林妙芳

（中山瑞科新能源有限公司，廣東 中山 528437）

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)的管理水平也發(fā)生了很大的變化。企業(yè)必須時(shí)刻關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)企業(yè)的影響，制定適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)目標(biāo)和戰(zhàn)略，不斷提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，而這需要依靠系統(tǒng)、有效的財(cái)務(wù)分析來(lái)支撐。因此，財(cái)務(wù)分析越來(lái)越多地被大中型企業(yè)關(guān)注和重視。完善準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析，能有效地為企業(yè)的管理者提供精準(zhǔn)的管理決策依據(jù)，是確保企業(yè)穩(wěn)步向前發(fā)展的基本保障。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

1.財(cái)務(wù)分析的含義

財(cái)務(wù)分析是指通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，以歷史的財(cái)務(wù)信息、數(shù)據(jù)和資料為基礎(chǔ)，以提供企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果為主要目的分析。

2.財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可以通過(guò)很多種形式，企業(yè)可以根據(jù)自身實(shí)際情況、實(shí)際目的和作用進(jìn)行分析，選擇不同的分析內(nèi)容和方法進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可以包含以下幾點(diǎn)：

第一，整體經(jīng)營(yíng)情況分析。從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表期末與期初比較，整體闡述企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債增減及當(dāng)年、歷年總的盈利，讓企業(yè)管理者能總體掌握企業(yè)資產(chǎn)及盈虧情況。從而為日后的經(jīng)營(yíng)決策提供參考依據(jù)。

第二，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。從企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率；償債能力分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等方面，可以當(dāng)年的比率進(jìn)行分析，也可以與歷史年度，或與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)方、行業(yè)的比率進(jìn)行比較分析，從而找出企業(yè)存在的不足及需要改善的方面。

第三，盈利能力分析?？梢詮钠髽I(yè)業(yè)務(wù)類型的收入盈利情況，與當(dāng)年預(yù)算、去年同期、行業(yè)同期進(jìn)行比較分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)賺錢(qián)、虧損的業(yè)務(wù)。對(duì)于虧損的業(yè)務(wù)，企業(yè)是否應(yīng)削減不賺錢(qián)業(yè)務(wù)，集中資源到企業(yè)盈利的業(yè)務(wù)中來(lái)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

第四，現(xiàn)金流分析?？梢詮钠髽I(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流，與預(yù)算數(shù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)一年來(lái)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入多，還是用多余的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流用于對(duì)外投資，還是投資的資金多數(shù)是從籌資渠道取得，有無(wú)超出年度預(yù)算金額，從而找出企業(yè)需要加強(qiáng)改善的方面。如果是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量小于投資現(xiàn)金流，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)用于投資的來(lái)源應(yīng)是從企業(yè)籌資取得。而企業(yè)籌資的成本是否加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，應(yīng)深度分析投資的成本效益能否對(duì)企業(yè)有貢獻(xiàn)。

第五，風(fēng)險(xiǎn)分析。從財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)的分析數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，針對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)分析結(jié)果及企業(yè)存在的問(wèn)題，從財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)角度進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題及潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并從財(cái)務(wù)專業(yè)提出解決問(wèn)題和控制風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)或建議，以進(jìn)一步改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

1.財(cái)務(wù)分析是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要指標(biāo)

財(cái)務(wù)人員可以通過(guò)每月財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，如經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、盈利指標(biāo)、成本指標(biāo)、銷售訂單、銷售回款和生產(chǎn)良率等，與預(yù)算或計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，分析其完成情況，并形成分析結(jié)論，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出合理評(píng)價(jià)。

2.財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)的發(fā)展提供決策依據(jù)

財(cái)務(wù)分析能為企業(yè)提供各種基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料。一個(gè)完整的財(cái)務(wù)分析需要收集、整理大量的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)完成統(tǒng)計(jì)表等，并定期對(duì)預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行分析，在實(shí)際工作，特別需要對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行事前規(guī)劃、事中管控及事后分析。在完成前期資料、數(shù)據(jù)的收集工作后，財(cái)務(wù)人員才能從財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)角度，運(yùn)用一定的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行分析，并得出有用的財(cái)務(wù)分析結(jié)果和可行的經(jīng)營(yíng)決策依據(jù)。

