上藥科園信海醫(yī)藥河北有限公司

引言

財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險將經(jīng)濟行為的責(zé)任轉(zhuǎn)移給經(jīng)營企業(yè)，是醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)日常管理中的重大風(fēng)險，因此規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險對醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)具有重要意義。其中財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的內(nèi)部因素屬于可控制的風(fēng)險，根據(jù)融資活動、運營活動以及投資活動等影響因素，將財務(wù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險控制在企業(yè)能夠承受的范圍內(nèi)。規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險時，在維護企業(yè)資金安全的基礎(chǔ)上，提高其運營效率，從而明確風(fēng)險的整體容忍程度以及對于風(fēng)險的具體態(tài)度表現(xiàn)。財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險不可能徹底消除，醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)要從內(nèi)部財務(wù)管理角度對其進行多種形式的規(guī)避預(yù)防，使內(nèi)部嘗試成為企業(yè)規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的常規(guī)選擇。當(dāng)前醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的能力有限，存在以下幾個問題：企業(yè)風(fēng)險防范意識較低、財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險識別能力有限、轉(zhuǎn)移風(fēng)險規(guī)避方式單一以及財務(wù)管理整體混亂等，從而導(dǎo)致醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)財務(wù)運行狀況混亂甚至經(jīng)營活動不當(dāng)，企業(yè)在規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險時，要注重財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的全面性、客觀性以及不確定性等主要特征。企業(yè)有必要探索出規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的有效路徑，為此對醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的規(guī)避方法進行研究，以此降低財務(wù)風(fēng)險并提高企業(yè)財務(wù)管理水平。

一、設(shè)計企業(yè)內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險規(guī)避方法

（一）識別財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險

識別財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險是規(guī)避風(fēng)險的首要條件，財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險隱藏于醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點采取有針對性的方法和手段，從而對財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險進行識別，并通過對企業(yè)面臨各種財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的正確判斷，對企業(yè)財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險發(fā)生的概率及損失程度進行確定，以此為有效的風(fēng)險規(guī)避方法提供可靠依據(jù)。財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的識別方法如圖1所示：

圖1 財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的識別方法

對造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原因進行識別分析，針對各種尚未發(fā)生的、潛在的以及客觀存在的財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險，通過解決核心問題做到風(fēng)險規(guī)避，對財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的識別原因進行系統(tǒng)性、連續(xù)性的識別歸類，從而選擇有效的風(fēng)險規(guī)避方法。企業(yè)財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險識別的首要環(huán)節(jié)，需要醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況，判明承受的財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險在性質(zhì)上歸屬于何種具體形態(tài)，并對財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險產(chǎn)生的原因進行分析，實際上醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)的財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險具備種類多樣且存在相互交織的特點，只有正確識別財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險才能夠有目的性的進行規(guī)避處理。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的成因較復(fù)雜，需要準(zhǔn)確把握財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)從而對其進行衡量和預(yù)測，并采取相應(yīng)規(guī)避對策。即通過識別財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險形成的具體原因，確定風(fēng)險規(guī)避方法的方向范圍，如圖2所示：

圖2 規(guī)避風(fēng)險的方向范圍

除此之外，還可以通過財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的成因，準(zhǔn)確把握財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的本質(zhì)，避免資金使用效率低下、資金的安全完整性無法得到保證、負(fù)債資金占全部資金的比例過高、應(yīng)收賬款失控、償付能力不足以及醫(yī)藥存貨流動性差、積壓存貨等情況，以此完成對財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的識別。

（二）構(gòu)建財務(wù)轉(zhuǎn)移預(yù)警指標(biāo)

醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)想要有效規(guī)避內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險，在充分掌握風(fēng)險形成原因的基礎(chǔ)上，還需構(gòu)建一個財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)，對能夠造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的成因進行監(jiān)測預(yù)警，從而實現(xiàn)對財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的有效規(guī)避。財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)要對企業(yè)財務(wù)效益進行綜合評價，根據(jù)經(jīng)濟效益對獲利能力以及償債能力進行判斷，考慮到財務(wù)轉(zhuǎn)移各指標(biāo)間既能相互補充又不重復(fù)的特點，綜合地反映企業(yè)運營狀況，從而達到規(guī)避企業(yè)內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的。設(shè)醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)流動效益與總資產(chǎn)的比值為X1，企業(yè)留存收益與總資產(chǎn)的比值為X2，息稅前利潤與總資產(chǎn)的比值為X3，股東權(quán)益的市場價值與總資產(chǎn)的比值為X4，企業(yè)營業(yè)結(jié)算收入與總資產(chǎn)的比值為X5，則預(yù)警系統(tǒng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)Z值的計算過程為：

