蒙文翰

摘要：企業(yè)并購是為了獲得更高利潤、擴(kuò)大市場份額、排擠競爭對(duì)手，企業(yè)并購中存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。全文從CY公司在合并后被作出的否意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，反觀CY企業(yè)內(nèi)部管控的主要問題，從公司內(nèi)部管理基本制度、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部信息溝通等方面剖析了公司內(nèi)部管理的問題缺席，對(duì)并購企業(yè)提供參考。

關(guān)鍵詞：上市公司并購 內(nèi)部控制 重大缺陷

一、研究背景

企業(yè)并購是公司股本規(guī)模擴(kuò)大的主要手段，同時(shí)也是公司進(jìn)行資源優(yōu)化配置的最有效方式，企業(yè)兼并作為一項(xiàng)復(fù)雜的資本運(yùn)作活動(dòng)，往往蘊(yùn)含著大量經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為明顯，本章將以被出具否定意見內(nèi)部制度審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的CY公司為例，探究CY公司被出具否定意見的主要原因。CY集團(tuán)股份有限公司為高新技術(shù)企業(yè)的代表，在整個(gè)社會(huì)資本中的關(guān)注度相對(duì)比較高，很多行業(yè)曾經(jīng)都制定了收購該集團(tuán)的計(jì)劃，但最終并沒有成功，所以集團(tuán)自身開始了快速擴(kuò)張以及并購的道路。

二、CY公司內(nèi)部控制問題概況

1、子公司管控不到位

《內(nèi)部控制應(yīng)用指引第1號(hào)-組織架構(gòu)》就擁有子公司的上市公司怎樣開展內(nèi)控管理提出要求，其中包含《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第四條中涉及到公司設(shè)立及其內(nèi)部管理實(shí)施的五項(xiàng)原則中，“全面性原則”具體來說就是：在公司的整個(gè)決策、執(zhí)行以及后續(xù)監(jiān)督過程中，都要始終貫穿內(nèi)部控制，確保覆蓋所有的事項(xiàng)和業(yè)務(wù)。

CY公司與HY實(shí)業(yè)發(fā)展公司等十六名公司簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并購買了HY控股公司所占的股權(quán)高達(dá)百分之81%。在2018年8月起，由于CY公司將HY企業(yè)包括在合并的財(cái)務(wù)報(bào)表范疇中。同時(shí)HY企業(yè)通過使用虛構(gòu)的海內(nèi)外業(yè)務(wù)、提前或確定收入確定收入、與簽訂“陰陽合同”項(xiàng)目核算不相符的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等各種方法虛增業(yè)績，導(dǎo)致CY公司連續(xù)兩年的年度報(bào)告中所披露的數(shù)據(jù)均出現(xiàn)了不實(shí)的記錄。

2、內(nèi)控業(yè)務(wù)流程缺陷

對(duì)于上市公司的日常經(jīng)營活動(dòng)來說，由于業(yè)余環(huán)節(jié)方面存在內(nèi)部控制不足問題的大體上表現(xiàn)在采購管理、銷售管理、資產(chǎn)管理、合同管理、資金活動(dòng)管理等方面。其中涉及的準(zhǔn)則：《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第8號(hào)-資產(chǎn)活動(dòng)》、《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第9號(hào)-銷售業(yè)務(wù)》和《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第16號(hào)-合同管理》。

固定資產(chǎn)管理方面：《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第8號(hào)-資產(chǎn)管理》第十條明確規(guī)定，公司的倉庫中必須詳實(shí)記載存貨入庫、出貨情況和存貨狀況，以做到庫存記載與實(shí)際存貨情況一致，并定期與公司會(huì)計(jì)、庫存管理人員進(jìn)行核實(shí)。明確規(guī)定，企業(yè)需要定期進(jìn)行存貨盤點(diǎn)業(yè)務(wù)，核查存貨數(shù)量。HY有限公司因存貨領(lǐng)用和盤點(diǎn)管理等工作的不規(guī)范，造成公司存貨賬實(shí)不符，經(jīng)營核算不正確，公司將無法認(rèn)定原因的存貨賬實(shí)差額6523.55元全部計(jì)入經(jīng)營成本，嚴(yán)重影響了公司存貨的計(jì)量、經(jīng)營成本核算的正確性。