3.財(cái)務(wù)分析能提升企業(yè)的管理能力

通過(guò)財(cái)務(wù)分析，企業(yè)能從分析中發(fā)現(xiàn)存在的不足和問(wèn)題。如果存貨周轉(zhuǎn)率低，則存貨周轉(zhuǎn)期限長(zhǎng)，存貨有滯銷的可能。若資產(chǎn)負(fù)債率高，則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)成本高，企業(yè)需承擔(dān)大量的財(cái)務(wù)成本。通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析，可以促使企業(yè)采取相應(yīng)的措施，改善存在的不足和問(wèn)題，從而也能提升財(cái)務(wù)管理水平和企業(yè)的管理能力。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的不足

1.缺乏完善的財(cái)務(wù)分析管理制度

大多數(shù)企業(yè)不注重財(cái)務(wù)分析，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)只是羅列賬上的數(shù)據(jù)構(gòu)成，起不到其應(yīng)有的作用，所以也就沒(méi)有建立財(cái)務(wù)分析管理制度，或是有財(cái)務(wù)管理制度也是一句話帶過(guò)。很多企業(yè)僅僅是以現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)據(jù)比較說(shuō)明而已，沒(méi)有系統(tǒng)、完善的財(cái)務(wù)分析管理制度和流程來(lái)規(guī)范分析報(bào)告，這樣往往很難發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的不足和問(wèn)題，也很難發(fā)揮財(cái)務(wù)分析管理制度的作用。

2.缺乏非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析

在開(kāi)展企業(yè)財(cái)務(wù)分析的工作過(guò)程中，都是基于從財(cái)務(wù)報(bào)表中，根據(jù)比較分析，受數(shù)據(jù)來(lái)源及已發(fā)生的業(yè)務(wù)影響，促使財(cái)務(wù)分析存在一定的局限性。無(wú)法為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)提供客觀、全面的依據(jù)。對(duì)于一些發(fā)展中的企業(yè)，往往無(wú)法基于財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比的前提下，對(duì)如何發(fā)展重點(diǎn)客戶、員工的成長(zhǎng)、研發(fā)創(chuàng)新性及產(chǎn)品質(zhì)量等非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)，甚至沒(méi)有認(rèn)識(shí)到非財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的重要性，從而降低了財(cái)務(wù)分析工作的質(zhì)量。

3.財(cái)務(wù)人員對(duì)業(yè)務(wù)了解不深入、不全面

不少財(cái)務(wù)人員參與和深入到企業(yè)生產(chǎn)一線、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的意識(shí)和觀念不強(qiáng)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)工藝流程、業(yè)務(wù)流程不熟悉，不清楚，甚至完全沒(méi)有深入到生產(chǎn)和業(yè)務(wù)一線，只是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單比較說(shuō)明，未找到企業(yè)真正的問(wèn)題所在，也就很難對(duì)企業(yè)提出有建設(shè)性的改進(jìn)意見(jiàn)和建議，故企業(yè)也很難從分析得到企業(yè)需要的決策信息。

4.財(cái)務(wù)分析的報(bào)告質(zhì)量不高

由于企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平的限制及業(yè)務(wù)的不深入，只是針對(duì)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果做簡(jiǎn)單的比較說(shuō)明，或?qū)Ξ?dāng)前發(fā)生的經(jīng)營(yíng)情況和結(jié)果進(jìn)行不切實(shí)際的判斷，使得財(cái)務(wù)分析結(jié)果的實(shí)用性不強(qiáng)，也無(wú)法提供企業(yè)用于短期及長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)決策，這樣的財(cái)務(wù)分析報(bào)告質(zhì)量不高，難以有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有用的財(cái)務(wù)信息。

