何文秀

目前，世界經(jīng)濟形勢異常嚴峻，需要建立更加平衡、更具包容性的經(jīng)濟體系，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。包容性經(jīng)濟體系的構(gòu)建需要包容性金融體系即普惠金融的支撐。2016年，以“構(gòu)建創(chuàng)新、活力、聯(lián)動、包容的世界經(jīng)濟”為主題的G20杭州峰會，將數(shù)字普惠金融列為會議的重要議題。會議通過了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》《G20普惠金融指標體系（升級版）》《G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架》3個文件，其中《G20數(shù)字普惠金融高級原則》是國際社會首次推出的普惠金融領(lǐng)域高級別指引性文件，標志著普惠金融的發(fā)展邁入了數(shù)字普惠金融階段。

在數(shù)字普惠金融快速發(fā)展的同時，其發(fā)展程度在地區(qū)間存在一定的差異[1]。而數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異會導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平的差距變大，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡會導(dǎo)致金融資源分布不均衡的狀況進一步惡化，由此形成惡性循環(huán)。因此，本文針對數(shù)字普惠金融的區(qū)域差異進行研究，以期為中國數(shù)字普惠金融全面發(fā)展提供合理化建議。

一、文獻綜述

（一）關(guān)于數(shù)字普惠金融內(nèi)涵的研究

數(shù)字普惠金融的內(nèi)涵，在2016年9月提出的G20《全球標準制定機構(gòu)與普惠金融——演變中的格局》中，被界定為泛指一切通過數(shù)字技術(shù)促進普惠金融的行動[2]。Naumenkova等（2019）認為，數(shù)字普惠金融通過使用創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、數(shù)字渠道等，提高公眾獲得正規(guī)金融服務(wù)的可能性[3]。尹應(yīng)凱和侯蕤（2017）認為，數(shù)字普惠金融是技術(shù)創(chuàng)新與普惠金融的結(jié)合，它將傳統(tǒng)的小額貸款擴展到支付、保險等綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域，并且其產(chǎn)品和服務(wù)的邊界不斷動態(tài)拓展[4]。董玉峰和趙曉明（2018）認為，數(shù)字普惠金融可以借助先進的數(shù)字技術(shù)手段，為那些被傳統(tǒng)金融機構(gòu)所排斥的弱勢群體或特殊群體提供金融服務(wù)[5]。

（二）關(guān)于數(shù)字普惠金融發(fā)展水平測度與指數(shù)構(gòu)建的研究

2016年7月，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組提出“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)”，從金融服務(wù)的覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字支持服務(wù)3個維度，選取24個指標構(gòu)建數(shù)字普惠金融指標體系[6]。葛和平、朱卉雯（2018）從覆蓋面、使用深度和數(shù)字支持服務(wù)程度3個維度，選取了16個指標構(gòu)建我國數(shù)字普惠金融指標體系[7]。蔣慶正等（2019）從電子銀行使用廣度、使用深度、使用可持續(xù)性3個維度，選取了19個具體指標，對15個省市農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平進行了測度[8]。

（三）關(guān)于數(shù)字普惠金融發(fā)展影響因素的研究

David 和 Olayinka（2015）認為，政策支持、費用、獲得金融服務(wù)的機會和識字率是影響數(shù)字普惠金融的重要因素[9]。Sankar等（2018）研究發(fā)現(xiàn)，虛擬化對銀行提供的數(shù)字金融服務(wù)產(chǎn)生積極影響[10]。葛和平和朱卉雯（2018）指出，地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展情況與數(shù)字普惠金融指數(shù)呈U型關(guān)系，人口密度、金融意識、互聯(lián)網(wǎng)使用情況均與數(shù)字普惠金融呈顯著正相關(guān)，城鄉(xiāng)收入差距與數(shù)字普惠金融呈顯著負相關(guān)。蔣慶正等（2019）認為，數(shù)字普惠金融發(fā)展與收入水平、城鎮(zhèn)化水平、教育水平呈正相關(guān)，與存款貸款比例、少數(shù)民族人口占比呈負相關(guān)。

