周福執(zhí)

（中國人民大學(xué) 北京市 100872）

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的概念及特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的概念。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)在線完成貸款申請(qǐng)程序的自助交易活動(dòng)的總稱。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的特點(diǎn)。與以往的銀行貸款形式相比較，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身具有一定的優(yōu)越性，具體有以下幾點(diǎn)：

參與主體的廣泛性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)依托于互聯(lián)網(wǎng)，使得借貸方式多樣化，如個(gè)體對(duì)群體、群體對(duì)群體等。在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，借貸雙方可以根據(jù)自己的意愿決定投資額與貸款額。銀行或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸重資質(zhì)，而個(gè)體戶與工薪階層恰恰缺乏這點(diǎn)，從而導(dǎo)致這些人或企業(yè)難以快速從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中借出錢。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)則不一樣，其出借資金不需要抵押物品，只需借款人有良好的社會(huì)信用。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)貸款周期短、數(shù)額小及放款快的特點(diǎn)迎合了個(gè)人、個(gè)體戶經(jīng)營戶和工薪階層的貸款需求，從而使其成為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的主要群體。此外，借助于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，即使投資者的資金不夠雄厚，也可以快速在平臺(tái)上找到相 交易方式的靈活性和高效性。在借貸市場(chǎng)中，個(gè)體戶和工薪階層的借貸需求非常旺盛，是借貸市場(chǎng)里一個(gè)很龐大的群體，但是銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)歷來將重心放在其他金融方面，沒有向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投入足夠的資金和精力，在這方面留下了薄弱地帶。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則乘機(jī)捕捉機(jī)會(huì)，充分發(fā)揮自身的靈活性與多樣性，通過在線借貸平臺(tái)，調(diào)整和匹配借款人和投資者的多種需求。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款手續(xù)簡(jiǎn)單，審批高效，只要貸款者的信用符合規(guī)定，便可快捷地滿足借貸者的資金需求。

高風(fēng)險(xiǎn)性和高收益性。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的年收益率可以高達(dá) 10%至20%，更有甚者，年收益率可達(dá)25%。與之相對(duì)比，我國各大銀行在存款利率方面存在明顯劣勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的較高年收益率吸引了很多銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的存款投資者。 然而，高收益率意味著面臨的也是高風(fēng)險(xiǎn)。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸雙方主體信息都是當(dāng)事人自己提供的，出于成本考慮，平臺(tái)難以做到實(shí)地查證，加上國家對(duì)征信查詢有嚴(yán)格規(guī)定，由此容易出現(xiàn)借貸者提供的信息與實(shí)際情況不相符。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在發(fā)展的過程中，涌現(xiàn)了大量違法事件，如違約、非法集資，非法挪用資金等。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出借的資金由于缺乏有效追蹤與監(jiān)管，資金用途往往去向不明，存在金融安全隱患。更有甚者，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行非法操作，侵占投資者的資金，致使投資者出現(xiàn)重大資金損失。

我國P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及主體類型

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

近十年來，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長，作為衡量行業(yè)發(fā)展情況的投資人、借款人等主要指標(biāo)呈指數(shù)增長。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的功能十分明確，目前也處于市場(chǎng)化自發(fā)演進(jìn)時(shí)期。我國現(xiàn)有的主流P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具代表性的有以下幾種：

宜信：成立于2006年，是一家集財(cái)富管理、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)于一體的綜合性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)。宜信的運(yùn)作主要是依賴于信用評(píng)估，具體模式為個(gè)人借款人在宜信平臺(tái)上發(fā)布借款請(qǐng)求，根據(jù)借款人的信用進(jìn)行評(píng)估，信用評(píng)估通過后，獲得出借人的信用貸款資金。宜信的債權(quán)及資金流轉(zhuǎn)主要通過線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)，這種經(jīng)營模式的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般僅提供交易的信息、具體的交易手續(xù)、交易程序。

