摘要：作為我國社會經濟的重要組成部分，集團公司只要從事經營活動，就必然會面臨一定的風險，其中尤以財務風險最值得人們關注。本文從集團公司財務風險的含義、特點及管控意義出發(fā)，分析了目前多數(shù)集團公司在財務風險管控方面的現(xiàn)狀及問題存在的原因，然后從多個角度提出了應對解決之策，以期相關研究內容能夠對廣大集團公司不斷提高財務風險管控能力，促進自身財務健康發(fā)展起到作用。

關鍵詞：集團公司;財務風險;風險控制

中圖分類號：F275?文獻識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）24-0055-03

在社會經濟快速發(fā)展的宏觀環(huán)境下，集團公司已然成為推動我國社會經濟發(fā)展的重要力量。對于集團公司而言，只有從內部對各類財務風險做出預防和管控，才能確保自身以更加積極、健康的狀態(tài)面對市場經濟的挑戰(zhàn)，確保自身的不斷壯大和發(fā)展。對于集團公司的財務風險管控行為而言，只有采取行之有效的措施，采取先進的手段對其進行識別和評估，才能有效提高集團的財務風險管控水平，提高企業(yè)的綜合競爭力。

一、集團公司財務風險概述

1.主要含義

集團公司財務風險一般包括兩種類型，即系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)性財務風險。

（1）系統(tǒng)風險。其主要是指集團公司被外界影響而出現(xiàn)的財務風險。社會經濟環(huán)境的不穩(wěn)定、通貨膨脹的潛在性，導致集團公司的財務管理很有可能因為這些外在要素而充斥風險，而這類風險多數(shù)情況下并不會受到公司本身的影響和制約，集團公司唯一能應對的方式，就是對自身的體制進行調整。

（2）非系統(tǒng)財務風險。與系統(tǒng)財務風險不同，此類風險容易為集團公司所影響，當公司制定一定的財務決策、有效的人力資源管理方式時，該類風險會在一定程度上得到避免和弱化，相對于系統(tǒng)風險而言屬于比較容易控制的存在，但是若舉措不當，其潛在的影響力和危害性則遠超過系統(tǒng)風險。

2.基本特點

集團公司所面臨的財務風險主要存在兩種特點，即風險覆蓋范圍廣和結構復雜性。

（1）覆蓋范圍廣。這是集團公司所面臨的財務風險最為突出的特點，公司的內部經濟失衡，管理秩序缺失，不僅會讓集團公司發(fā)展深陷泥潭，甚至會對區(qū)域內乃至整個行業(yè)的發(fā)展帶來巨大沖擊。

（2）結構復雜。集團公司管理體制不成熟、宏觀環(huán)境不適合等多重原因，都會導致財務風險的出現(xiàn)，也就是說集團公司的財務風險結構頗為復雜，必須謹慎進行處理。

3.加強集團公司財務風險管控的現(xiàn)實意義

正因為集團公司的結構帶有一定的復雜性，所以加強對財務風險的管控具有十分重要的意義和價值。

（1）有利于進一步提高集團公司的風險應對和控制水平。提高企業(yè)財務內控水平主要目的在于讓企業(yè)可以憑借更為真實、可靠的信息，來確保公司資產的安全與完整。不少集團公司復雜的產權結構決定了內部的財務風險管控必須健全、完整，要通過完善的預算管理體系、資金管理體系，打造出成熟的內控體系與內控流程，進而提高集團公司整體的風險管控水平。

（2）有助于集團公司進一步實現(xiàn)財務戰(zhàn)略目標。集團公司可以財務報表為基礎，對公司內部的管理流程進行分析，而這將是公司做出重要決策的依據(jù)所在。集團公司能夠建立風險識別、風險防控、風險控制等一系列財務預警體系，進行多層次、有目的、有針對性的風險預警，進而對不同類型、不同性質的風險做出預估和警報，最終提醒決策者、管理者及時采取措施，提高決策的正確性和可執(zhí)行性，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的進一步實現(xiàn)。

（3）有助于提高集團公司的風險控制和應對能力。集團公司通過不斷完善財務風險信息管控系統(tǒng)，采取行之有效的措施予以應對，能夠全面評估和正確識別公司的財務風險，提高全體工作人員對財務風險的認知和重視程度?；诖耍灸苓M一步培養(yǎng)出對財務風險擁有敏銳嗅覺的財務工作人員，通過優(yōu)化和升級公司的財務制度及風險管理系統(tǒng)，促使公司不斷優(yōu)化管理決策，從整體提高公司的風險防范及控制能力。

