王一涵

一、引言

資源整合是指對不同來源、層次、結構、內容的資源以識別、分配、激活、選擇、融合的方式賦予其較高的價值性和系統性，從而創(chuàng)造出新的資源來供給應用的過程。從小微企業(yè)的融資角度來看，資源整合意味著要明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，從內部實現管理體制、運營服務模式的創(chuàng)新，從外部完成對市場需求、資源配置的調查與集中，從而顯著提高企業(yè)的核心競爭力，增強客戶黏性、市場活力的同時，獲得整體發(fā)展的最優(yōu)解。

二、影響小微企業(yè)融資的因素

1.內部因素

（1）融資空間狹窄、融資風險大

小微企業(yè)由于體量、經營模式的限制，其利潤的量普遍維持在較低水準，而利潤的比率相較大型企業(yè)也有極大差距。而企業(yè)的發(fā)展既需要一定的固定資產，又需要大量的流動資金，較低的利潤規(guī)模無法滿足企業(yè)的發(fā)展需要，小微企業(yè)的資金盈余是極為有限的，所以能夠得到的融資總量也較低，根本無法起到助推企業(yè)發(fā)展的作用，換句話說，風險與投資并不成正比。

（2）內部資本管理水平低

由于小微企業(yè)的管理者往往對金融市場、金融結構、金融工具及金融制度的認知較低，其對內部融資的應用能力也較為局限，很多小微企業(yè)的管理者將銀行貸款當作唯一的融資途徑，這不僅限制了企業(yè)活動資金的增長，也讓企業(yè)本身難以走出發(fā)展瓶頸。

2.外部因素

（1）獲取銀行信貸的難度較大

銀行業(yè)務對象的選擇主要建立在信用評級上，然而由于信息的不對稱，小微企業(yè)的銀行信用評級往往不高，所以從銀行的角度看，放貸給小微企業(yè)是一種風險大過收益的投資。而小微企業(yè)的市場抗風險能力又較弱，銀行貸款空間的狹窄又進一步降低了其抗風險能力，這兩者形成惡性循環(huán)，導致小微企業(yè)的融資貸款愈發(fā)艱難。另外，銀行為了降低貸款風險，對小微企業(yè)提供的放貸業(yè)務一般都是一年或一年以內的短期貸款，長期貸款數量少且數額低，這就導致小微企業(yè)很難籌措到足夠資金支撐長期的發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）金融體制不夠完善

目前，我國銀行體系主要由國有股份制銀行、地方商業(yè)銀行、信用社等形式構成，但從市場反饋來看，無論是放貸能力還是資金實力，國有銀行顯然對其他形式的銀行有壓倒性優(yōu)勢。這使得金融業(yè)市場競爭并不充分，小微企業(yè)的融資選擇空間也被大大縮窄。

（3）擔保、征信體制不健全

從當前發(fā)展來看，我國的擔保登記制度還處于初級階段，尤其是近些年擔保詐騙案件的增多，更讓融資擔保難以為繼。雖然國家出臺了相應政策確保小微企業(yè)依舊能尋求到貸款擔保，然而繁多復雜的條件限制、高額的費率使得擔保業(yè)務的發(fā)展一直較為緩慢。與擔保業(yè)務相對的就是國家征信的管理，目前，我國公民、企業(yè)的征信管理也處于初級發(fā)展階段，社會上的違規(guī)操作難以完全禁止，這就導致很多銀行機構不敢相信相關征信平臺的企業(yè)評估，更不用說沒有成熟信息數據庫的小微企業(yè)。

三、破解小微企業(yè)融資難的辦法

1.銀行資源的整合創(chuàng)新

隨著我國社會主義市場經濟的進一步發(fā)展，個體經濟成為國民經濟重要有生力量，這對以大客戶為重點服務對象的銀行經營模式造成了嚴重沖擊。從國際金融業(yè)的發(fā)展現況來看，我國銀行業(yè)長期依靠銀行的基本業(yè)務來維持發(fā)展，及賺取放貸的利差，這也意味著我國大型銀行對金融產品、金融工具的使用效率極低。在如今的經濟形勢下，再度依靠人口紅利和發(fā)展紅利維持運營的方式顯然是不可取的，因此，順應經濟社會發(fā)展趨勢，將小微企業(yè)作為新的客戶群重點發(fā)展，推出服務于小微企業(yè)的融資貸款業(yè)務，不僅能讓小微企業(yè)走出發(fā)展瓶頸，還能拓寬銀行本身的業(yè)務范圍，實現多渠道、寬領域的業(yè)務覆蓋。

首先，在銀行經營結構上需要做出創(chuàng)新，以便更好地集中專業(yè)力量做出重點突破。開展小微企業(yè)貸款業(yè)務需要與之配套的一系列條例、規(guī)章的確定以及后續(xù)的跟進、保障，所以銀行應專門成立與小微企業(yè)接洽的服務部門，同時也要成立與之協作配合的小微企業(yè)風險評估部門，從而將小微企業(yè)相關業(yè)務轉移到專業(yè)部門進行，實現專門化經營，理清銀行業(yè)務管理內容。

其次，增加適合小微企業(yè)的信貸產品，銀行在市場調查、信息取證等方面應下重決心、花大力氣，從而推出既能平衡貸款風險因素，又能滿足小微企業(yè)需要的新型信貸產品?；诖?，銀行可以給小微企業(yè)量身定做以多種抵押方式、擔保組合為基礎的信貸產品，助力小微企業(yè)發(fā)展。

