周 亮，吳艷媚

（湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院，長(zhǎng)沙410205）

自改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了迅速發(fā)展，2019 年我國(guó)GDP 接近100 萬(wàn)億人民幣，人均GDP更是突破了1 萬(wàn)美元。但是伴隨著如此高速的發(fā)展是環(huán)境的污染以及能源的消耗。在2009 年我國(guó)能源消費(fèi)總量已經(jīng)達(dá)到30.66 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，超過(guò)美國(guó)成為全球最大能源消費(fèi)國(guó)；2019 年我國(guó)能源消費(fèi)總量達(dá)到了48.6 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，相對(duì)2009 年上升了59%。除此以外，大氣污染、土壤污染等環(huán)保問(wèn)題愈發(fā)突出，也成為阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絆腳石。2020 年第一季度GDP 同期增長(zhǎng)從2019 年第一季度的6.4%降至-6.8%，在此背景下，如何穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)下滑態(tài)勢(shì)及穩(wěn)定就業(yè)增長(zhǎng)，同時(shí)又促進(jìn)環(huán)保問(wèn)題的進(jìn)一步有效解決，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。發(fā)展綠色金融可以推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)，加快推進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，從而進(jìn)一步促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此詳細(xì)闡釋綠色金融在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀，并分析其發(fā)展過(guò)程中存在著的問(wèn)題及可能的對(duì)策建議，對(duì)于提高我國(guó)綠色金融發(fā)展水平、并最終促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)和理論意義。

1 文獻(xiàn)綜述

相比國(guó)外對(duì)于環(huán)境金融或可持續(xù)融資的成熟研究，綠色金融在我國(guó)的研究起步比較晚，相關(guān)研究從2007 年才開始，相應(yīng)的一些研究分析和理論觀點(diǎn)也是在近幾年才被提出，基本上與西方學(xué)者的理論保持一致、相融相通，主要從綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀、綠色金融發(fā)展所存在的問(wèn)題及相應(yīng)的解決措施這三個(gè)視角來(lái)對(duì)綠色金融開展研究。

1.1 綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

方磊（2020）[1]發(fā)現(xiàn)國(guó)際上綠色信貸以及綠色債券發(fā)展已經(jīng)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，逐漸成為一種健康成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；我國(guó)綠色金融發(fā)展良好，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，尚存在差距。陳卓（2019）[2]指出綠色金融是我國(guó)政府提出的一個(gè)全新的概念，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)起著舉重若輕的作用，但我國(guó)的綠色金融概念還處于起步階段，各項(xiàng)政策處于試運(yùn)行階段。楊升（2018）[3]認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)已經(jīng)造成嚴(yán)重的資源與環(huán)境問(wèn)題，全球在可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題上已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，推出一系列綠色發(fā)展理念，但我國(guó)綠色金融仍以綠色信貸為主，規(guī)模和作用比較有限。侯文鈺（2020）[4]指出目前綠色金融已經(jīng)成為國(guó)家的重要戰(zhàn)略之一，綠色金融市場(chǎng)化體系已經(jīng)逐步建成，我國(guó)進(jìn)行綠色投資的金融工具也越來(lái)越多樣化。肖涵（2020）[5]經(jīng)過(guò)研究認(rèn)為綠色金融得到我國(guó)政府的高度重視，并且政府在“一五三”規(guī)劃中明確強(qiáng)調(diào)大量發(fā)展綠色金融，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。李若愚（2016）[6]認(rèn)為我國(guó)綠色金融發(fā)展剛剛起步,以綠色信貸為主,綠色保險(xiǎn)與綠色證券仍處于探索階段，碳市場(chǎng)快速發(fā)展,碳金融剛剛破冰。曹明弟（2020）[7]指出綠色金融在推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和綠色轉(zhuǎn)型中具有蓬勃生機(jī)和活力。饒淑玲和陳迎（2019）[8]的研究結(jié)論是2015 年以來(lái)我國(guó)綠色金融蓬勃發(fā)展，尤其是綠色信貸在綠色金融市場(chǎng)中發(fā)揮著重要的作用。

