編者的話：在Z世代（指在1995-2009年之間出生的年輕人）投資者的推動(dòng)下，中國基金近日頻頻上熱搜?！敖裉炷愕幕饾q了嗎”這句話儼然已成為中國年輕人社交的高頻用語。與此同時(shí)，國外同齡人也開始通過各種方式理財(cái)。除了基金，歐美日韓的Z世代也熱衷用更多元的方式賺錢?！董h(huán)球時(shí)報(bào)》駐外記者走近這些青少年，了解他們不一樣的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。

歐美 從“眾測(cè)之星”到購買中國基金

本報(bào)駐美國、德國特約記者秋辰青木

智能手機(jī)、筆記本電腦是美國Z世代的標(biāo)配，在很多父母看來他們是在網(wǎng)上玩，然而他們卻將玩與賺取額外零用錢結(jié)合到一起。實(shí)際上美國Z世代的青少年一般都會(huì)從父母那里得到零用錢，但是《環(huán)球時(shí)報(bào)》駐美國記者詢問了身邊10位14歲左右的孩子，有7位愿意在網(wǎng)上賺錢，其中有3位已經(jīng)在網(wǎng)上不定期地賺一些錢。

25日收盤，美股游戲驛站大漲18%，讓記者朋友22歲的兒子雷蒙德“小賺了一筆”。他興奮地告訴記者，“雖然我投入的錢只有六七千美元，但現(xiàn)在已經(jīng)上漲了不少，感覺我讀研究生的學(xué)費(fèi)有指望了！”雷蒙德告訴筆者，自己并沒有進(jìn)行系統(tǒng)的股票知識(shí)學(xué)習(xí)，“我反而以為那些知識(shí)只是書面的，不一定適用于千變?nèi)f化的現(xiàn)實(shí)股市。我覺得疫情期間人們用電腦游戲放松的情況會(huì)大大增加，所以我就把僅有的勤工儉學(xué)的一點(diǎn)積蓄投資到這只游戲股上了”。

記者的女兒出生于2002年，是Z世代中妥妥的一員，她喜歡隨時(shí)隨地在線的狀態(tài)，使用的是最高速的電腦和網(wǎng)絡(luò)，引導(dǎo)著一家人的食品選擇、家具風(fēng)格、旅行動(dòng)向，甚至理財(cái)觀念。女兒15歲時(shí)想買一臺(tái)最新型的電腦，并答應(yīng)我們用一年時(shí)間償還購買電腦及配置所花費(fèi)的1300多美元。當(dāng)時(shí)，我們都以為她只是說說，沒想到不到半年時(shí)間，她就還上了這筆支出。記者很好奇，問她怎么賺的這些錢，女兒回答說：“你以為我整個(gè)暑假待在房間里干什么呢，我在游戲網(wǎng)站可是很厲害的，我會(huì)教一些菜鳥，我打游戲可是掙錢還債的?！?/p>

記者另一位朋友的孩子艾米，今年16歲，疫情期間，她告訴記者很多購物省錢即賺錢的訣竅。比如，“在實(shí)體店購物結(jié)算時(shí)，告訴店員你的電子郵箱，這樣就等于同意接受店家以后發(fā)來的廣告，就可以要求店家再優(yōu)惠10%，下一次你再買這家店的東西，再告訴對(duì)方你的電話號(hào)碼，還可以要求優(yōu)惠……你分享了你的個(gè)人信息，對(duì)商家來說就成了他們的精準(zhǔn)消費(fèi)者，這是可以變成眼前利益的，為什么不呢？我的個(gè)人信息是我的隱私，在保護(hù)好隱私的情況下，也是我的財(cái)富，我不能白白共享給商家”。艾米還告訴記者，自己和周圍同學(xué)都熱衷做購物測(cè)試賺錢，自己經(jīng)常上網(wǎng)申請(qǐng)免費(fèi)試用品，收到產(chǎn)品試用后拍照片、做記錄，然后發(fā)表評(píng)論上傳，“我媽喜歡的料理機(jī)，我爸想買的剃須刀，我弟想上的繪畫課，我想要的化妝品都有了，我馬上要成為網(wǎng)站的眾測(cè)之星了，阿姨別忘了關(guān)注、點(diǎn)贊哦！”

