南京安訊科技有限責任公司 王芳芳

1 案例背景

某科技集團公司資產(chǎn)總額為1767354.66萬元，凈資產(chǎn)154946.65萬元；利潤總額29468.70萬元，稅金總額為8860.33萬元；主營業(yè)務收入為42637.47萬元，其他業(yè)務收入為4634.31萬元。公司在資金集中管理方面，采用符合自身的管理模式，并制定了《資金集中管理規(guī)定》的相關通知。

2 資金集中管理的實施

2.1 某科技集團財務公司的現(xiàn)狀

科技集團財務公司是2016年經(jīng)北京銀監(jiān)局批準成立的，屬于科技集團的獨立子公司，也屬于資金集中管理的重要部門，財務公司的成立標志著公司在抓緊自身改革、提升自身的綜合管理水平方面得到進一步提升。財務公司受到科技集團領導的重視，按照業(yè)務職能部門設立專門的管理委員會。主要構(gòu)成為：董事會、公司管理層。主要對以下部門實施管理：信貸業(yè)務部、資金管理部、結(jié)算管理部、信息技術部、風管管理部、計劃部、綜合部、審計稽核部。各個部門職責明確。

2.2 財務公司資金集中管理

科技集團秉承集中管理、降本增效、市場運作、權責明確、調(diào)劑余缺、保主保重、規(guī)范監(jiān)管、控制風險的原則，集中管理資金，具體包括銀行賬戶和資金收支集中管理、銀行承兌匯票管理、融資及擔保管理，以及科技集團認為有必要集中管理的其他資金事項。資金集中管理包括公司全資、控股或?qū)嶋H控制的各權屬單位，以及其全級次的所屬單位，包括獨立開設銀行賬戶進行資金結(jié)算的分公司、項目部、工會等，包括未納入科技集團合并財務報表范圍的單位。科技集團財務部門、財務公司應當根據(jù)職責，進一步細化資金集中管理的措施和要求，不斷優(yōu)化資金集中管理與結(jié)算的信息化平臺，切實強化管控力度，提升服務水平。各權屬單位應當結(jié)合本單位實際，制定相應實施細則，確保資金集中管理制度的貫徹落實。

2.3 財務公司集中管理的實施

科技集團有比較完善的資金管理制度體系，使資金應用效率得到明顯提升，并且確保了資金安全?？萍技瘓F完善自身內(nèi)控制度，并以內(nèi)部控制制度為基礎進行以下管理工作：賬戶管理、融資管理、資金集中和計劃管理，以及信用評級管理，同時也制定了相應的管理制度。

在賬戶管理制度中，科技集團和各子公司的全部銀行賬戶信息一定要納入到企業(yè)賬戶管理系統(tǒng)進行統(tǒng)一管理，賬戶開設、變更以及撤銷等的管理都要納入系統(tǒng)?？萍技瘓F的賬戶體系包括商行和公司結(jié)算賬戶，以及第三方支付賬戶。

在資金集中管理制度中，各級公司資金都要納入到集團資金集中管理體系中，確定新的資金集中管理模式，也就是基于集團自身的金融服務平臺采取收入與支出兩條線的資金管理模式，實現(xiàn)跨主體且突破地域局限的集中化管理目的，使資金應用效率得到顯著提升。

資金計劃管理制度涵蓋了經(jīng)營現(xiàn)金流入預算、運營成本和資本性現(xiàn)金支出預算，科技集團的資金計劃管理實行分主體編制，逐層級上報以及批準后逐層級分解至下級單位或部門的模式。

3 財務公司資金集中管理的成效

某科技集團財務公司一直以不斷優(yōu)化現(xiàn)金流為目標，基于資金的精細化管理，從金融服務出發(fā)，使各類經(jīng)營指標和任務順利達成，整個集團的資金使用效益十分理想，各項關鍵性工作都順利完成。

3.1 整體效益提升

2019年，某科技集團財務公司通過互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，使資金精細化管理得到了進一步的深入，同時采取了大量舉措，使債務結(jié)構(gòu)得到了明顯的優(yōu)化，具體表現(xiàn)在以下四個方面。

一是帶息負債。2019年初，科技集團根據(jù)全年預算方案，批準了財務公司制定的融資方案，全年帶息和上市部分帶息債務分別降低至150億元和160億元，紅籌公司因為境外融資成本比境內(nèi)要高，到期債務正常償還。

二是混改資金。2019年前6個月，財務公司把握好有利時機，實現(xiàn)了6百億元混改資金補流，時間規(guī)劃科學合理，比原先計劃節(jié)省了2億元左右的財務費用。