1.2 阻礙綠色金融發(fā)展的問(wèn)題

陳卓（2019）[2]發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段我國(guó)綠色金融政府扶持力度不夠大，缺乏良好的市場(chǎng)環(huán)境，綠色金融市場(chǎng)體制不夠健全。侯文鈺（2020）[4]指出由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域還處于探索階段，政策的落實(shí)力度還有所欠缺，對(duì)于環(huán)評(píng)執(zhí)法也大多采取行政手段，降低了綠色金融效率。肖涵（2020）[5]經(jīng)過(guò)研究發(fā)現(xiàn)綠色金融運(yùn)營(yíng)成本高，綠色金融業(yè)務(wù)在短期成本投入、產(chǎn)出等環(huán)節(jié)上優(yōu)勢(shì)并不明顯，其次綠色金融屬于一種新型業(yè)態(tài)，在區(qū)域發(fā)展方面存在較大的不平衡，辦理綠色金融業(yè)務(wù)往往需要對(duì)應(yīng)的物理網(wǎng)點(diǎn)和渠道，對(duì)綠色金融的發(fā)展具有一定的制約作用。閆懷艷等（2018）[9]發(fā)現(xiàn)我國(guó)綠色金融人才極度缺乏，減緩了綠色金融的發(fā)展。楊升（2018）[3]指出由于外部激勵(lì)不足，抑制了金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的動(dòng)力，導(dǎo)致相關(guān)主體對(duì)綠色金融開展的積極性比較欠缺。Labatt 和White（2002）[10]發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在發(fā)放綠色貸款的過(guò)程中就蘊(yùn)含著潛在的環(huán)境變數(shù)，可能引發(fā)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)有轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患。Monaghan（2010）[11]指出環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較強(qiáng)的負(fù)面影響。曾慶睿（2020）[12]認(rèn)為我國(guó)現(xiàn)有的綠色金融規(guī)范尚未完全建立，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，限制了綠色金融產(chǎn)品的銜接與流通，阻礙了綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。

1.3 促進(jìn)綠色金融發(fā)展的措施

陳卓（2019）[2]在研究中提出企業(yè)發(fā)展過(guò)程中要增強(qiáng)自身綠色觀念，實(shí)現(xiàn)整體綠色發(fā)展，要培養(yǎng)相關(guān)的綠色金融專業(yè)人才，并且高校在課程中要深入貫徹綠色金融概念。楊升（2018）[3]的研究結(jié)論是政府必須要起好帶頭作用，制定并落實(shí)相應(yīng)的激勵(lì)性政策，發(fā)揮政府在社會(huì)資源配置中的引導(dǎo)功能，從而促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)制定長(zhǎng)期的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略。侯文鈺（2010）[4]的研究結(jié)果是應(yīng)該健全綠色金融法律法規(guī)，通過(guò)法律手段來(lái)保證其健康發(fā)展，完善綠色金融相關(guān)實(shí)施制度與監(jiān)管制度。肖涵（2020）[5]認(rèn)為要利用互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上進(jìn)行信息溝通、資金周轉(zhuǎn)，為綠色金融服務(wù)。No-viantie（2012）[13]認(rèn)為面對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，給綠色企業(yè)打造融資的“綠色通道”。Simian（2007）[14]指出銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)制定詳細(xì)的信貸指引來(lái)達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的。Jeucken（2015）[15]通過(guò)對(duì)比分析一些比較典型的案例，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行將環(huán)境影響指標(biāo)納入信貸審核體系，將很大程度降低其信貸風(fēng)險(xiǎn)。田輝（2016）[16]指出必須由政府出面來(lái)提供一些必要政策和資金上的支持。Heal（2005）[17]認(rèn)為銀行作為金融領(lǐng)域的重要行業(yè)，應(yīng)該履行其社會(huì)責(zé)任，引導(dǎo)資金流入綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)其應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。王修華和劉娜（2016）[18]發(fā)現(xiàn)要實(shí)現(xiàn)綠色金融的可持續(xù)發(fā)展，就要平衡好政府和市場(chǎng)之間的關(guān)系，構(gòu)建一個(gè)政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、社會(huì)參與的綠色金融長(zhǎng)效機(jī)制，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。易綱（2016）[19]認(rèn)為要運(yùn)用市場(chǎng)+政府支持的機(jī)制，吸引更多投資者把資金投入到綠色信貸、綠色債券和綠色保險(xiǎn)等綠色金融產(chǎn)品中來(lái)，再把融入的資金投放于綠色產(chǎn)業(yè)，以此來(lái)達(dá)到環(huán)境保護(hù)的目的。饒淑玲和陳迎（2019）[8]指出要健全綠色金融的基礎(chǔ)性標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，并引入第三方評(píng)估論證機(jī)制，引入社會(huì)組織、媒體和公眾的力量，加強(qiáng)監(jiān)督。

通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行梳理可以發(fā)現(xiàn)，綠色金融領(lǐng)域的研究正在不斷深入，綠色金融在國(guó)內(nèi)外逐漸成為一種健康成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。現(xiàn)階段綠色金融在法律制度、標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品創(chuàng)新、人才、市場(chǎng)等方面存在著問(wèn)題，比如法律制度不完善、沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、缺乏金融創(chuàng)新、復(fù)合型人才不足、市場(chǎng)參與度不高等，為此我國(guó)要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，健全法律制度體系，加快人才培養(yǎng)及金融創(chuàng)新，提高市場(chǎng)參與度，以此來(lái)促進(jìn)綠色金融在我國(guó)的發(fā)展（王靜，2019）[20]。

2 我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放時(shí)期，綠色金融就已經(jīng)在中國(guó)開始萌芽，隨著時(shí)間的推移，發(fā)展得越來(lái)越好，尤其是近幾年來(lái)，我國(guó)政府大力推進(jìn)綠色金融發(fā)展，我國(guó)的綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)及碳交易碳金融等綠色金融產(chǎn)品都發(fā)展迅速，在法律政策、總體規(guī)模數(shù)量和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都取得較好的成績(jī)，以綠色信貸為代表的綠色金融實(shí)踐也一直處于世界前列。