2.社會資源的整合創(chuàng)新

雖然銀行資源的創(chuàng)新整合是解決小微企業(yè)貸款難的最正規(guī)措施，但從當前銀行業(yè)務的對接來看，大型企業(yè)的業(yè)務仍然是銀行服務的主體，而能夠與小微企業(yè)進行對接的中小型銀行數量嚴重不足。因此，緩解甚至消除小微企業(yè)融資難的問題需要放眼整個社會去尋求解決辦法，金融機構是其一，政府部門、企業(yè)自身及社會力量都是不可忽視的重要力量。

從完善法律法規(guī)的角度出發(fā)，對民間借貸建立健全的法律條文進行管理是較好的解決辦法。但這一點需要政府部門提高效率、加強監(jiān)管，出臺新的法律政策之后還有長期堅持完善修改，使之符合時代發(fā)展需求。同時，政府應對小微企業(yè)的經濟狀況、財務信息進行嚴格監(jiān)管，不斷推進其交易信息的透明化，從而讓借、貸雙方都能掌握對等的信息，強化民間借貸的信用基礎和開展基礎。

從市場改革的角度出發(fā)，利率管制存在一定弊端，很容易催生過低的市場效率，同時也會進一步拉高小微企業(yè)的融資成本。從這一點看，相對靈活、能夠跟隨市場波動進行變化的利率機制更適合當前環(huán)境。當然，市場化的利率管理辦法并不是放任利率浮動不加干擾，而是將利率的限制權交予交易活動的主體手中，這樣也就促成了風險評控機制，小微企業(yè)也將從對非正式金融的依賴中脫離出來，促進融貸業(yè)務的正規(guī)化、透明化。

從資金扶持的角度出發(fā)，地方政府應該承擔其扶持本地小微企業(yè)發(fā)展的責任，出資建立面向小微企業(yè)的發(fā)展扶持基金，基金的主要用途是給小微企業(yè)提供貼息和風險補償。具體操作辦法可以設定對小微企業(yè)不良貸款的損失補貼額，也可以用于鼓勵銀行對小微企業(yè)進行業(yè)務拓展，并由基金對成績較好的銀行予以獎勵。

3.從自身管理制度出發(fā)

銀行及政府做出的努力再多，都需要企業(yè)的管理者自身提高金融管控意識，及時了解政策文件和銀行機構的最新產品，在這一點上，許多小微企業(yè)的軟硬件設施嚴重不足，因此，很多時候阻礙企業(yè)融資的力量正是源于內部。那么針對企業(yè)內部進行創(chuàng)新改革，管理者應該遵循以下幾個方面：一是厘清產權結構，明確投資主體，及時就位注冊資本，同時對增量資產進行有效劃分，從而激發(fā)內部人員的工作積極性，進一步促進物質資本、人力資本的高效利用；二是要對審計、會計等財務內容實行規(guī)范化管理，建立多級審核制度，明確權責劃分，做好壞賬計提準備工作，不高估資產、不低估負債，確保對外披露財務信息的真實性；三是完善企業(yè)內部管理結構，厘清組織架構，在業(yè)務開展上實現專人專管、旁人監(jiān)管的控制制度，讓企業(yè)內部所有人發(fā)揮應有的責任義務；四是注重企業(yè)形象的保持，良好的信用記錄一直都是信貸融資的基礎，也是金融機構信用評級的依托，因此，在借貸償還、合同履約等方面要長期保持優(yōu)質記錄；五是提升個人金融意識素養(yǎng)，小微企業(yè)的管理者應該高屋建瓴，不斷提高自身的管理經驗，了解現代企業(yè)的運作方式，同時更要清楚自身企業(yè)的特性、所處階段以及與相關政策的契合程度，從而基于政策指引和發(fā)展方向的引導實現融資渠道和方式的優(yōu)化選擇。

4.加快政府征信平臺建設

破解小微企業(yè)融資難的關鍵就在于建立可靠性強、認可度高的信用評級系統，讓金融機構能夠依托系統對小微企業(yè)采用靈活的方案定制，但是信用評級系統的建立必須依托政府的公信力。這樣政府就能以發(fā)展扶持基金和公信力作保，而金融機構則獲得了準確的企業(yè)信息，能夠更好地籌劃金融產品，小微企業(yè)只要將誠信形象長久保持，就能以較為便捷的方式進行融資貸款，實現做大做強的經營目標。在這個環(huán)節(jié)中，政府的擔保舉措促進了當地經濟發(fā)展，金融機構則通過信用評級數據庫完成業(yè)務拓展，小微企業(yè)實現瓶頸突破，最終達成“三贏”局面。同時，大力發(fā)展信用評級機構，促進企業(yè)信息公開化、透明化，能夠極大緩解市場上借貸雙方信息不對稱的態(tài)勢，對促進市場金融流通、增進市場效率有著重要意義。

四、結語

綜上所述，解決小微企業(yè)融資難、發(fā)展難的問題絕不是一個企業(yè)、一個機關所能做到的，國家部門必須統籌推進銀行機構、金融產業(yè)、社會資本三者的創(chuàng)新整合，不斷完善小微企業(yè)信息數據庫的建設，推動借貸流程簡化，服務范圍、能力的提升，并從政策方面給予引導和優(yōu)惠，從而緩解小微企業(yè)的融資難題。