武新英

（遼寧省朝陽縣基礎設施建設投資有限公司，遼寧 朝陽 122000）

國有企業(yè)在推進中國特色社會主義建設中具有不可替代的作用。同時，國有企業(yè)對地方經(jīng)濟發(fā)展的作用也不容忽視。地方國有企業(yè)的發(fā)展促進了區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，有力地推動了城市化的進程。隨著我國國有資產(chǎn)和國有企業(yè)改革的不斷深入，許多制約國有資產(chǎn)發(fā)展和增長的問題日益突出，其中金融投資風險最大。許多企業(yè)在管理國有資產(chǎn)的過程中，由于缺乏健全的財務風險控制體系，常常造成人力資源浪費和后期資金投入不足。目前，國內外市場環(huán)境的快速變化，進一步加劇了企業(yè)間的競爭，使金融投資在國有資產(chǎn)運營中的風險明顯加大。

一、國有資產(chǎn)的內涵及其經(jīng)營目標

我們所說的國有資產(chǎn)，是指國有資產(chǎn)的所有權。在內涵層面上，可以將國有資產(chǎn)劃分為狹義和廣義兩個層次；廣義上，國有資產(chǎn)主要是指國家通過投資、贈予、獲得國家權力等合法途徑所承認的財產(chǎn)和產(chǎn)權，尤其是國有資源，以及國有企業(yè)、行政機構的資產(chǎn)。國企的類型有國有獨資公司、國有獨資公司、股份公司和國有資本控股公司。

國家財產(chǎn)管理是一個完整的體系，主要包括政府、單位和法人三個部分，以及其他享有國家財產(chǎn)所有權的法人。目前，我國的國有資產(chǎn)管理體制呈現(xiàn)出多層次多主體的特征。所有者是指發(fā)揮投資者作用的機構，主要包括代表同級人民政府行使投資者職能的部門和機構。

其管理目標可分為總體目標和具體目標?？倲埲值哪繕耸侵竾夜芾韲匈Y產(chǎn)所要達到的目標，主要包括政治、社會、經(jīng)濟建設和宏觀調控等方面的目標。一種政治目標，為國家履行其政治職能提供堅實的物質保證；一種社會目標，促進社會發(fā)展和促進社會公平與安全。實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和經(jīng)濟的有序增長是經(jīng)濟建設的目標。調價的目的在于實現(xiàn)社會供需平衡，價格穩(wěn)定，控制失業(yè)。具體指數(shù)又稱國有資產(chǎn)經(jīng)營指數(shù)。根據(jù)資產(chǎn)的性質和管理的內容，國有資產(chǎn)可分為資源型國有資產(chǎn)、行政性國有資產(chǎn)和管理型國有資產(chǎn)。

二、國有資產(chǎn)財務投資風險的內涵

簡單地說，金融投資風險就是企業(yè)未來投資收益的不確定性。這種風險投資會導致投資后的金融資產(chǎn)和收入損失。一般說來，它包含兩個含義：一是投資收益的波動。雖然金融投資活動中，國有資產(chǎn)的產(chǎn)生主要是為了獲取收益，實現(xiàn)資產(chǎn)的保全與增值，但在實際投資過程中，往往會受到經(jīng)營管理、政策法規(guī)、技術手段等諸多因素的影響。再者，市場環(huán)境的不穩(wěn)定性也必然降低投資的最終收益。波動性越大，風險越大但隨著我國現(xiàn)代科學技術的不斷進步和發(fā)展，各種風險預測技術的作用日益凸顯。利用一定的經(jīng)濟或數(shù)學工具，可以有效地定量和定性地衡量風險，從而最大限度地降低投資風險。二是投資的不確定性。因為在進行金融風險投資時，國有資產(chǎn)不能準確地預測其結果及其發(fā)生的可能性，因而不能預先考慮所有可能的投資結果，從而得出明顯的投資結果。不確定因素形成投資風險。

市場風險是指企業(yè)在實際投資過程中容易受到消費行為、同類產(chǎn)品供給等因素的影響。一旦消費行為或消費心理發(fā)生變化，就會導致市場環(huán)境發(fā)生變化。國有企業(yè)在進行投資決策時，應充分進行市場調研分析，了解和預測市場發(fā)展趨勢，從而做出更科學的投資決策，降低市場風險的負面影響。投資和經(jīng)營國有金融資產(chǎn)必然面臨各種競爭壓力。近幾年來，隨著我國民營企業(yè)的進一步發(fā)展，許多國有企業(yè)在財務投資方面都表現(xiàn)出很強的競爭力。雖然國有企業(yè)發(fā)展勢頭強勁，并得到國家財政和相關政策的支持，但由于企業(yè)在經(jīng)營過程中易受政府干預、缺乏靈活性和缺乏自主權等因素的影響，其數(shù)量急劇減少。國有企業(yè)要增強市場競爭力，必須加強內部管理和控制，進一步完善內部制度。