2.1 綠色信貸

所謂綠色信貸，從本質(zhì)上看是政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿推動(dòng)環(huán)保事業(yè)發(fā)展的一種重要手段，其涵義為商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)研發(fā)生產(chǎn)治污設(shè)施、從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)、開發(fā)利用新能源、從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率，而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率。商業(yè)銀行大力開展綠色信貸業(yè)務(wù)能推動(dòng)我國(guó)綠色金融發(fā)展，也能提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看不僅可以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益，提高自身的盈利能力，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，更能夠承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，增強(qiáng)自身的信譽(yù)。

在政策上，政府陸續(xù)發(fā)布了很多政策性文件，不斷完善綠色信貸體系，大力推動(dòng)了綠色信貸的發(fā)展。2007 年，我國(guó)發(fā)布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，這是綠色信貸概念第一次在我國(guó)被提出，為綠色信貸的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。近十年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列關(guān)于推進(jìn)綠色信貸發(fā)展的文件，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的力度也在不斷加大，我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，現(xiàn)階段綠色信貸已成為當(dāng)前綠色投資最主要的資金來(lái)源，在很大程度上促進(jìn)了綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

在規(guī)模上，我國(guó)綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步攀升，商業(yè)銀行的綠色信貸余額不斷增加，主要投放于節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目及服務(wù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)兩大領(lǐng)域，但綠色信貸余額總量仍然較小，占比并不高，還有很大的上升空間。綠色信貸占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)整體貸款的比重相對(duì)穩(wěn)定，一般在7%以上，其投放于節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目及服務(wù)領(lǐng)域的資金占比較大，均超過(guò)70%，投放于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的資金比重較少，投資額較穩(wěn)定。截至2019 年6 月，我國(guó)21 家主要銀行綠色信貸余額已經(jīng)突破10 萬(wàn)億元，綠色信貸的規(guī)模在不斷上升。在產(chǎn)品上，各大商業(yè)銀行都在積極發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，綠色信貸產(chǎn)品也越來(lái)越豐富，投資的領(lǐng)域也逐漸多樣化，但創(chuàng)新方面還有所不足。由于我國(guó)各商業(yè)銀行的綠色信貸信息披露機(jī)制有待完善，其所披露的內(nèi)容和形式缺乏統(tǒng)一性，所以選取了在綠色信貸業(yè)務(wù)方面發(fā)展較快、披露相對(duì)全面、具有一定代表性的幾家商業(yè)銀行來(lái)做介紹，如表1 所示?？梢钥吹?，商業(yè)銀行的綠色信貸產(chǎn)品種類較多，有未來(lái)收益權(quán)、綠色融資租賃、產(chǎn)業(yè)基金、排污權(quán)質(zhì)押貸等等，投資領(lǐng)域也較為廣泛，有節(jié)能減排、新能源開發(fā)、聚焦能效、碳金融、環(huán)境治理等等，但還是缺少產(chǎn)品創(chuàng)新，特色綠色信貸產(chǎn)品較少，商業(yè)銀行應(yīng)該要加快綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，從而更好地推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

表1 商業(yè)銀行主要綠色金融產(chǎn)品

2.2 綠色債券

綠色債券所募集的資金主要投向于環(huán)境保護(hù)與資源節(jié)約的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，從而促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。綠色債券市場(chǎng)是我國(guó)綠色金融體系中一個(gè)重要組成部分，建立一個(gè)良性、以市場(chǎng)為基礎(chǔ)、可持續(xù)的債券市場(chǎng)生態(tài)系統(tǒng)對(duì)我國(guó)綠色債券市場(chǎng)的健康發(fā)展具有十分重要的意義。2005 年是我國(guó)綠色債券發(fā)展的分水嶺，截至2015 年，我國(guó)綠色債券的規(guī)模接近于零。2015 年中國(guó)人民銀行發(fā)布《綠色金融債券公告》，奠定了我國(guó)綠色債券市場(chǎng)發(fā)展的政策基調(diào)。近幾年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列關(guān)于推進(jìn)綠色債券發(fā)展的政策文件（見表2），為推進(jìn)綠色債券在我國(guó)的發(fā)展提供了實(shí)質(zhì)性的幫助，但現(xiàn)有的政策文件針對(duì)性和可操作性不強(qiáng)，支持力度仍不夠大。