梳理文獻發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融相關(guān)研究還處于探索階段，存在的問題主要有：①在內(nèi)涵理解等方面尚未達成一致，難以進行有效的界定；②定量研究較少，實證分析大部分借鑒“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)”相關(guān)成果，數(shù)據(jù)來源相對單一；③對數(shù)字普惠金融區(qū)域差異的研究比較薄弱。因此，本文通過構(gòu)建我國數(shù)字普惠金融指標體系，進一步研究數(shù)字普惠金融的區(qū)域差異，并提出相應(yīng)的建議，具有一定的理論與現(xiàn)實意義。

二、數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異分析

（一）指標的選取及指標體系的構(gòu)建

目前，對數(shù)字普惠金融指標體系的研究較少，比較具備代表性的是北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組提出的指標體系。該指標體系從覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度3個維度來構(gòu)建，數(shù)據(jù)量大，涉及支付、貨幣基金、信貸、保險、投資、信用等多個方面，尤其強調(diào)了數(shù)字化對于數(shù)字普惠金融的影響。但由于其數(shù)字來源僅為螞蟻金服平臺，對于宏觀數(shù)據(jù)的重視度不夠，不能全面反映數(shù)字普惠金融的整體發(fā)展情況，所以存在一定的局限性。

數(shù)字普惠金融的根本目的在于提高普惠金融的普惠性，所以在構(gòu)建數(shù)字普惠金融指標體系時，應(yīng)重點考慮數(shù)字普惠金融的普惠性程度?！禛20普惠金融指標體系》是目前比較權(quán)威的普惠金融指標體系，它主要從金融服務(wù)的可得性、金融服務(wù)的使用情況、金融產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量3個維度來構(gòu)建。雖然在2016年的升級版指標體系中，已經(jīng)包含了數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的指標，但是從2016年到現(xiàn)在，數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，已經(jīng)對金融領(lǐng)域產(chǎn)生了深刻的影響。與數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展的實際相比，G20普惠金融指標體系存在一定的滯后性。

在充分考慮數(shù)據(jù)有效性和可得性的前提下，本文以G20普惠金融指標體系為基本框架，借鑒北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組的指標體系，加入數(shù)字化程度這一維度，從金融服務(wù)的可得性、使用情況、服務(wù)質(zhì)量、數(shù)字化程度4個維度來構(gòu)建中國數(shù)字普惠金融指標體系，以期能客觀真實地反映我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r。

1.可得性

金融服務(wù)的可得性反映了金融服務(wù)的覆蓋廣度。從可得性維度出發(fā)，既應(yīng)該考慮傳統(tǒng)金融服務(wù)機構(gòu)網(wǎng)點和從業(yè)人員的可得性，也應(yīng)該考慮金融科技網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的可得性，故選取每萬人擁有的金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)和從業(yè)人員數(shù)、每萬平方公里金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)和從業(yè)人員數(shù)、擁有移動電話和家庭網(wǎng)絡(luò)連接的人占常住人口的比重這5個指標。其中，每萬人擁有的金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)和從業(yè)人員數(shù)反映了人口維度的可得性；每萬平方公里金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)和從業(yè)人員數(shù)反映了地理維度的可得性；擁有移動電話和家庭網(wǎng)絡(luò)連接的人占常住人口的比重等于移動電話普及率和互聯(lián)網(wǎng)普及率的加權(quán)平均數(shù)，在一定程度上反映了網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的可得性。

2.使用情況

金融服務(wù)的使用情況能夠真實反映金融服務(wù)的深度。在使用情況維度方面，本文選取了人均存款余額、人均貸款余額、保險密度、保險深度、股票市場籌資額占GDP的比重、人均支付筆數(shù)、人均支付金額這7個指標。其中，人均存款余額反映了存款業(yè)務(wù)的使用情況，人均貸款余額反映了貸款業(yè)務(wù)的使用情況，保險密度和保險深度反映了保險業(yè)務(wù)的使用情況，股票市場籌資額占GDP的比重反映了證券融資業(yè)務(wù)的使用情況，人均支付筆數(shù)和人均支付金額反映了支付業(yè)務(wù)的使用情況。