拍拍貸：成立于2007年，是中國第一家網(wǎng)絡(luò)信用借貸平臺(tái)，也是國內(nèi)第一家由工商部門特批，獲得"金融信息服務(wù)"經(jīng)營范圍許可，得到政府認(rèn)可的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。拍拍貸的借貸過程是依托于互聯(lián)網(wǎng)，通過競(jìng)標(biāo)的方式來實(shí)現(xiàn)的，借貸利率由借貸雙方的供需市場(chǎng)決定，借貸服務(wù)費(fèi)是企業(yè)利潤的來源。目前，平臺(tái)的經(jīng)營模式依然采用的是純中介無擔(dān)保模式。

人人貸：成立于2010年，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)，致力于提供品質(zhì)化、專業(yè)化的個(gè)人金融信息服務(wù)；秉承著安全、專業(yè)、創(chuàng)新的宗旨，為個(gè)人搭建起可信賴的理財(cái)投資和信用借貸平臺(tái)。人人貸采用線上線下相結(jié)合的經(jīng)營模式，依托機(jī)構(gòu)擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)保障金來保障投資人的資金收益。風(fēng)險(xiǎn)保障金的額度與借款人的信用評(píng)級(jí)掛鉤，兩者成負(fù)相關(guān)聯(lián)系，借款人的信用評(píng)級(jí)越高，其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金越低，反之，其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金則越高。

團(tuán)貸網(wǎng)，成立于2011年，是一家從事于小微型企業(yè)融資服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺(tái)，依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，直接對(duì)接借貸雙方，免去不必要的中間環(huán)節(jié)，充分喚醒民間休眠資本，使借貸交易變得更加簡(jiǎn)單高效，相較于銀行業(yè)繁瑣復(fù)雜的借貸手續(xù)，該模式解決了中小企業(yè)融資難的老問題。

平安普惠。成立于2015年，由平安信保業(yè)務(wù)、平安直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所轄下的P2P小額信用貸款業(yè)務(wù)及富登融保業(yè)務(wù)整合而成，其主要針對(duì)“兩難”問題的核心人群：傳統(tǒng)銀行借貸難以覆蓋的個(gè)人客戶以及小微企業(yè)主，尤其是三四線城市的小微企業(yè)主。平安普惠糅合抵押、無抵押貸款方式，同時(shí)借助信用評(píng)級(jí)等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，是一個(gè)綜合性比較強(qiáng)的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)在快速發(fā)展的同時(shí)也爆發(fā)了不少問題，近兩年來，部分平臺(tái)相繼出現(xiàn)“爆雷”現(xiàn)象，尤其是進(jìn)入2018年以來，呈現(xiàn)井噴式。在這輪雷暴中，浮出水面的不僅僅是逾期、自融、假標(biāo)、惡意逃廢債等以往司空見慣的違法違規(guī)行為，一條以自融方式收購網(wǎng)貸平臺(tái)隨后脫手的黑色產(chǎn)業(yè)鏈，也開始顯露出冰山一角。眾多“爆雷”平臺(tái)中，具有代表性的平臺(tái)有以下幾家：

人人愛家。成立于2015年，是一家專注于為用戶提供專業(yè)綜合金融服務(wù)的一站式平臺(tái)，業(yè)務(wù)涵蓋投資理財(cái)、分期消費(fèi)、家庭保險(xiǎn)三大板塊。2018年7月6日，因涉及數(shù)百億元詐騙案件， 該平臺(tái)發(fā)布清盤公告處理相關(guān)債權(quán)問題。

投之家。成立于2014年，僅通過兩三年時(shí)間的發(fā)展，便發(fā)展成為一個(gè)涉及幾百億元借貸額度的平臺(tái)。2018年7月14日，深圳警方以涉嫌集資詐騙的罪名對(duì)投之家進(jìn)行立案?jìng)刹椋?相關(guān)負(fù)責(zé)人陸續(xù)被警方收押或采取刑事強(qiáng)制措施。

網(wǎng)貸之家。成立于2011年，是中國為數(shù)不多的第三方網(wǎng)貸資訊平臺(tái)。2018年7月15日，網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉已經(jīng)主動(dòng)到深圳經(jīng)偵配合調(diào)查，承諾盡全力追討逾期標(biāo)的的債務(wù)。

壹佰金融。成立于2015年，是一家主要從事P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)的平臺(tái)，融合上市、保險(xiǎn)、風(fēng)投基金等資源。因涉嫌非法吸收公眾存款，2018年7月20日深圳警方對(duì)壹佰金融平臺(tái)進(jìn)行立案?jìng)刹椤?/p>

