朱 玫

（柳州市東城小額貸款有限公司，廣西 柳州 545000）

近年小額貸款公司發(fā)展速度趨緩，行業(yè)優(yōu)勝劣汰形勢(shì)加劇，受到經(jīng)濟(jì)下行、金融去杠桿、強(qiáng)監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的影響，小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍面臨著較大的挑戰(zhàn)。根據(jù)2020年7月24日消息，央行公布2020年上半年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至2020年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司7333家，前二季度減少218家，貸款余額8841億元，上半年減少249億元。

一、企業(yè)定位與目標(biāo)

1.市場(chǎng)定位

DC小額貸款公司作為集團(tuán)公司金融板塊的控股子公司，依托集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈，肩負(fù)著服務(wù)所在城區(qū)建設(shè)的天然使命，為解決所在城區(qū)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，在定價(jià)上有一定的傾斜，承擔(dān)著一部分的公益性責(zé)任。而隨著國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的深入，對(duì)公司市場(chǎng)化程度、凈利潤(rùn)及凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)提出了更高的要求。如何平衡公益性指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)二者之間長(zhǎng)期共存、此消彼長(zhǎng)的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系，這將對(duì)自身市場(chǎng)定位產(chǎn)生較大的影響。

2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

近期：成為市內(nèi)領(lǐng)先的小額貸款公司。

中長(zhǎng)期：成為區(qū)內(nèi)領(lǐng)先、業(yè)績(jī)達(dá)到行業(yè)優(yōu)秀水平的小額貸款公司。

企業(yè)存在的意義，首先是生存；其次是創(chuàng)造利潤(rùn)；最后是創(chuàng)造價(jià)值，對(duì)小額貸款公司更是如此。

（1）持續(xù)經(jīng)營(yíng)

近年來(lái)DC小額貸款公司的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷變化，而資產(chǎn)總額、業(yè)務(wù)體量、營(yíng)業(yè)收入在集團(tuán)的占比也并不占優(yōu)勢(shì)，伴隨小貸業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)性，持續(xù)經(jīng)營(yíng)、不被淘汰、必須始終排在公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的第一位。

（2）創(chuàng)造利潤(rùn)

創(chuàng)造利潤(rùn)是企業(yè)力量的象征，小額貸款公司的凈利潤(rùn)，與企業(yè)資產(chǎn)總額、放貸規(guī)模緊密相關(guān)，良好的利潤(rùn)增長(zhǎng)源于良性的放貸，解決中小微企業(yè)發(fā)展的資金問(wèn)題，使小額貸款的資金杠桿轉(zhuǎn)化為中小微企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。無(wú)論是從小貸行業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中所處的位置看，還是從DC小額貸款公司自身發(fā)展角度看，創(chuàng)造利潤(rùn)都是企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

（3）社會(huì)效益

企業(yè)價(jià)值的體現(xiàn)，不應(yīng)當(dāng)只是追求利潤(rùn)。國(guó)有小額貸款公司的使命、責(zé)任、擔(dān)當(dāng)，要求DC小額貸款公司在追求利潤(rùn)的前提下，不忘所在城區(qū)投融資平臺(tái)小額貸款公司服務(wù)中小微企業(yè)、紓困救濟(jì)的初心。利潤(rùn)不應(yīng)當(dāng)僅僅是冷冰冰的數(shù)字，而應(yīng)當(dāng)還包含員工的幸福與追求，對(duì)社會(huì)的回饋，“不唯計(jì)劃論，不唯利潤(rùn)論”。2021年，隨著疾病流行形勢(shì)的明顯好轉(zhuǎn)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的加速回暖，DC小額貸款公司更應(yīng)與全社會(huì)一起同心聚力，共克難關(guān)，堅(jiān)持個(gè)人價(jià)值、企業(yè)價(jià)值、社會(huì)價(jià)值的和諧發(fā)展觀，以實(shí)際行動(dòng)真正踐行社會(huì)主義核心價(jià)值觀。