表2 綠色債券政策

2016 年，興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行發(fā)行了我國(guó)第一只綠色金融債券。在發(fā)行規(guī)模上，2016 年我國(guó)綠色債券飛速發(fā)展，一年時(shí)間從接近于零到發(fā)行規(guī)模達(dá)到2 057.3 億元，一躍成為全球最大的綠色債券市場(chǎng)。近幾年來(lái)穩(wěn)步增長(zhǎng)，一直位于全球第二大綠色債券市場(chǎng)，僅次于美國(guó)，已從2016 年的2 057.3億元到2017 年的2 067.80 億元，再到2018 年的2 203.53 億元，2019 年發(fā)行規(guī)模已接近3 000 億元，增速也是不斷加大，2019 年同比增速達(dá)到32.60%。在發(fā)行主體方面，發(fā)行主體的數(shù)量也在不斷擴(kuò)大，參與的機(jī)構(gòu)不斷增加，從2016 年的28家機(jī)構(gòu)到2017 年的83 家，呈現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)，截至2019 年末，我國(guó)綠色債券發(fā)行主體已有150 家，三年來(lái)已增加122 家，增長(zhǎng)迅速，2019 年同比增速達(dá)到45.63%。在綠色債券數(shù)量方面，其數(shù)量也是在逐步擴(kuò)大，2016 年僅有48 個(gè)到2017 年的115 個(gè)，截至2019年末，綠色債券項(xiàng)目已超過(guò)200 個(gè)，同比增速達(dá)到57.03%。

目前，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)還是以綠色金融債為主，雖然近幾年綠色金融債的規(guī)模在不斷下降，2019 年的同比降幅達(dá)到28.3%，但其所占總比重仍以31.6%位居首位（見表3）。綠色金融債的主要用途是為銀行的綠色信貸提供資金支持，銀行通過(guò)綠色債券來(lái)進(jìn)行融資，再將融入的資金投放于綠色信貸，從而推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。2019 年，共有32 家金融企業(yè)發(fā)行了37 只綠色金融類債券，主體數(shù)較2018 年增加1 個(gè)，仍以商業(yè)銀行為主，且銀行的層次逐漸趨于多元化，政策性銀行、股份制銀行、各地的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行及金融租賃機(jī)構(gòu)都開始參與進(jìn)來(lái)，為推進(jìn)綠色金融的發(fā)展出一份力。債項(xiàng)數(shù)較2018 年減少1 只，債項(xiàng)數(shù)量占比18.4%，發(fā)行規(guī)模為923.94 億元，占比31.60%，同比降幅為28.3%，平均單只規(guī)模為24.97 億元，單筆發(fā)行規(guī)模較大。

近幾年，非金融機(jī)構(gòu)參與綠色債券市場(chǎng)的力度不斷加深，非金融企業(yè)綠色債券發(fā)展迅速，在發(fā)行規(guī)模和債項(xiàng)數(shù)量上都有顯著提高。2016 年我國(guó)共發(fā)行非金融企業(yè)綠色債券34 只，其發(fā)行規(guī)模為477.3 億元，占比僅為23.2%。而2019 年共發(fā)行164只，發(fā)行規(guī)模達(dá)到1 997.95 億元，較2018 年增加1 083.62 億元，占比達(dá)到68.4%，其總發(fā)行規(guī)模首次超過(guò)綠色金融債，同比增速達(dá)到118.52%，呈現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)；債項(xiàng)數(shù)量也由2018 年的90 只增長(zhǎng)到了2019 年的164 只，增長(zhǎng)顯著，同比增速達(dá)到82.22%。

具體到各債券類別，非金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的非金融綠色債主要是綠色公司債、綠色企業(yè)債、綠色債務(wù)融資工具和綠色資產(chǎn)支持證券，綠色公司債和綠色企業(yè)債的占比相對(duì)較大。2016 年，我國(guó)綠色公司債、綠色企業(yè)債、綠色債務(wù)融資工具和綠色資產(chǎn)支持證券的發(fā)行規(guī)模相對(duì)較小，分別為182.4 億元、140.90 億元、72 億元和82 億元，各占比也僅為8.87%、6.85%、3.50%和3.98%。近幾年增長(zhǎng)迅速，2019 年其規(guī)模分別為834.07 億元、479.60 億元、328.00 億元和356.28 億元，占比分別為28.50%、16.40%、11.20%和12.30%；較2018 年分別增長(zhǎng)了651.27 億元、103.11 億元、114.3 億元和214.94 億元，同比增速分別為356.27%、27.39%、53.49%和152.07%。綠色公司債和綠色資產(chǎn)支持證券呈現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)，尤其是綠色公司債，其增長(zhǎng)顯著，規(guī)模成倍擴(kuò)大，2019 年已達(dá)到834.07 億元，其發(fā)行規(guī)模已快持平綠色金融債的發(fā)行規(guī)模，占比已達(dá)到28.50%，位居各類非金融綠色債的首位。綠色企業(yè)債債項(xiàng)數(shù)量以69 只位列各類綠色債榜首，占比達(dá)到34.33%，具體如表4 所示。

