谷月

“未來(lái)，能不能在偏光片上游材料這個(gè)白板上寫上一篇精彩的文章，或者譜上一首好聽(tīng)的歌曲，還需要從業(yè)者不斷探索和努力?！?/p>

11月20日-21日，2020世界顯示產(chǎn)業(yè)大會(huì)在安徽省合肥市召開(kāi)。大會(huì)由工業(yè)和信息化部、安徽省人民政府共同主辦。深圳市三利譜光電科技股份有限公司副總經(jīng)理阮志毅出席大會(huì)并發(fā)表演講。阮志毅強(qiáng)調(diào)，在“圍城”內(nèi)的從業(yè)者要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，深耕產(chǎn)品應(yīng)用的著力點(diǎn)。而在“圍城”外的企業(yè)或者投資者，要評(píng)估好投資方向，重點(diǎn)關(guān)注偏光片上游材料的發(fā)展機(jī)會(huì)。

國(guó)內(nèi)偏光片市場(chǎng)

存在較大替代空間

作為國(guó)內(nèi)最優(yōu)秀的偏光片解決方案和供應(yīng)商之一，阮志毅對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程如數(shù)家珍。據(jù)阮志毅介紹，國(guó)內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是從1996年起步的，不過(guò)，那時(shí)候主要是以TN的偏光片為主，還不能做TFT。經(jīng)過(guò)2001年溫州僑業(yè)建成一條TN/STN偏光片生產(chǎn)線，2004年緯達(dá)光電建成一條TN/STN偏光片生產(chǎn)線后，直到2009年，國(guó)內(nèi)TFT偏光片產(chǎn)業(yè)才真正開(kāi)始起步，但主要還是以窄人TFT偏光片為主。經(jīng)過(guò)幾年的技術(shù)積累、國(guó)外先進(jìn)設(shè)備的引進(jìn)，以及專業(yè)人才的幫助，如三利譜、盛渡這樣的國(guó)內(nèi)企業(yè)先后建成了TFT偏光片生產(chǎn)線，國(guó)內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)入快速發(fā)展期。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)已有及在建G8以上產(chǎn)線近20條，全部達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能將達(dá)3 7億平方米/年，其中15億平方米的需求是2018年以后新增的。

“根據(jù)國(guó)內(nèi)G8以上液晶面板生產(chǎn)線的生產(chǎn)狀況，預(yù)計(jì)面板產(chǎn)能為1.8億平方米/年。而偏光片的產(chǎn)能是面板的兩倍，約為3.7億平方米/年。國(guó)內(nèi)目前已經(jīng)投產(chǎn)的偏光片產(chǎn)能為2.86億平方米/年。似乎尚無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)大尺寸LCD面板生產(chǎn)的需求?！比钪疽惴治稣f(shuō)。從數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)偏光片市場(chǎng)是有需求缺口的，而且存在較大發(fā)展空間。正是因?yàn)榘l(fā)展空間的存在，使得國(guó)內(nèi)偏光片行業(yè)不斷成為投資熱點(diǎn)。

以國(guó)內(nèi)具有代表性的三家偏光片企業(yè)為例，三利譜以中小尺寸市場(chǎng)為主，主攻手機(jī)用偏光片;盛波以TV市場(chǎng)為主，主攻中小尺寸TV偏光片;南京LG也是以TV市場(chǎng)為主，但主攻大尺寸TV偏光片。阮志毅表示，如三利譜和盛波這樣的企業(yè)，因?yàn)橐?guī)模和體量相對(duì)較小，所以都有擴(kuò)大規(guī)模、增加產(chǎn)能的需求，這也與國(guó)內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)多相吻合。

國(guó)內(nèi)偏光片行業(yè)

成為投資熱點(diǎn)

與此同時(shí)，越來(lái)越多的資本和企業(yè)開(kāi)始關(guān)注偏光片行業(yè)，或投資，或轉(zhuǎn)型。

據(jù)公開(kāi)的國(guó)內(nèi)偏光片生產(chǎn)線投資意向項(xiàng)目數(shù)據(jù)，總投資金額超過(guò)100億元的項(xiàng)目就有3個(gè)。江蘇海安的項(xiàng)目總投資達(dá)100億元，分兩期建設(shè)4條TFT-LCD偏光片生產(chǎn)線，年產(chǎn)8400萬(wàn)平方米;四川成都的項(xiàng)目總投資達(dá)100億元，分三期建設(shè);安徽合肥的項(xiàng)目總投資達(dá)100億元，規(guī)劃打造4條2500mm偏光片產(chǎn)線。

