李亞鑫
摘要:營運資本管理方法是企業(yè)財務(wù)管理過程中的重要一環(huán),是人們改造企業(yè)的一種科學(xué)技術(shù)方法,利用自然辯證法的辯證觀點、系統(tǒng)論、創(chuàng)新精神來探索當(dāng)代企業(yè)營運資本管理的方法。得出結(jié)論:提高企業(yè)營運資本管理水平可以通過降低營運資本成本、調(diào)整結(jié)構(gòu)、零營運資本政策和提高競爭力的方法。
關(guān)鍵詞:營運資本管理;自然辯證法;競爭力
一、引言
自然辯證法研究的主線是人與自然的關(guān)系,研究的是人如何通過科學(xué)技術(shù)對自然界進(jìn)行改造的。會計作為一門科學(xué)技術(shù),深刻影響和改變著人類社會,為人類生活質(zhì)量水平的提供了公平有效的計量方法。其中,營運資本作為企業(yè)最具有流動性的資產(chǎn),是企業(yè)流動的“血液”。我們可以把營運資本管理也視為一門科學(xué)技術(shù),通過運用這門科學(xué)技術(shù)改造企業(yè)。會計的每一次變革都伴隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展。企業(yè)越發(fā)展,會計越重要。其中,營運資本可以被視為是企業(yè)的血液,對企業(yè)的經(jīng)營活動起著至關(guān)重要的作用。本文將從自然辯證法的角度分析企業(yè)營運資本管理方法的變革與發(fā)展。二、營運資本管理概論
營運資本具有盈利能力相對較差、變現(xiàn)能力強(qiáng)的特點。通過營運資本可以反映企業(yè)的償債能力,但是如果企業(yè)的營運資本越多,則機(jī)會成本過高,盈利能力較差。營運管理要解決的問題就是在這種風(fēng)險性和收益性之間進(jìn)行權(quán)衡,選擇最佳的營運資本持有數(shù)量,同時還能保證企業(yè)的正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)。
三、運用自然辯證法原理探討營運成本管理方法
(一)降低營運資本成本
恩格斯寫作自然辯證法的目的是通過研究科學(xué)技術(shù)的成果,達(dá)到其自然觀的建構(gòu)目的。我們運用自然辯證法研究營運資本的管理方法,直接的研究對象是凈營運資本,間接的研究對象就是公司的經(jīng)營管理情況。本篇文章的主要目的是通過建立有效的營運資本的管理辦法,進(jìn)而提高企業(yè)的盈利能力和周轉(zhuǎn)效益。
如果要想提高營運資產(chǎn)效益,應(yīng)當(dāng)加速各項短期流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。首先,應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的信用政策,只對那些信用條件比較好的顧客給予賒銷,聘請專家設(shè)計執(zhí)行商業(yè)折扣、信用折扣和收賬制度,力求加速收款,同時,提高企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度,時刻關(guān)注外部環(huán)境變化對存貨水平的影響,保持敏銳,如在價格上漲來臨之際提前囤貨,做好生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃,降低產(chǎn)品成本。
(二)合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
我們分析營運資本的周轉(zhuǎn)情況時,不能把營運資本作為企業(yè)一個孤立的項目去考慮,而應(yīng)該從整體進(jìn)行把握。如果企業(yè)的營運能力比較強(qiáng),那么現(xiàn)金周期、存貨周期和平均收賬期即將大大縮短,從而經(jīng)營杠桿提高,經(jīng)營風(fēng)險降低。這就意味著企業(yè)的抗風(fēng)險能力將提高。管理層可以擁有更多的自由裁量權(quán)來制定融資策略,確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。
企業(yè)處在不同的階段應(yīng)當(dāng)考慮不同的經(jīng)營杠桿策略。比如,企業(yè)在初創(chuàng)階段,此時,公司有較好的投資機(jī)會,發(fā)展前景比較看好,可能取得較高的營業(yè)利潤和收益,可以通過加大對固定資產(chǎn)投資的方式提高經(jīng)營杠桿,進(jìn)一步放大優(yōu)勢,從而降低變動成本。當(dāng)對企業(yè)銷售前景不太看好的時候,比如外界競爭者的突然崛起、國家政策的變動,企業(yè)應(yīng)當(dāng)減少對固定資產(chǎn)的投資,降低經(jīng)營杠桿,減少經(jīng)營風(fēng)險。
(三)零營運資本管理策略