“Z世代不會(huì)浪費(fèi)金錢”，德國《世界報(bào)》近期針對(duì)Z世代做的調(diào)查顯示，受訪者平均每月可支配482歐元，其中141歐元用來理財(cái)。至于怎么理財(cái)，29％的人將錢存入賬戶，17％的人投資房地產(chǎn)，12％的人直接投資股票或基金，5％投資養(yǎng)老金，還有4％買保險(xiǎn)。

盡管處于疫情中，但是由于德國就業(yè)較好，而疫情中旅行減少，大多數(shù)Z世代年輕人手中的錢反而增加了。目前在漢堡一所中學(xué)讀書的本尼對(duì)記者說，德國中學(xué)生都重視理財(cái)，通過YouTube等當(dāng)網(wǎng)紅賺錢的很多。他通過直播和拍視頻，每月就有近千歐元收入。

今年23歲的貝阿特是慕尼黑一家汽車企業(yè)的營銷部門員工。她對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者說，自己工作才半年多，稅前收入4000多歐元，繳納各種稅費(fèi)再減去房租等生活費(fèi)，每月剩下1000多歐元，其中一半再用來投資。她購買3只基金，一只專注于歐洲被低估的股票；另一只則是混合型基金；還有一只投資中國等亞洲股票。這些基金的年收益大概在10%左右。此外，她還會(huì)買首飾保值。

相比較下，21歲的大學(xué)生盧卡斯的投資觀念更加前衛(wèi)。他目前在一家IT公司兼職技術(shù)工作，每月收入有5000多歐元。他對(duì)記者說，最崇拜特斯拉創(chuàng)始人馬斯克，也跟隨馬斯克投資比特幣。同時(shí)，他還喜歡收集大企業(yè)的“手信盲盒”，比如德國奔馳、寶馬等品牌每年推出的紀(jì)念盲盒。

德國商業(yè)銀行理財(cái)顧問萊納告訴記者，Z世代與前幾代人的理財(cái)觀不同，他們喜歡投資多個(gè)領(lǐng)域，盡管賺的不多，有時(shí)會(huì)虧本，但是積累了經(jīng)驗(yàn)。為了吸引Z世代，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)都很重視體驗(yàn)。比如他們的銀行就開設(shè)了咖啡店，Z世代業(yè)務(wù)就在咖啡店，與工作人員邊喝咖啡邊討論業(yè)務(wù)。▲

日本 多數(shù)人求穩(wěn)，韓國 更容易沖動(dòng)

本報(bào)駐日本特約記者 蔣豐 ●張靜

日本人是全球公認(rèn)的愛存款。去年在新冠疫情期間，日本政府給每人發(fā)放10萬日元（約合6100元人民幣）補(bǔ)助。半年后，調(diào)查結(jié)果顯示，絕大多數(shù)日本人都把這筆錢拿去存款。不過，據(jù)《環(huán)球時(shí)報(bào)》駐日本記者觀察，疫情暴發(fā)后，在經(jīng)濟(jì)低增長的大形勢(shì)下，95后即日本Z世代的年輕人，似乎有將被動(dòng)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為主動(dòng)投資的趨勢(shì)。

盡管也從小被父母教育“存款是一種美德”，不過習(xí)慣通過社交網(wǎng)絡(luò)收集信息的Z世代，有更多渠道了解理財(cái)產(chǎn)品。另外，疫情也導(dǎo)致他們?cè)诮疱X上的不安。據(jù)野村證券的最新數(shù)據(jù)顯示，自進(jìn)入2021年以來，新設(shè)證券賬戶的人里，有四成以上都是Z世代。該年齡段的新開賬戶數(shù)增長率是所有年齡段里最高的，從2020年3月末到6月末的3個(gè)月里，增長率達(dá)到19.2%。

