黃英青 中國人民大學(xué)

我國商業(yè)銀行盈利模式隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和金融體系改革的不斷深入逐漸顯現(xiàn)出一些弊端，比如業(yè)務(wù)種類單一、運(yùn)營成本攀升、利差利潤收縮等問題在很大程度上制約了商業(yè)銀行的穩(wěn)定長遠(yuǎn)發(fā)展。特別是近年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展給人們生活帶來極大的便利，因此商業(yè)銀行亟須借助互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勁推力實(shí)現(xiàn)技術(shù)改造和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)自身業(yè)務(wù)更加信息化、多元化和現(xiàn)代化進(jìn)一步提升商業(yè)銀行發(fā)展水平順應(yīng)市場需求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行盈利模式概況

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是一種以大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐的新興金融業(yè)務(wù)模式。從本質(zhì)上講，它是一種依托信息和通信技術(shù)的融資、支付、投資和信息中介服務(wù)而存在的特殊直接融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在國外發(fā)達(dá)市場的主要內(nèi)涵是指金融的互聯(lián)網(wǎng)化或“電子金融”。在我國金融市場實(shí)務(wù)與研究領(lǐng)域主要是作為一種創(chuàng)新模式而應(yīng)用于金融市場。比如余額寶、余利寶等不僅具有理財和支付功能，相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言更具有操作簡單、門檻較低、無手續(xù)費(fèi)等諸多優(yōu)勢，已然成為新時期互聯(lián)網(wǎng)時代的重要現(xiàn)金管理工具并且快速發(fā)展壯大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新的業(yè)務(wù)模式不僅極大地滿足了人們?nèi)粘I(yè)務(wù)需求和業(yè)務(wù)要求，而且具備快速支付、安全和信息交流的功能以更好的服務(wù)于客戶。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

從廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)形成的金融業(yè)態(tài)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，簡單來說就是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融傳播。從我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程來看，經(jīng)歷了三個主要過程：傳統(tǒng)金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的初期、第三方支付的蓬勃發(fā)展階段、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)化的發(fā)展階段。整體來說雖然起步較晚，但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展和網(wǎng)民的快速增長，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速得到了推廣普及，在其發(fā)展過程中業(yè)務(wù)模式、運(yùn)行機(jī)制均不斷創(chuàng)新呈現(xiàn)豐富多元性質(zhì)，比P2P網(wǎng)貸、支付寶、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資等都是新時期互聯(lián)網(wǎng)金融的重要表現(xiàn)形式。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融背景下為第三方支付、移動支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等行業(yè)的發(fā)展提供了沃土，不僅利于資金廣泛性流通和利用，也在無形中推動我國科技水平不斷進(jìn)步。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式總體而言具備高效便捷、公開透明、降低交易成本、提高金融資源配置效率等特點(diǎn)和應(yīng)用優(yōu)勢。比如隨著科技發(fā)展客戶利用電腦和手機(jī)享受多樣性的金融服務(wù)已然得到了廣泛的普及，從時間和空間維度來看打破原有限制操作便捷對于客戶來說極其方便。其次網(wǎng)絡(luò)環(huán)境具有一定的公開性特征決定了“互聯(lián)網(wǎng)金融”的公開和透明，就客戶而言能夠在公開的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中快速搜索到自己需求的金融產(chǎn)品，交易雙方均能夠?qū)灰桩a(chǎn)生的信息進(jìn)行深入透徹的了解，不僅選擇空間大還能助推互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展模式而言交易成本較低也是其主要特征之一，借助網(wǎng)絡(luò)平臺的搭建來實(shí)現(xiàn)資金支付、借貸、轉(zhuǎn)劃等工作需求，不僅在很大程度上減少了資金流通過程產(chǎn)生的交易成本而且大大提高了工作效率。綜上可見當(dāng)前新時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和發(fā)展優(yōu)勢是不可泯滅的，對促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展起到重要的支撐作用。