表3 2016—2019 年我國(guó)綠色債券發(fā)行規(guī)模及占比 億元

非金融機(jī)構(gòu)在綠色債券市場(chǎng)上發(fā)揮的作用日益顯著，其所發(fā)行的非金融綠色債用途比較明確，主要用于企業(yè)按計(jì)劃進(jìn)行的綠色項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或償還因建設(shè)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的借款。區(qū)別于綠色金融債，其所募集的資金直接投向綠色項(xiàng)目，主要投向《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2015 版）》中的清潔能源、清潔交通、節(jié)能、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用以及生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化這六大類綠色項(xiàng)目，項(xiàng)目覆蓋面較廣，類型較為多樣化。2019 年，我國(guó)公開發(fā)行的非金融綠色債金額為1 295.88 億元，主要投向清潔能源、清潔交通和污染防治類這三大類，投資金額分別達(dá)到584.16 億元、403.82 億元和134.50億元，總占比為86.6%（數(shù)據(jù)來(lái)源于Wind 數(shù)據(jù)庫(kù)）。與2018 年的主要投向基本一致，且前三類占比較2018 年的74.34%有所提升，資金投向越發(fā)集中化。這是由于清潔能源、清潔交通和污染防治類行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化水平較高，其所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益相對(duì)更大，更受市場(chǎng)的青睞。

2.3 綠色基金

顧名思義，綠色基金是一只專門針對(duì)綠色發(fā)展而設(shè)立的專項(xiàng)投資基金，其目的就是通過(guò)資金流入綠色企業(yè)及綠色項(xiàng)目來(lái)促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近幾年我國(guó)綠色基金發(fā)展迅速，我國(guó)政府相繼出臺(tái)了一些支持綠色基金發(fā)展的政策文件，配套的政策法規(guī)也在慢慢完善。市場(chǎng)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，截至2016 年末，備案的綠色產(chǎn)業(yè)基金數(shù)量達(dá)到265 只，其中大部分資金都投入到綠色行業(yè)去支持綠色產(chǎn)業(yè)及綠色項(xiàng)目的發(fā)展。地方性的綠色基金創(chuàng)新產(chǎn)品也不斷增多，基金種類日益豐富。但仍存在著總規(guī)模較小、占比較低、市場(chǎng)參與度有待提高、政策仍然不夠完善等問(wèn)題，我國(guó)綠色基金市場(chǎng)仍有很大的發(fā)展空間，市場(chǎng)潛力較大。

2.4 綠色保險(xiǎn)

綠色保險(xiǎn)又被稱為生態(tài)保險(xiǎn)，以環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)為代表，主要用于管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)以發(fā)生污染所導(dǎo)致的第三方利益損害為標(biāo)的，量化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)污染的控制能力，避免污染事故的發(fā)生，從而使生態(tài)環(huán)境更安全。2007 年，我國(guó)環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)正式開展試點(diǎn)工作，2015 年之后，發(fā)展速度加快。同時(shí)政府為了提高企業(yè)的投保率，修訂了《環(huán)保法》。僅2016 年，我國(guó)參與投保環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)的企業(yè)已經(jīng)超過(guò)了1 萬(wàn)家，總保費(fèi)接近3 億元，綠色保險(xiǎn)的規(guī)模大幅提升。但目前我國(guó)綠色保險(xiǎn)的規(guī)模仍然較小，參與度較低，明顯缺乏積極性，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的差距仍很明顯，我國(guó)綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)仍有待完善。

2.5 碳交易和碳金融

碳交易是為降低二氧化碳排放、促進(jìn)減排溫室氣體所采取的一種市場(chǎng)機(jī)制，其實(shí)質(zhì)就是將碳排放權(quán)作為商品標(biāo)的進(jìn)行交易，買方需要向賣方支付一定金額去換取溫室氣體減排額，然后買方可以將其換取到的溫室氣體減排額用于緩解溫室效應(yīng)，從而促進(jìn)減排溫室氣體，實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排的目標(biāo)。碳交易碳金融利用市場(chǎng)機(jī)制，降低減排成本，提升減排效率，已成為解決污染問(wèn)題最有效的方式。一直以來(lái)我國(guó)政府都將減排作為目標(biāo)，不斷加大二氧化碳減排的力度，同時(shí)也開展了碳排放權(quán)的交易試點(diǎn)工作。目前我國(guó)碳交易市場(chǎng)體系正在不斷完善，碳市場(chǎng)的規(guī)模在不斷擴(kuò)大，截至2019 年7 月，我國(guó)碳市場(chǎng)共成交配額1 904.85 萬(wàn)噸，同比上升81.31%；碳市場(chǎng)交易額達(dá)到3.36 億元，同比上升38.27%。但碳市場(chǎng)方面的產(chǎn)品比較單一，主要就是碳排放權(quán)，其他金融創(chuàng)新產(chǎn)品較少，碳期權(quán)期貨等碳衍生品市場(chǎng)更少，產(chǎn)品創(chuàng)新明顯存在不足。

