侯立波 上海岳駿物貿(mào)有限公司

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的明顯化，企業(yè)愈加重視自身融資決策下的資金納稅籌劃工作。為進(jìn)一步的降低稅額支出以及利息費(fèi)用，企業(yè)基本上會(huì)聘請(qǐng)對(duì)應(yīng)的納稅籌劃師依據(jù)當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際情況降低成本費(fèi)用，優(yōu)化融資渠道，致使企業(yè)可革新選用最低成本下的融資方式，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期性進(jìn)步與發(fā)展。

一、企業(yè)的融資決策下的納稅籌劃

國(guó)內(nèi)的企業(yè)融資方式主要分為兩種，即為負(fù)債性融資和權(quán)益性融資，雙方在企業(yè)所得稅等方面存在不一樣的條例以及規(guī)定，正是由于該種稅法下的差別待遇致使企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)存在偏差，會(huì)為納稅籌劃工作創(chuàng)造機(jī)會(huì)。依據(jù)稅收準(zhǔn)則，企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)所借款產(chǎn)生的利息費(fèi)可在企業(yè)所得稅納稅額計(jì)算時(shí)扣除，會(huì)減輕稅收負(fù)擔(dān)，在一定程度上節(jié)省企業(yè)的稅收支出。除此之外，在企業(yè)的資金融資中，若是企業(yè)發(fā)展時(shí)將大量的資金支付在稅額上，會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出成本過(guò)高，資金的利用效率低，故此時(shí)整個(gè)企業(yè)的納稅籌劃工作并未執(zhí)行到位。

二、企業(yè)融資決策下的納稅籌劃分析

（一）基本項(xiàng)目案例

某一企業(yè)在2021 年度的實(shí)際投資額為三千萬(wàn)，主要將其用于新產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)以及出售，但由于資金不足難以填補(bǔ)資金需求，故企業(yè)計(jì)劃向外融資獲取資金，貸款期間設(shè)定為3 年，銀行貸款條件無(wú)法滿足，目前已有3 種綜合考慮下的融資方案，即為：

（1）向熟悉的、與企業(yè)無(wú)關(guān)的自然人借款，此時(shí)不提供擔(dān)保，年利率為12%；

（2）向其他企業(yè)貸款，提供擔(dān)保。權(quán)益性投資總額一千萬(wàn)，借款兩千萬(wàn)，融資利率為7%。

（3）向企業(yè)職工借款集資，不提供擔(dān)保，年利率為12%。

（二）個(gè)人借款融資涉稅

企業(yè)在與個(gè)人進(jìn)行負(fù)債融資利率協(xié)商過(guò)程中，需要適當(dāng)?shù)慕o予一定的優(yōu)惠條件，進(jìn)一步的降低融資借款利率，選擇一些合法的納稅籌劃方式，并將其轉(zhuǎn)化為可抵扣的成本費(fèi)用。目前所分析的某一企業(yè)根據(jù)條件所需要支付的年度利息為360 萬(wàn)，可抵扣的利息費(fèi)為210 萬(wàn)。根據(jù)該種類別進(jìn)行計(jì)算可知，債權(quán)人代扣代繳的所得稅為94.2 萬(wàn)，企業(yè)所得稅為37.5 萬(wàn)。若是企業(yè)的借款利率為7%，那么，債權(quán)人個(gè)人所得稅為46.2萬(wàn)，可獲得一些利息收益，且依舊可以利用其他途徑支付給債權(quán)人，這樣可以節(jié)省企業(yè)的成本支出，讓更多的可使用資金留存在企業(yè)中。

（三）關(guān)聯(lián)企業(yè)融資涉稅

根據(jù)國(guó)家政府部門所出臺(tái)的規(guī)定，如果融資雙方都不是金融企業(yè)，那么企業(yè)要接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)方的投資性投資和權(quán)益性投資的比例不超過(guò)2：1，那么死對(duì)應(yīng)的利息支出可以在企業(yè)所得稅內(nèi)扣除。如果超出，則可以選擇其他的融資方案，考慮一下非關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款融資方案，采用關(guān)聯(lián)企業(yè)以及個(gè)人等多主體借款的形式。文中所給予的案例中的雙方企業(yè)都不是金融企業(yè)，屬于負(fù)債性融資，其并沒(méi)有超出的利息費(fèi)用，故稅前扣除融資利息都可以扣除。在向關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，需要做好一定的擔(dān)保證明，了解不同標(biāo)準(zhǔn)下的企業(yè)融資涉稅情況，以國(guó)家的稅收政策為主導(dǎo)明確利息中的部分金額可抵扣項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)最大化的成本節(jié)約。