三是資金鏈?？梢詫崿F(xiàn)科技集團、紅籌和運營公司境內(nèi)外各類到期債務的順利償還以及續(xù)貸，有力確保集團資金鏈的安全。對境內(nèi)外貸款和債券等一系列融資產(chǎn)品動態(tài)給予密切關注，并在第一時間給出最佳的融資建議，對債務結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，對比年初預設的財務費用考核目標明顯要低。

四是籌資成本?？萍技瘓F平均籌資成本為3.94%，比市場平均水平要低，不僅確保了集團資金需求，還使財務費用的增長勢頭得到了有效控制，從而保證了集團資金成本處于可控狀態(tài)，順利完成財務費用預算。

3.2 金融服務能力提升

財務公司將自身金融服務功能最大化地發(fā)揮出來，為科技集團創(chuàng)造更多價值，要求分公司對外開具保函，達到集團內(nèi)部的資金融通目的，并形成市場化，真正解決自身資金不足的問題，確保資金的正常運作。具體體現(xiàn)如下。

一是重視對資金流動性的管理。財務公司牽頭組織各業(yè)務部召開資金安排相關會議，對于涉及大量資金的重點事項要做好分析及預案準備工作，完善計劃編制及實施的流程化管理，形成閉環(huán)，在月底分析及公示計劃落實情況，最終流動性比例指標達到76.06%，比標準比例高出了25%，使流動性風險得到了有效控制。

二是同業(yè)運作收益可觀。到2019年6月為止，同業(yè)存款利息收入達到了8.2億元，綜合收益率為4.11%，同業(yè)存放利息收益有顯著提高。

三是逐步深化資金集中管理。2019年，科技集團得到國資委考核認證，其財務公司的資金集中度達到了87%，其全球資金管理集中度有明顯提升。全量賬戶報表監(jiān)控功能上線，有效清理了集團內(nèi)外低效和無效賬戶，分別達到365個和1784個，每年節(jié)約了近18萬元的成本。在資金管理方面，強化存續(xù)公司資金集中度，設計新的資金集中管理模式，建立受限資金報備支付，使數(shù)據(jù)統(tǒng)計更為精準，且提升了資金的集中度。

四是金融產(chǎn)業(yè)鏈的進一步拓展。2019年，財務公司針對子公司實行售后回租方式，開辦第一筆融資租賃業(yè)務，使信貸規(guī)模的放款加大，解決了集團公司資金不足的問題，彌補資金缺口約40億元左右，自營貸款實現(xiàn)70.54億元的規(guī)模，使外部貸款規(guī)模大幅降低。

3.3 資金運營能力提升

2017年科技集團財務公司實現(xiàn)了B2級(銀監(jiān)會評定)的評級目標。2019年6月，定量指標87.37分，對比上一年有顯著提升，獲利指標與經(jīng)營服務能力都有大幅提高，對比2017年，財務貢獻度提高了46個百分點，同時，資產(chǎn)收益率也有顯著提升。

財務公司從建立起一直實施資金集中與結(jié)算舉措，逐步優(yōu)化集團資金歸集與賬戶體系，直到2019年末，歸集范疇延伸至集團全部子公司和分公司。進一步強化資金集中力度，對集團內(nèi)部還沒有歸集以及受限資金加以密切跟蹤，對不同公司具體業(yè)務狀況加以充分考量，并制定有針對性的歸集方案，將存續(xù)公司和子公司資金從多個渠道實現(xiàn)歸集，強化存款吸收，使資金集中度得到進一步提升。2019年底，集團全口徑和可歸集口徑資金集中度分別為7.8%和94.31 %。

對于資金結(jié)算，科技集團金融服務平臺覆蓋了各子公司，可提供資金預算管理、存貸款業(yè)務、賬戶查詢以及支付等功能，充分體現(xiàn)出集團的基礎金融服務能力。2019年，合計處理的結(jié)算交易達到20.20萬筆，涉及金額達到3.8479萬億元。

4 財務公司資金集中管理的問題

4.1 公司定位

從財務公司自身出發(fā)，科技集團對財務公司的定位相對于具體的落實情況存在一定偏差。集團出于對戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標推進的考慮，對財務公司的定位是“資金歸集、結(jié)算和監(jiān)控中心以及金融服務中心”，采用線上與線下二者結(jié)合的管理方式，以滿足整個集團的資金管理以及金融增值需求。但是，事實上對于財務公司的管理，僅將子公司納入到財務公司資金集中管理體系中，而分公司依舊與商行綁定逐層級歸集資金，致使財務公司難以全方位地管理集團內(nèi)部資金，其職能未完全落實到位。

