王振濤

（山西國錦煤電有限公司，山西 太原 030599）

一、資金管理對火力發(fā)電企業(yè)的重要性分析

火力發(fā)電企業(yè)具有前期建設(shè)投資規(guī)模大、建設(shè)時(shí)間長、投資回收期慢的特點(diǎn)。尤其是在后期的商業(yè)運(yùn)營中，需要投入大量的現(xiàn)金資源，現(xiàn)金流比較大，若管控不好，經(jīng)常會發(fā)生資金鏈斷裂的問題。面對當(dāng)前國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的不確定因素，活力發(fā)電企業(yè)要加強(qiáng)對資金鏈的把控，可以有助于企業(yè)穩(wěn)步運(yùn)營，合理配置地資金，節(jié)約資金，提高資金利用效率，從而為業(yè)務(wù)開展提供更多的支持。

二、火力發(fā)電企業(yè)資金管理問題分析

（一）資金運(yùn)營活動存在的問題

營運(yùn)資金短缺主要與企業(yè)的管理投資和經(jīng)營政策有密切的關(guān)系。如果企業(yè)在經(jīng)營中錯(cuò)估了自己的運(yùn)營實(shí)力，過度地投入大量的長期資產(chǎn)，會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動所需要資金量不足，進(jìn)而降低了整個(gè)企業(yè)的盈利能力。資金的利用效率低下，主要體現(xiàn)在資金的周轉(zhuǎn)率不高。企業(yè)由于不能對外部市場進(jìn)行充分的分析研究，而造成大量的產(chǎn)品積壓，這些產(chǎn)品會擠占企業(yè)的運(yùn)營資金。另外，如果企業(yè)出現(xiàn)的應(yīng)收賬款較多，則產(chǎn)生壞賬的比例就高，會使企業(yè)的資金短缺。有些企業(yè)的資金審批權(quán)限不合理，資金安排不恰當(dāng)；同時(shí)未能科學(xué)規(guī)劃，分配資金管理工作的崗位職責(zé)和權(quán)限，造成不相容的崗位并沒有實(shí)現(xiàn)分離[1]。

（二）籌資活動面臨的問題

融資是為了滿足當(dāng)前企業(yè)日常經(jīng)營的發(fā)展要求，需要通過以股權(quán)或者債務(wù)的方式來獲取運(yùn)營資金。融資也是當(dāng)前企業(yè)整體發(fā)展規(guī)劃所必須做出的決策，如果企業(yè)內(nèi)部的投資決策失敗，就會容易造成資金浪費(fèi)，而給企業(yè)帶來很大的資金危機(jī)。融資的風(fēng)險(xiǎn)主要分布在內(nèi)部和外部，其中內(nèi)部是由于融資成本過高，融資規(guī)模過大，債務(wù)的時(shí)期分布不合理，外部的風(fēng)險(xiǎn)主要是金融市場風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資活動面臨的問題

投資項(xiàng)目與整個(gè)企業(yè)未來發(fā)展有著很大的關(guān)系，但是有些投資項(xiàng)目與企業(yè)運(yùn)營銜接的緊密度不夠，不能達(dá)到相應(yīng)的預(yù)期效果，主要是由于缺乏明確的投資目標(biāo)和投資方向，投資活動偏離了企業(yè)的正常經(jīng)營軌道。在投資項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目的分布不合理、資金分配不科學(xué)，忽略了項(xiàng)目未來的經(jīng)營收益，容易造成投資的項(xiàng)目資金回收較難。投資計(jì)劃安排不恰當(dāng)，有些火電企業(yè)并沒有對投資計(jì)劃進(jìn)行嚴(yán)格的審查，也未能對投資項(xiàng)目做好嚴(yán)密的跟蹤[2]。

三、火力發(fā)電企業(yè)加強(qiáng)資金管理的建議

（一）優(yōu)化完善集團(tuán)資金管理制度

火電企業(yè)的預(yù)算控制要結(jié)合其未來發(fā)展戰(zhàn)略來實(shí)施，加強(qiáng)預(yù)算資金的管理，才能夠?yàn)橘Y金合理控制奠定基礎(chǔ)。優(yōu)化完善內(nèi)控機(jī)制，制定資金合規(guī)管理流程和相應(yīng)的管理辦法。通過層層把關(guān)，加強(qiáng)對資金審批支付等各環(huán)節(jié)的控制。企業(yè)要增強(qiáng)對資金控制的重視度，引導(dǎo)職工嚴(yán)密監(jiān)視資金運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)。