表1 企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)表

當(dāng)Z≥3時，則造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性很小，當(dāng)2.9≥Z≥2.8時，則存在造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性，當(dāng)2.7≥Z≥1.8時，則該項造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的影響因素，造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性很大，當(dāng)Z≤1.8時，造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性很大。確定預(yù)警系統(tǒng)的警限區(qū)間，預(yù)警模式所需數(shù)據(jù)從醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)的財務(wù)報表中獲得，具有較強的可操作性，以此觀測綜合功效系數(shù)所在的區(qū)間檢測預(yù)警程度，從而對造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的風(fēng)險源進行規(guī)避。

（三）設(shè)計分散審計策略

針對財務(wù)轉(zhuǎn)移預(yù)警系統(tǒng)所判斷出的能夠造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的影響因素，采取分散審計策略，從而達到規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險源的目的。識別能夠造成財務(wù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險源，醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)要通過分散單一成因的方式，分散財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險因素的影響因子，從而達到降低影響因素造成財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性，從而實現(xiàn)分散財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的。并且還要內(nèi)部審計控制財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的影響因素，通過財務(wù)審計、經(jīng)營審計以及管理審計對風(fēng)險源進行判定，實現(xiàn)對資金結(jié)構(gòu)、財務(wù)關(guān)系以及賒賬比重的控制，并且要對影響因素的不同指標(biāo)有所側(cè)重，盡可能將風(fēng)險源的所有因素都考慮進去，篩選出具有代表性的指標(biāo)，將風(fēng)險源的代表因素作為最基礎(chǔ)的一層，從而采取規(guī)避措施，例如調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)、促進醫(yī)藥存貨流動等。至此完成了企業(yè)內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險規(guī)避方法的設(shè)計。

二、實驗論證分析

為了驗證本文設(shè)計方法的有效性，與傳統(tǒng)內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險規(guī)避方法進行對比實驗，實驗對象選取一家規(guī)模較大的醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)，主要涉及治療心腦血管病以及免疫調(diào)節(jié)等經(jīng)營方向，科研設(shè)備的投入資金較多，其企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)如表1所示：

由表1營業(yè)收入成本可知，該企業(yè)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)較低，季度現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)相差較多，其財務(wù)總資產(chǎn)報酬率也存在下降趨勢，總體毛利率水平較低，說明該企業(yè)經(jīng)營項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不太穩(wěn)定，存在導(dǎo)致財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性。在實驗過程中，通過減少企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，提高了企業(yè)發(fā)生財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的概率，利用兩種規(guī)避方法找到企業(yè)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定的影響因素，即該企業(yè)的醫(yī)藥存貨存在一定風(fēng)險，并通過分散審計單位對存貨周轉(zhuǎn)率進行分析，從而達到規(guī)避內(nèi)部財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的。共模擬10次實驗，記錄兩種方法針對財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的預(yù)警時間，實驗結(jié)果如圖3所示：

圖3 實驗結(jié)果對比圖

根據(jù)上表實驗數(shù)據(jù)，可以計算出10次測試實驗中兩種規(guī)避方法各自的預(yù)警時間，傳統(tǒng)方法的平均預(yù)警時間為3.5min，本文設(shè)計方法的平均預(yù)警時間為2.3min，預(yù)警時間相比傳統(tǒng)方法縮短了1.2min。

結(jié)語

規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要一環(huán)，通過找出大概率導(dǎo)致風(fēng)險的主要原因，通過分散審計的策略制定相關(guān)規(guī)避措施。財務(wù)管理人員在掌握財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險規(guī)避方法的基礎(chǔ)上，還要提高財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險意識、明確處理企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，合理劃分各職能部門的權(quán)責(zé)利，切實做好醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)規(guī)避財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的各項工作。