3.服務(wù)質(zhì)量

服務(wù)質(zhì)量反映了金融產(chǎn)品及金融服務(wù)滿足客戶需求的能力和程度。在服務(wù)質(zhì)量維度方面，由于數(shù)字普惠金融的宗旨是為弱勢群體提供平等享受現(xiàn)代金融服務(wù)的機會與權(quán)利，而小微企業(yè)和“三農(nóng)”是服務(wù)的重點對象，所以本文選取了小額貸款公司貸款余額占各項貸款余額的比重、涉農(nóng)貸款余額占各項貸款余額的比重這兩個指標。其中，小額貸款公司貸款余額占各項貸款余額的比重反映了金融機構(gòu)對小微企業(yè)的金融服務(wù)支持力度，涉農(nóng)貸款余額占各項貸款余額的比重反映了金融機構(gòu)對“三農(nóng)”的金融支持力度，這兩個指標在一定程度上能夠反映數(shù)字普惠金融的服務(wù)質(zhì)量。

4.數(shù)字化程度

數(shù)字化程度是數(shù)字普惠金融區(qū)別于普惠金融的典型特征。在數(shù)字化程度維度方面，便利性和成本是直接影響用戶使用數(shù)字普惠金融服務(wù)的主要因素。數(shù)字普惠金融的便利性和實惠性越高，用戶的使用頻率就越高，金融服務(wù)的數(shù)字化程度就越高。本文參照北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心提出的指標體系，選取了移動支付筆數(shù)占比、移動支付金額占比、小微企業(yè)平均貸款利率、個人平均貸款利率這4個指標。其中，移動支付筆數(shù)占比和移動支付金額占比反映了數(shù)字普惠金融的便利性；小微企業(yè)平均貸款利率和個人平均貸款利率分別表示小微企業(yè)和個人的貸款成本，反映了數(shù)字普惠金融的實惠性。

基于上述分析，本文構(gòu)建的我國數(shù)字普惠金融指數(shù)指標體系如表1所示。

表1 我國數(shù)字普惠金融指數(shù)指標體系

（二）數(shù)字普惠金融指數(shù)DFI的測算

本文選取中國內(nèi)地的31個?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）為樣本，時間跨度為2011—2017年，數(shù)據(jù)來源于歷年《中國金融統(tǒng)計年鑒》《中國信息年鑒》和各省歷年《統(tǒng)計年鑒》《區(qū)域金融運行報告》《互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展統(tǒng)計報告》以及Wind數(shù)據(jù)庫、中國經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫等。數(shù)字普惠金融指數(shù)DFI的具體測算過程如下：

1.確定權(quán)重

在確定各指標的權(quán)重時，常見的“等權(quán)重”賦權(quán)法具有較大的主觀性，忽略了不同指標對于評價目標影響程度的差異，可能導(dǎo)致結(jié)果無法反映真實情況，故本文采用變異系數(shù)法確定各指標權(quán)重。計算公式為：

其中，i表示選取指標的維度，t表示年份，S表示標準差，A表示平均值，CVi，t表示第i項指標在第t年的變異系數(shù)。

然后，根據(jù)變異系數(shù)確定各項指標的權(quán)重：

其中，Wi，t表示第i項指標在第t年的權(quán)重。

根據(jù)計算，2011—2017年中國數(shù)字普惠金融指標體系中各維度的指標權(quán)重值如表2所示：

表2 2011—2017年各維度指標權(quán)重值

2.無量綱化處理

由于各指標的計量單位、具體含義等存在差異，不能直接用于比較，所以應(yīng)將指標進行無量綱化處理，使其標準化。

對于正向指標，計算公式為：

對于逆向指標，計算公式為：

其中，I表示原值，max和min分別表示最大值和最小值，Zi，t表示第i項指標在第t年經(jīng)過標準化后的值。

3.合成指數(shù)