銷售和服務(wù)合同管理：根據(jù)《應(yīng)用指引第9號(hào)-銷售業(yè)務(wù)》第六條、第十二條和《應(yīng)用指引第16號(hào)-合同管理》第四條、第五條的規(guī)定。企業(yè)所對(duì)外進(jìn)行的經(jīng)營活動(dòng)，除及時(shí)結(jié)清方式以外都必須訂立書面協(xié)議。比如，查出2018年CY集團(tuán)未對(duì)HY公司實(shí)施有效的控制，從而導(dǎo)致重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制制度失效。經(jīng)過現(xiàn)場檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)HY公司管理層采用了與國內(nèi)外客商訂立虛假協(xié)議的方法虛增業(yè)務(wù)，并出現(xiàn)了重大錯(cuò)誤業(yè)務(wù)、提前確定收入、部分資金租賃及銷售設(shè)備業(yè)務(wù)不能滿足收入確定要求、并存在銷售費(fèi)用跨期核算的情況。

3、與財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的內(nèi)部管理存在問題

根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第三十九條、《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第14號(hào)-財(cái)務(wù)報(bào)告》第四條，提出了公司必須遵守有關(guān)會(huì)計(jì)法律、法規(guī)和我國統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及管理制度，進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制、對(duì)外提供和分析利用全過和的監(jiān)督管理，并明確了有關(guān)工作流程和規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部責(zé)任制，以保證公司財(cái)務(wù)報(bào)表的合法合規(guī)、真實(shí)完整和合理使用。根據(jù)中國上市公司《內(nèi)部財(cái)務(wù)管理規(guī)定》的第四十五條，企業(yè)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表必須得到企業(yè)資財(cái)主管負(fù)責(zé)人的進(jìn)一步審查，以證明企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)按照根本上面的規(guī)則，建立了定期報(bào)表編制等內(nèi)控工作管理制度。但企業(yè)在對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告進(jìn)行編制時(shí)，對(duì)商譽(yù)資產(chǎn)減值并沒有嚴(yán)格按照規(guī)則審查，有違規(guī)定，且沒有堅(jiān)持公司內(nèi)控制度。CY公司在二零一七年完成并購ZL公司后，開始將ZL企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表并入到CY公司，共產(chǎn)生了132481.23元企業(yè)商譽(yù)值，但CY公司在二零一七年的公司財(cái)報(bào)沒有對(duì)ZL企業(yè)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，且公司所披露的商譽(yù)減值計(jì)提事項(xiàng)中并未見到公司管理層在提請監(jiān)事會(huì)審閱的環(huán)節(jié)。CY集團(tuán)采用收益法收購的三家公司，其中，YTL公司100%的股權(quán)，增值率高達(dá)1300.42%，收購HY公司80%的股權(quán)，增值率為652.02%，收購ZLXC公司80%股權(quán)，增值率367.51%。集團(tuán)外延并購形成的巨額商譽(yù)，初期溢價(jià)過高必然在后期減值存在財(cái)務(wù)隱患。

企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)是保障企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和可靠，企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有管理好，又想隱藏和掩蓋，子公司的業(yè)績預(yù)期不能按時(shí)實(shí)現(xiàn)，就容易鉆基礎(chǔ)比較薄弱的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的漏洞。

三、對(duì)上市公司兼并重組后經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1、加強(qiáng)人力資源管理：從組織架構(gòu)、系統(tǒng)、業(yè)務(wù)和制度上強(qiáng)化管理。明晰業(yè)務(wù)各人員的崗位職責(zé)權(quán)利，實(shí)現(xiàn)人相容崗位之間隔離、互相約束與監(jiān)管。

2、對(duì)收購標(biāo)的評(píng)估合理：用收益法評(píng)價(jià)在當(dāng)前市場上的增值率過高的并購案例占據(jù)了大多數(shù)，要監(jiān)控并購業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)狀況和評(píng)估制度，對(duì)于子公司業(yè)務(wù)預(yù)測結(jié)果未達(dá)原預(yù)期值的收購企業(yè)，每年都要委托第三方資產(chǎn)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)開展商譽(yù)減值檢測。

3、明確企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)：跨行業(yè)收購時(shí)涉及到子公司各方面的管理，企業(yè)需制定適合自身發(fā)展的企業(yè)戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展做出具備全司性和長遠(yuǎn)性的規(guī)劃。企業(yè)要杜絕盲目激進(jìn)擴(kuò)張，采取漸進(jìn)式的并購模式，避免出現(xiàn)子公司多，業(yè)務(wù)范圍分散。制定經(jīng)營路線、實(shí)施逐步擴(kuò)張戰(zhàn)略、注意重組后經(jīng)營，穩(wěn)定全局管理。

四、結(jié)語

上市公司將按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等規(guī)范，全面實(shí)施各類規(guī)章制度，全方位做好監(jiān)管，確保內(nèi)部控制有效性。

參考文獻(xiàn)：

[1]企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范