網(wǎng)利寶。成立于2014年，據(jù)2017年2月底的有關(guān)報(bào)告顯示，網(wǎng)利寶平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)突破210萬人，平臺(tái)累計(jì)成交金額超過90億元，投資者累計(jì)獲得收益超過2億元。因平臺(tái)陷入“兌付風(fēng)波”，2019年5月20日，北京警方對(duì)網(wǎng)利寶平臺(tái)進(jìn)行立案”偵查。

網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)主體類型

借款人，即融資方或資金需求者，通過平臺(tái)發(fā)布融資或借款信息，獲得投資人或出借人的資金后依約定按時(shí)還本付息的一方。

貸款人，即投資人或資金的出借者，其根據(jù)平臺(tái)的借款信息，經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)節(jié)評(píng)估后，以自己能接受的利率向借款人進(jìn)行投資或借出款項(xiàng)。目前，隨著網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的快速發(fā)展，部分網(wǎng)絡(luò)借貸公司為追求更多的利潤，已不再僅僅是中間人的角色，而是成為了出資方，直接成為投資人或出借者。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，也就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，即網(wǎng)絡(luò)借貸交易中的撮合者、中間人，同時(shí)也是借貸信息的提供者。

第三方托管機(jī)構(gòu)，又稱第三方支付平臺(tái)，即借貸資金的經(jīng)手者。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易中，投資人和融資人分別在第三方支付平臺(tái)上都開設(shè)獨(dú)立的賬戶（第三方賬戶），資金全部沉淀在各自的第三方賬戶上，滿標(biāo)后，資金直接由投資人第三方賬戶轉(zhuǎn)入融資人第三方賬戶，資金不經(jīng)過網(wǎng)貸平臺(tái)，平臺(tái)只就信息流做審核，發(fā)出通過或不通過的指令。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的法律問題

貸款人在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律定位不明確。一直以來，我國的民間借貸都無法取得合法地位。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸完全依托于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)，于線上撮合放貸者與借貸者完成交易，雖然相較于傳統(tǒng)借貸是一種新的貸款形式，但究其本質(zhì)，還是傳統(tǒng)的民間私人貸款。由于民間借貸無法獲得合法地位這一歷史遺留問題的影響，導(dǎo)致部分不法分子利用法律漏洞，意圖通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲取非法利益，此類不法行為嚴(yán)重影響了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康持續(xù)發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說是一個(gè)新興事物，正處于蓬勃發(fā)展期，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了快速占據(jù)該市場(chǎng)份額，往往疏于調(diào)查放貸者與借貸者雙方的真實(shí)信息，縱使進(jìn)行了調(diào)查，也僅是部分表面信息，比如個(gè)人姓名、身份證號(hào)碼、聯(lián)系方式，所貸資金的用途等。這類信息實(shí)用價(jià)值有限，并且比較容易捏造，從而會(huì)被一些不法分子利用進(jìn)行惡意騙貸。另一方面，網(wǎng)絡(luò)貸款與傳統(tǒng)擔(dān)保不同，貸款雙方達(dá)成的貸款交易主要是基于信用證上，缺乏必要的物的擔(dān)保，無形中增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，目前中國的個(gè)人征信系統(tǒng)還不是很完善，而且借款平臺(tái)從自身的利益出發(fā)考慮，也不愿意讓投資者通過信用系統(tǒng)了解到貸款人的詳細(xì)信息。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)缺乏相應(yīng)的監(jiān)管單位。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之所以能夠在短時(shí)間內(nèi)如雨后春筍般崛起，主要是因?yàn)樵撌袌?chǎng)進(jìn)入門檻低，甚至可以說沒有門檻，只要你有相對(duì)豐裕的資金便可成為該市場(chǎng)中的一員。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為一個(gè)新興事物，市場(chǎng)在該方面缺乏健全的制度，由于缺少有效的管理，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)參與主體良莠不齊。部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為快速搶占網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)，虛假宣傳，缺乏強(qiáng)有力的資金保障，一旦借貸鏈條出現(xiàn)問題，根本無法應(yīng)對(duì)隨之出現(xiàn)的困局，但此類行為在市場(chǎng)上卻比比皆是。雖然在現(xiàn)實(shí)生活中存在銀監(jiān)會(huì)、工商局等相關(guān)部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站進(jìn)行監(jiān)督管理，但由于政府各部門分工不明確，導(dǎo)致灰色地帶存在，致使對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管存在盲區(qū)。

