巴曙松

無論具體采取何種數(shù)字化方式，金融機(jī)構(gòu)都必須在新的環(huán)境下找到新的拓展場景，通過切入特定的場景，連接升級(jí)各種平臺(tái)，同時(shí)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)也需要調(diào)整。因?yàn)榻鹑跇I(yè)本身就是跟信息流、資金流打交道，擁有巨大的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，只是原來沒有把數(shù)據(jù)作為一個(gè)非常重要的資源去收集、處理和應(yīng)用。而數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)就需要圍繞數(shù)據(jù)，圍繞數(shù)字化的技術(shù)革命，重構(gòu)整個(gè)組織架構(gòu)，來推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的經(jīng)營，推動(dòng)數(shù)據(jù)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)和外部的應(yīng)用。

在數(shù)字化、自動(dòng)化技術(shù)革命浪潮下的金融創(chuàng)新，更需要監(jiān)管科技為監(jiān)管體系賦能。金融業(yè)具有外部性等獨(dú)特性的特征，數(shù)字化不僅會(huì)在交易層面影響到一筆一筆具體的金融業(yè)務(wù)，還會(huì)從宏觀層面對金融體系產(chǎn)生影響。中國金融市場上有大量生動(dòng)的實(shí)例可以體現(xiàn)監(jiān)管方面的重要性，比如近些年支付行業(yè)發(fā)展非常有活力，監(jiān)管方面一個(gè)非常重要的經(jīng)驗(yàn)就是整個(gè)監(jiān)管框架相對清晰，同時(shí)又富有彈性，留足市場創(chuàng)新的空間，等到市場發(fā)展到了特定的階段，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就及時(shí)把創(chuàng)新探索規(guī)范化。

總體看，支付行業(yè)成為當(dāng)前支撐中國數(shù)字化技術(shù)革命的重要基礎(chǔ)。與支付行業(yè)的發(fā)展形成鮮明對照的是，對于P2P活動(dòng)的監(jiān)管一度相對滯后，沒有明確具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管框架也并不十分明朗，這樣就給市場不規(guī)范的行為過大的空間，事后糾錯(cuò)往往成本也比較高。

所以對照起來看，事前設(shè)定一個(gè)框架清晰的、富有彈性的、激勵(lì)相容的、保持監(jiān)管一致性的監(jiān)管體系，同時(shí)著力構(gòu)建一個(gè)開放創(chuàng)新的合作生態(tài)，就變得非常重要。如果有這樣一個(gè)框架，金融業(yè)在轉(zhuǎn)型創(chuàng)新中就會(huì)發(fā)展得非常有活力，就像支付行業(yè)。否則要么管得過死，沒有創(chuàng)新空間，要么管得滯后，已經(jīng)出現(xiàn)比較大的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)再出手，可能會(huì)帶來較大的市場沖擊。

從創(chuàng)新趨勢看，科技公司跨界發(fā)展是一個(gè)必然趨勢，創(chuàng)新也需要突破各種限制、突破現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)邊界。如果有新的機(jī)構(gòu)具有提供更高水平服務(wù)的能力，就應(yīng)該充分讓市場力量得以發(fā)揮。

而監(jiān)管該做的事情，我覺得是要保持激勵(lì)相容，也就是激勵(lì)相關(guān)市場企業(yè)往監(jiān)管體系愿意看到的方向發(fā)展，同時(shí)又能發(fā)揮市場主體的活力，而不是監(jiān)管的行政審批和一刀切。

此外，因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)的獨(dú)特性，也需要保持監(jiān)管的一致性。只要是類似的金融活動(dòng)，無論是在金融機(jī)構(gòu)還是科技公司，必須要保持監(jiān)管的一致性。要在激勵(lì)相容、監(jiān)管一致性的基礎(chǔ)上，著力構(gòu)建開放的、創(chuàng)新的金融合作生態(tài)。無論是金融機(jī)構(gòu)還是科技公司，我認(rèn)為他們推動(dòng)數(shù)字化技術(shù)創(chuàng)新、適應(yīng)數(shù)字化技術(shù)創(chuàng)新的方向是一致的，只是切入的路徑會(huì)有所差異。

金融機(jī)構(gòu)更多是從金融業(yè)內(nèi)部推動(dòng)技術(shù)的應(yīng)用角度，而技術(shù)公司更多是拓展和滲透到金融領(lǐng)域，但是雙方都是努力在推動(dòng)用數(shù)字化重構(gòu)金融業(yè)這個(gè)大的發(fā)展方向。所以說，方向是一致的，如果創(chuàng)新平穩(wěn)展開，受益的是用戶，是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系資源配置效率的提升。