陽 鵬 谷小科

(湖南人文科技學(xué)院商學(xué)院 湖南 婁底 417000)

一、引言

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要組成部分，在促進(jìn)就業(yè)，穩(wěn)定社會(huì)，科技創(chuàng)新以及完善經(jīng)濟(jì)成分等方面發(fā)揮著不可估量的作用。2017年11月7日，在全國小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議上，李克強(qiáng)總理批示：“小微活，就業(yè)旺，經(jīng)濟(jì)興”。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“新常態(tài)化”的情況下，支持小微企業(yè)對我國發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)、加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、促進(jìn)供給結(jié)構(gòu)性改革等有著非常重要的意義。國內(nèi)外社會(huì)各界均對其有所研究。而我國目前的小微企業(yè)正面臨著巨大的制約因素，比如融資結(jié)構(gòu)單一，融資成本高以及政府政策支持較少等。因此本文將從政府、金融機(jī)構(gòu)等層面進(jìn)行剖析并提出解決措施，以期幫助我國小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康與可持續(xù)發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

(一)融資需求得不到滿足

在國內(nèi)小微企業(yè)迫切需要得到充足的融資。通過調(diào)查研究表明，我國有三分之一以上的小微企業(yè)在融資方面存在著很大的資金缺口，有接近40%的企業(yè)表示資金存在部分缺口，只有四分之一的小微企業(yè)表示不需要進(jìn)行融資。根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查顯示，在我國有超過一半的小微企業(yè)需要得到長期融資，有超過三分之一的小微企業(yè)需要充足的短期流動(dòng)資金。

(二)內(nèi)源融資結(jié)構(gòu)單一

我國小微企業(yè)由于受到國內(nèi)特殊的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的限制，其中一個(gè)就是通貨膨脹，導(dǎo)致融資渠道過于狹窄，融資結(jié)構(gòu)過于單一。絕大部分小微企業(yè)只有一種簡單的融資渠道，而且平均下來，每個(gè)小微企業(yè)僅有1.5個(gè)融資渠道。依靠內(nèi)部融資這種傳統(tǒng)的融資方式，構(gòu)成了小微企業(yè)的主要資金結(jié)構(gòu)。相比之下，透過發(fā)行股票和債券等直接融資方式，在小微企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)中就顯得非常蒼白。有關(guān)抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，內(nèi)源融資是小微企業(yè)最大的融資來源，其所占比例在整個(gè)小微企業(yè)股權(quán)融資中超過三分之二。相反，來源于間接融資和直接融資的比例就要小很多，融資渠道也要單一許多。

(三)外源融資以銀行貸款為主

一直以來我國企業(yè)的外部融資在整個(gè)企業(yè)融資中所占比例都是非常少的，而銀行貸款又是企業(yè)外部融資的重中之重，一項(xiàng)關(guān)于溫州中小企業(yè)的調(diào)查顯示，企業(yè)在銀行的負(fù)債金額在企業(yè)整個(gè)負(fù)債總額中所占比例達(dá)到60%。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難的時(shí)候，主動(dòng)向銀行貸款的比例會(huì)更高，接近80%?？墒悄切┠軌蛘嬲龔你y行取得貸款的只有6%。這些說明了銀行是小微企業(yè)貸款的第一選擇對象，但是銀行拒絕小微企業(yè)的概率也很大。而且，小微企業(yè)能夠從銀行那里得到的貸款金額也是很少的。與此同時(shí)，短期貸款是銀行對小微企業(yè)提供貸款的主要方式，根本不能長期滿足企業(yè)對資金的需求。

表4.1 我國小微企業(yè)的主要融資方式

通過對上述圖表進(jìn)行分析，我們可以得到目前我國小微企業(yè)融資存在的問題包括以下幾個(gè)方面:一是小微企業(yè)融資渠道狹小，局限于銀行貸款和依靠自我融資。通過對比表中融資方式可以發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)融資來源主要依靠自我融資、銀行貸款和非金融機(jī)構(gòu)等渠道。二是小微企業(yè)融資主要來源于自身積累，從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取的貸款額度較低。通過比較表中各種融資方式融資所占比例，小微企業(yè)自我融資比重平均達(dá)到90.6%，而銀行貸款所占融資比重平均只有4.1%，非金融機(jī)構(gòu)等其他渠道所占融資比重平均不到3%。三是從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取的貸款多為短期貸款，不能滿足小微企業(yè)對資金的長期需求。通過比較表中數(shù)據(jù)可知，小微企業(yè)融資在時(shí)間期限低于3年時(shí)比重最大為6.4%，其次是3-5年，融資比重為5.6%，當(dāng)融資期限大于10年時(shí)比重最低，只有2.8%。