“我跟著身邊的朋友投資過比特幣，盡管自己連比特幣到底是什么都沒有太明白，但聽說有人因此一夜暴富，也就參與了。”朋友的女兒告訴記者，因?yàn)楸忍貛糯笃鸫舐溥^于刺激，以至于自己在工作上難以集中精力，最后還是撤退了。后來，她又把錢轉(zhuǎn)到比較穩(wěn)定的基金投資里，至少可以保證工作攢下的辛苦錢不會(huì)突然消失。

Z世代敢于邁出與父輩們不同的這一步，主要依托于日本政府近年來大力支持的兩種理財(cái)方法:一種是從2018年1月開始的小額投資非課稅制度，每年最高40萬日元的投資額，可以連續(xù)20年免稅；另一種是個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃，以儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金為目的的自負(fù)盈虧的定投基金，最大優(yōu)勢(shì)是長達(dá)40年的投資盈利免稅，并針對(duì)不同人群設(shè)定不同投資上限。雖然這兩款都是鼓勵(lì)投資，但同時(shí)也都是在引導(dǎo)大眾從年輕時(shí)就進(jìn)行養(yǎng)老式的金融投資，基本能保障本金不受損。

記者的感受是，日本Z世代意識(shí)到理財(cái)重要性，意識(shí)到養(yǎng)老要靠自己早做準(zhǔn)備，同時(shí)基于日本社會(huì)風(fēng)氣和多年教育成果，他們從不用賭一把的精神投入資產(chǎn)運(yùn)作，而是把投資理財(cái)當(dāng)成一種能獲得穩(wěn)定回報(bào)的存款儲(chǔ)蓄。

和日本人相比，韓國年輕人更富有冒險(xiǎn)意識(shí)。作為韓國年輕一代，其投資理念明顯與父母輩有所不同。以韓國股市為例，去年韓國新增個(gè)人投資賬戶600萬個(gè)，其中二三十歲年齡段的年輕人比例超過半數(shù)。尤其注意的是，韓國Z世代從證券公司借錢投資（所謂的信用融資）比父輩更加積極。韓國30歲以下年齡段的信用融資規(guī)模，2020年底比2019年底增長70%。韓國年輕投資者尤其喜歡海外股市和數(shù)字貨幣。

韓國Z世代之所以出現(xiàn)上述投資趨勢(shì)，很多專家認(rèn)為最大理由就是韓國停滯的勞動(dòng)收入和低利率。韓國自2008年全球金融危機(jī)元?dú)獯髠螅?jīng)濟(jì)一直低速增長，由此帶來新工作崗位的持續(xù)低迷。而低利率又促使資產(chǎn)價(jià)格抬升，儲(chǔ)蓄對(duì)韓國年輕人的吸引力越來越小。為了獲取更大收益，韓國Z世代開始更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)更高、收益更大的投資產(chǎn)品。與父母輩相比，韓國年輕投資者更加注重市場(chǎng)信息的收集和發(fā)布，尤其是通過網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)投資經(jīng)驗(yàn)，這改變了以前股票投資大多通過專業(yè)理財(cái)人士進(jìn)行的“慣例”。

韓國Z世代投資另外一個(gè)特點(diǎn)就是容易集體行動(dòng)，并對(duì)資本市場(chǎng)造成不小的影響。比如獲得韓國年輕人廣泛認(rèn)可的某投資者一聲鼓動(dòng)，眾多年輕投資者很可能隨之起舞，讓某些資產(chǎn)的價(jià)格出現(xiàn)“過山車式”波動(dòng)。甚至有的韓國年輕投資者已經(jīng)開始認(rèn)可這種“散戶大戰(zhàn)機(jī)構(gòu)”的投資方式，并積極進(jìn)行相關(guān)準(zhǔn)備?！?/p>

中國 “新基民”大多還是“盲選”