不管怎樣，網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)缺乏有效的監(jiān)管體制、市場(chǎng)主體的玉石混雜、平臺(tái)的非法資金收集、借錢人的失信逃跑及其他方面的不穩(wěn)定因素，使網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)惡化。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在問題的法律完善措施

針對(duì)性立法，完善民間貸款法律制度

進(jìn)行專門性立法，引導(dǎo)民間借貸發(fā)展。首先，對(duì)貸款主體范圍進(jìn)行調(diào)整，通過限制放貸總額、數(shù)量與貸款利息等，允許未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立為貸款人的非金融企業(yè)和個(gè)人依法從事放貸行為。其次，調(diào)整借貸利率的限制，針對(duì)貸款用途、經(jīng)濟(jì)貨幣政策等，制度合理的利率，完善相關(guān)法律責(zé)任，維護(hù)民間融資市場(chǎng)的穩(wěn)定。

完善法與行政規(guī)范，依法管理民間貸款。修改完善現(xiàn)行金融犯罪刑法條款和行政規(guī)定，促進(jìn)民間資本的正常流動(dòng)，通過完善民間貸款法律制度， 使正當(dāng)?shù)拿耖g貸款進(jìn)入法治軌道。

多措并舉，完善個(gè)人征信機(jī)制

重視信用價(jià)值宣傳，完善信用喪失的處罰機(jī)制。既要通過多樣化的渠道宣傳信用價(jià)值的重要性，又要加大力度健全失信懲罰制度。

建立健全制度，解決個(gè)人信用信息共享問題。建立健全相關(guān)的法律制度，參照現(xiàn)行銀行機(jī)構(gòu)信用取得管理制度，有效管理網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。

多方位考慮，建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)制度。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以參照行業(yè)協(xié)會(huì)的模式，建立統(tǒng)一的信用評(píng)估體系，規(guī)范個(gè)人信用等信息的使用，在有效利用個(gè)人信用信息的同時(shí)，可以防止個(gè)人信息泄露。

健全機(jī)制，完善監(jiān)管規(guī)范

完善進(jìn)出機(jī)制，使市場(chǎng)參與主體有序進(jìn)出。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的實(shí)際情況，制定針對(duì)性的市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出機(jī)制，確保行業(yè)主體進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)具備相應(yīng)的實(shí)力，同時(shí)在退出之時(shí)可以依法退出，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障國家金融穩(wěn)定。

完善對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督管理，規(guī)范市場(chǎng)參與主體的行為。依法加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)各環(huán)節(jié)的監(jiān)管，包括放貸者、借款者、資金來源與去向、資金額度等方面，有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)與防止不法分子利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行洗黑錢等不法行為。

厘清職責(zé)，明確監(jiān)管主體

根據(jù)我國現(xiàn)行法律，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)和非金融機(jī)構(gòu)。也就是說，銀監(jiān)會(huì)目前負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管?？墒荘2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是依托于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)興起并發(fā)展的一種新型金融機(jī)構(gòu)，其自身存在特殊性，單靠銀監(jiān)會(huì)難以對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。為有效監(jiān)管P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，工業(yè)和信息化部應(yīng)該盡早介入。所以，應(yīng)該明確的是，不僅是銀監(jiān)會(huì)要負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，工業(yè)和信息化部同樣也要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，做到雙管齊下。

憑借自身的獨(dú)特性，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在短時(shí)間內(nèi)快速發(fā)展并壯大，在借貸市場(chǎng)中取得了一方天地。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在發(fā)展的過程中存在一些問題，但是我認(rèn)為只要能夠明確網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管主體、健全網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法律及市場(chǎng)機(jī)制，當(dāng)下該行業(yè)存在的問題都能迎刃而解，同時(shí)也能更好地引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康發(fā)展，維護(hù)我國金融安全穩(wěn)定，使其服務(wù)于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。