（四）企業(yè)職工融資涉稅

職工作為企業(yè)最有關(guān)系的主體，屬于企業(yè)融資的主要對(duì)象。企業(yè)向職工借款所產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以不超過(guò)同期向金融機(jī)構(gòu)借款的利息費(fèi)用，對(duì)于該類別的費(fèi)用，國(guó)家有規(guī)定可以扣除。而向職工做好融資時(shí)，企業(yè)可以將稅法所規(guī)定哦哦融資利息通過(guò)提升職工工資或者獎(jiǎng)金發(fā)放的當(dāng)前做支付，或者也可以給予職工股權(quán)以及期權(quán)的形式，致使該部分利息得以扣除。即使向個(gè)人或者員工借款的利率比融資借款低5%，但后者要提供擔(dān)保，后者不需要，債權(quán)企業(yè)所提出的條件幾乎與金融機(jī)構(gòu)一致，該方案在有些情況下可以不執(zhí)行。如果選擇向關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行個(gè)人借款，那么其所規(guī)定的利率根本就無(wú)法在稅前做好扣除，且難以抵扣相關(guān)的利息只能以該種方式支付給其他債權(quán)人即可，但還是需要繳納高昂的勞務(wù)報(bào)酬所得稅，致使其在減輕企業(yè)納稅負(fù)擔(dān)的同時(shí)債權(quán)人的負(fù)擔(dān)，此時(shí)會(huì)對(duì)債權(quán)人的利益造成損害。

（五）最終方案比較

依據(jù)所給予的三種融資方案，比對(duì)之后可知，按照稅務(wù)的節(jié)約成本計(jì)算，向個(gè)人借款的融資方案所支出的利息費(fèi)用最多，主要是源于向金融機(jī)構(gòu)同期同類的貸款利率可通過(guò)新形式分?jǐn)偅称髽I(yè)并不能減輕稅收負(fù)擔(dān)。在國(guó)家所出臺(tái)的稅法中，個(gè)人的貸款利息收入是以勞務(wù)報(bào)酬進(jìn)行所得稅稅款繳納，利息費(fèi)用與借款金額成正比，因此，第一種方案的納稅籌劃更為復(fù)雜但并無(wú)實(shí)質(zhì)性效益，會(huì)增大借款人的成本支出。采用關(guān)聯(lián)企業(yè)借款融資以及職工融資可將部分費(fèi)用作為稅額抵扣項(xiàng)，計(jì)算出最優(yōu)的融資項(xiàng)目最大程度的節(jié)稅金額。筆者認(rèn)為最優(yōu)的方式則是向非關(guān)聯(lián)企業(yè)融資借款，或者將關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系轉(zhuǎn)變，之后在向其借款融資，但該種方式比較復(fù)雜，甚至?xí)髠鶛?quán)公司提供擔(dān)保，最終比較可知，向企業(yè)職工融資的方案在多方面下的優(yōu)勢(shì)都比較大。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，國(guó)家越來(lái)越重視企業(yè)融資決策工作。為了進(jìn)一步提升企業(yè)融資決策效率，要根據(jù)實(shí)際情況選擇多樣化的企業(yè)融資決策方案，明確每一種不同的決策方案的稅收負(fù)擔(dān)，依據(jù)企業(yè)籌資活動(dòng)中的籌資特征，選用合適的案例進(jìn)行分析，做好不同融資方式選擇下的納稅籌劃工作，依據(jù)最終所得的結(jié)果，選擇最優(yōu)的稅務(wù)處理方法，進(jìn)一步減免企業(yè)融資中的稅收負(fù)擔(dān)，提升納稅籌劃在融資決策的實(shí)際效用。