吳媛媛

（浙江交工集團股份有限公司，浙江 杭州 310000）

一、引言

實現(xiàn)會計信息的披露有助于資本市場信息在上市公司實現(xiàn)有效傳遞，保證企業(yè)的經(jīng)營者和所有者實現(xiàn)信息對稱掌握。但是，會計信息披露的問題也正在逐步暴露出來，很大程度上影響著國內(nèi)資本市場運行的穩(wěn)定性。因此，結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)委托代理的情況，對信息不對稱及相關(guān)利益沖突狀況加以研究，并從改進治理體系的角度出發(fā)，制定會計信息披露工作改進策略，是完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要手段。

二、會計信息披露制度的內(nèi)涵

會計信息披露制度是指導會計信息披露具體工作的重要依據(jù)，有助于上市公司人員充分掌握公司經(jīng)營信息，制定科學的管理決策。在上市公司完善治理體系的過程中，會計信息披露制度將發(fā)揮十分積極的作用。首先，會計信息披露制度在改良過程中，可以使企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，尤其可以使企業(yè)的契約溝通及評價方案得到調(diào)整。其次，會計信息披露制度有助于企業(yè)外部治理機制的調(diào)整優(yōu)化，并為上市公司實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的順利改革提供幫助。從已有的會計信息披露經(jīng)驗來看，此項工作可以使上市公司的股東充分掌握企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營信息，并使其投資決策得到合理制定，充分保障投資者的基本利益。

三、會計信息披露制度的特征

從會計信息披露的實際情況來看，信息資源的披露存在自愿和強制兩種方式，在強制性質(zhì)的會計信息披露過程中，會計信息可以實現(xiàn)格式與框架的統(tǒng)一處理，尤其可以使會計基礎(chǔ)性工作的相關(guān)規(guī)定得到規(guī)范化處置。自愿性會計信息披露可以使主觀意愿獲得更大程度的尊重，因此，這種會計信息披露方式越來越多地獲得專業(yè)人士的重視和應用。上市公司在當前的市場環(huán)境中，需要不間斷地提高信息披露水平，主要有定期與不定期兩種形式。會計信息的披露需要完整地涵蓋財務(wù)信息和非財務(wù)信息，確保決策者獲得足夠的信息支持。

四、上市公司會計信息披露的影響因素

1.上市公司會計信息披露有效性的內(nèi)部影響因素

大部分上市公司信息披露工作的設(shè)計將主要業(yè)務(wù)分配到上市公司內(nèi)部機構(gòu)，因此，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及治理結(jié)構(gòu)在信息披露方面擁有無可替代的影響力。在上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不完善的情況下，難以保證會計信息得到充分披露。董事會和股東等群體對于經(jīng)營管理行為的監(jiān)控發(fā)揮著十分重要的影響，唯有實現(xiàn)約束和激勵機制的創(chuàng)新，才可以為會計信息有效性的強化提供幫助。國內(nèi)的上市公司雖然已經(jīng)在現(xiàn)有法律體系的影響下進行了治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，但董事會與監(jiān)事會等重要機構(gòu)的職能尚未得到完整開發(fā)。

2.上市公司會計信息披露有效性的外部影響因素

上市公司的會計信息披露受到外部監(jiān)管因素的影響較大，從國內(nèi)上市公司現(xiàn)有的會計工作制度設(shè)計情況來看，針對會計信息披露的約束機制已經(jīng)得到了基本構(gòu)建。證券交易所和會計師協(xié)會等機構(gòu)在外部監(jiān)管體系建設(shè)方面發(fā)揮著十分重要的影響，相關(guān)立法規(guī)范得到了一定程度的完善，但仍存在著監(jiān)管不力、違規(guī)行為處罰措施力度不足的情況，在一定程度上影響了會計信息披露的有效性。