二、公司發(fā)展戰(zhàn)略

1.穩(wěn)健型總體戰(zhàn)略

開(kāi)業(yè)至今DC小額貸款公司收入、利潤(rùn)年均增速超過(guò)10%，在企業(yè)生命周期中處于發(fā)展期，與區(qū)內(nèi)領(lǐng)先小額貸款公司相比，公司注冊(cè)資本、資產(chǎn)規(guī)模仍有較大的上升空間。2019年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，公司逾期貸款率、不良貸款率較以前年度均有較大幅度增長(zhǎng)。企業(yè)發(fā)展生命周期、伴隨公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)而上升的風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)以及國(guó)有小額貸款公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，決定了DC小額貸款公司的總體戰(zhàn)略，不適宜激進(jìn)型的快速擴(kuò)張戰(zhàn)略，也不適宜維持型的保守戰(zhàn)略，應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健型發(fā)展的總體戰(zhàn)略。

2.差異化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的途徑很多，從成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中化戰(zhàn)略三種基本戰(zhàn)略來(lái)看，DC小額貸款公司應(yīng)當(dāng)采取差異化戰(zhàn)略。而差異化戰(zhàn)略主要差異性可以來(lái)自小額信貸產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略、小額信貸服務(wù)差異化戰(zhàn)略、公司人事差異化戰(zhàn)略以及企業(yè)形象差異化戰(zhàn)略。

3.保持博弈策略思維

這是一個(gè)變化的世界，公司戰(zhàn)略管理應(yīng)當(dāng)具備一定的應(yīng)變性，公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持不斷學(xué)習(xí)的態(tài)度，時(shí)刻掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)，保持一種博弈策略思維，才能使企業(yè)更具活力，從容應(yīng)對(duì)各種新的挑戰(zhàn)。

綜上，根據(jù)企業(yè)的市場(chǎng)定位，公司需要制定與之匹配的發(fā)展戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。

三、對(duì)策

1.加強(qiáng)政策研究

小額貸款是一種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，作為主流金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，小額貸款金融機(jī)構(gòu)身份始終不明確，金融機(jī)構(gòu)能夠享受的各項(xiàng)政策小額貸款公司是否適用，在實(shí)務(wù)中經(jīng)常是小額貸款公司不可回避的政策風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

加強(qiáng)政策研究，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是行業(yè)政策方面，要加強(qiáng)對(duì)全國(guó)行業(yè)政策的研究與學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)先進(jìn)地區(qū)小額貸款管理經(jīng)驗(yàn)，并加強(qiáng)與區(qū)監(jiān)管部門的溝通，確保在政策范圍內(nèi)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)；二就是從現(xiàn)代企業(yè)治理、國(guó)有企業(yè)改革等方面加強(qiáng)政策研究，借鑒優(yōu)秀公司理念，增強(qiáng)企業(yè)活力，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)化程度，乘著國(guó)企混改的政策東風(fēng)，積極探索引入戰(zhàn)略投資者、職業(yè)經(jīng)理人制度、員工持股和股權(quán)激勵(lì)等各項(xiàng)混改舉措。

2.配置和運(yùn)用好資源

從小額貸款公司管理成本、稅收成本、資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本這四大主要成本來(lái)看，公司所需要的資源最重要的就是“人”和“錢”。

（1）打造優(yōu)質(zhì)、高效的管理團(tuán)隊(duì)

對(duì)所有企業(yè)來(lái)說(shuō)，人力資源是企業(yè)的最寶貴資源，是第一資源，也是企業(yè)、社會(huì)財(cái)富的源泉，對(duì)于小額貸款公司更是如此。2020年第二季度人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，單個(gè)小額貸款企業(yè)平均從業(yè)人員接近11人，從業(yè)人員人均貸款余額1159.62萬(wàn)元，這表明單個(gè)小額貸款公司雖人員不多，但人均業(yè)務(wù)量并不低。通過(guò)利用本量利分析法，以及對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的敏感因素分析等可以發(fā)現(xiàn)，人力資源不僅對(duì)小額貸款公司利潤(rùn)的邊際效益十分明顯，同時(shí)，也是影響公司利潤(rùn)的極其重要的敏感因素。

（2）拓寬融資渠道，嚴(yán)控融資成本

小額貸款公司只貸不存，資金來(lái)源嚴(yán)重受限于股東投資，DC小額貸款公司自開(kāi)業(yè)以來(lái)，股東已經(jīng)兩次增資，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看公司發(fā)展不能總是單一依靠股東追加投資，需要制定匹配公司發(fā)展戰(zhàn)略的投融資戰(zhàn)略，嚴(yán)格控制融資成本，通過(guò)融資資金放貸的項(xiàng)目更要注重項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，公司需要在政策范圍內(nèi)穩(wěn)步拓展小額貸款公司的融資渠道。