火電企業(yè)資金管理體制的優(yōu)化完善是當(dāng)前企業(yè)資金控制工作制度化的重要體現(xiàn)。首先，就要對現(xiàn)有的資金使用結(jié)構(gòu)做好優(yōu)化調(diào)整準(zhǔn)備，并且對企業(yè)內(nèi)部實(shí)際的流動資金的比例做出明細(xì)的規(guī)定。結(jié)合火電企業(yè)經(jīng)營特征，對制度做出優(yōu)化調(diào)整。另外，企業(yè)還要制定比較嚴(yán)格的執(zhí)行計(jì)劃，合理地去確定流動資金的比例，同時(shí)確定好流入資金的方向，減少資金的浪費(fèi)，這樣才能夠達(dá)成企業(yè)所指定的經(jīng)營目標(biāo)，進(jìn)一步推動資金籌措結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。一般情況下，資金的籌措有多種方式，需要對企業(yè)未來資金使用需求做出預(yù)測。另外，要對資金的統(tǒng)籌方式做好科學(xué)選擇，通過用多種的預(yù)測方法，才能夠使企業(yè)結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，來作出恰當(dāng)?shù)倪x擇，而使其可以更加嚴(yán)格去把控資金的流動。例如，可以應(yīng)用項(xiàng)目投資、股票發(fā)行等方式來籌措資金，無論火電企業(yè)采取什么樣的資金融資方式，都需要保證企業(yè)自身的信譽(yù)。

（二）科學(xué)安排借款比例，降低資金成本

火電企業(yè)的工程項(xiàng)目建設(shè)需要由企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)給予大力的資金支持，同時(shí)也會向銀行借款。在銀行借款時(shí)，要控制好銀行借款與整個(gè)公司內(nèi)部資產(chǎn)的比例，即控制好資產(chǎn)負(fù)債率。火電企業(yè)要積極爭取商業(yè)銀行的貸款資金支持，減少企業(yè)內(nèi)部流動資金用于工程項(xiàng)目建設(shè)。通過合理搭配銀行貸款的長期、短期貸款比例，以滿足項(xiàng)目建設(shè)的要求，同時(shí)也能夠降低企業(yè)整體的資金使用成本。

（三）拓寬融資渠道，應(yīng)用多種融資方式

火電企業(yè)的融資方式較為單一，大多數(shù)企業(yè)都是以銀行貸款為主，這容易造成企業(yè)產(chǎn)生融資困難，或者給企業(yè)帶來很大的壓力?；痣娖髽I(yè)要處理好與外部金融機(jī)構(gòu)銀行的關(guān)系，定期還清貸款，還要開辟出新的融資渠道，例如可以上市發(fā)行股票或者發(fā)行債券。對于當(dāng)前的火電企業(yè)來講，電力的銷售是企業(yè)內(nèi)部唯一的現(xiàn)金流入，這時(shí)要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的控制，避免壞賬增多，財(cái)務(wù)部還應(yīng)該隨時(shí)與電網(wǎng)公司、銀行保持密切聯(lián)系，催促火電企業(yè)銷售部門及時(shí)回款。

（四）加強(qiáng)資金審批支出的控制

火電企業(yè)應(yīng)該建立會議審批的資金管理機(jī)制。各部門要出具繳納各類款項(xiàng)，由財(cái)務(wù)部匯總，然后報(bào)主管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行審查，經(jīng)過審批后，可根據(jù)各個(gè)付款項(xiàng)目緊急狀況合理安排發(fā)放。通過這種資金的管控機(jī)制，加強(qiáng)對資金支出的審核。在企業(yè)內(nèi)部，要給不同的人員設(shè)置不同的資金審批權(quán)限，由高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行大額資金的審批。同時(shí)，對企業(yè)內(nèi)大型的工程項(xiàng)目建設(shè)資金支出，需要在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子會議上集體做出審批決策[3]。

（五）增強(qiáng)管理手段，充分發(fā)揮資金分配的調(diào)控作用

在資金管理運(yùn)作時(shí)，在某一段時(shí)間，火電企業(yè)會將運(yùn)營重點(diǎn)放在了資金的集中方面，卻對后期的資金分配不太重視，造成資金分配不合理，資金利用效果不佳，這就失去了資金集中管理、分配、調(diào)控的應(yīng)有效果?；痣娖髽I(yè)要根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)、發(fā)展規(guī)劃和年度經(jīng)營計(jì)劃以及各個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，制定資金的分配計(jì)劃。在資金集中之后，還要結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)作情況，科學(xué)分配資金，以使資金利用效率最高。此外，要選擇恰當(dāng)?shù)馁Y金分配方式，使資金使用過程更加公平公開，并通過調(diào)劑余缺、控制占用的方式，合理地控制資金的分配。

