將電子商務(wù)平臺融入到融資信息平臺中，有效融入供應(yīng)鏈融資模式中去，防止出現(xiàn)欺詐風(fēng)險。除此外還可以圍繞供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)建立供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，建立完善的供應(yīng)鏈閉環(huán)系統(tǒng)，有效對供應(yīng)鏈上的各企業(yè)資源進(jìn)行整合，讓各企業(yè)優(yōu)勢得到有效互補(bǔ)，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資的縱深發(fā)展[2]。

（三）加強(qiáng)供應(yīng)鏈企業(yè)的合作，建立供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)融資平臺

供應(yīng)鏈上各企業(yè)協(xié)作對供應(yīng)鏈的運(yùn)作具有較大影響，對供應(yīng)鏈的融資風(fēng)險也起到較大作用。因此加強(qiáng)供應(yīng)鏈各企業(yè)的信息交流溝通是十分必要的。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺創(chuàng)建供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)融資平臺，企業(yè)通過線上的交流，讓各企業(yè)的資源進(jìn)行有效整合，實(shí)現(xiàn)資源最大化發(fā)揮。還可以建立完善的風(fēng)險控制體系，使得多種業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)在線辦理。為了降低銀行的貸款風(fēng)險還可以設(shè)置一定的防火墻，與供應(yīng)鏈金融平臺進(jìn)行有效合作，為企業(yè)提供更快捷更全面的金融服務(wù)。

（四）大力發(fā)展多樣化擔(dān)保手段，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量

為了解決銀行貸款過程需要不動產(chǎn)擔(dān)保的問題，可以增加擔(dān)保物進(jìn)行抵押或者找專業(yè)的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，有效解決辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)中手續(xù)繁瑣的問題，利用先進(jìn)的信息技術(shù)手段建立反映企業(yè)信用的征信系統(tǒng)，進(jìn)一步降低擔(dān)保成本，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的工作效率和服務(wù)質(zhì)量[3]。

五、結(jié)語

綜上所述，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)視角下，針對我國企業(yè)融資難問題，創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資模式是十分必要的，還需要企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)管理，政府需要不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈融資環(huán)境，銀行以及金融機(jī)構(gòu)需要不斷完善供應(yīng)鏈金融管理體系，各機(jī)構(gòu)共同協(xié)作，有效促進(jìn)我國企業(yè)更好更快發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3]蘇志鵬. 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題分析[J]. 天津商務(wù)職業(yè)學(xué)院學(xué)報，2017，5（4）：12-19.

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