三、小微企業(yè)融資難的原因分析

(一)各級政府政策制定與執(zhí)行不到位

就目前看來，我國從中央到地方，各級政府都陸續(xù)出臺(tái)了以一些相關(guān)政策來扶植和鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展，但是大部分政策給的優(yōu)惠都是給了大中型企業(yè)，小微企業(yè)真正享受到的優(yōu)惠不多，而且要想把這些政策貫徹落實(shí)到位也不是一件容易的事情。從理論上來說，政府制定的政策并不都是完美無缺的，比如有些政策的具體措施就不夠明確，實(shí)際操作起來非常困難。

(二)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系不夠健全

以銀行間接融資為主導(dǎo)的、嚴(yán)格監(jiān)管下的高度集中的金融體系是我國金融體制的最主要特點(diǎn)。各種金融機(jī)構(gòu)彼此之間缺乏充分的競爭，貸方市場在社會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位，并且一般都是政府直接主導(dǎo)。而民間的融資機(jī)構(gòu)又相當(dāng)缺乏，法律制度也不夠完善，所以小微企業(yè)的發(fā)展在一定程度上被約束了。我國的商業(yè)銀行以及各種金融機(jī)構(gòu)大部分都是為那些大中型企業(yè)提供服務(wù)的，真正為小微企業(yè)服務(wù)的很少。由于為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)服數(shù)量有限，所以小微企業(yè)的融資需求得不到滿足。尤其是在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)很難掌握小微企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營及其變動(dòng)的情況下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對于貸款都會(huì)非常謹(jǐn)慎，甚至可能選擇不向小微企業(yè)貸款。

(三)小微企業(yè)自身存在的局限性

(1)缺乏競爭力

小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模一般都比較小，資產(chǎn)一般在300萬元以下，企業(yè)自身在經(jīng)營管理方面和財(cái)務(wù)決策上面都存在著缺陷，資產(chǎn)負(fù)債率都比較偏高，信用等級偏低，各類專業(yè)型人才普遍稀缺，核心競爭技術(shù)不足，還缺失一套過硬的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，導(dǎo)致其在與其他的大中型企業(yè)競爭時(shí)處于劣勢低位，可持續(xù)發(fā)展能力嚴(yán)重不足。另外小微企業(yè)的生產(chǎn)能力也沒有大中型企業(yè)那么大，創(chuàng)新能力也有待于進(jìn)一步提高。小微企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因就是由于競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力欠缺。

(2)企業(yè)信用程度偏低

因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身的資產(chǎn)規(guī)模相對較小，企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值也不是很高，缺乏科技含量，流動(dòng)性不強(qiáng)，所以銀行等金融機(jī)構(gòu)不太樂于接受這樣的資產(chǎn)來作為向小微企業(yè)提供貸款的抵押物。小微企業(yè)由于自身的資金欠缺，能夠負(fù)擔(dān)的債務(wù)也非常有限，企業(yè)彼此之間作擔(dān)保也不切實(shí)可行，專門的擔(dān)保公司也對此有所顧慮。

四、解決小微企業(yè)融資難的對策

(一)政府層面

(1)理清政府各項(xiàng)職能，為小微企業(yè)提供優(yōu)良的體制支持

在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢瞬息萬變，為了能夠抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)速增長，就必須改變過去以政府調(diào)控為主的方式，轉(zhuǎn)向以市場調(diào)節(jié)為主，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用。從中央到地方各級政府都要改變工作方式，要從以往不竭余力的招商引資辦企業(yè)上轉(zhuǎn)變成一個(gè)“服務(wù)員”，熱情積極的為小微企業(yè)提供各種貼心便利的服務(wù)。要讓中小企業(yè)家能夠切實(shí)感受到，享受到改革的福利，政策的福利，從而順利推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

(2)加強(qiáng)政府資金支持，為小微企業(yè)提供良好的經(jīng)營環(huán)境

政府應(yīng)當(dāng)通過多樣化的方式，向小微企業(yè)提供資金支持。首先，2018年6月召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難、貴的5條措施。中國人民銀行定向降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)以支持小微企業(yè)。年內(nèi)，央行已兩次實(shí)行定向降準(zhǔn)。再到2020年目前為止我國通過3次降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)，向金融機(jī)構(gòu)提供3.55萬億元低成本資金。其次是財(cái)稅部門要給予小微企業(yè)在融資方面一定的稅收優(yōu)惠等。加快建成并完善財(cái)稅、金融、司法等部門的守信聯(lián)合激勵(lì)機(jī)制，嚴(yán)厲打擊逃廢債行為，切實(shí)為小微企業(yè)融資保駕護(hù)航。