三、當前國有資產(chǎn)財務管理的主要問題

1.管理機制不足

長期以來，我國國有資產(chǎn)管理比較薄弱，各項管理機制比較落后，主要體現(xiàn)在制度設計和管理內容上。第一，盡管大多數(shù)國有企業(yè)都有資產(chǎn)管理辦法，但監(jiān)管不力，原因是缺乏對資產(chǎn)購買、使用、租賃和處置的全面控制機制。這些資產(chǎn)一般只考慮實際需要，沒有嚴格按照系統(tǒng)標準管理，造成資產(chǎn)浪費嚴重。資產(chǎn)出租、處置過程中，管理部門未履行相應手續(xù)，使用部門管理不當?shù)痊F(xiàn)象時有發(fā)生，造成資產(chǎn)隨意丟棄現(xiàn)象嚴重。二是制度內容不全，主要表現(xiàn)為國有企業(yè)在資產(chǎn)管理中往往忽視資產(chǎn)的維護管理，缺乏維護資產(chǎn)的責任追究、補償?shù)戎贫?。因未進行必要的維修、保養(yǎng)而縮短了使用壽命。此外，當資產(chǎn)出現(xiàn)損壞、丟失等問題時，管理部門無法確定賠償范圍和標準，從而造成固定資產(chǎn)的浪費。

從必要性和緊迫性來看，國有資產(chǎn)管理內容多，數(shù)據(jù)多，管理者缺乏政策知識，重視不夠。空置資產(chǎn)主要是補充性資產(chǎn)，購置流程審批過于簡單，沒有從全局考慮資產(chǎn)的優(yōu)化使用，導致資產(chǎn)管理工作的方向和結構發(fā)生偏差。就資產(chǎn)管理的內容和方法而言，資產(chǎn)管理者往往只注重對資產(chǎn)的獲取，而忽視對其日常管理，如維護、處置等。沒有及時更新有關資產(chǎn)所有者、儲存者等的信息；許多資產(chǎn)隨著時間的流逝而變得模糊，這給后續(xù)工作造成了很大壓力；對資產(chǎn)管理缺乏了解，容易停留在會計環(huán)節(jié)上，對實物管理的重要性認識不足。本文提出“重價值、輕實物、重采購、輕管理”的觀念，隨意配置資產(chǎn)，造成資產(chǎn)嚴重閑置、利用率低。

2.財務管理混亂和缺乏監(jiān)督系統(tǒng)

目前，我國財政部門管理國有資產(chǎn)的職能和權力相對集中，資金使用的隨意性較大。整體金融管理混亂；主要問題是缺乏一套金融監(jiān)管制度。建立健全財務監(jiān)督機制，難以徹底解決財務管理混亂問題。它的具體問題主要包括：一是大多數(shù)股權投資在利潤和股利分配中，因整體流程比較死板，程序運用不夠靈活，造成分紅不一致，有時甚至不分紅，投資公司的利潤不能穩(wěn)定增長，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，最終會導致財務管理風險進一步上升；二是公平并不能有效地防范和控制風險，如果市場進入的時機不恰當，投資風險會進一步增大，從而給投資者帶來心理壓力，進而影響企業(yè)的發(fā)展。另外，員工的專業(yè)素質對再投資可能性也有一定的影響。

3.人員綜合素質低下

通過對前期相關數(shù)據(jù)的分析，認為國有資產(chǎn)投資前景和市場狀況是提高投資收益的前提和保證，同時，上述工作的開展顯然離不開高素質人才。所以提高財務人員的素質就顯得非常重要和必要。就目前情況來看，相當一部分的國有資產(chǎn)經(jīng)營財務人員專業(yè)素質較低，缺乏對金融市場發(fā)展的認識，理論知識和實際操作經(jīng)驗不足；同時，僅關注國外市場的發(fā)展，卻完全忽視了我國現(xiàn)階段開展金融投資所面臨的最典型風險。另外，不少財務人員責任心不強，比較專斷，缺乏工作熱情。這些都是值得我們關注和解決的問題。

