徐曉宇 中國科學技術(shù)大學管理學院

一、引言

自 2001 年“大數(shù)據(jù)”一詞在 Gartner的研究報告中出現(xiàn)后，圍繞大規(guī)模數(shù)據(jù)集所形成的采集、存儲、分析、應(yīng)用等一系列產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，同時社會各界對“大數(shù)據(jù)”一詞的理解逐漸深入和完善，起初研究者傾向于從技術(shù)角度、特征等方面對大數(shù)據(jù)進行闡述。而隨著大數(shù)據(jù)的影響逐漸擴大至整個社會層面，從研究、應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，大數(shù)據(jù)開始從單一的“數(shù)據(jù)集”的概念豐富成涵蓋數(shù)據(jù)、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的綜合概念[1]。

國務(wù)院《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》中提出，“大數(shù)據(jù)是以容量大、類型多、存取速度快、應(yīng)用價值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合”，通過對數(shù)據(jù)進行采集、存儲和分析，能夠挖掘出數(shù)據(jù)背后潛藏的價值。正是基于這些特點，大數(shù)據(jù)正快速發(fā)展為新一代信息技術(shù)和服務(wù)業(yè)態(tài)。綱要中所明確的“大數(shù)據(jù)”概念，以綜合的視角對整個體系進行了概括，可視為對大數(shù)據(jù)的標準定義。

二、金融業(yè)的大數(shù)據(jù)需求

數(shù)千年以來，實驗驗證、理論推導和科學計算一直是人類探索自然、研究社會的基本認知范式。而在大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)思維方式成為“第四范式”。在未來，大數(shù)據(jù)將成為金融發(fā)展的重要推手，金融發(fā)展也將越來越依賴于數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)所帶來的新的認知方式，出現(xiàn)了龐大的數(shù)據(jù)需求。

金融業(yè)是數(shù)據(jù)導向程度最高的行業(yè)之一，大數(shù)據(jù)的巨大潛力鼓勵了銀行、保險、證券等細分領(lǐng)域內(nèi)的金融機構(gòu)通過數(shù)據(jù)利用來拓展金融服務(wù)范圍，并促進金融業(yè)與各行業(yè)進行交流，搭建新的網(wǎng)絡(luò)。在此過程中，金融業(yè)龐大的數(shù)據(jù)需求已遠超自身所擁有的數(shù)據(jù)量。與此同時，在政府、企業(yè)和個人數(shù)據(jù)迅速積聚的背景下，全社會的數(shù)據(jù)規(guī)模已經(jīng)從PB級增長到ZB量級[2]，海量的數(shù)據(jù)總量為數(shù)據(jù)交易創(chuàng)造了可能。

三、金融大數(shù)據(jù)面臨的挑戰(zhàn)

（一）數(shù)據(jù)交易平臺的限制

大數(shù)據(jù)正助力金融行業(yè)的發(fā)展，為金融業(yè)發(fā)展賦能。在實際應(yīng)用中，金融業(yè)的數(shù)據(jù)需求已遠超其體系內(nèi)部所掌握的數(shù)據(jù)范圍，在更大程度上需要與外部數(shù)據(jù)進行聯(lián)動，而海量的數(shù)據(jù)總量加之供給的大數(shù)據(jù)自身所特有的模糊性、時效性和冗余性等特點都對大數(shù)據(jù)價值挖掘能力提出了更高且更迫切的要求。在此過程中，數(shù)據(jù)交易平臺應(yīng)運而生。在市場運營中，多數(shù)交易平臺的問題層出不窮，很大程度上制約了數(shù)據(jù)交易，數(shù)據(jù)變現(xiàn)困難。

交易權(quán)屬不明。在數(shù)字社會所形成的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)中，去中心化的特點尤為突出，其開放、平等、協(xié)作、共享的精神內(nèi)核表現(xiàn)在數(shù)據(jù)權(quán)利上體現(xiàn)為共享權(quán)，在數(shù)字化產(chǎn)品中體現(xiàn)可復制性、非消耗性等特點突出，已得到產(chǎn)權(quán)確認的數(shù)據(jù)依然可以以極低的成本進行復制和擴散，給在數(shù)據(jù)交易所進行數(shù)據(jù)交易的數(shù)據(jù)供求雙方帶來不小的交易隱患。

定價機制合理性有待提高[3]。與此前的工業(yè)時代不同，大數(shù)據(jù)時代的數(shù)據(jù)產(chǎn)品定價和數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估受到數(shù)據(jù)品種、數(shù)據(jù)完整性時效性、數(shù)據(jù)樣本覆蓋、時間跨度等多種因素的影響，因而需要明確合理的定價機制。但目前中國的數(shù)據(jù)交易市場尚處在初級階段，數(shù)據(jù)商品定價缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標準，在交易中賣方居于主導地位，合理性、持續(xù)性亟待提升[4]。

此外，還存在交易平臺法律地位不明確、產(chǎn)權(quán)界定不清晰、交易規(guī)則和標準缺乏、安全保護隱患重重、專業(yè)人才缺乏等痛點。

（二）金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)

盡管大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用潛力很大，但目前來看，金融體系內(nèi)部的數(shù)據(jù)應(yīng)用中仍存在諸多困難[2]。

技術(shù)應(yīng)用和業(yè)務(wù)探索有待突破。金融機構(gòu)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)系統(tǒng)架構(gòu)涉及多家系統(tǒng)平臺和供應(yīng)商，對其進行技術(shù)改造的難度較大。除此之外，在實際應(yīng)用中，金融業(yè)的大數(shù)據(jù)分析和預(yù)測模型存在一定的誤判率，為提高預(yù)測的準確性，金融機構(gòu)還需要投入成本進行相應(yīng)的優(yōu)化升級。

行業(yè)標準和安全規(guī)范有待完善。目前，金融大數(shù)據(jù)還未形成統(tǒng)一的存儲標準和共享平臺，金融機構(gòu)間仍存在不同形式的數(shù)據(jù)壁壘，缺乏有效的協(xié)同，數(shù)據(jù)孤島問題突出。此外，行業(yè)內(nèi)部需完善個人隱私的保護機制，金融用戶的信息安全保護需要提升。

頂層設(shè)計和扶持政策需進一步細化。金融大數(shù)據(jù)的應(yīng)用缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，有分散、臨時、應(yīng)激等顯著特點，信息開發(fā)潛力大。

四、結(jié)語

面對種種挑戰(zhàn)，數(shù)據(jù)交易平臺可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)數(shù)據(jù)確權(quán)，以網(wǎng)絡(luò)擔任信用中介，通過某些特定算法評判出信用的真?zhèn)?，以加密技術(shù)為支撐，根據(jù)不同的應(yīng)用場景編寫出不同的智能合約，從而為全球的互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)筑起新的信用范式。交易平臺還可采取捆綁式定價、一類一策以及以數(shù)易數(shù)等多種交易方式，進行綜合定價，豐富數(shù)據(jù)交易方式[5]。

金融行業(yè)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用仍存在很多問題需要克服[6]，需要國家出臺專項產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和扶持政策以促進金融大數(shù)據(jù)發(fā)展，也需要發(fā)揮行業(yè)的優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)推動數(shù)據(jù)開放、共享并建設(shè)統(tǒng)一平臺，強化行業(yè)標準和安全規(guī)范。

在大數(shù)據(jù)時代，金融的邊界不斷延伸，金融牌照公司和部分有互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)功能的公司將圍繞生態(tài)圈、戰(zhàn)略和產(chǎn)品進行競爭，未來的金融大數(shù)據(jù)市場競爭格局充滿變數(shù)。