(二)銀行層面

(1)保險(xiǎn)和信用擔(dān)保相結(jié)合，有效解決融資問題

信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行對小微企業(yè)信貸的一個(gè)非常重要的原因。只有降低了銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬的發(fā)生，才能為小微企業(yè)融資營造一個(gè)較為良好的社會(huì)環(huán)境。因此，把保險(xiǎn)機(jī)制引進(jìn)來為銀行提供貸款償付能力擔(dān)保意義重大。保險(xiǎn)業(yè)要想充分發(fā)揮社會(huì)保險(xiǎn)管理功能，為小微企業(yè)融資提供周到的服務(wù)，至少要從以下幾個(gè)方面把工作做好：一是加強(qiáng)對產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務(wù)。通過改進(jìn)產(chǎn)品和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，努力為眾多小微企業(yè)提供多層次、多角度、全方位的保險(xiǎn)服務(wù)。二是積極探索信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在小微企業(yè)的經(jīng)營管理過程中將科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制引進(jìn)，能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)發(fā)展提供風(fēng)險(xiǎn)的保障服務(wù)，增強(qiáng)小微企業(yè)的信用水平和綜合素質(zhì)。三是要加強(qiáng)與有關(guān)方面的通力合作。比如在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、政府金融管理部門、信貸機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間搭建一個(gè)合作的平臺(tái)，凝聚多方力量，一起承擔(dān)市場的風(fēng)險(xiǎn)，共享市場資訊，共同追求市場利潤。

(2)按“信貸工廠”模式運(yùn)作，創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式

小微企業(yè)個(gè)體數(shù)量多，行業(yè)分布廣泛，信貸周期較短，貸款金額小、頻率高，壞賬率高，擔(dān)保物和擔(dān)保方式匱乏，客戶信息采集麻煩。所以，商業(yè)銀行在提供服務(wù)的過程中，必須認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)的特殊性，能夠理解小微企業(yè)在發(fā)展過程中的這種不足之處，專門為其打造一套量身定做適合小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)需求的業(yè)務(wù)流程及評審標(biāo)準(zhǔn)。按照“信貸工廠”模式來運(yùn)作，具體細(xì)分為市場營銷、業(yè)務(wù)操作、信貸審批等板塊，銀行從接到小微企業(yè)貸款申請時(shí)，要為其開辟一條綠色通道，盡可能提高其受理、調(diào)查、審批效率，從而縮短放款時(shí)間。這種全新的模式，對于銀行而言有利于優(yōu)化整合銀行內(nèi)部資源，構(gòu)建起高效率、專業(yè)化的信貸業(yè)務(wù)機(jī)制，并且形成規(guī)模效應(yīng)；對于小微企業(yè)而言，可以快速從銀行貸取資金，保證企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

(三)企業(yè)層面

(1)建立健全規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，強(qiáng)化內(nèi)部控制職能

企業(yè)要想在激烈的競爭中求得生存，求得發(fā)展，必須盡快建立健全各項(xiàng)管理制度，尤其是規(guī)范內(nèi)部的財(cái)務(wù)制度，并且嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，保證所提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息資料的真實(shí)性、完整性，為向銀行申請貸款提供必要的事實(shí)依據(jù)。同時(shí)要重視對未分配利潤的積累，慢慢提高自有資金在企業(yè)資本中的比重，增強(qiáng)自己的資金實(shí)力。

(2)合理定位企業(yè)，掌握核心技術(shù)

企業(yè)在制定經(jīng)營方針時(shí)必須實(shí)行差異化定位，要以客戶為關(guān)注焦點(diǎn)，通過滿足客戶需求來贏得市場份額，而不與那些資金實(shí)力雄厚的大中企業(yè)去打價(jià)格戰(zhàn)、搶奪已有的客戶資源。必須以獨(dú)具的慧眼，去走別人還沒有沒有走、不愿意走的路，用心去做別人還沒有做、不愿意做的業(yè)務(wù)。這樣才能找到自己的特色，才能更好更長遠(yuǎn)地發(fā)展。企業(yè)掌握自己的核心技術(shù)，形成核心競爭力。

綜上所述，小微企業(yè)能否順利解決融資難問題，直接影響到我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，還關(guān)系到國計(jì)民生、解決就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需等等社會(huì)問題。但是僅從目前來看，我國現(xiàn)有的相關(guān)法律政策還不足以解決小微企業(yè)融資難的問題，不能為小微企業(yè)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。本文從政府政策層面、金融機(jī)構(gòu)層面、小微企業(yè)自身角度出發(fā)，提出了解決小微企業(yè)融資難的對策建議，希望各方能夠通力合作，一起努力，幫助我國小微企業(yè)走出困境，更加健康持續(xù)地發(fā)展。