四、國有資產(chǎn)經(jīng)營中財務投資風險控制對策

1.提高風險意識

財務投資風險是指預期目標與實際投資效果之間的差距。沒有一個企業(yè)能夠做出完全沒有風險的決策，即，投資前的預測與實際情況不完全相符。企業(yè)在經(jīng)營過程中，幾乎每一個環(huán)節(jié)都不可避免地要面臨風險，但必須認識到，即使實際結果與預期不同，也不一定是虧損，而是可能帶來意外的收益。所以風險的管理和控制，絕不能盲目。要清醒頭腦，正確認識和規(guī)避市場風險。對自己所特有的風險，既要注意消除已有風險，又要盡量加以抑制?；陲L險因素，敢于冒險、下定決心并承擔可能帶來額外收益的風險。要有效控制投資成本，提高投資效益，必須建立健全國有資產(chǎn)投資風險的管理與防范控制機制，從源頭上降低投資風險。國企要嚴格執(zhí)行職工風險責任制，把投資風險與職工的切身利益結合起來，增強職工的風險防范意識和責任意識，不斷規(guī)范其管理投資行為和程序使風險降到最低。為此，建立完善的企業(yè)內部風險收益共享的激勵機制，使管理者在做出各種投資決策時更加謹慎，從而有效地控制投資風險，進一步提高企業(yè)整體管理水平。政府部門要適當減少行政干預，強化國有企業(yè)自主經(jīng)營權，防止因政治環(huán)境、政策變化而造成不必要的投資風險。

2.建立健全國有資產(chǎn)投資運營機制

增強國有資產(chǎn)投資的安全性，關鍵是要建立科學完善的保障機制和管理制度。具體來說，要實現(xiàn)這一目標，首先，要建立健全投資主體的風險管理和控制機制，進行風險控制；明確職責分工，進一步提高相關人員對金融投資風險的防范和控制意識；科學規(guī)劃金融投資項目的成果和程序。其次是加強對投資項目的薪酬和獎勵制度建設，進一步增強風險投資商的責任感，減少政府干預，提高整體風險管理水平。最后，從制度層面上減少對風險投資商的不準確信息，也應引起重視。

3.提高財務人員綜合素質

財政風險不僅存在于財政部門，也存在于國有資產(chǎn)管理和監(jiān)管的各個環(huán)節(jié)。財務人員的綜合素質直接關系到國有資產(chǎn)管理的成敗，也關系到國有資產(chǎn)投資的風險。如果財務人員的整體素質不高，國有資產(chǎn)的投資風險將進一步加大。因此，財務人員綜合素質的提高是非常必要的。既注重提高財務人員的風險意識，加深對風險的認識，又定期選拔一批高素質、高業(yè)績的財務人員到優(yōu)秀企業(yè)交流學習，全面提高國有資產(chǎn)管理人員的綜合素質。此外，還應注重提高金融人才的軟實力。這種軟實力尤其體現(xiàn)在金融從業(yè)人員的思想觀念、心理預期和集體價值觀上。為了國際化，這些方面的質量都需要改進。在日益開放的市場經(jīng)濟條件下，我們應更好地參與國際競爭，尋求新的利益平衡。

4.進一步優(yōu)化資產(chǎn)運作

管理部門與國資委應保持合理的關系，改進企業(yè)財務投資的激勵機制，使不同項目的收益和損失直接與投資者聯(lián)系起來。采用這種方法，可以提高財務人員對風險分析的重視程度，促使他們在做出投資決定之前更好地進行市場調查，并以提高工作效率為基礎，調動員工的積極性。國有資產(chǎn)本身就是人們的共有財產(chǎn)。一部分國有資產(chǎn)的監(jiān)管權交給了人民，要積極接受人民監(jiān)督。事實上，人民的力量也非常強大，能有效降低金融投資風險，有效規(guī)范投資流程。此外，管理系統(tǒng)必須跟上市場和經(jīng)濟發(fā)展的步伐，積極進行更新和嘗試，最終找到適合國有資本的運行結構和運行機制，使投資決策的準確性和整體效率最大化，增加國有資產(chǎn)的整體投資收益。

5.建立并改進資產(chǎn)管理系統(tǒng)