五、上市公司會計信息披露存在的問題

1.會計信息披露充分性存在不足

會計信息披露充分性是指會計信息不存在重要信息的遺漏或隱瞞，必須保證會計信息的全部內(nèi)容得到充分公開，以保證上市公司的信息使用者可以獲得豐富的信息支持。在上市公司處理會計信息披露的具體工作過程中，需要從數(shù)量和質(zhì)量兩個方面出發(fā)，制定信息披露的具體方案。質(zhì)量方面，將影響股票價格信息等重要內(nèi)容進行著重披露，使投資決策的正確性得到充分維護；會計信息披露數(shù)量的設(shè)置需要強化對信息需求者目標的重視，并保證影響投資者決策的會計信息無論大小一律實現(xiàn)公開，以保證投資人員決策的準確性。上市公司會計信息披露不充分體現(xiàn)在多個方面，在會計信息未能實現(xiàn)充分披露的情況下，公司的資金需求和利潤構(gòu)成狀況難以得到有效識別，公司的持續(xù)盈利能力和未來經(jīng)營前景難以得到科學預測，董事會成員以及公司內(nèi)部的管理團隊持股情況所發(fā)生的變化難以及時獲知，上市公司關(guān)聯(lián)方的交易行為難以實現(xiàn)合理性評估，公司的風險信息和內(nèi)部控制信息也難以得到準確判斷。以上信息內(nèi)容的完整性不足或重要事項的遺漏，會影響到會計信息應用價值，使得投資者獲得的信息量不對等，進而可能導致道德風險和逆向選擇。

2.會計信息披露真實性存在不足

上市公司是否可以準確及時地掌握被披露的會計信息至關(guān)重要。真實的會計信息必須保證不含有虛假成分，避免投資者在制定決策過程中遭受到人為因素的干擾，憑借真實的信息維護上市公司決策合理性，部分上市公司的會計信息披露存在客觀性不足的問題。（1）部分上市公司的會計信息公開情況缺乏對信息客觀性需求的重視，尤其對于企業(yè)經(jīng)營管理活動實施過程中的具體事實缺乏必要的研究，導致財務(wù)造價等手段無法得到充分有效的應用，難以在經(jīng)營性工作相關(guān)事實得到總結(jié)應用的情況下，實現(xiàn)對財務(wù)造假等問題的充分規(guī)避。（2）部分上市公司使用人為手段對證券市場價格加以影響，在會計信息披露的規(guī)范性不足情況下，所披露的會計信息無法保證與證券法相符合。（3）部分上市公司會計工作策略的設(shè)計，缺乏對信息披露真實性重要價值的總結(jié)，無法與證券市場的監(jiān)管部門實現(xiàn)高水平的信息溝通，最終導致會計信息披露的內(nèi)容難以與事實保持一致。

3.會計信息披露及時性存在不足

確保會計信息的及時性可以為上市公司最新財務(wù)狀況的有效反饋提供幫助，使上市公司能夠以最快的速度制定正確的經(jīng)營決策，把握市場機遇，使投資人員可以通過獲得的會計信息對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力進行預測。部分上市公司在會計信息披露工作改革過程中，對會計信息的使用情況缺乏足夠的關(guān)注，未能實現(xiàn)對上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況變化特點的深入研究，導致上市公司在處理會計信息披露的相關(guān)工作過程中，缺乏對社會大眾信息需求的有效判斷，難以在信息披露及時性建設(shè)方面滿足社會各領(lǐng)域的需要。部分上市公司對于信息使用人員的實際狀況缺乏充分掌握，對于會計信息披露遲滯的相關(guān)危害總結(jié)不夠充分，導致部分利益相關(guān)方利用信息披露時間差謀取利益，很大程度上擴大了內(nèi)部交易空間，也使得會計信息的應用主體無法在信息獲取公平性建設(shè)方面取得更大進展。部分上市公司會計信息披露方案的設(shè)計缺乏對證券市場有關(guān)各方交易公平性的關(guān)注，缺乏對證券市場信息傳導機制實際運行效率的研究，導致投資人員難以結(jié)合上市公司持續(xù)經(jīng)營需求進行投資決策設(shè)計，無法在會計信息的充分利用之下，實現(xiàn)企業(yè)盈利能力的客觀精準評估，也使得證券市場很難實現(xiàn)運行效率的提高。

4.會計信息披露準確性存在不足

部分上市公司在會計信息披露過程中，對于會計信息相關(guān)內(nèi)容的陳述情況缺乏精準研究，未能實現(xiàn)對投資者誤導情況的準確估測，導致會計信息的有關(guān)錯誤無法得到合理有效的判斷，也使得相關(guān)會計信息的含義無法得到優(yōu)化。一些會計信息的披露工作對于信息的表達方式關(guān)注度較低，缺乏對信息披露精準性影響因素的研究，導致會計信息的內(nèi)容存在很大的多義性特征，無法保證數(shù)字信息具備足夠的規(guī)范性，難以在充分滿足會計信息發(fā)布和會計信息接收需求的情況下，實現(xiàn)會計信息的統(tǒng)一化處理。部分上市公司對于會計信息內(nèi)容的精準度考察不夠詳細，缺乏對誤導性語言的排除，無法有效維護會計信息披露的準確性。