（六）加強(qiáng)現(xiàn)金流量的分析

在現(xiàn)代企業(yè)資金管控過程中，財(cái)務(wù)分析工作十分重要，要增強(qiáng)對現(xiàn)金流的研究分析，這是當(dāng)前資金管理優(yōu)化是一項(xiàng)重要工作?，F(xiàn)金流所顯示出的現(xiàn)金狀況要比企業(yè)利潤表中的凈利潤更能反映企業(yè)的實(shí)際的資金集中分配使用情況。此時(shí)，財(cái)務(wù)人員在企業(yè)的年度、月度、季度相關(guān)報(bào)表上，結(jié)合企業(yè)資金應(yīng)用狀況、國家宏觀政策以及行業(yè)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況科學(xué)分析企業(yè)的現(xiàn)金流動情況?，F(xiàn)金流的分析可以為后期的資金管理提供更多的依據(jù)。在開展資金的分析管控工作期間，企業(yè)現(xiàn)階段資金管理問題會逐步暴露出來。此時(shí)，財(cái)務(wù)人員要編制出詳實(shí)的資金分析報(bào)告，由高層領(lǐng)導(dǎo)開展集體討論分析，決定后期資金管理工作的調(diào)整。

（七）推動企業(yè)資金信息化建設(shè)

火電企業(yè)應(yīng)大力引入信息技術(shù)，通過利用信息平臺實(shí)現(xiàn)資金的信息化管控，并且信息化技術(shù)和信息平臺能夠?yàn)橘Y金管理人員提供火電企業(yè)內(nèi)部全方位的信息流量數(shù)據(jù)，以便財(cái)務(wù)人員可以及時(shí)精準(zhǔn)地做出現(xiàn)金流的預(yù)測分析，編制現(xiàn)金流預(yù)測報(bào)告，以及編制現(xiàn)金流的控制計(jì)劃，為高層領(lǐng)導(dǎo)的投資決策提供依據(jù)。要進(jìn)一步控制好企業(yè)的資金使用風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合當(dāng)前企業(yè)資金的管控需要，可以根據(jù)實(shí)際經(jīng)營狀況制定資金管控的業(yè)務(wù)規(guī)劃。通過引入先進(jìn)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)軟件，創(chuàng)建統(tǒng)一的資金信息平臺，有助于達(dá)成管理目標(biāo)。建立統(tǒng)一的管理平臺，統(tǒng)一的規(guī)章機(jī)制，促進(jìn)公司業(yè)財(cái)一體化發(fā)展。同時(shí)，為提高企業(yè)內(nèi)部資金管理的信息化程度，還要實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)供應(yīng)和銷售等多系統(tǒng)數(shù)據(jù)格式的統(tǒng)一、數(shù)據(jù)的共享和信息的集成，這樣才能夠便于企業(yè)經(jīng)營管理層人員掌握企業(yè)運(yùn)作狀態(tài)和資金使用狀況，這對于提高整個(gè)火電企業(yè)的經(jīng)營決策能力有較大的幫助作用。

（八）強(qiáng)化資金集中管理

在企業(yè)內(nèi)部，要加大對資金集中管控的重視。在進(jìn)行資金集中時(shí)，科學(xué)的預(yù)算會實(shí)現(xiàn)資金的匯集，而且預(yù)算也是當(dāng)前實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)代化治理及各類經(jīng)營活動運(yùn)行的保障。所以，火電企業(yè)要建立相應(yīng)的預(yù)算結(jié)算管理機(jī)制，在整個(gè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，要將資金的收入和支出都納入專業(yè)化預(yù)算流程中，并借助自動化、多功能化的網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)資金預(yù)算控制、結(jié)算管理。另外，企業(yè)要將經(jīng)營預(yù)算作為主要對象，對成本投入和資金流動做出科學(xué)的預(yù)算安排。

四、結(jié)語

在新時(shí)期市場經(jīng)濟(jì)背景下，資金管控已經(jīng)成為火電企業(yè)的核心管理工作之一。資金的管控水平對火電企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營十分重要，甚至?xí)绊懙交痣娖髽I(yè)未來的發(fā)展。因此，在資金管控過程中，要及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、處理問題，采取科學(xué)合理的措施，保證企業(yè)的資金集中管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的最大化效益。