3 我國(guó)綠色金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

3.1 綠色金融標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

一些發(fā)達(dá)國(guó)家注重綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并且已經(jīng)形成一種健康的發(fā)展態(tài)勢(shì)。雖然我國(guó)綠色金融的發(fā)展現(xiàn)處于世界前列，但由于我國(guó)綠色金融研究起步較晚，現(xiàn)有的綠色金融規(guī)范尚未完全建立。在國(guó)際方面，各界人士對(duì)綠色金融概念的理解都不盡相同，我國(guó)綠色金融的定義與國(guó)際公認(rèn)的定義還是存在著一定程度偏差，綠色標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、缺乏一致性，在國(guó)際合作交流中存在一定障礙，增加了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理的難度與成本，限制了綠色金融產(chǎn)品的銜接與流通，阻礙了綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。在國(guó)內(nèi)方面，綠色項(xiàng)目界定、綠色認(rèn)證和評(píng)級(jí)等標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一。在綠色項(xiàng)目界定方面，現(xiàn)階段我國(guó)有中國(guó)人民銀行發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》和由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)的《綠色債券發(fā)行指引》兩套界定方案來(lái)對(duì)綠色項(xiàng)目進(jìn)行界定劃分，但兩者的界定范圍并不統(tǒng)一，存在著一定的差異性。以綠色債券為例，前者將綠色債券項(xiàng)目分為6 大類和31小類，而后者則直接分為12 大類，這直接導(dǎo)致監(jiān)管不統(tǒng)一，易引起投資人的困惑。在綠色認(rèn)證和評(píng)級(jí)方面，我國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)也不夠完善。現(xiàn)階段我國(guó)缺乏一個(gè)綠色認(rèn)證和評(píng)級(jí)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，主要還是由企業(yè)等機(jī)構(gòu)自己去摸索，這就導(dǎo)致各機(jī)構(gòu)認(rèn)證評(píng)級(jí)的結(jié)果存在偏差，所形成的認(rèn)證報(bào)告也不盡相同，這就會(huì)在一定程度上阻礙投資者進(jìn)行投資。

3.2 綠色金融制度法規(guī)不健全

近幾年我國(guó)綠色金融發(fā)展迅速，但由于起步較晚，政策制度和法律法規(guī)體系都有待一步健全。一是缺乏高層次的法律制度。環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的實(shí)施缺乏強(qiáng)有力的法律支持，近幾年我國(guó)政府相繼出臺(tái)了很多政策文件來(lái)推進(jìn)綠色金融的發(fā)展，但現(xiàn)有的法律制度只是一些部門規(guī)章制度，仍缺乏更高層次、更具體化的法律制度，由于對(duì)環(huán)境侵權(quán)行為執(zhí)法不嚴(yán)，環(huán)境污染責(zé)任主體的侵權(quán)責(zé)任不明，企業(yè)因污染行為受到懲罰的成本低于排污收益，導(dǎo)致排污企業(yè)始終抱有僥幸心理，寧愿接受處罰繼續(xù)排污，也不愿投資環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)。二是現(xiàn)有的政策制度缺乏針對(duì)性和可操作性。由于環(huán)境方面的信息強(qiáng)制披露機(jī)制和獎(jiǎng)懲審查機(jī)制都不夠健全，所以在執(zhí)法中造成困難，也給綠色金融的發(fā)展帶來(lái)了一系列阻擾，現(xiàn)有的這些法律制度大都只對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展的大致方向做出指引，為其設(shè)立一個(gè)發(fā)展框架，明顯缺乏針對(duì)性，可操作性較弱，完全不能滿足現(xiàn)有的需求。

3.3 綠色金融市場(chǎng)參與度不高

雖然近幾年我國(guó)在大力推進(jìn)綠色金融發(fā)展，但由于我國(guó)發(fā)展起步較晚，綠色金融市場(chǎng)參與度不高，參與主體主要還是商業(yè)銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)參與程度較弱。主要有四個(gè)方面的原因：一是綠色發(fā)展理念意識(shí)不強(qiáng)。我國(guó)社會(huì)對(duì)綠色金融的宣傳較少，導(dǎo)致企業(yè)及個(gè)人投資者對(duì)綠色金融的了解較少，社會(huì)責(zé)任意識(shí)有待提升，對(duì)于環(huán)境保護(hù)的概念局限在不去破壞環(huán)境，主動(dòng)參與的意愿不強(qiáng)。二是綠色金融的盈利能力不足，政府缺乏激勵(lì)機(jī)制。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，綠色金融業(yè)務(wù)在短期成本投入、產(chǎn)出等環(huán)節(jié)上優(yōu)勢(shì)并不明顯，金融業(yè)的盈利性與綠色發(fā)展的公益性相悖。金融業(yè)是在安全性和流動(dòng)性為前提的基礎(chǔ)上追求利潤(rùn)最大化，而綠色發(fā)展追求的是可持續(xù)發(fā)展，典型的特征就是高風(fēng)險(xiǎn)低收益、公益性強(qiáng)、盈利能力不足，這與金融機(jī)構(gòu)所追求的利潤(rùn)最大化目標(biāo)不符，所以金融機(jī)構(gòu)參與的積極性不高。加上外部激勵(lì)不足，抑制了金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的動(dòng)力。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)角度看，目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)并未制定明確的金融業(yè)務(wù)目標(biāo)，導(dǎo)致綠色金融業(yè)務(wù)資源配置力度不足，同時(shí)在內(nèi)部績(jī)效考核中，也未建立針對(duì)性的激勵(lì)制度，無(wú)法提高業(yè)務(wù)人員開展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。并且政府沒(méi)有采取有效的激勵(lì)措施，激勵(lì)機(jī)制有待完善，財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免和金融優(yōu)惠等優(yōu)惠政策也沒(méi)有有效地落實(shí)下來(lái)，其所提供的發(fā)展動(dòng)力不足，大大降低了金融機(jī)構(gòu)參與的積極性。三是約束機(jī)制不夠完善?，F(xiàn)階段我國(guó)沒(méi)有強(qiáng)制監(jiān)管評(píng)估的方式來(lái)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，對(duì)其發(fā)展仍停留在鼓勵(lì)引導(dǎo)層面，缺乏相應(yīng)的約束和保護(hù)機(jī)制。比如說(shuō)碳金融，商業(yè)銀行應(yīng)國(guó)家的要求，發(fā)放銀行貸款給一些節(jié)能減排等重點(diǎn)工程，但目前國(guó)家并沒(méi)有采取強(qiáng)硬的措施去減少其排放量，市場(chǎng)減少量極其有限，碳金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利存在一定的阻礙。四是信息披露不完整。現(xiàn)階段我國(guó)環(huán)境信息披露的主體較少，披露機(jī)制不夠完善，沒(méi)有一個(gè)規(guī)范統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，披露的內(nèi)容具有局限性，其真實(shí)性也有待考察，所披露的質(zhì)量和效率也不高，這就造成雙方信息不對(duì)稱，投資者易產(chǎn)生逆向選擇，其結(jié)果就是投資者錯(cuò)失一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)，而綠色企業(yè)因無(wú)法融入資金而陷入融資難的境界，其參與綠色市場(chǎng)的積極性就會(huì)大大降低。