3.企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)

（1）目標(biāo)客戶的選擇

目標(biāo)客戶的選擇，實(shí)際就是優(yōu)化公司貸款投向的過(guò)程，除集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈客戶外，公司需要加強(qiáng)行業(yè)分析能力，通過(guò)各行業(yè)毛利率、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，人均工資水平等各方面對(duì)目標(biāo)客戶開(kāi)展評(píng)估，加強(qiáng)客戶信息管理（CRM），沉淀內(nèi)部數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，積極推動(dòng)公司接入人民銀行征信系統(tǒng)。

（2）產(chǎn)品設(shè)計(jì)

由于受監(jiān)管的原因，一方面，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要根據(jù)政策導(dǎo)向進(jìn)行調(diào)整，例如小額、分散、周轉(zhuǎn)快等；另一方面，需要?jiǎng)?chuàng)新和拓寬產(chǎn)品設(shè)計(jì)思維，例如，優(yōu)化貸款項(xiàng)目抵押率結(jié)構(gòu)配比，投貸聯(lián)動(dòng)，參與貸款企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的過(guò)程控制管理。通過(guò)分析產(chǎn)業(yè)鏈資金聯(lián)動(dòng)需求開(kāi)展產(chǎn)品設(shè)計(jì)，加強(qiáng)與區(qū)監(jiān)管部門溝通，及時(shí)報(bào)批報(bào)備，確保在合規(guī)基礎(chǔ)上穩(wěn)步擴(kuò)大小額貸款公司收入范圍。

4.風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)

公司風(fēng)險(xiǎn)管理部向風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)部轉(zhuǎn)化，使公司的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力成為企業(yè)區(qū)別于其他小額貸款公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（1）在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念指引下，將風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)措施全面覆蓋貸前、貸中、貸后管理。貸前加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)審查，貸中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，貸后加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析。

（2）在項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司靈活多變的資產(chǎn)處置措施以及資產(chǎn)的快速變現(xiàn)能力，是公司風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)并逐步轉(zhuǎn)化為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。

（3）堅(jiān)持小額分散的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（4）撥備覆蓋率、資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備充足率必須始終保持在100%以上，確保公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

5.評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

金融辦的評(píng)價(jià)更多的注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)，合規(guī)分值占比較高，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)分值比重稍低，第三方信用評(píng)級(jí)公司在合規(guī)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，更注重企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)能力。公司內(nèi)部考核上，注重與國(guó)資委相關(guān)考核要求掛鉤，合理制定相關(guān)考核指標(biāo)。

更多的考核指標(biāo)容易分散各部門執(zhí)行力，找不到重點(diǎn)，為平衡各項(xiàng)考核指標(biāo)時(shí)常顧此失彼，反而會(huì)打擊積極性。為了公司管理團(tuán)隊(duì)能更好地凝心聚力，指標(biāo)的設(shè)計(jì)宜少而精、目標(biāo)明確。

6.全面評(píng)估公司未來(lái)的可能性

雖然公司不是采取跟隨戰(zhàn)略，仍然要對(duì)行業(yè)龍頭企業(yè)有一定的認(rèn)識(shí)，例如，積極了解轉(zhuǎn)向村鎮(zhèn)銀行、大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融、創(chuàng)新科技金融等行業(yè)動(dòng)向，以此全面評(píng)估公司未來(lái)的各種可能性。

全面評(píng)估公司未來(lái)的各種可能性，并不是說(shuō)一定要使各種可能性一一變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。開(kāi)闊的視野有利于公司避開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)激烈的紅海，使企業(yè)能時(shí)刻準(zhǔn)備著更好地進(jìn)行創(chuàng)新思維以開(kāi)辟藍(lán)海，更好地適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

四、結(jié)語(yǔ)

如何積極應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的挑戰(zhàn)，DC小額貸款公司需要緊緊圍繞自身定位，明確企業(yè)目標(biāo)為持續(xù)經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造利潤(rùn)以及兼顧社會(huì)效益，采取穩(wěn)健型總體發(fā)展戰(zhàn)略，差異化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。同時(shí)，保持博弈思維，創(chuàng)新思維，并為此制定行之有效的具體對(duì)策。