二、集團公司財務風險管控的現(xiàn)狀

概括地說，目前我國集團公司在財務風險管控方面，大致存在這樣兩種情況（或結果）。

首先，宏觀層面上，我國為進一步優(yōu)化集團公司對財務風險的規(guī)避，制定了相應的約束性條款，對集團公司的經營思路做出必要的指導。這些條款要求集團公司必須對下設部門和分支機構進行規(guī)范化管理，尤其是要對資金進行集中化管理，更要注重對人才的培養(yǎng)和挖掘，培養(yǎng)出更多業(yè)務精湛、素質高、技能好的任務管理人員，推進企業(yè)的財務風險管控工作。

其次，集團公司積極響應國家層面提出的財務管理政策，有效推進財務風險管控工作，并在具體的防控實踐過程中，逐步提高其風險意識，收獲寶貴的經驗。集團公司不斷完善其章程和組織機構，明確崗位職責，利用集團展開權力分配，在內部實現(xiàn)財務監(jiān)督，如此可以形成有效的財務監(jiān)管機制，及時發(fā)現(xiàn)風險、識別風險，并采取有效的措施應對風險。特別是在如今的大環(huán)境下，集團公司可以按照相應的要求，建立完備的內控體系，提高公司整體的財務管理水平，為壯大發(fā)展提供動力。

三、集團公司財務風險產生的原因

1.風險意識不強

因為集團公司的每一項業(yè)務都需要財務作為支撐，這也就意味著財務風險可能出現(xiàn)在任何環(huán)節(jié)、任何模塊，只不過很多工作人員并沒有意識到風險的存在，更無所謂采取有力的措施進行風險防控，甚至于他們的概念之中認為財務風險的管控僅僅是財務部門的事情，與其它部門不發(fā)生關聯(lián)，這顯然是一種片面且錯誤的認知。而且現(xiàn)實情況是，很多集團公司下設的業(yè)務部門和分支機構因為風險意識不強，始終將自己的工作內容與責任限定在相關的業(yè)務模塊當中，片面以為只要按要求完成工作任務即可，如此一旦觸發(fā)財務風險，后果可想而知。

2.內控體系不夠完善

集團公司的規(guī)模往往比較大，下屬機構比較復雜，業(yè)務縱橫交錯，而這樣一種情況更常常導致集團內部管理層權責不清，財務部門受到多方面因素的影響和制約，以至于出現(xiàn)權責不清、責任不清、有事推諉的情況。但內控體系和制度的建立，卻要求集團公司必須梳理業(yè)務流程，起到明確權責的作用，只是實際情況而言，很多集團公司開啟內部控制的時間并不長，體制存在不完善、浮于表面的情況，這促使所謂的內部控制并不能很好地適應各種不同的業(yè)務類型，甚至導致財務風險的失控。

3.缺乏科學決策機制

隨著社會經濟和企業(yè)建設的不斷發(fā)展，很多集團公司內部的結構、決策機制也在不斷完善，在日常運營管理過程中產生了非常重要的作用。但一些集團公司在開啟決策的過程中，因為缺少必要的決策機制，很容易造成決策失誤，甚至無法對投資過程中的風險進行判斷和評估，一旦觸發(fā)風險，集團公司整體的利潤水平與財務表現(xiàn)都會遭受重創(chuàng)，輕則短期內利潤下降、重則企業(yè)的長遠發(fā)展受創(chuàng)。

4.應收賬款控制力不足

在市場經濟體制下，一些集團公司為了占據(jù)更多的市場份額，采取了十分不正當?shù)母偁幏绞?，比如使用大量的賒銷方式來進行產品和服務的銷售。但是公司倘若不能合理和正確評估賒銷企業(yè)的信用水平，定期回收應收賬款，必然會影響到公司的資金流動，而且這類情況還帶有明顯的不確定性，是會導致公司面臨財務風險的主要因素之一。

5.過度使用財務杠桿

多元化的集團公司在追求企業(yè)發(fā)展規(guī)模的同時，也常常將事業(yè)版圖的擴大當作重要的目標和指向，這就導致公司對資金有著強烈的訴求;另一方面，一些公司還存在短貸長用的情況，這促使企業(yè)很難具有非常好的盈利能力，一旦出現(xiàn)資金緊張甚至資金鏈斷裂的情況時，后果將不堪設想。

6.財權不清，資金管理出現(xiàn)失控

當集團公司的總部和子公司之間沒有做出清晰合理的權責劃分時，就意味著二者在財務管理權限方面存在模糊之處，很有可能導致資金管理的失控。

7.會計核算不規(guī)范，會計信息失真情況較為明顯

一些集團公司的內部會計管理工作不夠規(guī)范，比如成本核算不準確、會計憑證填寫的過程中缺乏原始憑證作為依據(jù)，資產和賬目不符合等，這些漏洞的存在，都會導致企業(yè)會計信息的嚴重失真。