4.2 從科技集團內(nèi)部整體來看

財務公司作為科技集團的子公司，與其他子公司在職能上有一定重置的情況，致使財務公司的職能作用難以充分發(fā)揮出來。一方面，集團在建立財務公司之前，已經(jīng)建立了傾向于金融行業(yè)的子公司，其中支付公司攬下了絕大多數(shù)成員單位的代理收支業(yè)務；易購公司的易購金融產(chǎn)品具融資理財功能，也是面向成員單位提供服務。另一方面，因為集團各子公司的組織架構(gòu)各不一樣，絕大部分成員單位依舊留存著原來的結(jié)算機構(gòu)，外部銀行賬戶遍布于各大商行，使財務公司的資金集中管理面臨著極大的挑戰(zhàn)。

4.3 業(yè)務結(jié)構(gòu)和能力

收入結(jié)構(gòu)過于單一，缺乏一定的可持續(xù)發(fā)展能力。財務公司收益與科技集團整體資金規(guī)模息息相關，但是，資金的投放結(jié)構(gòu)過于單一。直到2019年底，公司資產(chǎn)規(guī)模為376.52億元，其中存放同業(yè)和貸款分別為259.14億元和85.54億元，所占比例分別為68.83%和22.72%，余下資產(chǎn)用于融資租賃以及銀行存款，所占比例較小。

業(yè)務體系和配套服務能力存在不足。通過觀察財務公司業(yè)務內(nèi)容，其經(jīng)銀監(jiān)會批準的可經(jīng)營業(yè)務為10項，然而，在具體的經(jīng)營中，業(yè)務類型僅限于同業(yè)拆借、子公司的資金結(jié)算以及委托貸款。通過觀察其業(yè)務支撐能力，因為集團資金管理體系發(fā)生變動，對財務公司及所有子分公司的相關從業(yè)人員提出了新的要求，首先，在集中管理模式下，業(yè)務迅速增長要求所需配備的人員不夠；其次，新興業(yè)務對人員專業(yè)水平及工作能力提出了更高的要求，但是，目前的人才儲備與這些高標準有一定差距。從人員服務能力水平方面來說，與商行等金融機構(gòu)相距甚遠，成員單位的個性化需求難以滿足，市場競爭優(yōu)勢較弱。

5 完善財務公司資金集中管理的措施

結(jié)合科技集團財務公司的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展特征，深入思考業(yè)務能力建設風險管理標準，并就其資金集中管理提出以下優(yōu)化意見。

5.1 明確財務公司定位

財務公司一定要有清晰的戰(zhàn)略定位，才可以將戰(zhàn)略目標落到實處。據(jù)銀監(jiān)會提出的管理要求，財務公司要以科技集團公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標為導向，也就是始終堅持聚焦、合作、創(chuàng)新，要想為集團發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)的報務，財務公司的戰(zhàn)略目標應該確定為全力促進集團產(chǎn)融結(jié)合的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

5.2 提升業(yè)務能力

科技集團財務公司要充分考慮自身發(fā)展情況，從服務、系統(tǒng)支撐和市場開拓能力以及人才儲備幾個方面著手。財務公司具有雙重身份，是集團資金管理中心的同時，也是圍繞提供優(yōu)質(zhì)金融服務為目標的獨立子公司，然而在具體開展業(yè)務時，其應該摒棄甲方思維，以顧客、市場和一線為關注核心，并將此作為業(yè)務開展的原則，主動深挖顧客需求，強化服務能力。

5.3 開拓業(yè)務體系

在現(xiàn)階段經(jīng)濟條件下，科技集團財務公司金融領域的產(chǎn)品體系結(jié)構(gòu)不夠完善，要充分考慮自身發(fā)展情況，結(jié)合金融市場的發(fā)展趨勢持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品體系，拓展市場。科技集團財務公司應當根據(jù)職責，進一步細化資金集中管理的措施和要求，不斷優(yōu)化資金集中管理與結(jié)算的信息化平臺，切實強化管控力度，提升服務水平，設立融資租賃公司，以此作為資產(chǎn)歸集和資金集中支付平臺，并建立起產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺。將金融工具充分利用起來解決公司內(nèi)部資金及資產(chǎn)出表需求，確保各類項目都能配備足夠的資金，使之正常運行，促進主業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。