（二）商業(yè)銀行盈利模式

1.商業(yè)銀行盈利模式分類

就我國商業(yè)銀行的盈利模式而言，大概包括存貸款盈利模式、零售業(yè)務(wù)盈利模式、中間業(yè)務(wù)盈利模式和私人銀行盈利模式等幾種類型。就存貸款盈利模式而言，我國各商業(yè)銀行的同質(zhì)化程度明顯。作為各家商業(yè)銀行最基本的盈利模式，它不僅操作簡單、風(fēng)險小，而且利潤空間穩(wěn)定可持續(xù)，因此備受青睞。零售業(yè)務(wù)盈利模式主要是指面向家庭客戶或個人推出的理財產(chǎn)品，與前者相比，客戶廣泛且風(fēng)險分散。這種盈利模式能夠在規(guī)避金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上幫助客戶獲得良好的理財收益利潤空間穩(wěn)定，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付平臺的快速發(fā)展已經(jīng)對其產(chǎn)生了很大的影響。中間業(yè)務(wù)模式也是商業(yè)銀行最重要的盈利模式之一，充分利用網(wǎng)點(diǎn)和技術(shù)優(yōu)勢通過收付委托業(yè)務(wù)收取合適手續(xù)費(fèi)。另外還有私人銀行型盈利模式憑借其個性化全方位的金融服務(wù)在各種金融業(yè)務(wù)中處于核心地位。

2.商業(yè)銀行盈利模式演變

就我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式而言其盈利方式主要基于“存、貸、匯”三項業(yè)務(wù)之上，在整個經(jīng)營過程中以存款為基本資源，通過劃付資金、發(fā)放貸款、提供結(jié)算、外匯兌付和信用卡等業(yè)務(wù)形成息差和傭金。隨著市場環(huán)境的成熟商業(yè)銀行從原先融資為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑?wù)和支付功能為核心技術(shù)，由于現(xiàn)代中國經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，社會資金需求增加而資金供不應(yīng)求的社會現(xiàn)象，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利模式逐漸向放貸方向轉(zhuǎn)變。此時，商業(yè)銀行主要依靠規(guī)模和息差作為利潤的主要來源。總體而言商業(yè)銀行的演變都是基于傳統(tǒng)模式生存和發(fā)展，直至今天的現(xiàn)代商業(yè)銀行雖說演變成專業(yè)化全能化等各種形態(tài)，但是中間業(yè)務(wù)收入和存貸利差依然是其主要利潤來源，在整個發(fā)展過程中，長期享有資本壟斷、法定點(diǎn)差和客戶需求三大優(yōu)勢，這些天然優(yōu)勢是傳統(tǒng)商業(yè)銀行生存發(fā)展和經(jīng)營盈利能力的基礎(chǔ)。

3.商業(yè)銀行盈利模式弊端

隨著市場化進(jìn)程和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式越來越明顯的受到挑戰(zhàn)。比如說隨著債券市場、資本市場、民間融資等機(jī)構(gòu)合法存在促進(jìn)行業(yè)競爭加劇，市場進(jìn)程的深刻影響在很大程度上促使銀行的經(jīng)營模式做出改變。同時，社會融資結(jié)構(gòu)的深刻變化導(dǎo)致金融脫媒達(dá)到頂峰，從資產(chǎn)和負(fù)債維度而言，減少了銀行貸款需求并且造成優(yōu)質(zhì)客戶資金分流的負(fù)面影響，嚴(yán)重制約了銀行長期穩(wěn)定發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營過程具有極強(qiáng)的親周期性也會造成利差收入的巨大波動，這種由于市場競爭造成的商業(yè)銀行特點(diǎn)如同風(fēng)險一樣不可能完全消除對于銀行來說面臨一定的風(fēng)險考驗。另外就是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是導(dǎo)致銀行支付和融資功能邊緣化的主要因素，已然推動傳統(tǒng)銀行的競爭領(lǐng)域從行業(yè)內(nèi)延展到行業(yè)外，技術(shù)脫媒加速促使銀行不得不進(jìn)行功能轉(zhuǎn)變。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行盈利影響研究