四、加強集團公司財務管理風險管控的主要對策

加強集團公司財務風險管控的主要對策包括這樣幾點。

1.集團公司財務風險管控框架的構建原則

（1）重視起點原則。該原則一般體現(xiàn)在公司財務管理的環(huán)境當中，可以在構建風險管控框架時便融入這一原則，讓其呈現(xiàn)出社會與任務環(huán)境的雙重意義。只是在這樣一種模式下，財務風險管控的架構實現(xiàn)很容易遭受邊界的制約，而集團公司有必要響應這種制約、適應這些制約，在擬定具體的管理目標前要對公司的運營環(huán)境進行合理的分析，并通過分析結果全面提高公司的競爭優(yōu)勢，提高管理效率。

（2）目標導向原則。其主要是指將公司的運營目標和戰(zhàn)略實踐進行關聯(lián)。集團公司的發(fā)展必然需要借助不同階段的不同目標，財務風險管控也需要借助目標的支持，所以集團公司必須按照既定的目標開啟工作，只有實現(xiàn)目標，才能體現(xiàn)出目標的價值和意義。

（3）系統(tǒng)性原則。集團公司有必要將系統(tǒng)性原則當作風險管控所要秉承的主要工作原則之一，畢竟系統(tǒng)性原則其整體性較強，公司有必要擬定財務風險管控目標，并將各個階段的目標當作系統(tǒng)化的內容來應對，確保公司內部的各項事宜能夠安全有序地進行協(xié)調。而且系統(tǒng)性原則的目標一般比較明確，要想從根本上激發(fā)其對風險管控的作用、意義，就必須對公司內部的各個系統(tǒng)進行歸納總結，確保管理能夠切實落到實處。

2.構建適合自身的風險管控體系

作為實施多重業(yè)務的載體，集團公司要在其所管轄和控制的范圍內，對業(yè)務流程進行梳理，要求下設的各部門、各子公司對自身所持有的業(yè)務進行流程梳理、制度完善，并通過這樣的方式找尋到財務風險的關鍵點，根據(jù)集團公司的各項制度、要求，進行嚴格的風險管控，包括識別、評估以及防控措施等。在建立一套完備的財務風險管控體系后，公司有必要推進體系，積極要求各部門、各分支按照相應的體系規(guī)定開啟業(yè)務，確保一切風險的出現(xiàn)都能夠被控制在合理的范圍內。

3.建立健全集團公司財務管理制度

集團公司的財務管理制度理論上是從上而下逐級分解，下級機構理應按照上級機構的管理制度進行管理，建立和自身發(fā)展完全契合的管理制度，倘若只是一味的照搬而沒有變通，就有可能導致風險無法得到有效防控，進而導致下設的各個部門、子公司的財務管理出現(xiàn)混亂，甚至沒有辦法快速響應財務風險以及針對風險發(fā)生做出應對措施。另一方面，集團公司需要建立有效的治理組織機構，通過對各分支、各部門組織考核，自下而上地推動公司財務管理水平的提升，為提高風險管控能力做出貢獻。

4.實施資金集中管理和監(jiān)督機制

為了更好地對財務風險進行管控，集團公司應實施有效的財務結算中心機制，對集團公司下設的各個分支進行統(tǒng)一的資金結算。如此可以提高公司的資金使用效率，更可以統(tǒng)一調配集團的各個資金模塊，保證能夠獲得高收入、高利潤的業(yè)務模塊獲得充分的資金支持，能夠在后續(xù)不斷擴大生產。

（1）財務結算中心。通過財務結算中心，集團公司可以更為便捷地進行資金管理和監(jiān)督控制，在加速資金流轉的同時，更減少資金不明流失的情況，從另一個渠道降低財務風險發(fā)生的概率。

（2）內部審計。集團公司還必須有效利用內部審計這一手段，確保審計部門相關工作開展的獨立性。其需要建立一個完全獨立于公司管理和財務層面的專業(yè)審計組織，讓具有較強專業(yè)能力和高尚道德品質的審計人員進行審計工作，并將其擴大到公司內部所設立的相應組織機構當中，以確保審計工作能夠完全覆蓋相應的領域。與此同時，公司需要將審計工作覆蓋到所有的業(yè)務當中，更需要在事前、尤其是在投資決策開啟之前便開啟內部審計活動，以期降低投資過程帶來的風險。