按照國家對國有資產(chǎn)管理的要求，為規(guī)范國有資產(chǎn)管理，防止國有資產(chǎn)流失，應在對國有資產(chǎn)進行科學論證和效益分析的基礎上，建立國有資產(chǎn)管理機制，并以此為指導，開展國有資產(chǎn)管理工作。強化制度建設，是協(xié)調國有固定資產(chǎn)經(jīng)營管理行為的基礎，有利于及時糾正經(jīng)營管理中的不規(guī)范行為和不良現(xiàn)象，使之更加規(guī)范合理。

首先，在資產(chǎn)配置方面，國有企業(yè)要在預算和購置計劃配置的基礎上，以固定資產(chǎn)配置標準為指導，進一步完善資產(chǎn)配置機制。第一，嚴格執(zhí)行政府采購制度，杜絕閑置資產(chǎn)的浪費。在資產(chǎn)使用方面，國有企業(yè)要建立健全資產(chǎn)管理和處置機制，各部門要指定專職資產(chǎn)管理人員，負責本部門資產(chǎn)的配置和實際使用等日常管理工作。第二，嚴格基金管理人資產(chǎn)管理責任，定期對本部門的資產(chǎn)進行檢查和維護，確保本部門賬實相符，資產(chǎn)規(guī)范。國企應在現(xiàn)有固定資產(chǎn)管理體制的基礎上，加強日常審計監(jiān)督，實現(xiàn)內部監(jiān)督與社會監(jiān)督、日常監(jiān)督與專項監(jiān)督的有機結合，確保資產(chǎn)安全完整，提高資產(chǎn)管理效率。

其次，建立內部控制體系，逐步健全和完善資產(chǎn)管理體系。為國有資產(chǎn)服務，使國有資產(chǎn)發(fā)揮最大效益。不斷修訂和完善國有資產(chǎn)管理內部控制制度，以適應企業(yè)發(fā)展和管理的需要，使其更好地符合國家實際。政府采購預算控制、政府采購招標控制、政府采購合同控制、政府采購驗收控制等。同時，資產(chǎn)管理過程中的政府采購，其內部控制體系的完善，有助于提高政府采購透明度。積極加強內部控制監(jiān)督體系建設，圍繞重點環(huán)節(jié)和業(yè)務工作，協(xié)調各部門的資產(chǎn)管理力量，形成工作合力，促進內部監(jiān)督工作的順利開展。針對檢查中發(fā)現(xiàn)的重大決策失誤、管理漏洞，及時查找原因，追究責任，切實提高監(jiān)管效能。

再次，要按照固定資產(chǎn)管理的要求，以合理配置資產(chǎn)為出發(fā)點，建立分級管理責任制。資產(chǎn)管理處統(tǒng)一管理國有資產(chǎn)，主管部門統(tǒng)一管理所屬單位資產(chǎn)，明確各管理部門和歸口管理部門的管理范圍，科學規(guī)范資產(chǎn)管理，確保資產(chǎn)規(guī)范、安全。加大日常檢查力度，確保賬實相符，資產(chǎn)信息完整安全。

6.優(yōu)化管理理念，明確角色定位

在新形勢下，國有企業(yè)現(xiàn)有的管理理念難以滿足國家對國有資產(chǎn)管理的新要求。做好國有資產(chǎn)管理工作，是增強國有企業(yè)核心競爭力，全面推進國有企業(yè)改革的重要保證。

對此，國有企業(yè)領導干部應自覺樹立創(chuàng)新意識和責任意識，積極引導資產(chǎn)管理人員從上到下以身作則。必須更新資產(chǎn)管理的傳統(tǒng)觀念，加強和宣傳資產(chǎn)作為一種重要資源的利用和保護，使企業(yè)員工充分認識其重要性。為了最大限度地利用人力物力投入，調動資產(chǎn)管理人員的積極性，達到資產(chǎn)效益最大化，必須樹立全面責任制。

國有資產(chǎn)是新時期我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力和促進因素，是人類共同財富。保障國有資產(chǎn)安全，完善管理體制，是全面建設小康社會的需要。金融投資風險是國有企業(yè)資產(chǎn)運營中必然要面對的重要目標和基本要求，具體表現(xiàn)為操作風險、市場風險和政府風險等，采用適當措施可有效地控制和減少這些風險。但是，從目前情況看，我國對國有資產(chǎn)投資的風險控制還存在不少問題。為此，在今后的工作中，應不斷完善相關管理體制和監(jiān)督機制，全面提高財務人員的綜合素質，調整和優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構。