李浩源 張楠 賀與寧 湖南涉外經(jīng)濟學(xué)院

通過調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)目前小微企業(yè)融資困難的原因有多種方面，本文詳細通過小微企業(yè)融資渠道單一、融資決策不合理、金融機構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對稱以及在市場上的地位這三個方面，進行分析，并提出相應(yīng)的建議。

一、小微企業(yè)定義及概況

（一）小微企業(yè)的定義

中小企業(yè)占發(fā)達國家中美國，德國等經(jīng)濟發(fā)展的50%，實際上，自從改革開放以來，特別是近年來，中小型企業(yè)發(fā)展速度大大加快。小微企業(yè)主要包括三個標(biāo)準(zhǔn)，一是所有工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)總額不超過3000萬元，其他企業(yè)的資產(chǎn)總額不超過1000萬元。第二個標(biāo)準(zhǔn)是工業(yè)企業(yè)不得超過100人，其他企業(yè)不得超過80人。第三個標(biāo)準(zhǔn)是稅收指數(shù)，年應(yīng)納稅所得額不得超過50萬元。符合這三個條件，就稱為小微企業(yè)。

（二）“雙創(chuàng)”背景下，政府對小微企業(yè)的幫扶

在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的大背景下，政府對小微企業(yè)給予了大力支持。國務(wù)院和國家有關(guān)部門通過各項財稅優(yōu)惠政策支持小微企業(yè)發(fā)展。包括減稅降費、財政支持、優(yōu)化服務(wù)、簡政放權(quán)等。在財政支持方面，建立政策性融資擔(dān)保基金、民營企業(yè)發(fā)展基金和救助基金已成為許多地方政策的重要選擇。此外，許多政府已經(jīng)提出發(fā)展和改革地方金融機構(gòu)。引導(dǎo)地方金融機構(gòu)為信譽好的小微企業(yè)提供好貸款融資服務(wù)。進一步開放金融市場，繼續(xù)完善新型金融機構(gòu)在市場中的作用。為此，大多數(shù)銀行還設(shè)立了普惠金融部門，為小微企業(yè)提供便利的利息和融資程序上的優(yōu)惠待遇。二是擴大支持規(guī)模，規(guī)范金融機構(gòu)行為，避免專斷和高額收費。政府還采取措施加強要素市場監(jiān)管，簡化政府審批程序。這些政策將發(fā)揮重要的作用在支持小型和微型企業(yè)，包括建立信息平臺，完善生產(chǎn)要素供給，制定應(yīng)對市場機制失靈的應(yīng)對措施，加快業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，減少審批環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)提供便捷的咨詢和業(yè)務(wù)服務(wù)。

二、“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題分析

（一）“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，由于資產(chǎn)匱乏、新技術(shù)開發(fā)能力低、融資難、信貸程度低等等方面，難以擴大生產(chǎn)。總體而言，小微企業(yè)是比較基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，大部分分布在第二、三產(chǎn)業(yè)。無論在國外還是國內(nèi)小微企業(yè)是一群分布的基礎(chǔ)是更大的行業(yè)廣泛。但小微企業(yè)融資卻比一般企業(yè)要難。

（二）“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資面臨的問題

1.小微企業(yè)融資渠道單一

小微企業(yè)所獲貸款比例占比太小。小微企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模的限制，缺乏上市、債券等融資渠道，大多數(shù)是向銀行或者民間貸款。近年來，非法集資案件頻繁發(fā)生，小微企業(yè)民間融資受到沉重打擊。私人借貸難以維持；小微企業(yè)貸款比例過低。

2.融資決策不合理，企業(yè)內(nèi)部管理力量薄弱

當(dāng)今大多數(shù)小微企業(yè)，內(nèi)部管理模式都只是流于形式，缺乏真正有技術(shù)的專業(yè)人員，并沒有運用上現(xiàn)代科學(xué)化的企業(yè)內(nèi)部管理模式。管理層分工不明確，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力過大，企業(yè)出了問題，很難追究相關(guān)責(zé)任人。小微企業(yè)缺乏自己的專業(yè)財務(wù)人員，因為大部分的小微企業(yè)請都是外部會計，很容易導(dǎo)致內(nèi)部經(jīng)濟出現(xiàn)監(jiān)守自盜的現(xiàn)象。

3.金融機構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對稱以及在市場上的地位

首先，大多數(shù)小微企業(yè)內(nèi)部了解的信息往往比投資方多，在這種信息不對稱的情況下，很容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部捏造信息，扭曲事實。由于投資者無法了解對方的真實情況，只能通過多種途徑規(guī)避風(fēng)險，進行謹慎投資。第二，大多數(shù)小微企業(yè)向銀行融資貸款的時候，在銀行不知道該小微企業(yè)融資貸款信用的情況下，一視同仁，這導(dǎo)致很多高信用小微企業(yè)受到創(chuàng)傷，退出市場，不向銀行貸款。

三、針對“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資難提出的建議

1.對于小微企業(yè)供不應(yīng)求，建議開展投資多元化，拓寬小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)。一方面，銀行支持發(fā)行小型微型企業(yè)專項金融債券，適當(dāng)降低債券發(fā)行門檻，完善創(chuàng)業(yè)投資，促進小型微型企業(yè)早期資本形成。另一方面，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股市，加快小型微型企業(yè)貸款證券化，鼓勵有條件的銀行一次性登記，自主分發(fā)貸款。

2.企業(yè)可以針對不同的崗位職務(wù)分別管理，企業(yè)管理人員責(zé)任制，應(yīng)當(dāng)遵照授權(quán)的范圍、責(zé)任和程序，管理本單位的各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)，企業(yè)采取按管理規(guī)定財產(chǎn)盤存制，確保企業(yè)財產(chǎn)安全，完善企業(yè)報告制度，提高經(jīng)營管理者的針對性和時效性。

3.需要降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)，可以更容易地實現(xiàn)業(yè)務(wù)流、信息流、現(xiàn)金流和數(shù)據(jù)流的“流”，場景中的行業(yè)企業(yè)管理數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)融合與其他場景，可以更好地把握微觀，需要建立信息共享平臺，可以更容易地實現(xiàn)業(yè)務(wù)流、信息流、現(xiàn)金流和數(shù)據(jù)流的“流”，場景中的行業(yè)企業(yè)管理數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)融合與其他場景，可以更好地把握微觀。

四、結(jié)語

小微企業(yè)融資問題也是近年來“兩會”的焦點和熱點話題。拓寬小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)，降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)，以及新技術(shù)的運用，解決了金融機構(gòu)“不敢貸不愿貸”的顧慮，從而提高中小微企業(yè)融資成功的可能性。多多關(guān)注小型微利企業(yè)，解決小微企業(yè)融資問題，拓寬融資渠道和途徑為小微企業(yè)注入新的活力，也希望本文能對小微企業(yè)融資方面的一些問題起到微薄之力。