（3）客戶信用評估體系。集團公司需要建立健全公司客戶信用評估體系，加大對應收賬款的控制力度。一般情況下集團公司所面臨的營業(yè)風險，很大一部分是因為應收賬款無法及時回收或者出現(xiàn)被迫的延后回收，因此公司有必要建立起科學的客戶信用評價系統(tǒng)，對其展開信用評級。首先，集團公司要推崇與那些信用優(yōu)良的企業(yè)展開合作，在通過管理層的決議和評審后，允許對其進行賒銷;其次，對于那些信用水平不高的公司，要盡可能避免出現(xiàn)賒銷，或者要對賒銷的程度進行一定的控制，集團公司需要考慮這類客戶的合作會為公司帶來的財務風險;最后，集團公司需要通過建立科學的評價體系，將賒銷過程中產生的賬款委派專人負責，通過定期催繳、盡快催促款項回籠，減少財務風險發(fā)生的概率，并將其控制至最低水平。

5.增強人員風險防范意識

對于集團公司而言，只有內部財務人員全面提升風險防控意識，才能全面推進公司的風險管理，個別人員素質的提升并不會對整體的管控效果起到顯而易見的作用。因此，集團公司必須加強對財務工作人員業(yè)務能力的培養(yǎng)，具體來說包括這樣幾種措施：首先，將提升財務風險意識水平體現(xiàn)在公司日常運營和管理過程中，要求財務管理人員有目標、有針對性地進行風險識別，針對管理過程中出現(xiàn)的風險節(jié)點決不能得過且過、放任自流;其次，集團公司必須加強對財務管理人員的績效考核，要定期對其業(yè)務能力和風險管控能力做出評估和考核，同時要予以更多的學習機會，培養(yǎng)其職業(yè)素養(yǎng)、專業(yè)技能的提高，不斷提高其整體風險管控和財務管理能力。

6.建立財務風險追責制度

建立健全公司財務風險追責制度，能夠切實提高公司的財務風險管控效果，所以有必要落實財務風險的責任歸屬，激發(fā)相關人員的責任心，不斷提高風險管控效果。一般情況下，集團公司的運營涉及投資、融資和收益等幾個關鍵性環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)都要制定風險管控的負責人，并將有可能出現(xiàn)風險的每一個模塊歸責到個人，如此才能讓工作人員對工作更加謹慎，在日常工作中規(guī)避風險的發(fā)生。首先，對于財務風險的歸責不能停留在口頭或者紙面上，必須將其落實到公司的實際管理過程中。針對決策者出現(xiàn)的失誤，必須由其賠償損失;倘若是董事會出現(xiàn)失誤，則需要安排風險管控部門進行審核和監(jiān)督，由董事會負責處理;針對項目執(zhí)行出現(xiàn)的錯誤，造成的財務風險，需要由主管人員承擔責任，造成的損失需要根據(jù)相關規(guī)定來承擔賠償。其次，集團公司財務風險追責的方式必須全面化，包括金額懲罰、崗位懲罰等，對于不同程度的失誤必須做出相應的懲處措施，真正意義上做到賞罰分明，進而提高財務風險的管控水平。

7.控制杠桿比率，優(yōu)化資本結構

集團公司有必要充分考慮市場經濟和環(huán)境情況，結合自身發(fā)展的實際，制定出合理的負債比率，并根據(jù)資本投入和回報的水平優(yōu)化資本結構，不斷降低財務風險，切實提高廣大股東的回報率。同時還要不斷拓展融資渠道，通過多樣化的手段與渠道籌集資金，避免短貸長用的情況，避免經營風險。

集團公司的財務風險有可能出現(xiàn)于生產經營的任何一個環(huán)節(jié)，越是如此，公司越需要建立相應的管控機制，積極對業(yè)務活動中的相關風險展開識別，通過建立完善的內部控制體系和規(guī)章制度，最大限度的對財務風險進行防范，降低風險損失。

參考文獻：

[1]邵天穹.關于集團公司財務風險管理的探討[J].中國商論，2020，（02）：196～197.

[2]蘇仲玉.大數(shù)據(jù)時代的企業(yè)財務風險防范與控制研究[J].納稅，2020，（04）：85～86.

[3]王卓楠.內部控制在企業(yè)財務風險管理中的運用[J].中國管理信息化，2020，（02）：10～11.[4]劉海濤.集團公司財務風險管理探析[J].投資與創(chuàng)業(yè)，2019，（02）：179～181.[5]林志君.淺議集團企業(yè)財務風險管控的價值性分析[J].現(xiàn)代國企研究，2019，（12）：473～474.

[6]任尚軍.內部控制視角下的企業(yè)財務風險防范探究[J].中外企業(yè)家，2019，（08）：5～6.

作者簡介：

李娜，供職于大連市供銷合作社聯(lián)合社（集團）。