3.4 綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足

雖然近幾年我國(guó)綠色金融發(fā)展迅速，金融機(jī)構(gòu)都陸續(xù)推出了一系列綠色金融產(chǎn)品，但我國(guó)現(xiàn)有綠色金融產(chǎn)品比較單一、缺乏創(chuàng)新性，與國(guó)外相比差距仍然明顯。一是綠色金融產(chǎn)品較為單一化?，F(xiàn)階段我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品主要以綠色信貸為主，綠色債券、碳金融、綠色基金及綠色保險(xiǎn)等其他綠色金融產(chǎn)品仍較少，而像碳期權(quán)期貨這種綠色衍生工具更少。各界人士對(duì)我國(guó)綠色金融產(chǎn)品的認(rèn)知也局限在綠色信貸上，對(duì)綠色債券、碳金融、綠色基金及綠色保險(xiǎn)等其他綠色金融產(chǎn)品了解甚少。二是綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。以綠色信貸為例，其所涉及的大多是環(huán)境治理及排污權(quán)抵押方面，主要以支持國(guó)家的節(jié)能減排政策為主，大多數(shù)為被動(dòng)應(yīng)對(duì)式產(chǎn)品，缺乏主動(dòng)發(fā)展式金融產(chǎn)品。并且我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品大多針對(duì)企業(yè)而設(shè)計(jì)，涉及家庭和個(gè)人方面的綠色金融產(chǎn)品極少，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面明顯存在著不足。導(dǎo)致綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足主要有兩方面的原因，一方面是綠色企業(yè)及綠色項(xiàng)目投融資難的問(wèn)題，這直接阻礙了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；另一方面是復(fù)合型人才缺乏，我國(guó)綠色金融的發(fā)展離不開高素質(zhì)復(fù)合型人才，而現(xiàn)階段我國(guó)普遍缺乏相應(yīng)的復(fù)合型人才，這就直接導(dǎo)致綠色金融創(chuàng)新動(dòng)力不足。

4 我國(guó)綠色金融發(fā)展的對(duì)策建議

4.1 制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)不一致，就連國(guó)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)也存在一定的差異性，這在一定程度上阻礙了我國(guó)綠色金融的發(fā)展，所以健全綠色金融的基礎(chǔ)性標(biāo)準(zhǔn)、出臺(tái)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)迫在眉睫。在國(guó)際方面，我國(guó)應(yīng)盡快與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，加強(qiáng)國(guó)際間的合作與交流，推進(jìn)綠色金融的區(qū)域性國(guó)際合作，同時(shí)要充分利用雙邊和多邊合作政策，吸引境外資金進(jìn)入我國(guó)綠色產(chǎn)業(yè)，使我國(guó)國(guó)內(nèi)綠色金融產(chǎn)品得到國(guó)外投資者的青睞。在國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)應(yīng)盡快統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)同類中存在差異性的項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分統(tǒng)一，避免出現(xiàn)交叉重疊等現(xiàn)象，同時(shí)引入第三方認(rèn)證評(píng)級(jí)機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管力度，完善認(rèn)證及評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，確保標(biāo)準(zhǔn)的適用性和統(tǒng)一性，從而確保我國(guó)綠色金融穩(wěn)定健康發(fā)展。