5.會計信息披露合規(guī)性存在不足

部分上市公司對于會計信息的披露形式重視程度不足，未能對會計信息的規(guī)范性及合法性進行有效構(gòu)建，導致上市公司在處理會計信息披露相關(guān)工作過程中，缺乏對國家法律法規(guī)的完整有效應用，難以在企業(yè)的業(yè)務(wù)運行規(guī)則及社會基本規(guī)范得到明確的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)會計信息披露方案的創(chuàng)新，也使得會計信息的披露難以在質(zhì)量和范圍等要素得到明確的基礎(chǔ)上，更好地滿足上市公司各項基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)的運行需要。部分上市公司雖然對會計信息的披露質(zhì)量提出了一定的要求，但對于會計信息的真實性缺乏詳細調(diào)查，缺乏對會計信息虛假陳述相關(guān)問題的有效應對，難以保證欺詐性語言得到全面屏蔽。在處理會計信息披露范圍涉及的相關(guān)工作過程中，未能對會計信息是否具備足夠完整性進行深入研究，法律法規(guī)在會計信息披露報告的調(diào)整中應用不夠靈活，導致會計報表的形式無法得到有效創(chuàng)新，難以為會計信息及時獲取提供有效支持。部分會計信息的披露語言過于復雜，未能結(jié)合法律法規(guī)的設(shè)計形式實現(xiàn)對會計信息披露價值的掌控，導致會計信息的披露無法具備足夠的規(guī)范性。

六、上市公司會計信息披露改進策略

1.提高上市公司會計信息披露充分性

在制定上市公司的會計信息披露管理方案過程中，要加強對國家法律法規(guī)相關(guān)內(nèi)容的重視，尤其要對會計信息強制披露所需基礎(chǔ)條件加以分析，使自愿披露性質(zhì)的會計信息可以占據(jù)較為重要的地位，以此實現(xiàn)對上市公司會計信息披露充分性的優(yōu)化。要盡可能多地實現(xiàn)會計信息披露數(shù)量的提升，并對不披露和少披露現(xiàn)象進行有針對性的整治，使自愿性披露的會計信息可以形成對強制性披露會計信息的有效補充，以此實現(xiàn)投資主體會計信息需求的充分滿足。要加強對會計信息有效性的關(guān)注，尤其要對各項投資決策設(shè)計所需的基礎(chǔ)條件加以研究，并在證監(jiān)會和證券交易所等機構(gòu)的支持之下，實現(xiàn)對會計信息披露工作的改進，保證披露工作的規(guī)則得到維護。上市公司還需要對會計信息的強制披露情況進行監(jiān)管，對國內(nèi)上市公司的會計信息披露狀況進行準確核查，根據(jù)核查結(jié)果制定會計信息披露相關(guān)工作的指導意見。上市公司需要強化對會計信息披露質(zhì)量的關(guān)注，尤其要在誠信原則的指導之下，實現(xiàn)對會計信息違規(guī)披露問題的懲戒，使會計信息的可靠性得到充分維護，并保證會計人員的自愿原則得到維護，使自愿性會計信息可以通過有效地轉(zhuǎn)化具備強制性特征，逐步提升會計信息披露的充分性。

2.提高上市公司會計信息披露真實性

國內(nèi)的上市公司需要強化對股權(quán)結(jié)構(gòu)的重視，尤其要對投資者監(jiān)管性質(zhì)的工作進行合理性分析，確保股權(quán)結(jié)構(gòu)在探索中實現(xiàn)逐步優(yōu)化，以保證會計信息披露的真實性。要對國有股權(quán)的占比情況進行統(tǒng)計，避免國有股權(quán)比例過高。要保證上市公司的股權(quán)具備更高水平的流通性特征，尤其要對國有股權(quán)的比重特征加以研究，使股權(quán)結(jié)構(gòu)具備更強的分散性特點。在探索股權(quán)結(jié)構(gòu)的改良方案過程中，要從多個方面出發(fā)制定股權(quán)改革的具體措施。首先，要制定切實可行的股權(quán)減持計劃，結(jié)合現(xiàn)有的股權(quán)狀況，對國有股權(quán)進行多種形式的轉(zhuǎn)化，使股權(quán)能夠有效轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)。其次，要使股權(quán)面向社會的多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)配送，并使戰(zhàn)略投資機構(gòu)有效介入，尤其要對投資機構(gòu)的性質(zhì)以及主體風險予以研究，以便中介機構(gòu)的作用得到展現(xiàn)，以便能夠在會計信息溝通平臺的幫助之下，滿足戰(zhàn)略機構(gòu)的價值變現(xiàn)需要，確保企業(yè)的投資價值獲得足夠認同。再次，在流通股的股東結(jié)構(gòu)得到明確的同時，實現(xiàn)對中小股東的有效引導，并保證董事會能夠?qū)崿F(xiàn)對流通股東投票權(quán)的有效征集。