本報(bào)記者 趙覺珵

新年以來，基金成為中國社交媒體上的熱門話題，這背后是越來越多Z世代年輕投資者正成為“基民”。根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)和支付寶去年聯(lián)合發(fā)布的《中國家庭財(cái)富指數(shù)報(bào)告》，2020年基金市場(chǎng)迎來的新用戶中，90后比例已占到一半以上。有分析人士認(rèn)為，年輕“基民”的入場(chǎng)一方面源于去年公募基金業(yè)績大漲的吸引，很大程度上也是由于投資者年輕化的趨勢(shì)已愈發(fā)明顯。

在深圳居住的90后“基民”萬先生對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者表示，由于余額寶、銀行存款等方式提供的收益較低，操作簡便、不需要像股市一樣頻繁操作的基金是比較好的選擇，且短期內(nèi)就能看到實(shí)實(shí)在在的收益?！艾F(xiàn)在適合年輕人的投資理財(cái)方式比較有限，我并不期望能靠基金實(shí)現(xiàn)‘財(cái)富自由，能跑贏通脹再賺一些就很不錯(cuò)了”，萬先生說。

對(duì)于年輕投資者而言，基金也并非只是簡單的理財(cái)產(chǎn)品。國金證券分析師徐茂洋對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者表示，投資理財(cái)話題已成為很多90后年輕人的一種社交活動(dòng)，第一批90后已經(jīng)開始成家立業(yè)了，大家開始考慮買房、結(jié)婚這些現(xiàn)實(shí)話題，在固定工資的基礎(chǔ)上，怎么賺更多的錢也成了年輕人在意的話題。

基金在年輕投資者中的“社交化”，最突出的標(biāo)志就是明星基金經(jīng)理紛紛“出圈”。在《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者近日的采訪中，多位來自不同城市的90后“基民”都表示，他們大多是看到朋友圈有人討論或推薦才將基金作為主要理財(cái)方式，并且每個(gè)人都購入有明星基金經(jīng)理坐鎮(zhèn)的基金。

在北京工作的盧女士告訴《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者，她首次接觸基金是2019年6月，當(dāng)時(shí)只嘗試性地購買了一只基金。去年2月，在朋友的推薦下，盧女士通過支付寶和銀行平臺(tái)購買了多只消費(fèi)和醫(yī)藥類的基金。“股票相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、門檻高，對(duì)我這種小白來說難度太大”，盧女士說，自己比較怕虧損，基金的合計(jì)投入不超過3萬元，一半以上資金還是用于購買銀行的理財(cái)產(chǎn)品，以追求穩(wěn)健收益。

在上海某高校攻讀研究生的李同學(xué)去年起通過支付寶先后入手了6只基金，每只都投入了幾千元?！拔乙话愣紖⒖蓟鸬?年收益率，選擇那些收益率比較穩(wěn)定，波動(dòng)上升的基金”，李同學(xué)說。不過，最近的連日大跌也顯示，明星經(jīng)理也不是穩(wěn)賺不賠的，李同學(xué)抱怨稱，最近幾天基金的跌幅已經(jīng)讓她之前的收益化為烏有。

恒天基金近日發(fā)布的《2020年中國公募基金年度報(bào)告》顯示，從當(dāng)前居民配置結(jié)構(gòu)來看，中國居民金融資產(chǎn)配置比例依然遠(yuǎn)低于同期發(fā)達(dá)國家，國內(nèi)居民資金進(jìn)入股市和基金已是大勢(shì)所趨。

“現(xiàn)在市場(chǎng)上有超過7000多只基金，選基金的難度并不低于選股票?！毙烀蠓治龇Q，相比上一代股民、“基民”，年輕投資者的理解力和對(duì)新事物的接受速度比其他年齡層要強(qiáng)，但大部分年輕人選擇基金，基本上還是“盲選”階段。他們的缺點(diǎn)在于容易追漲殺跌，有數(shù)據(jù)顯示，95后基民每天要查看基金收益3次，容易“上秒跌、下秒割”。徐茂洋表示，追漲殺跌、頻繁申購顯然不是正確的投資思路，買基金最重要的還是長期投資，但相信隨著投資經(jīng)歷的逐步豐富，Z世代投資也會(huì)逐步理性化?！?/p>