創(chuàng)新精神是自然辯證法的要求,人們不斷運用一代又一代創(chuàng)新的科學(xué)技術(shù)認(rèn)識自然和改造自然,我們也許無法完全認(rèn)識這個世界,但我們可以通過一代又一代推陳出新的技術(shù)水平來更清晰地認(rèn)識這個世界。前人制定的營運資本管理策略如成本分析模型,存貨管理模型在實際運用中受到了很多挑戰(zhàn)和質(zhì)疑。比如,全年的資金需求量的確定是一個很主觀的數(shù)據(jù),很可能不會實際發(fā)生。企業(yè)的現(xiàn)金流出并不是像假設(shè)中那樣均勻發(fā)生的,企業(yè)隨時隨地都會發(fā)生各種支出。企業(yè)的現(xiàn)金流入也不是只在期初和期末發(fā)生,隨時隨地發(fā)生業(yè)務(wù)意味著企業(yè)在會計期間內(nèi)也會發(fā)生現(xiàn)金流入。因此,營運資本的管理不應(yīng)該墨守成規(guī),當(dāng)我們把創(chuàng)新精神運用到營運資本管理中,會產(chǎn)生出人意料的效果。
為了防止短期資金鏈的斷裂,傳統(tǒng)財務(wù)理論認(rèn)為企業(yè)在營運資本管理上須保持一個適當(dāng)?shù)恼龜?shù),也就是說流動比率應(yīng)大于1。誠然,在現(xiàn)實生活中,因為沒有管理好營運資本,而導(dǎo)致短期資金鏈斷裂使企業(yè)瀕臨危機(jī)的例子不勝枚舉,因此流動比率小于1是一個流動資產(chǎn)不能償還流動負(fù)債的信號。日本一些企業(yè)創(chuàng)新采用了“零營運資本”的管理策略,獲得了比較高的收益。
在如今經(jīng)濟(jì)全球化的時代,分工更加明確,競爭更加激烈,如果繼續(xù)通過提高售價、降低產(chǎn)品成本的方法來提高企業(yè)效益,可行性很低。這是因為惡劣的低價競爭會導(dǎo)致市場失靈和失業(yè)率過高的問題。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過合理運營,盡最大可能地降低營運資本投資額的占用,當(dāng)運營效率很好的時候,可能實現(xiàn)零營運資本或者負(fù)營運資本的情況。零(或負(fù))營運資本主要是要求企業(yè)由流動負(fù)債來滿足營運資本的需求,換言之,就是企業(yè)在基本滿足對流動資產(chǎn)的需求下,盡量減少對流動資產(chǎn)的投資,同時利用短期負(fù)債來融資。
(四)形成產(chǎn)業(yè)鏈的競爭優(yōu)勢
世界是相互聯(lián)系的統(tǒng)一整體。自然辯證法中系統(tǒng)的定義是系統(tǒng)是由兩個或兩以上的要素組成的,在一定的環(huán)境中,具有特定結(jié)構(gòu)和功能的整體。企業(yè)作為一個整體,也是一個系統(tǒng)。它是由若干要素組成的系統(tǒng),如采購部門、生產(chǎn)部門、銷售部門、營銷部門等。各個要素相互影響,比如,采購部門采購原材料質(zhì)量的好壞、價格的高低是直接影響著生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本的,從而影響著銷售價格與銷售利潤。企業(yè)是處在社會環(huán)境中的整體,各種外部條件,如稅率、通貨膨脹率、穩(wěn)定的政局、社會價值觀等,都會對企業(yè)造成影響。
從內(nèi)部來說,企業(yè)能將營運資本管理到極致,效率很高,固然能夠帶來高盈利。但若站在企業(yè)外部,將企業(yè)作為一個整體放在產(chǎn)業(yè)鏈中,企業(yè)形成高競爭力和高議價能力能顯著提高企業(yè)的營運資本管理水平。在與上游的溝通中,企業(yè)信譽(yù)很好,能夠從供應(yīng)商那里獲得穩(wěn)定的貨物供應(yīng)來源,且物美價廉,供應(yīng)商允許一定時期的資金占用,這種在日常交易中形成的應(yīng)付賬款就是商業(yè)信用,這種商業(yè)信用是一種無償?shù)亩唐谌谫Y。充分利用這些無償?shù)囟唐谌谫Y,做好與臨時性短期資產(chǎn)的匹配,能夠顯著地提高企業(yè)的營運資本管理水平。在于下游的溝通中,如果客戶信賴企業(yè),忠誠度很高,那么就意味著企業(yè)的銷售渠道是穩(wěn)定的,在與顧客的談判中處于有利地位,也就是議價能力很強(qiáng),可能會在日常的交易中由于顧客的信賴形成預(yù)收賬款。這些預(yù)收賬款會使企業(yè)提前回籠資金,加速營運資本的周轉(zhuǎn)。
四、總結(jié)與思考
營運資本管理作為現(xiàn)代財務(wù)管理中的重要一環(huán),受到了很多國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。由辯證的觀點,得出結(jié)論提高企業(yè)營運資本管理水平可以通過降低成本和調(diào)整結(jié)構(gòu)的方法;通過創(chuàng)新精神我們想到,盡可能降低營運資本,那么有沒有可能使?fàn)I運資本變成零甚至負(fù)數(shù)呢?由此得到零營運資本管理策略。將企業(yè)視為一個系統(tǒng)整體運行,我們得出結(jié)論提高企業(yè)營運資本管理水平更關(guān)鍵的是將企業(yè)視為一個整體,提高其核心的競爭力,進(jìn)而提高議價水平。通過自然辯證法的學(xué)習(xí),我認(rèn)識到其實營運資本管理也是一種科學(xué)技術(shù)手段,通過這種技術(shù)手段改造企業(yè),增加企業(yè)盈利,提高資金周轉(zhuǎn)效率,降低財務(wù)杠桿,盡力實現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量高盈利發(fā)展。財
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