黃懿

摘 要：中小企業(yè)作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，融資難，融資貴等問(wèn)題成為企業(yè)的生存發(fā)展的主要問(wèn)題，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，中小企業(yè)融資也迎來(lái)新的渠道。本文先探討中小企業(yè)在傳統(tǒng)融資模式下的融資困境，再提出通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融夠解決困境的途徑，因此，能在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，為中小企業(yè)企業(yè)健康發(fā)展提供融資渠道。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，中小企業(yè)融資問(wèn)題可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融找到了新的渠道。通過(guò)利用網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，以及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等高科技手段，互聯(lián)網(wǎng)金融可以在為中小企業(yè)融資的過(guò)程中，解決資金供求雙方的信息不對(duì)稱的問(wèn)題，使借貸雙方的交易成本降低了，從而提高資金匹配效率，更好的實(shí)現(xiàn)了金融市場(chǎng)的資源有效配置，加快了金融信用中介向信息中介的轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)金融向“草根”金融轉(zhuǎn)變，富人金融向普惠金融轉(zhuǎn)變，使金融“脫媒”進(jìn)程加快了，進(jìn)而使金融企業(yè)組織結(jié)構(gòu)發(fā)生“基因式”的變革，有力地推動(dòng)金融業(yè)向扁平化、虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化和柔性化方向發(fā)展創(chuàng)新。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

第一，尚未完善的信用體系。當(dāng)前在我國(guó)融資體系中，受法律法規(guī)、相關(guān)政策、經(jīng)濟(jì)文化等因素影響，信用體系尚不完善，在目前的金融市場(chǎng)中，中小企業(yè)處于不利局面，市場(chǎng)不能充分滿足其貸款需求，另外，針對(duì)企業(yè)的征信體系尚未建立健全 ， 中小企業(yè)通常規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力弱、抵押擔(dān)保條件相對(duì)較差，信息不對(duì)稱問(wèn)題嚴(yán)重，中小企業(yè)難以滿足融資需要，制約企業(yè)發(fā)展。

第二，融資渠道較為缺乏。目前，通過(guò)金融中介進(jìn)行融資的間接融資渠道是我國(guó)企業(yè)的主要融資方式，金融機(jī)構(gòu)在給中小企業(yè)提供貸款時(shí)，由于中小企業(yè)信用等級(jí)普遍較低，而要求中小企業(yè)提供用于抵押的擔(dān)保物。然而缺乏固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)少，缺少有效的擔(dān)保物是中小企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，因此，中小企業(yè)往往難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。

第三，較高的融資成本。自身規(guī)模的局限和經(jīng)營(yíng)管理上的不規(guī)范使中小企業(yè)面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且，在金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果不公開(kāi)，難以實(shí)現(xiàn)合理評(píng)估。在這樣情況下，即使金融機(jī)構(gòu)愿意提供貸款，也因?yàn)檩^高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)而要求高額的貸款利率，這是中小企業(yè)無(wú)法支付的，從而喪失融資機(jī)會(huì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資困境的優(yōu)勢(shì)分析

第一，豐富中小企業(yè)融資渠道。在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)條件下，傳統(tǒng)的銀行借貸和民間借貸是中小企業(yè)主要的融資方式，需要通過(guò)大量的人力和精力進(jìn)行信息的交流，互聯(lián)網(wǎng)金融則可以改變這一現(xiàn)狀，可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)便可直接查詢到，能高效滿足信息查詢需求。幾乎沒(méi)有時(shí)間上和空間上的束縛。創(chuàng)新了支付渠道，使得支付服務(wù)便利性大大增加，同時(shí)提高了融資效率 。

第二，信息不對(duì)稱的問(wèn)題得以解決。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)手段，企業(yè)信用信息可以通過(guò)大數(shù)據(jù)獲取進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，企業(yè)的信用等級(jí)可以通過(guò)該企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，當(dāng)中小企業(yè)提出時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以取得該企業(yè)的有效信用數(shù)據(jù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在判斷企業(yè)是否具備融資條件時(shí)，可以通過(guò)對(duì)企業(yè)存在的潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)科學(xué)的評(píng)估，從而降低融資過(guò)程中的信息風(fēng)險(xiǎn)。

第三，中小企業(yè)抵押擔(dān)保問(wèn)題可解決。在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，出現(xiàn)越來(lái)越多的網(wǎng)絡(luò)融資方式 ，不再以實(shí)物抵押品或擔(dān)保品作為融資要求，這使得融資門(mén)檻降低了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)金在進(jìn)行借貸融資時(shí)，只企業(yè)需要通過(guò)一定的網(wǎng)絡(luò)信用，融資形式靈活多樣，能為企業(yè)提供高效、便捷的辦理業(yè)務(wù)方式，這有利于中小企業(yè)的融資進(jìn)行。