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行影響

1.影響支付業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)市場搶占

近年來，由于互聯(lián)網(wǎng)第三方支付領(lǐng)域的不斷拓展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付功能在很大程度上被削弱。例如，微信、支付寶等小額快捷支付結(jié)算方式成為一種更加便捷、更具潛力的交易方式，其強(qiáng)大的競爭力導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的支付量大幅下滑。新時代互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付功能不局限于初結(jié)算功能，在購票、支付水電費(fèi)等生活服務(wù)以及轉(zhuǎn)賬、理財?shù)蓉攧?wù)管理方面給人們生活帶來極大的便利。不可否認(rèn)掃碼支付已然成為當(dāng)前人們消費(fèi)的主流模式，而且憑借其不受地區(qū)限制和較低的價格優(yōu)勢會在未來幾年持續(xù)擴(kuò)大應(yīng)用范圍，吸引了絕大多數(shù)消費(fèi)者進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了市場搶占。

2.影響信貸業(yè)務(wù)，造成業(yè)務(wù)沖擊

就商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展而言主要通過籌集資金并借貸出去專區(qū)利差利潤，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展衍生了新的融資和貸款渠道，特別是在小微企業(yè)和個人貸款業(yè)務(wù)上給商業(yè)銀行帶來一定的沖擊。商業(yè)銀行從安全可靠角度出發(fā)制定嚴(yán)格的貸款審查制度來規(guī)避金融風(fēng)險，因此對于中小企業(yè)來說從中獲得融資貸款面臨一定的難度，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破這種限制能夠有效解決小微企業(yè)的貸款問題，因此當(dāng)下利用互聯(lián)網(wǎng)籌集資金的中小企業(yè)比比皆是。通過在線信貸流程供需雙方可以直接實(shí)現(xiàn)資金供求匹配并達(dá)成交易。比如支付寶的商業(yè)貸功能借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)為廣大客戶提供交易數(shù)據(jù)，能夠?qū)ζ髽I(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集分析以提供貸款。這種平臺不僅操作簡便而且減少成本，因此吸引了越來越多的企業(yè)。再比如螞蟻花唄的支付模式更加契合現(xiàn)代人的消費(fèi)觀念，一機(jī)在手方可走遍天下，在很大程度上降低了對于商業(yè)銀行信用卡的使用需求。

3.影響中間業(yè)務(wù)，影響銀行利潤

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要包括信息咨詢服務(wù)、租賃、信托、銀行卡、結(jié)算和代理等多種服務(wù)功能，這些服務(wù)主要是銀行代理客戶承辦事項賺取手續(xù)費(fèi)而極少運(yùn)用甚至不運(yùn)用自身資金儲備?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下產(chǎn)生的各種理財產(chǎn)品方便快捷直接影響到商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，比如微信零錢通、支付寶余額寶等第三方支付的出現(xiàn)在很大程度上影響著商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，因此在收取手續(xù)費(fèi)方面的盈利模式上大打折扣。就商業(yè)銀行的盈利模式而言，它扮演著金融中介的角色。正是因為資金供求信息不對稱，需要依靠吸儲和放貸才能盈利，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以直接繞過銀行，在銀行體系外完成資本運(yùn)作，不需要中介功能直接付款給客戶也給銀行利潤帶來一定的負(fù)面影響。當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)銀行盈利模式具有反面效應(yīng)的同時也具備很大的積極影響，商業(yè)銀行信譽(yù)度和穩(wěn)定性極佳是互聯(lián)網(wǎng)金融暫時無法比擬的，比如在工資代發(fā)、保險代繳等代理業(yè)務(wù)方面借助互聯(lián)網(wǎng)平臺改革代理業(yè)務(wù)流程也能給客戶帶來更為高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下商業(yè)銀行應(yīng)對策略