4.2 完善相關(guān)法律制度

法律制度是保障我國(guó)綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)?，F(xiàn)階段我國(guó)法律法規(guī)體系還不夠完善，相關(guān)法律制度仍不健全。為保證綠色金融的良好發(fā)展，首先在國(guó)家層面，應(yīng)出臺(tái)一些層次更高、覆蓋面更廣、更為具體化、具有更強(qiáng)法律效力的法律政策。在地方層面，出臺(tái)地方政府對(duì)綠色項(xiàng)目補(bǔ)貼的相關(guān)政策，比如說(shuō)對(duì)綠色債券投資者進(jìn)行一定程度的稅收減免。其次，在財(cái)政貼息綠色貸款、綠色評(píng)級(jí)、綠色征信、發(fā)債企業(yè)環(huán)境信息披露機(jī)制等方面也要陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策。同時(shí)結(jié)合一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，調(diào)整我國(guó)現(xiàn)有的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一規(guī)范，加強(qiáng)信息溝通，完善綠色金融發(fā)展機(jī)制，量化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，提高監(jiān)管力度，健全配套措施，以此調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性，使其踴躍地參與到綠色金融中來(lái)。

4.3 提高市場(chǎng)參與率

現(xiàn)階段我國(guó)綠色金融市場(chǎng)參與度并不高，主要可以從以下四個(gè)方面去提高市場(chǎng)參與度：一是強(qiáng)化綠色發(fā)展理念意識(shí)。目前我國(guó)社會(huì)大眾的綠色發(fā)展理念意識(shí)還是較為薄弱，對(duì)綠色發(fā)展的重要性也不甚了解。因此我國(guó)需要加大對(duì)綠色金融的宣傳普及力度，樹立政府綠色政績(jī)觀，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)綠色發(fā)展意識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)注重綠色發(fā)展，提倡投資者進(jìn)行綠色投資，從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及投資者等各個(gè)層面來(lái)加快綠色發(fā)展理念的形成，使社會(huì)各界充分認(rèn)識(shí)到綠色發(fā)展的重要性，從而主動(dòng)參與到綠色發(fā)展中來(lái)。二是深化激勵(lì)機(jī)制。綠色金融本身具有的盈利能力不足的特性就已經(jīng)大大降低了機(jī)構(gòu)參與的積極性，現(xiàn)階段我國(guó)綠色金融發(fā)展還處于初級(jí)階段，離不開政府的幫扶。政府應(yīng)該盡快完善激勵(lì)機(jī)制，采取一些更有效的激勵(lì)措施來(lái)提高市場(chǎng)參與度，盡快落實(shí)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免和金融優(yōu)惠等優(yōu)惠政策。三是完善約束機(jī)制。約束機(jī)制的不完善易使金融機(jī)構(gòu)面臨一些法律風(fēng)險(xiǎn)，從而降低其積極性。我國(guó)應(yīng)盡快完善約束機(jī)制，建立信貸環(huán)保責(zé)任機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管評(píng)估，加大監(jiān)管力度，強(qiáng)化監(jiān)管考核制度。四是提高信息披露程度。信息披露不完整容易導(dǎo)致逆向選擇，從而降低資源配置能力。我國(guó)要提高信息披露程度，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，完善披露機(jī)制，擴(kuò)大披露范圍，加強(qiáng)政府與企業(yè)之間的信息溝通，保證披露信息的真實(shí)性、完整性以及時(shí)效性，從而減少信息不對(duì)稱所引起的逆向選擇這種情況的發(fā)生，使綠色企業(yè)能更好地參與到市場(chǎng)中來(lái)。

4.4 推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新

產(chǎn)品創(chuàng)新是推動(dòng)綠色金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α，F(xiàn)階段我國(guó)產(chǎn)品類型單一化明顯，創(chuàng)新能力不足，我國(guó)應(yīng)該在推進(jìn)綠色信貸產(chǎn)品發(fā)展的同時(shí)，積極研發(fā)綠色債券、碳金融、綠色基金以及綠色保險(xiǎn)等其他綠色金融產(chǎn)品，推動(dòng)綠色產(chǎn)品多樣化發(fā)展，加快綠色產(chǎn)品創(chuàng)新。在產(chǎn)品創(chuàng)新上應(yīng)以綠色客戶為中心，圍繞綠色客戶的發(fā)展需求去開發(fā)新的綠色創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)范圍，加快為個(gè)人投資者進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。在面對(duì)創(chuàng)新動(dòng)力不足、復(fù)合型人才缺乏的問(wèn)題上，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)高素質(zhì)、復(fù)合型人才的培養(yǎng)，同時(shí)引進(jìn)國(guó)外的優(yōu)秀人才，通過(guò)內(nèi)培外引的模式，不斷擴(kuò)大復(fù)合型人才隊(duì)伍，提升綠色金融創(chuàng)新動(dòng)力。同時(shí)解決綠色企業(yè)及綠色項(xiàng)目投融資難的問(wèn)題也迫在眉睫，這直接阻礙了綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。面對(duì)這個(gè)問(wèn)題，我國(guó)政府可以為綠色企業(yè)提供擔(dān)保，從而降低金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。