本文借鑒聯(lián)合國開發(fā)計劃署編制人類發(fā)展指數(shù)時使用的方法來測算數(shù)字普惠金融指數(shù)DFI，計算公式如下：

其中，k表示省份，DFIk，t表示第k個省份在第t年的數(shù)字普惠金融指數(shù)。

根據(jù)計算，2011—2017年我國內(nèi)地31個?。ㄊ?、自治區(qū)）數(shù)字普惠金融指數(shù)平均值及排名如表3所示，東部、中部、西部和東北數(shù)字普惠金融指數(shù)平均值如表4所示。

表3 2011—2017年我國內(nèi)地31個?。ㄊ?、自治區(qū)）數(shù)字普惠金融指數(shù)平均值及排名

表4 2011—2017年我國各區(qū)域數(shù)字普惠金融指數(shù)平均值

（三）測算結(jié)果分析

1.指標權(quán)重的測算結(jié)果分析

從均值看，使用情況的權(quán)重最大，可得性的權(quán)重排名第二，數(shù)字化程度的權(quán)重排名第三，服務(wù)質(zhì)量的權(quán)重最小。由此可以發(fā)現(xiàn)，存款、貸款、保險、支付等各類業(yè)務(wù)的使用情況直接關(guān)系到數(shù)字普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r，對數(shù)字普惠金融具有很大的影響；可得性直接關(guān)系到客戶接觸金融服務(wù)的便利程度，對數(shù)字普惠金融發(fā)展具有較大的影響；數(shù)字化是促進普惠金融發(fā)展的技術(shù)手段，服務(wù)質(zhì)量是金融服務(wù)的最終目標，二者對于數(shù)字普惠金融的發(fā)展均具有重要意義。

從變動情況看，可得性的權(quán)重整體呈下降趨勢，使用情況和數(shù)字化程度的權(quán)重整體呈上升趨勢，服務(wù)質(zhì)量的權(quán)重處于波動之中，說明金融機構(gòu)的各類業(yè)務(wù)發(fā)展得較快，數(shù)字化程度在逐年提升，但是服務(wù)質(zhì)量還不太穩(wěn)定。雖然數(shù)字技術(shù)的發(fā)展淘汰了部分網(wǎng)點，在一定程度上降低了物理服務(wù)機構(gòu)網(wǎng)點的可得性，但是對于數(shù)字普惠金融的整體影響較小。未來，數(shù)字普惠金融在數(shù)字化程度和服務(wù)質(zhì)量方面具備較大的發(fā)展空間。

2.數(shù)字普惠指數(shù)DFI的測算結(jié)果分析

從時間維度看，我國數(shù)字普惠金融指數(shù)整體呈上升趨勢，發(fā)展水平在不斷提高。數(shù)字普惠金融指數(shù)的均值由2011年的0.117增加至2017年的0.795，增長了5.79倍，呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。

從區(qū)域維度看，我國數(shù)字普惠金融指數(shù)呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢，區(qū)域差異較大。

由表3可知，在排名前十的省份中，東部地區(qū)占80%，中部和東北地區(qū)各占10%，西部地區(qū)排名最靠前的是重慶市，位居第11名，由此可見，各區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平存在差異。東部地區(qū)數(shù)字普惠金融整體發(fā)展水平較高，但河北省有待提升；中部地區(qū)發(fā)展相對均衡，但與東部地區(qū)相比存在一定的差距；西部地區(qū)的省域差異較大，整體發(fā)展水平不高；東北地區(qū)存在一定的省域差異，遼寧發(fā)展較好，黑龍江和吉林有較大上升空間。

由表4可知，東部地區(qū)的數(shù)字普惠金融指數(shù)最大，其次是中部，然后是東北，最后是西部。中部、西部和東北地區(qū)的數(shù)字普惠金融指數(shù)低于全國平均水平，說明我國數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異較大，整體發(fā)展水平有待提升。就數(shù)字普惠金融指數(shù)的年均增長率而言，東部地區(qū)的年均增長率為30.22%，中部地區(qū)的年均增長率為41.97%，西部地區(qū)的年均增長率為44.88%，東北地區(qū)的年均增長率為40.42%，全國的年均增長率為37.62%，這表明我國數(shù)字普惠金融正在快速發(fā)展，其中東部地區(qū)的發(fā)展相對穩(wěn)定，而中部、西部和東北地區(qū)則具有更大的提升空間。