第四，使中小企業(yè)降低貸款成本，從而提高融資效率。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)融資時(shí)，需要專(zhuān)門(mén)了解該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況等一系列情況，后續(xù)的監(jiān)控和了解也是必要的，同時(shí)借貸手續(xù)繁瑣，這使得借貸成本較高。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)進(jìn)行融資，可以解決這些融資障礙，資金供求雙方不再有時(shí)間和地域上的限制，合適的融資途徑在互聯(lián)網(wǎng)上會(huì)以最短的時(shí)間被找到，金融機(jī)構(gòu)可以獲得企業(yè)的相關(guān)交易信息，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用其大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)避免了很多繁瑣的程序。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化的操作方式，業(yè)務(wù)的處理能力大大增加了，使中小企業(yè)的借貸時(shí)間成本大量減少了。

三、中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式存在的問(wèn)題

第一，信息安全存在風(fēng)險(xiǎn)，信息安全問(wèn)題是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展過(guò)程中人們關(guān)注的重點(diǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)融資模式的，信息安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題存在較大風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，一個(gè)十分嚴(yán)重的問(wèn)題就是互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題。近幾年來(lái)，不斷增加的網(wǎng)絡(luò)黑客犯罪和互聯(lián)網(wǎng)詐騙使互聯(lián)網(wǎng)信息安全問(wèn)題較為嚴(yán)峻。

第二，借貸雙方信任度低，在交易過(guò)程中，交易雙方的信任問(wèn)題成為中小企業(yè)融資者在利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資時(shí)難以解決的重要問(wèn)題。因?yàn)榻栀J雙方不需要面對(duì)面，使得信任問(wèn)題成為互聯(lián)網(wǎng)金融需要解決的問(wèn)題。

第三，監(jiān)管及法律體系不健全，當(dāng)前，我國(guó)缺乏一套完整的互聯(lián)網(wǎng)融資模式法律法規(guī)體系，使得互聯(lián)網(wǎng)融資缺乏法律基礎(chǔ)，在融資者和貸款人之間發(fā)生商業(yè)糾紛時(shí)，并不能得到有效解決，這種現(xiàn)狀打擊了融資者和借貸人積極性。

四、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)的建議

第一，加強(qiáng)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)的監(jiān)管。在互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入、功能定位、服務(wù)范圍以及參與主體的權(quán)、責(zé)、利等方面加強(qiáng)法律界定，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)采取“功能監(jiān)管與行業(yè)自律”的混合監(jiān)管模式。一方面功能監(jiān)管能按照不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式匹配不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，另一方面“功能監(jiān)管與行業(yè)自律”的混合監(jiān)管能夠避免交叉監(jiān)管或監(jiān)管“真空”，其覆蓋面更廣，功能更強(qiáng)，效率更高。

第二，強(qiáng)化企業(yè)信息化建設(shè)。從企業(yè)自身實(shí)際情況出發(fā)，加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)，以規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)方式為出發(fā)點(diǎn)，依據(jù)企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況啟用專(zhuān)業(yè)職業(yè)經(jīng)理人計(jì)劃，在財(cái)務(wù)、人力等方面采用當(dāng)前最新的管理體制，保證企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中信息全面與透明，這在一定程度上可以保證中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息對(duì)稱，減少借貸方之間的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，開(kāi)展規(guī)范化的數(shù)據(jù)交易，推進(jìn)信息公開(kāi)與共享。如今我國(guó)的“大數(shù)據(jù)”還處于分散化、碎片化、獨(dú)立化以及封閉式的階段。對(duì)此，政府應(yīng)建立“大數(shù)據(jù)”分級(jí)管理制度，依法劃清“大數(shù)據(jù)”級(jí)別界限，國(guó)家戰(zhàn)略級(jí)數(shù)據(jù)嚴(yán)禁外泄，私人級(jí)數(shù)據(jù)嚴(yán)格保密，充分尊重個(gè)人隱私權(quán)，商業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)付費(fèi)使用，公共級(jí)數(shù)據(jù)公開(kāi)、共享。此外，國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)建多樣化形式的“大數(shù)據(jù)”交易機(jī)構(gòu)，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)信息公開(kāi)與共享，提升“大數(shù)據(jù)”的使用價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。

五、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)意義上的融資渠道為中小企業(yè)帶來(lái)的融資困難問(wèn)題有所緩解，同時(shí)也意味著金融服務(wù)業(yè)邁入“互聯(lián)網(wǎng) +”新時(shí)代。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下應(yīng)運(yùn)而生的一系列融資新路徑，降低了企業(yè)的融資成本，實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱性，為中小企業(yè)融資提供了一個(gè)共享透明的新平臺(tái)。