“我想用‘圍域來(lái)形容如今的狀況。城外的人看到國(guó)內(nèi)偏光片市場(chǎng)好像很熱鬧，機(jī)會(huì)很多，但實(shí)際上，城內(nèi)的偏光片企業(yè)正負(fù)重前行?！比钪疽愀锌?，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的產(chǎn)能供需關(guān)系來(lái)看，確實(shí)是供不應(yīng)求，但如果從國(guó)際范圍來(lái)看，偏光片市場(chǎng)的總體產(chǎn)能卻是供過(guò)于求的。目前，很多國(guó)外偏光片企業(yè)都瞄準(zhǔn)中國(guó)市場(chǎng)，欲分一杯羹。從盈利狀況來(lái)看，由于偏光片產(chǎn)業(yè)的盈利情況跟面板的市場(chǎng)走勢(shì)相關(guān)性很強(qiáng)，面板價(jià)格不斷下探，特別是32英寸產(chǎn)品在最近一兩年更是跌破了成本價(jià)，從而導(dǎo)致偏光片的盈利水平較弱。有些企業(yè)雖然連續(xù)五、六年?duì)I收都在增長(zhǎng)，且增速很快，但是利潤(rùn)卻逐年降低，甚至開(kāi)始負(fù)增長(zhǎng)。從偏光片的原材料供應(yīng)來(lái)看，目前70%以上的偏光片原材料都是國(guó)外進(jìn)口，進(jìn)口成本很高。雖然國(guó)內(nèi)也有一些企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行偏光片原材料的生產(chǎn)、研發(fā)，但都還處于起步階段.不能滿足市場(chǎng)需求。

國(guó)內(nèi)偏光片市場(chǎng)

到底是賽道還是跑道

偏光片市場(chǎng)的發(fā)展除了受到競(jìng)爭(zhēng)壓力和盈利能力的沖擊外，還受制于上游配套因素的影響。

阮志毅表示，偏光片產(chǎn)業(yè)的建設(shè)周期比較長(zhǎng)，從基建、調(diào)試、良率爬坡到客戶認(rèn)證，一般需要3到5年的時(shí)間。而且，還有技術(shù)密集和資金密集等特點(diǎn)，人員和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性也會(huì)直接影響到良率爬坡。此外，國(guó)內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)較低，不足5%，而偏光片原材料的發(fā)展空間大、利潤(rùn)高，這或許也是偏光片企業(yè)的另一個(gè)發(fā)展機(jī)會(huì)。

“國(guó)內(nèi)偏光片市場(chǎng)到底是賽道，還是跑道值得思考。在我看來(lái)，如今的偏光片市場(chǎng)是一個(gè)馬拉松的跑道，因?yàn)樾枰獜臉I(yè)者不斷堅(jiān)持，才能有所收獲，這個(gè)過(guò)程既漫長(zhǎng)，又艱辛。不過(guò)，偏光片上游材料市場(chǎng)則是一條新賽道，它可能投入高、風(fēng)險(xiǎn)高，但回報(bào)也相對(duì)很高?！比钪疽惚硎荆m然我國(guó)的偏光片上游配套能力較弱，市場(chǎng)還是一片空白，但正是因?yàn)槟芰μ嵘臻g大，才有更多機(jī)會(huì);正是因?yàn)槭袌?chǎng)存在空白，才擁有更多空間。未來(lái)，能不能在這個(gè)白板上寫上一篇精彩的文章，或者譜上一首好聽(tīng)的歌曲，還需要從業(yè)者不斷探索和努力。

最后，阮志毅強(qiáng)調(diào)，在“圍域”內(nèi)的從業(yè)者要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，深耕產(chǎn)品應(yīng)用的著力點(diǎn)。而在“圍城”外的企業(yè)或者投資者，要評(píng)估好投資方向，重點(diǎn)關(guān)注偏光片上游材料的發(fā)展機(jī)會(huì)?？傊?，內(nèi)外聯(lián)合、整合資源，大家一起考量，共同改善偏光片產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)鏈，改善國(guó)內(nèi)偏光片供應(yīng)的內(nèi)循環(huán)態(tài)勢(shì)。