1.學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，提升總體經(jīng)營效率

互聯(lián)網(wǎng)時代電子支付和網(wǎng)絡(luò)支付已然是大勢所趨，商業(yè)銀行由于受到銀行管制限制條件要想進(jìn)行大刀闊斧的改革有一定的制約性，但是可以借鑒學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，積極利用互聯(lián)網(wǎng)平臺創(chuàng)新銀行支付方式以優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)效率和質(zhì)量。比如手機(jī)銀行、移動支付、跨行資金歸集、電子賬單支付、線上收單等體系的建立能夠促進(jìn)商業(yè)銀行推進(jìn)金融改革，借助云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)不斷推出差異化金融產(chǎn)品和個性化服務(wù)，利用風(fēng)險低、收入穩(wěn)、來源廣的新型支付方式有點(diǎn)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。比如橙e網(wǎng)、行e通、口袋銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的建立在很大程度上轉(zhuǎn)變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)視角，能夠進(jìn)一步提高商業(yè)銀行業(yè)務(wù)效率與質(zhì)量進(jìn)而順應(yīng)時代潮流實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化和現(xiàn)代化發(fā)展。

2.利用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，體系整合業(yè)務(wù)升級

面對不可逆轉(zhuǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，商業(yè)銀行亟須利用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新進(jìn)行業(yè)務(wù)體系整合，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)升級才能增強(qiáng)其市場競爭力立于不敗之地。比如就商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)而言可以通過加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新兩方面打造銀行獨(dú)特品牌，首先就零售業(yè)務(wù)方面保持領(lǐng)先優(yōu)勢，其次可以通過聘請專業(yè)公司包裝宣傳中間業(yè)務(wù)的方式來實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置進(jìn)而提高盈利水平，同時切實(shí)以客戶為中心開展金融服務(wù)提高服務(wù)質(zhì)量是關(guān)鍵所在，比如分析掌握客戶消費(fèi)習(xí)慣、投資偏好、精簡業(yè)務(wù)操作流程、運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺加強(qiáng)客戶交流溝通、開展網(wǎng)絡(luò)營銷等，依托網(wǎng)絡(luò)平臺無論對于降低基層網(wǎng)點(diǎn)人工運(yùn)轉(zhuǎn)的壓力還是最大化滿足不同類型的客戶需求都大有裨益。

3.搭建互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺，最終實(shí)現(xiàn)共贏狀態(tài)

就商業(yè)銀行盈利模式而言重視安全，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)方便快捷，因此增加二者合作重視商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)互利共贏共同發(fā)展的重要途徑。商業(yè)銀行盈利模式有自身的技術(shù)弊端和優(yōu)勢所在，因此在激烈的市場競爭中借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)點(diǎn)找準(zhǔn)突破口，通過雙方共享商戶和客戶信息實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補(bǔ)是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵所在。比如就中間業(yè)務(wù)發(fā)展而言借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)多元化服務(wù)，從傳統(tǒng)的利息收入轉(zhuǎn)向綜合業(yè)務(wù)，例如根據(jù)市場變化，繼續(xù)發(fā)展符合市場需求的貴金屬交易業(yè)務(wù)、電子匯款保險業(yè)務(wù)、網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)，并利用互聯(lián)網(wǎng)金融和商務(wù)方便快捷的優(yōu)勢結(jié)合銀行本身安全可靠的特點(diǎn)形成了良好的市場形象和口碑，如此能夠促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)入良性循環(huán)狀態(tài)。再比如近期商業(yè)銀行正在探索的集大財富管理業(yè)務(wù)模式、金融科技運(yùn)營模式和開放融合組織模式于一體的“3.0模式”，就是結(jié)合商業(yè)銀行自身稟賦和戰(zhàn)略目標(biāo)謀求差異化競爭優(yōu)勢的重要體現(xiàn)，通過探索“人+數(shù)字化”的服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)觸達(dá)海量客群，借助手機(jī)銀行、掌上生活A(yù)PP等運(yùn)營平臺釋放最大的服務(wù)效能。

三、總結(jié)

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行盈利模式各有利弊，商業(yè)銀行歷經(jīng)多年積累沉淀在保證資金安全方面已然擁有成熟的體制和流程，借助互聯(lián)網(wǎng)金融提高創(chuàng)新意識優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)融合，通過商業(yè)銀行盈利模式戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級更好地服務(wù)于人民美好生活需求和實(shí)體經(jīng)濟(jì)！