5.財(cái)務(wù)分析缺少可執(zhí)行的有效措施

盡管很多企業(yè)都有財(cái)務(wù)分析的相關(guān)管理制度，但分析結(jié)果可參照、可執(zhí)行的程度不高，或是財(cái)務(wù)分析缺少可執(zhí)行的方法、手段和措施，使得財(cái)務(wù)分析起不到應(yīng)有的作用。比如，對(duì)企業(yè)呆滯的存貨，在分析時(shí)，只列出企業(yè)存貨的賬齡，并未對(duì)超出企業(yè)賬齡的存貨提出處理意見(jiàn)和建議，如：企業(yè)可以以降價(jià)或通過(guò)其他促銷手段盡快減少庫(kù)存，以減少資金的積壓。這樣企業(yè)就可以針對(duì)這些建議，成立專項(xiàng)小組，由專人負(fù)責(zé)推行呆滯的處理。否則，企業(yè)無(wú)法從財(cái)務(wù)分析中得出可執(zhí)行的方案、措施，也無(wú)法發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的管理作用

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的對(duì)策及建議

1.建立和健全財(cái)務(wù)分析管理機(jī)制

準(zhǔn)確、及時(shí)有用的財(cái)務(wù)分析是企業(yè)對(duì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果的反映，也是企業(yè)過(guò)去成敗得失的總結(jié)。企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況和發(fā)展要求，通過(guò)不斷完善和修改企業(yè)分析管理制度來(lái)規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容、方法和作用。雖然，現(xiàn)在有些企業(yè)已建立了財(cái)務(wù)分析管理制度，但缺乏財(cái)務(wù)分析管理的內(nèi)涵。因此，企業(yè)應(yīng)建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理和分析體系，通過(guò)財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督，要將財(cái)務(wù)事后、單純的核算職能，轉(zhuǎn)化為事前的財(cái)務(wù)規(guī)劃、事中的財(cái)務(wù)監(jiān)控和事后的財(cái)務(wù)分析職能。

2.增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析

財(cái)務(wù)分析是具有較高綜合性的分析，財(cái)務(wù)人員不僅需要有財(cái)務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)和水平，還需要對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況的掌握，包括企業(yè)員工的成長(zhǎng)性，企業(yè)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品質(zhì)量等指標(biāo)。員工的成長(zhǎng)性有利于企業(yè)的創(chuàng)新性改造，企業(yè)的創(chuàng)新能力有利于企業(yè)的產(chǎn)品更新?lián)Q代，產(chǎn)品的質(zhì)量決定了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。對(duì)于這些指標(biāo)，財(cái)務(wù)可提出一些專業(yè)性建議，從非財(cái)務(wù)指標(biāo)方面提出改善的措施和方案，以全面促進(jìn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

3.補(bǔ)強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的短板，財(cái)務(wù)人員要真正深入企業(yè)業(yè)務(wù)中

財(cái)務(wù)人員只有深入業(yè)務(wù)一線，將財(cái)務(wù)結(jié)果與業(yè)務(wù)深度融合，才是創(chuàng)新型的財(cái)務(wù)管理方法和手段，也是企業(yè)財(cái)務(wù)從過(guò)去的核算型向管理型轉(zhuǎn)變的過(guò)程。促使財(cái)務(wù)管理職能升級(jí)，更是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的方法和手段。脫離業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)分析是空洞的，也是不切實(shí)際的。只有將財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的融合，才能有效地發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)長(zhǎng)短期經(jīng)營(yíng)決策中的重要作用。

4.撰寫(xiě)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告

只有高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能對(duì)企業(yè)的管理和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供正確、有用的參考依據(jù)，才能對(duì)經(jīng)營(yíng)決策者提供正確的判斷。因此，財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行分析時(shí)，需要全面、多維度地從財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)角度提供對(duì)企業(yè)有用的信息，從而幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者更好地進(jìn)行企業(yè)短期和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展的決策。

五、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)分析既是對(duì)企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果的概括和總結(jié)，也是企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景預(yù)測(cè)的前提和基礎(chǔ)，具有承上啟下的作用。在世界經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越加激烈的背景下，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策中顯得尤為重要。因此，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，要充分利用財(cái)務(wù)分析手段，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供決策性的依據(jù)，助力企業(yè)決策者制定正確的發(fā)展方向，促使企業(yè)在行業(yè)中保持一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)占有率。