3.提高上市公司會計信息披露及時性

預約披露工作的開展可以避免出現(xiàn)上市公司會計信息披露的高度集中，以便上市公司的會計信息披露時間具備足夠的均衡性，提高上市公司報告披露的及時性。自2001年開始實施會計信息預約披露制度以來，上市公司的會計信息集中披露情況得以緩解，會計信息披露的時效性得到了提高。但不少上市公司并未嚴格遵守預約披露制度，經(jīng)常發(fā)生會計信息披露不及時問題，可以采取以下措施予以完善。首先，要對不按時披露會計信息的危害具備足夠的關(guān)注，尤其要對投資主體因此所面臨的各類困擾加以研究，以此維護會計信息披露的時效性，使得會計信息披露的拖延問題得到有效應對。如果會計信息披露時間必須變更，則需要面向監(jiān)管機構(gòu)實現(xiàn)對變更理由的明確認定，使監(jiān)管機構(gòu)能夠盡快就變更信息實現(xiàn)有效審批。其次，保證證監(jiān)會等機構(gòu)的職責得到有效落實。要加強對披露時間變更狀況的管控，如果出現(xiàn)披露時間滯后問題，則需要進行相應的懲戒，如果上市公司的會計信息成本無法滿足時間要求，則需要明確其主要責任。

4.提高上市公司會計信息披露準確性

要加強對注冊會計師執(zhí)業(yè)水平的重視，進一步完善注冊會計師工作制度，使上市公司的會計信息得到高水平的審計，進而提升財務(wù)報表的可信程度。要加強對注冊會計師群體審計監(jiān)督工作價值的重視，提高相關(guān)工作隊伍的組織建設(shè)水平，使注冊會計師群體在職業(yè)道德體系建設(shè)方面取得更大的進展，進而強化專業(yè)人員的知識供給質(zhì)量。要加強對職業(yè)人員準入門檻構(gòu)建情況的研究，并對執(zhí)業(yè)人員的后續(xù)教育制度予以優(yōu)化，使職業(yè)道德教育和誠信教育充分發(fā)揮自身影響力，為獨立審計制度的進一步完善提供幫助。要改變會計師事務(wù)所與上市公司管理層傳統(tǒng)的關(guān)系，提升注冊會計師審計工作的獨立水平，實現(xiàn)審計委托方式的改進，使第三方機構(gòu)得到更加合理的構(gòu)建，減少影響注冊會計師審計獨立性地位的因素，進而滿足會計信息披露要求。一定要對會計信息披露的影響因素進行完整的分析，尤其要對審計輪換制度加以完善，使注冊會計師輪換制度得到更加完整的貫徹，并保證違規(guī)執(zhí)業(yè)的相關(guān)問題得到更加有效的應對。

5.提高上市公司會計信息披露合規(guī)性

在處理會計信息披露范圍涉及的相關(guān)工作過程中，要對會計信息是否具備足夠完整性進行深入研究，提升法律法規(guī)在會計信息披露報告中的應用靈活性，使會計報表的形式得到有效創(chuàng)新，為會計信息及時獲取提供支持，要結(jié)合法律法規(guī)的設(shè)計形式實現(xiàn)對會計信息披露價值的掌控，使會計信息的披露能夠具備足夠的規(guī)范性。

七、結(jié)論

結(jié)合國內(nèi)上市公司會計信息披露的實際情況，根據(jù)會計信息披露制度的內(nèi)涵及特征，通過對內(nèi)外部影響因素的研究，制定符合上市公司實際情況的對策建議，希望對于提高上市公司會計信息披露質(zhì)量有所幫助。