鄧顯亮 馬鋼奧瑟亞化工有限公司

現(xiàn)金流具體指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行時(shí)現(xiàn)金流入和流出的總量。企業(yè)現(xiàn)金流關(guān)乎著企業(yè)的“生存死亡”，尤其是在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈的情況下，企業(yè)更加需要重視現(xiàn)金流管理，保證企業(yè)具有足夠的現(xiàn)金流支持企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)完善現(xiàn)金流管理體系，構(gòu)建現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，合理安排和利用資金，為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。

一、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建

企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建，有利于提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，從而有效提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。對(duì)此，企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建，具體可以從以下信息獲取和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別兩個(gè)方面進(jìn)行。

（一）信息獲取

信息獲取是構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制的首要環(huán)節(jié)，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，無(wú)時(shí)無(wú)刻都面臨著大量的數(shù)據(jù)信息，企業(yè)在獲取有價(jià)值的數(shù)據(jù)信息時(shí)，需要堅(jiān)持時(shí)效性、相關(guān)性、精準(zhǔn)性等原則，保證信息的獲取能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理及決策提供可靠有效的依據(jù)。此外，在獲取關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)兼顧到財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的收集，比如金融政策變化、市場(chǎng)信息前瞻性等。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其能夠?qū)ζ髽I(yè)現(xiàn)金流管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制具體需要經(jīng)過(guò)以下三個(gè)環(huán)節(jié)：

（1）結(jié)構(gòu)識(shí)別。結(jié)構(gòu)識(shí)別體現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)金流活動(dòng)的全過(guò)程，動(dòng)態(tài)地識(shí)別出可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。首先，在投資環(huán)節(jié)中，由于通常情況下投資金額相對(duì)比較大且回收周期較長(zhǎng)，所以如果在某項(xiàng)投資活動(dòng)中投資現(xiàn)金流出高于現(xiàn)金流入，企業(yè)現(xiàn)金流則減少，從而影響到企業(yè)其他正常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，反之，則會(huì)增強(qiáng)企業(yè)資金流動(dòng)性；其次，在融資環(huán)節(jié)中，現(xiàn)代企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的主要方式是通過(guò)借款或者是發(fā)行債券，在這一過(guò)程中會(huì)因?yàn)橹Ц独⒑凸衫确从超F(xiàn)金流出。如果企業(yè)在融資活動(dòng)中現(xiàn)金流出高于現(xiàn)金流入，可能會(huì)使得企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性不強(qiáng)，以此引發(fā)了償債風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使得企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理，無(wú)法有效保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流；最后，在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中，企業(yè)通過(guò)商品銷售、勞務(wù)服務(wù)、稅費(fèi)支付等進(jìn)行現(xiàn)金流活動(dòng)，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流出高于現(xiàn)金流入，則體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善，無(wú)法及時(shí)地回收現(xiàn)金，給企業(yè)造成資金流轉(zhuǎn)壓力，從而增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）指標(biāo)分析。隨著企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系不斷完善，在對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行衡量。在企業(yè)現(xiàn)金流指標(biāo)分析這一環(huán)節(jié)中，具體需要經(jīng)過(guò)兩個(gè)流程：第一，結(jié)合企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，計(jì)算出各個(gè)模塊的指標(biāo)；第二，根據(jù)自身的實(shí)際情況及行業(yè)情況，為各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)定一個(gè)臨界值，以此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行定量化的衡量。（3）綜合分析。綜合分析是在企業(yè)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)識(shí)別、指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行綜合分析，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的高低程度來(lái)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

二、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范的途徑

（一）重視現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，必須要重視現(xiàn)金流管理，企業(yè)管理層要正確意識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性。任何企業(yè)想要提升自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，都需要加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，同時(shí)也要采取有效措施，提升企業(yè)資金的使用效率，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的精細(xì)化管理。重視現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅是企業(yè)管理層需要轉(zhuǎn)變管理觀念，還需要自上而下的進(jìn)行轉(zhuǎn)變，讓企業(yè)的每個(gè)員工都能夠充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并自覺(jué)地參與到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范工作中，保證企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，從而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的提升，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（二）設(shè)立專門(mén)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

一般情況下，一些發(fā)展規(guī)模較小的企業(yè)如果設(shè)立專門(mén)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的話，一定程度上會(huì)增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，但是由于現(xiàn)金流管理關(guān)乎著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，有著非常重要的作用。對(duì)此，企業(yè)在設(shè)立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的發(fā)展規(guī)模、業(yè)務(wù)等實(shí)際情況，相應(yīng)設(shè)置現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或者崗位，保證實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的管理。同時(shí)，在設(shè)置現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)選用具有財(cái)務(wù)知識(shí)、審計(jì)知識(shí)及法律知識(shí)的專業(yè)人員進(jìn)行專職的風(fēng)險(xiǎn)管理，定期分析企業(yè)現(xiàn)金流管理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)存在，要形成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告，及時(shí)上報(bào)管理層，然后組織相關(guān)的人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成因分析，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因制定解決方案，為企業(yè)管理層決策提供參考依據(jù)。

（三）加強(qiáng)全面預(yù)算管理

企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理，有利于優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部資源，同時(shí)還能夠?qū)ζ髽I(yè)資金預(yù)算及收入進(jìn)行有效的監(jiān)督?？梢?jiàn)，加強(qiáng)全面預(yù)算管理是企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范的重要方式。首先，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)當(dāng)建立完善的資金審批管理制度，并嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行資金預(yù)算，提高企業(yè)資金的使用效率，并對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的監(jiān)管。其次，要落實(shí)全面預(yù)算管理工作，嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)決策內(nèi)容，加強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)管理，并將這一工作納入到日常管理工作中。

（四）制定資金收支平衡計(jì)劃

企業(yè)應(yīng)當(dāng)有計(jì)劃的使用資金，每月定期制定收支平衡計(jì)劃，以收定支，合理安排資金，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流情況做到心中有數(shù)。通過(guò)資金平衡計(jì)劃，對(duì)于出現(xiàn)的資金缺口也方便企業(yè)提前籌措資金,對(duì)于出現(xiàn)的企業(yè)短期資金盈余，可以集中盈余資金投資保本固定收益類短期理財(cái)，提高資金使用效益。因此做好資金收支平衡計(jì)劃不僅能使企業(yè)有效防范現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也能使企業(yè)適當(dāng)增加收益。