三、結(jié)論與對策建議

本文構(gòu)建了我國數(shù)字普惠金融指標體系，并進一步對我國數(shù)字普惠金融的區(qū)域差異進行分析，得出了以下結(jié)論：一是金融服務(wù)的使用情況和可得性對數(shù)字普惠金融指數(shù)的影響最大，在數(shù)字化程度和服務(wù)質(zhì)量方面具有較大提升空間。二是我國數(shù)字普惠金融整體發(fā)展水平不斷提高，呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。三是我國數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異較大?；谏鲜鼋Y(jié)論，本文提出如下建議：

（一）實施差異化發(fā)展戰(zhàn)略

政府應(yīng)制定和實施差異化的金融發(fā)展戰(zhàn)略，因地制宜發(fā)展數(shù)字普惠金融，縮小區(qū)域差異。其中，東部地區(qū)應(yīng)側(cè)重于數(shù)字技術(shù)、服務(wù)模式、管理方式等方面的創(chuàng)新，構(gòu)建新模式、新業(yè)態(tài)；中部地區(qū)應(yīng)吸收借鑒東部發(fā)達地區(qū)的經(jīng)驗，切實提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，提升地區(qū)產(chǎn)業(yè)競爭力，進一步吸引金融資源向中部聚集；西部地區(qū)的首要任務(wù)是提升經(jīng)濟實力，應(yīng)牢牢把握發(fā)展機遇，加強金融資源的互聯(lián)互通，開拓新的經(jīng)濟增長點；東北地區(qū)的吉林和黑龍江可以借鑒遼寧的有效做法，推動區(qū)域內(nèi)數(shù)字普惠金融的均衡發(fā)展。

（二）加強區(qū)域協(xié)同合作

一是推動區(qū)域內(nèi)的協(xié)同發(fā)展。對于區(qū)域內(nèi)發(fā)展水平差距較大的省市，在制定政策時應(yīng)該具有針對性，不能一概而論，要充分發(fā)揮發(fā)達省市的輻射帶動作用和引領(lǐng)作用，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)部協(xié)同發(fā)展。二是加強區(qū)域間的協(xié)調(diào)合作。開展跨區(qū)域金融合作，建立區(qū)域金融中心，提高金融資源配置效率，同時鼓勵、引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對欠發(fā)達地區(qū)的金融資源投入，促進金融資本、金融人才由東部地區(qū)向中部、西部和東北地區(qū)流動，推動數(shù)字技術(shù)在區(qū)域間的轉(zhuǎn)移和擴散。

（三）完善政策支持體系

要從實際出發(fā)，完善數(shù)字普惠金融政策支持體系，推動各方形成政策合力。東部地區(qū)市場化程度較高，應(yīng)提供相對寬松的政策環(huán)境，強化市場主體地位，在風(fēng)險可控的前提下建立開放、高效的金融市場；中部、西部和東北地區(qū)市場機制還不夠完善，應(yīng)給予更加優(yōu)惠的政策支持，通過再貸款、補貼、風(fēng)險補償?shù)却胧膭詈鸵龑?dǎo)各類金融機構(gòu)積極布局數(shù)字普惠金融領(lǐng)域。

（四）大力發(fā)展數(shù)字技術(shù)

數(shù)字技術(shù)具備傳播快、可復(fù)制等顯著優(yōu)勢，中部、西部和東北等欠發(fā)達地區(qū)在發(fā)展數(shù)字普惠金融的過程中，可以借鑒東部地區(qū)先進的技術(shù)手段和管理經(jīng)驗，并加以運用。大力發(fā)展數(shù)字技術(shù)，加強數(shù)字技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，有利于縮小數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異。應(yīng)積極推動政企合作、企業(yè)合作、校企合作，鼓勵引導(dǎo)金融科技公司和傳統(tǒng)金融機構(gòu)加大數(shù)字普惠金融方面的人才引進力度和資金投入力度，著力攻克一批關(guān)鍵核心技術(shù)，提高金融創(chuàng)新能力，為數(shù)字普惠金融的發(fā)展奠定堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。