于欣彤 胡娟 韓宇晨 北京交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

一、中小板I65行業(yè)上市公司2018年舊金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資總體情況

（一）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

在2018年各個(gè)公司的年報(bào)中，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)一般在年報(bào)中第十一節(jié)第七點(diǎn)合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋中詳細(xì)披露，有20家公司在年報(bào)中有所披露此項(xiàng)資產(chǎn)，其余公司沒有對(duì)此披露。

（二）可供出售金融資產(chǎn)

在2018年各個(gè)公司的年報(bào)中，可供出售金融資產(chǎn)一般在年報(bào)中第十一節(jié)第七點(diǎn)合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋中詳細(xì)披露，除了拓維信息，其他公司都在年報(bào)中披露了此項(xiàng)資產(chǎn)。但是其中深南股份、杰賽科技、捷順科技、德生科技、潤(rùn)建股份這幾家公司在可供出售金融資產(chǎn)標(biāo)題下面沒有披露任何被投資單位。

二、中小板I65行業(yè)上市公司2019年執(zhí)行新準(zhǔn)則情況分析

（一）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換及計(jì)量

在2018年，有將近一半的公司沒有披露以公允價(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。而到了2019年，因?yàn)樾陆鹑诠ぞ邷?zhǔn)則的實(shí)施，許多上市公司在2019年購(gòu)入（年報(bào)沒有期初余額披露）了交易性金融資產(chǎn)。截至到2019年末，只有四家公司（科大訊飛、衛(wèi)士通、亞聯(lián)發(fā)展、中遠(yuǎn)?？疲]有披露交易性金融資產(chǎn)。

（二）可供出售金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換及計(jì)量

1.以成本計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)在新準(zhǔn)則下的調(diào)整

（1）全部調(diào)整為其他權(quán)益工具投資的情況

在把可供出售金融資產(chǎn)全部調(diào)整為其他權(quán)益工具投資的這13家公司中，有11家公司在2019年年報(bào)中全部以被投資的公司名稱列報(bào)。川大智勝以非交易性權(quán)益工具投資列報(bào)，而榮之聯(lián)披露為非上市公司股權(quán)投資。由此可見，絕大部分的公司都是以被投資公司名稱列報(bào)的。此情況下披露具體情況如表1所示。

（2）全部調(diào)整為其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的情況

在把可供出售金融資產(chǎn)全部調(diào)整為其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的這9家公司中，各個(gè)公司在年報(bào)中披露的情況不盡相同。有3家公司以其投資的公司名稱披露（所有投資的公司全部一一列舉）；有2家公司披露形式為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；北緯科技以權(quán)益工具投資披露在年報(bào)中，其中科大訊飛也以權(quán)益工具投資列報(bào)，但科大訊飛是2019年新購(gòu)入的資產(chǎn)，沒有涉及重分類的情況；石基信息以可供出售權(quán)益工具列報(bào)，皖通科技披露為權(quán)益工具投資原值。此情況下披露具體情況如表2所示。

表2 以成本計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)全部調(diào)整為其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的情況

（3）部分調(diào)整為其他權(quán)益工具投資，部分調(diào)整為其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的情況

此情況下披露具體情況如表3所示。

（4）特殊情況

比較特殊的是中新賽克對(duì)可供出售的金融資產(chǎn)的處理。中新賽克把2018年披露的可供出售金融資產(chǎn)重分類為長(zhǎng)期股權(quán)投資中的聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資下，并沒有加之任何說明。

2.以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)在新準(zhǔn)則下的調(diào)整

在I65中小板的所有上市公司中，沒有一家公司在2018年年報(bào)中披露單獨(dú)以公允價(jià)值計(jì)量可供出售金融資產(chǎn)的。由此可見，在深市I65中小板行業(yè)中，以成本計(jì)量可供出售金融資產(chǎn)是非常常見的。

3.以成本計(jì)量與以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)同時(shí)存在的樣本在新準(zhǔn)則下的調(diào)整

此情況下披露具體情況如表4所示。

表3 以成本計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)部分調(diào)整為其他權(quán)益工具投資，部分調(diào)整為其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的情況

表4 以成本計(jì)量與以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)同時(shí)存在的情況

在這4家以成本計(jì)量與以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)同時(shí)存在的公司中，只有夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)在其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)中沒有任何披露。

三、結(jié)論及可能的問題及建議

在I65中小板39家上市公司中，有近1/3家的上市公司在年報(bào)中進(jìn)行了有關(guān)其他非流動(dòng)金融工具的資產(chǎn)披露，可見這類資產(chǎn)在新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施后的重要性。但是，經(jīng)過這39家上市公司所披露的年報(bào)的對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)這些公司披露方式各不相同。

其中，以成本計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)調(diào)整到其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的年報(bào)信息披露情況中，有的上市公司以權(quán)益工具四字披露，有的則以其投資的公司的名稱作為列報(bào)項(xiàng)目，其他的公司披露方式也大不相同。這可能給讀者帶來一定程度的困擾。

同樣，在I65中小板39家上市公司中，披露其他權(quán)益工具投資項(xiàng)目的公司著實(shí)不少，大部分公司是以被投資公司名稱列報(bào)。但也有少數(shù)幾家公司列報(bào)為股權(quán)投資或者（非）上市公司股權(quán)投資。

對(duì)此，本文建議新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)該對(duì)其他權(quán)益工具投資和其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的具體列報(bào)做出明確的要求（比如指定披露為權(quán)益工具或者指定以投資公司的名稱作為披露內(nèi)容）。